证券投资学离线作业答案汇总
《证券投资学》课后习题答案
《证券投资学》课后习题答案第一章证券市场概述1、什么是投资？实体投资与金融投资、直接金融与间接金融、直接金融投资与间接金融投资的区别在哪里？答：投资是经济主体为了获得未来的收益而垫支资本转换为资产的过程，这一结果因存在风险而存在不确定性。
实体投资是指对设备、建筑物等固定资产的购置以形成新的生产能力。
其最终的结果是增加了社会物质财富和经济总量。
金融投资是指投资者为了获得收益而通过银行存款，购买股票、债券等金融资产方式让渡资金使用权以获取收入行为过程。
直接金融是融资方与投资方不通过金融中介而直接融通资金的方式，间接金融是融资方与投资方通过金融中介而间接融通资金的方式，二者的区别是资金融通过程中是否有中介机构的参与并与投资者产生契约关系，在间接融资中，投资银行只起帮助其中一方寻找或撮合适当的另一方以实现融资的委托代理关系的作用。
直接金融投资是投资者通过在资本市场直接买卖股票、债券等由筹资者发行的基础证券以获得收益的投资方式，而间接金融投资指投资者不直接购买股票、债券等有价证券，他们购买银行存单、基金、信托产品或金融衍生产品以间接的获取收益。
直接金融投资者可以参加股东大会或债权人大会，了解发行公司信息较为容易，而间接金融投资者无这些特权。
2、什么是证券？其特征有哪些？可以分成几类？答：证券是一种凭证，它表明持有人有权依凭证所记载的内容取得相应的权益并具有法律效力。
按权益是否可以带来收益，证券可以分为有价证券和无价证券。
有价证券可分为广义有价证券和狭义有价证券。
广义有价证券分为商品证券、货币市场证券、和资本证券三种，狭义有价证券仅指资本证券。
证券的基本特征主要如下：1.所有权特征。
该特征指有价证券持有人依所持有的证券份额或数量大小对相应的资产拥有一定的所有权。
2.收益性特征。
指证券持有人可以通过转让资本的使用权而获取一定数额的资本收益。
3.流通性特征。
指证券持有人可以在规定的场所按自己的意愿快速地转让证券以换取现金。
22春“财务管理”专业《证券投资学》离线作业-满分答案3
22春“财务管理”专业《证券投资学》离线作业-满分答案1. 根据CAPM模型，下列说法不正确的是( )。
A.如果无风险利率降低，单个证券的收益率将成正比降低B.单个证券的期望收益的增加与成正比C.当一个证券的价格为公平市价时，α为零D.均衡时，所有证券都在证券市场线上参考答案：A2. 根据资本资产定价模型，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素有关?( )A.市场风险B.非相同风险C.个别风险D.再投资风险参考答案：A3. 下列哪些形态的出现通常预示着下跌?____。
A.三角形B.楔形C.菱形D.喇叭形E.矩形参考答案：CD4. 在实践中，切实可行的投资目标是追求相对收益的最大化。
( )A.错误B.正确参考答案：B5. 信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。
( )A.正确B.错误参考答案：A6. 用来表示市场上涨跌波动强弱的指标是：____。
A.MACDB.RSIC.KDJD.WR参考答案：B7. 如果ß(贝塔系数)值小于1，说明它的风险大于整个证券市场风险水平。
( )A.错误B.正确参考答案：A8. 股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。
( )A.错误B.正确参考答案：B9. 马科威茨关于投资组合的奠基之作是( )。
A.均值方差模型B.证券组合的选择C.资本定价模型D.论有效边界参考答案：B10. 下列哪些资金不能直接进入我国股票市场?( )A.保险公司资金B.银行资金C.企业资金D.证券公司资金参考答案：B11. 下列关于可赎回债券的说法，错误的是( )。
A.可赎回债券的赎回权实际上是投资者出售给发行人的一个期权B.当市场利率下降时，普通债券的价值和可赎回债券的价值之间有一个价值差，这代表发行人选择赎回权的价值C.通常可赎回债券的发行人在市场利率上升时行使赎回权D.债券的可赎回条款降低了债券的内在价值和投资者的实际收益率参考答案：C12. 证券发行市场是( )以发行证券的方式筹集资金的场所。
