资产类别与金融工具
企业会计准则第37号——金融工具列报
企业会计准则第37号——金融工具列报金融工具是指可以在未来收取现金或其他金融资产作为一方的财务资产，并可以向另一方支付现金或其他金融资产作为一方负债或权益工具的合同。
金融工具的主要种类包括现金、债务工具、权益工具和派生金融工具。
企业会计准则第37号主要包括金融资产、金融负债和股权等方面的相关规定。
首先，该准则规定了金融资产和金融负债的分类和计量。
金融资产由两类组成，即以公允价值计量且其变动计入当期损益或储藏利润的金融资产以及以摊余成本计量的金融资产。
金融负债也有两类，即以公允价值计量且其变动计入当期损益或储藏利润的金融负债以及以摊余成本计量的金融负债。
同时，准则要求企业将金融资产和金融负债按照持有到期日分类为以摊余成本计量的金融资产和金融负债；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债等。
其次，该准则还规定了金融工具的公允价值的公允度和披露。
准则要求企业基于市场报价或者可靠的估价技术确定金融工具的公允价值，并且对于不同类别的金融工具采用不同的估价方法。
此外，准则要求企业披露其财务报表中金融工具的公允价值和重要风险。
再次，该准则要求企业对于金融衍生工具进行适当的会计处理和披露。
准则对金融衍生工具进行了明确的界定，并要求企业对于持有的或者从事的金融衍生工具业务进行公允价值计量或者摊余成本计量，并在财务报表中披露与其相关的公允价值或摊余成本。
同时，准则还规定了金融衍生工具的会计跨期违约金支出等方面的相关要求。
最后，该准则规定了企业在编制财务报表时要遵循的制度设计和披露要求。
准则要求企业建立健全的内部控制制度，并通过财务报表披露能够清晰地反映金融工具的价值、风险和变动情况等内容。
总之，企业会计准则第37号，金融工具列报（2024）是我国会计准则体系中关于金融工具会计处理和披露的重要准则。
该准则明确了金融工具分类和计量的原则，规定了金融工具公允价值的公允度和披露要求，以及对金融衍生工具的会计处理和披露要求。
新会计准则金融工具分类
新会计准则金融工具分类新会计准则（即《企业会计准则第42号，金融工具》，以下简称新准则）对金融工具进行了全面的分类和计量处理。
新准则将金融工具分为两大类别，即金融资产和金融负债，并进一步细分为四个类别，包括以公允价值计量且计入当期损益的金融资产或金融负债、以公允价值计量且计入其他综合收益的金融资产或金融负债、以摊余成本计量的金融资产或金融负债，以及可供出售金融资产。
下面将对每个类别进行详细介绍。
第一，以公允价值计量且计入当期损益的金融资产或金融负债。
此类金融工具是指在初次确认时选择以公允价值计量，并符合以下条件之一的金融工具：一是在该金融工具