证券投资学参考答案(最新版本)
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证券投资学参考答案
单项选择：1~10： CBCCB AACAC
11~20：BCCDD ACADA
21~30：CBBDB CCAAA
31~40：ADCCB CAABA
多项选择：1ABDE 2ACE 3BC 4ABCD 5ABCDE6ABD 7ABC 8BDE 9ABCD 10ACD
11ACE 12AC 13ABD 14ABCE 15ABCDE16ACD 17ABDE 18ABC 19CD 20ABE
判断：1~5：是非是非是
6~10：非非非是非
简答：1、第363页
2、基金托管人的主要职责有哪些？
1．安全保管基金的全部资产；2．执行基金管理人的投资指令，并负责办理基金名下的资金往来；3．监督基金管理人的投资运作，发现基金管理人的投资指令违法违规的，不予执行，并向中国证监会报告；4．复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格；5．保存基金的会计帐册、记录15年以上；6．出具基金业绩报告，提供基金托管情况，并向中国证监会和中国人民银行报告；7．基金章程或基金契约、托管协议规定的其他职责。
基金托管人的主要职责是（）。
A．保管基金资产
B．监督基金管理公司的投资运作
C．核算基金单位资产净值
D．促进基金资产的保值增值
E．发放基金投资收益
[答] A B C E
3、第275页
4、第129页
5、第366页
计算题
1、第270页
2、第236页。
证券投资学_习题集(含答案)
《证券投资学》课程习题集西南科技大学成人、网络教育学院版权所有习题【说明】：本课程《证券投资学》（编号为02034）共有单选题,多项选择题,论述题,计算题,简答题,判断题等多种试题类型，其中，本习题集中有[论述题]等试题类型未进入。
一、单选题1.收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（）A、资本利得B、资本收益C、资本升值D、基本收益2.以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合属于（）A、收入型证券组合B、平衡型证券组合C、避税型证券组合D、增长型证券组合3.一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）A、市场指数型证券组合B、收入型证券组合C、平衡型证券组合D、有效型证券组合4.《证券组合的选择》一文被认为是投资组合理论的奠基之作，它的作者是（）A、马柯威茨B、索罗斯C、艾略特D、凯恩斯5.股东有权参加公司经营管理的股票属于（）A、成长股B、蓝筹股C、普通股D、累积优先股6.普通股具有如下基本特点（）A、优先认股权B、优先清偿C、股息优先D、有限表决权7.投资基金的单位资产净值是（）A、经常发生变化的B、不断上升的C、不断减少的D、一直不变的8.下述对股票特征的表述哪一个是错误的（）A、高风险性B、可流通性C、潜在高收益性D、返还性9.投资基金的单位资产净值是（）A、经常发生变化的B、不断上升的C、不断减少的D、一直不变的10.在深交所上市的用港币购买的人民币特种股票是（）A、A股B、B股C、H股D、N股11.在上交所上市的用美元购买的人民币特种股票是（）A、A股B、B股C、H股D、N股12.公用事业、药品等行业的股票属于（）A、周期性股票B、防御性股票C、投机性股票D、蓝筹股票13.按股东的权利和义务，可将股票分为（）A、普通股和优先股B、A股和B股C、H股和N股D、记名股票和无记名股票14.在我国，B股的转让是在哪里进行的（）A、香港证交所B、台湾证交所C、国内的证交所D、纽约证交所15.甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,估算该股票的价格（）A、15元B、13元C、20元D、25元16.贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）A、到期收益率等于票面利率B、到期收益率大于票面利率C、到期收益率小于票面利率D、无法比较17.反映普通股获利水平的指标是（）A、普通股每股净收益B、股息发放率C、普通股获利率D、股东权益收益率18.某投资者有资金10万元，准备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分别用单利和复利的方法计算其投资的未来值（）A、单利：12.4万元复利：12.6万元B、单利：11.4万元复利：13.2万元C、单利：16.5万元复利：17.8万元D、单利：14.1万元复利：15.2万元19.按道琼斯分类法，大多数股票被分为（）A、制造业、建筑业、邮电通信业B、制造业、交通运输业、工商服务业C、工业、商业、公共事业D、公共事业、工业、运输业20.甲股票的每股收益为0.6元，市盈率水平为15，估算该股票的价格（）A、9元B、13元C、20元D、25元21.按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值与预期现金流的贴现值的关系是（）A、不等于B、等于C、肯定大于D、肯定小于22.甲股票的每股收益为1元，市盈率水平为15，估算该股票的价格( )A、15元B、13元C、20元D、25元23.能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（）A、股东权益周转率B、主营业务收入增长率C、总资产周转率D、存货周转率24.下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有（）A、流动比率B、速动比率C、存货周转率D、股东权益比率25.用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）A、利息支付倍数B、流动比率C、速动比率D、应收账款周转率26.一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资（）A、初创B、成长C、成熟D、衰退27.一般地说，在投资决策过程中，投资者应选择（）型的行业进行投资A、初创B、周期C、防御D、增长28.基本分析流派对股票价格波动原因的解释是（）A、对价格与所反映信息内容偏离的调整B、对市场心理平衡状态偏离的调整C、对价格与价值偏离的调整D、对市场供求均衡状态偏离的调整29.反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是（）A、每股净收益B、股东权益收益率C、本利比D、每股净资产30.反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（）A、资产负债表B、损益表C、利润及利润分配表D、现金流量表31.（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱.A、紧缩性B、扩张性C、中性D、弹性32.反映公司运用所有者资产效率的指标是（）A、固定资产周转率B、存货周转率C、总资产周转率D、股东权益周转率33.当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取（）货币政策以减少总需求。
证券投资学习题参考答案
第五章1、解：（1）根据CAPM 模型 ()i f i m f R R R R β=+-， 当证券i 为市场组合m 时，我们有： ()m f m m f R R R R β=+- 1m B β∴==（2）由()A f A m f R R R R β=+-，可得：0.110.5(0.14)0.08f f f R R R =+⨯-∴=资本市场线为： ()(0.140.08)0.080.080.50.12m f ppp f p mR R R R σσσσ--=+=+=+证券市场线为：()0.08(0.140.08)0.080.06i f i m f i i R R R R βββ=+-=+-=+2、解：如果市场达到均衡状态，则市场不存在套利机会。
我们假设一个证券组合为123(,,),(1,2,3)i i i ωωωω=其中代表投资证券的比重。
而有无数多组123(,,)ωωω满足 12312312300.93.01.800.150.210.120ωωωωωωωωω++=⎧⎪++=⎨⎪++>⎩比如123(,,)(100,75,175)ωωω=-组合就满足了上面的式子，也就是说我们可以构建一个套利组合，卖空175个单位股票3，然后买进100个单位股票1以及75个单位股票2 ，这样我们原始投入为0，组合的敏感因子也为0，也就是不够共同因素影响，但该组合缺可以获得正收益，所以原来市场不均衡。
要使得市场达到均衡，则必须要求3个股票都满足单因素APT 模型：i f i r R b λ=+由0.150.90.1243,0.02860.21 3.0f f f R R R λλλ=+⎧⎪⇒≈≈⎨=+⎪⎩股票3的期望回报率应该是：330.1243 1.80.02860.1757817.578%f r R b λ=+=+⨯==股票3的期望回报率上升为17.578%，市场就能达到均衡。
3、解：因为基金组合的β值为1，所以基金组合的期望收益()()p m E R E R = （1）由题意可知：222()0.080.05(0.5)0.110.11()0.080.0250.0620.0250.0870.79p p p p p E R b b E R b =+⨯-+=-+=+=∴= （2）依题意有：11()0.080.05()0.080.0621.240.050.05p p p p E R b E R b =+-=== 答：略。
《证券投资学》课后习题答案
三、计算题 1.终值 25.16 万元，现值 15.44 万元。如果该项目初始投入 9 万元，低于项目现值，值得投
资。如果初始投入正好等于第一步计算出来的项目现值，该项目的投资收益率是 5%。
2.合理的发行价格为 97.86 元。发行 1 年后，贴现率变为 5%，此时债券合理的价格为 100 元。
如果离债券到期还有半年，贴现率为
= 10% × 27.17% + 25% × 43.48% +13.33% ×13.04% + 24% ×16.30% 。答案与第 2 题一样。
4.答：期望收益率为 9%，标准差为 0.1290。
5. ①久期小一点好；②久期大一点好；③久期最好对冲，即空头头寸的久期和多头头寸的久 期相等或相近。
6.如果某个公司的市盈率已经很高，股价还在上涨，可能的原因是以后期的预期盈利比较多， 即预期市盈率较低；如果某个公司的市盈率已经很低，股价还在下跌，可能的原因是以后期的预 期比较少，即预期市盈率比较高。
6.答：要调整。随着时间的变动，市场的变化，资产的预期收益率和风险可能发生变化，因 此前沿组合也会发生变化；同时投资者的风险承担能力也可能随着收入的变动而变动。所以，在 持有期间需要进行调整最优组合，当然要考虑到调整成本。
三、计算题 1.答：资产 3 优于资产 2；资产 4 优于资产 1。
2.答：资产 1、资产 2、资产 3 和资产 4 的期望收益率分别为 10%、25%、13.33%、24%。投资
第一章 复习题
一、名词解释 （略）
二、讨论题 1.答：①证券投资的例子：购买股票、债券、基金等。实物投资的例子：购买厂房、设备等。 ②实物投资直接产生社会产品，增加社会财富。证券投资为实物投资提供资金来源，加速社会产 品和社会财富的生产和创造速度。实物投资的收益来自于新增社会产品所带来的利润。证券投资 的收益来自于资金的使用成本。
证券投资学每章练习答案整合(全)
一、单项选择题*1、股份公司的最高权利机构是（）A.董事会B.股东大会C.总经理D.监事会*2、股份公司的监事会人数不得少于（）A.3人B.5人C.7人D.9人3.最普通最重要的股票种类是（）A.普通股B.优先股C.流通股票D.记名股票*1.外国筹资者在美国发行的美元债券称为A.武士债券 B.扬基债券C.美元债券D.欧洲债券2.外国筹资者在日本发行的日元债券称为A.武士债券B.武士债券C.美元债券D.欧洲债券*1.全球规模最大的证券交易所是（）A.上海证券交易所 B.纽约证券交易所C.伦敦证券交易所D.东京证券交易所2.国际上最著名的股票价格指数是（）A.标准普尔指数B.道琼斯指数C.日经指数D.恒生指数1、建立单一指数模型的经济学家是（）A.马柯威茨B.罗斯C.威廉·夏普D.约翰·林特纳1.一般来说，其运动状态与经济周期之间没有特别大的关系，这类产业属于（）A.增长型产业 B.周期型产业C.防御型产业D. 增长/周期型产业1.流动资产扣除存货后与流动负债的比率被称为（）A.流动比率B.速动比率C.股东权益比率D.流动资产周转率*6.每股价格与每股收益间的比率(市盈率) *2.全部流动资产对全部流动负债的比率被称为A.流动比率 B.速动比率C.市盈率D.股利支付率*7.负债总额与股东权益总额之间的比率被称为（） D.产权比率*8提出套利定价模型的经济学家是(B罗斯) *9由于资本市场的变动对单个金融资产价格所产生的影响被称为（B.市场风险）*10.可以确定和比较各种证券投资风险程度的指标是（B.标准差）1.技术分析的基础是A.市场行为包含一切信息B.价格沿趋势移动C.市场是有效率的D.历史会重演2.波浪理论的实际发明者和奠基人（）A.柯林斯B.江恩C.艾略特D.查尔斯•道3.道氏理论认为，最重要的价格是（）A.开盘价格B.收盘价格C.最高价格D.最低价格4.K线最早起源于（）A.中国B.日本C.英国D.美国5.所有技术分析中最为神奇的理论是( )A.道氏理论B.形态理论C.切线理论D.波浪理论6.波浪理论所考虑的因素中最重要的是（）A.形态B.比率C.成交量D.时间7.波浪理论中，一定不是最短的浪是（）A.第1浪B.第2浪C.第3浪D.第4浪8.在波浪理论中，5浪结构中最长的浪通常是（）A.第1浪B.第2浪C.第3浪D.第4浪9在波浪理论中，价格的高低发生根本性改变的一次价格波动是（）A.第1浪 B.第2浪 C.第3浪 D.第4浪10.MACD的核心是（）A.DIFB.MACDC.BARD.EXPMA二、多项选择题*1、优先股的特点主要有（）A.权 C.固定股息率 D.经营管理权受到限制 E.风险最大*1、债券的特征主要包括（）A.偿还性 B.流通性C.稳定性D.时间性E.风险性*2、政府债券的特征主要包括（）A.安全性高 B.流动性强 C.收益稳定 D.免税待遇 E.风险较小3.可转换债券的特点包括（）A.债权性B.股权性C.收益稳定D.免税待遇E.期权性1、影响股票投资价值的内部因素主要包括A.公司净资产B.公司盈利水平C.股份分割 D.资产重组 E.增资和减资*1.系统风险主要包括（）A.经济周期风险 B.购买力风险 C.利率风险 D.价格风险 E.汇率风险2.非系统风险主要包括（）A.财务风险B.经营风险C.操作性风险*5、产业分析的定性方法主要包括（）A.历史资料研究法B.比较研究法C.调查研究法 D.归纳与演绎法 E.数理统计法1.对于上市公司来说，最重要的财务指标包括（）A.每股收益B.市盈率C.每股净资产D.净资产收益率E.股利支付率1、描述市场行为的四个要素包括（）A.价格B.成交量C.时间D.空间E成交额2、著名的支撑压力线包括（）A.趋势线B.通道线C.黄金分割线D.速度线E.移动平均线3.画K线所需要的四个价格包括（）A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价E.平均价4.按道氏理论的分类，趋势分为（）A.主要趋势B.上升趋势C.次要趋势D.短暂趋势E.下降趋势5.MA的特点主要有（）A.助涨助跌性B.稳定性C.滞后性D.支撑压力性E.追踪趋势6.在应用KD指标时，主要从下列哪几个方面进行考虑？ A.KD的取值大小B.KD曲线的形态C.K与D指标的交叉D.KD指标的背离E.KD指标的高低三、填空题1.股份有限公司的组织机构由三部分组成：股东大会、董事会和监事会。
22春“财务管理”专业《证券投资学》离线作业-满分答案4
22春“财务管理”专业《证券投资学》离线作业-满分答案1. 紧缩性财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱，扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。
( )A.正确B.错误参考答案：A2. ( )是股份有限公司的最高权利机构。
A.董事会B.股东大会C.总经理D.监事会参考答案：B3. 证券的市场价格受到各种因素的影响，因时因地不同而呈现价格差异并且不断地发生变化。
证券价格的这种差异和变化，给投资者提供了通过投资或投机活动盈利的机会。
就证券本身而言，这种源于投资者不断追求利润的动机而表现出来的特性就是机会性。
( )A.错误B.正确参考答案：B4. 看涨期权亦称为买入期权。
( )A.错误B.正确参考答案：B5. 股票风险的内涵是预期收益的不确定性。
( )A.错误B.正确参考答案：B6. 从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列现货交易的组合。
( )A.正确B.错误参考答案：B7. ( )属于趋势型指标。
A.RSIB.MACDC.MAD.WMS参考答案：BC8. 金融衍生工具产生的最基本原因是( )。
A.投机套利B.规避风险C.赚取买卖价差收入D.以上都不对参考答案：B9. 一个公司的流动比率越高，该公司用现金偿付债务的能力一定就越强。
( )A.正确B.错误参考答案：A10. 固定收益型证券通常用来规避风险。
( )A.正确B.错误参考答案：B11. 在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券____。
A.大得多B.小得多C.差不多D.小参考答案：A12. 证券投资风险评估的方法不包括( )。
A.专家调查法B.经济计量评估法C.经验评估法D.财务指标评估法参考答案：C13. 融券业务，一方(融入方)以其他债券或资产为担保向另一方(融出方)借入债券，在约定的期限内归还所借债券并支付一定费用的债券融通行为(或叫融券/借券活动)。
( )A.正确B.错误参考答案：A14. 从市场最初的职能出发划分，证券市场可分为( )。
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浙江大学远程教育学院《证券投资学》课程作业姓名：学号：年级：2014年秋学习中心：瑞安电大—————————————————————————————第一章证券投资工具概述一、简答题1.证券的定义是记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持券人有权取得凭证拥有的特定权益。
2.有价证券是记载着具体的票面金额，证明持有人有权按期取得饿一定收入并且可以自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
3.证券的特征1.产权性；2. 收益性；3. 风险性；4.变现性；5.期限性；6.价悖性4. 公司证券是指公司、企业等企业法人为筹集资金而发行的证券。
主要包括股票、债券、认股证书等。
5.政府证券是指政府财政部门或者其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。
6.证券投资工具的属性比较1.性质和功能的不同2.发行条件和流通方式的不同3.收益和风险水平不同7.固定收益证券是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。
8. 证券投资的基本要素三要素：收益、风险和时间9. 证券投资的含义是指企业和个人用积累起来的货币购买股票、债券、投资基金以及金融衍生产品等有价证券，借以获取收益的行为。
10.私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券。
二、填空题1.按证券上市与否分类，可以分为。
上市证券和非上市证券2.按证券募集方式分类，可以分为。
公募证券和私募证券3.按证券发行主体分类，可以分为、、。
（1）公司证券（2）金融证券（3）政府证券4.按证券收益是否固定分类，可以分为、。
（1）固定收益证券（2）变动收益证券5.按证券适销性分类，可以分为、。
（1）适销证券（2）不适销证券6.按证券上市与否分类，可以分为、。
（1）上市证券（2）非上市证券7.按证券发行的地域和国家分类，可以分为、。
（1）国内证券（2）国际证券8.证券持有人按照自己的需要，自由、及时地将证券转让给他人以换取本金的过程称为。
证券的变现性9. 如果证券的市场价格和证券的券面金额的不一致，这种情况称为。
证券的价悖性10. 发行目的是股份公司为增加公司资本、筹集为发展生产所需要的资金。
股票第二章股票一、简答题1.股份有限公司的特征承担有限责任；资本总额划分为相等金额的股份；可向社会公开发行股票；股东人数有下限但无上限2.股份有限公司设立程序设立准备；申请与批准；募集股份；召开创立大会；登记注册3.股份公司的一般性质具有独立法人资格；以股份筹资的形式组建；它的股份投资具有永久性；所有权和经营权相互分离4.股票是指股份有限公司在筹集资本时向出资人签发的证明股东所持有股份的凭证。
5. 股票的性质（1）股票是一种有价证券（2）股票是一种要式证券（3）股票是一种证权证券（4）股票是一种资本证券（5）股票是一种综合权利证券6.股票的特征（1）收益性（2）风险性（3）流动性（4）永久性（5）参与性（6）波动性7.普通股票的功能（1）筹资功能（2）投资功能8.普通股票的主要权利（1）公司重大决策的参与权（2）公司盈余和剩余资产的分配权；（3）选择管理者；9. 优先股票的特征（1）股息率固定（2）股息分派优先（3）剩余资产分配优先（4）一般无表决权10. 优先认股权是指股份公司为增加公司资本而决定发行新股时，原来的普通股股东享有按照持有比例以特定价格优先认购新股的权利。
二、填空题1.股份有限公司的组织结构包括。
股东大会、董事会、监事会、经理2.董事会是股份有限公司的权利机构。
常设3.股份有限公司的财务管理主要分为。
资金筹集；资金投放；收益分配4.我国现行股票类型主要有。
国家股、法人股、社会公众股、外资股5. 是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。
记名股票6.在股票票面记载一定金额的股票称为。
有面额股票7. 股东大会可以分为三种，即、和。
创立大会；年度股东大会；临时股东大会8.股东对股份公司的投资是投资永久性9. 股份有限公司的破产标准是。
现金流量标准10. 是指股份有限公司的债权人对股份有限公司享有的、能通过破产程序得到受偿的债权。
破产债权第三章债券一、简答题1.债券购买者与发行者之间的关系是债权债务关系2.债券及其基本要素（1）债券的票面价值（2）债券的发行人（3）偿还期限（4）债券利率3. 债券的性质（1）债券属于有价证券（2）债券是一种虚拟资本（3）债券是债权的表现4.债券的特征（1）偿还性（2）流动性（3）安全性（4）收益性5.按计息方式，债券可以分为哪几类？（1）单利债券（2）复利债券（3）贴现债券（4）累进利率债券6.债券与股票的比较债券与股票的相同点：（1）两者都属于有价证券（2）两者都是筹措资金的手段债券与股票的区别：（1）两者权利不同；（2）两者目的不同；（3）两者期限不同（4）两者收益不同（5）两者风险不同7.公债的特点（1）安全性高（2）流通性强（3）收益稳定（4）免税待遇8.金融债券的特征：1.专用性2.集中性3.高利性4.流动性9.可转换公司债是指发行人根据法定程序发行，在一定时期内依据约定的条件可以转换成为股份的公司债券。
10. 债券市场功能1.融资功能2.资金流动导向功能3.宏观调控功能二、填空题1.按发行主体分类，可以分为。
政府债券、企业债券、金融债券2.按债券形态分类，可以分为。
实物债券、凭证式债券、记账式债券3.债券的偿还方式，可以分为。
（1）到期偿还、期中偿还和展期偿还（2）部分偿还和全额偿还（3）定时偿还和随时偿还（4）抽签偿还和买入注销4.公司债券的特征是：。
1.契约性2.优先性3.风险性5. 根据债券的发行过程和市场的基本功能分类，债券市场可以分为和债券发行市场；债权流通市场；6. 根据市场组织形式分类，债券市场可以分为和场内部交易市场和场外交易市场7. 债券的交易价格的影响因素主要是和。
货币政策；财政政策8.投资债券的收益率可以分为五大类，即：1.名义收益率2.即期收益率3.持有期收益率4.认购收益率5.到期收益率9.债券的是指债券的名义利率小于通货膨胀率通货膨胀风险10. 一般，国际债券的种类可以分为：和。
1.外国债券2.欧洲债券第四章证券投资基金一、简答题1. 证券投资基金与股票、债券的区别反映的关系不同；在操作上投向不同；风险与收益状况不同2.证券投资基金的特点1.规模经营2.专家理财3.组合投资4.专门保管5.买卖方便3.公司型基金是具有共同投资目标的投资者依据公司发组成以盈利为目的、投资于特定对象的股份制投资公司。
4. 契约型基金是基于一定的信托契约而成立的基金，一般由基金管理公司、基金保管机构和投资者三方通过信托投资契约而成立。
5. 开放式基金基金单位不定，投资者可以自由加入或者退出；人数没有限制；按照净资产扣除手续费赎回。
6.封闭式基金基金单位总额限制；投资者不可以赎回，只能以市场价格转让7.证券投资基金的组织结构1.基金持有人2.基金管理人3.基金托管人4.基金销售代理人8.评价证券投资基金主要哟哪三种方法？1.夏普业绩指数法2.特雷诺业绩指数法3.詹森业绩指数法9.证券投资基金的营销包括哪几个部分？产品设计；基金销售；客户服务二、填空题1.按照基金的组织形态，可以分为。
公司型基金和契约型基金2.按照交易方式，基金可以分为。
开放式基金和封闭式基金3.将各个基金的回报除以价格的波动率，使不同基金的回报以单位风险为基础具有可比性，这种方法称为。
夏普业绩指数法4.基金收入的表现形式有：、、利息收入、股利收入和资本利得收入5. 评价证券投资基金主要有、、1.夏普业绩指数法2.特雷诺业绩指数法3.詹森业绩指数法6.我国开放式基金的申购赎回采用。
未知价法7. 夏普业绩指数越大，基金的表现就越。
好8. 特雷诺业绩指数越小，基金的表现就越。
差三、论述题1.如何选择证券投资基金？1.至少在过去5年间基金跑赢了相应的指数2.拥有易于理解的投资策略3.对风险的严格管理4.稳定的组合管理第五章金融衍生工具一、简答题1.金融衍生工具的功能促进金融市场的稳定和发展，有利于加速经济信息的传播，其价格的形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动，还可以增强国家金融宏观调控能力。
2.金融衍生工具按照交易特点分类金融期货、金融期权、金融互换、远期合约3. 金融衍生工具总体风险特征1.市场风险2.信用风险3.流动性风险4.法律风险5.操作风险4. 操作风险是指因为错误、沟通不良、缺乏了解、未经授权、监管不严格或者系统故障而给投资者造成损失的风险。
5. 金融期货经济功能1.规避风险2.发现价格6. 金融期货的影响因素经济增长；货币供应量；通货膨胀；国际收支；货币、财政政策等7.金融期货与期权的区别1.标的物不同2.投资者权利与义务的对称性不同3.买卖双方在收益上的不对称性4.金融期货交易与金融期权交易的功能不同8. 金融期货的特性1.金融期货的基础产品为金融产品2.高度标准性和持久性、易贮存性3.杠杆性的信用交易，使风险和收益极大化9. 可转换证券的要素1.转换比例2.转换价格3.转换期限10.认股权证的价值1.内在价值2.投机价值二、填空题1.因为市场价格变动而给投资者造成的损失称为。
市场风险2.交易对手无法履行合约承诺的风险称为。
信用风险3. 是指金融衍生工具和约持有者无法在市场上找到出售或者平仓机会的风险。
流动性风险4. 是指以金融工具为标的物的期货合约。
金融期货5. 金融期货的品种主要有、、1.利率期货2.外汇期货3.股票价格指数期货6. 是指以股票价格指数为标的物的期货交易。
股票价格指数期货7. 金融期权按照预期涨跌划分为和。
看涨期权；看跌期权8. 可转换公司债券的特征兼具股票、债券、期权三个方面的部分特征9. 给予持有权证的投资者在未来某个时间以事先确认的价格购买一定量该公司股票的权利。
认股权证三、论述题1.金融衍生工具的产生与发展1.金融衍生工具产生的最基本原因是避险2.20世纪80年代以来的金融自由化促进了金融衍生工具的发展3.金融机构的利润驱动使金融衍生工具产生后得以迅速发展4.新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段第六章证券市场概述一、简答题1.证券市场多样化的表现证券商品多样化、证券交易方式多样化、以及证券投资者多样化2. 证券市场的功能（1）筹集资本的功能（2）市场定价功能（3）资源配置功能（4）企业转制功能3. 证券经营机构包括三部分：1.证券承销商2.证券经纪商3.证券自营商4.证券市场是股票、债券证券投资基金等有价证券发行和交易的场所。
5.证券市场的特征（1）是资本的供求中心；（2）是直接融资市场；（3）交易主体具有不固定性；（4）投资者需要承担一定的风险6.机构投资者包括哪几类？政府机构投资者；企业；事业单位；金融机构；7.证券业协会是经常有社团法人资格的证券业自律性组织。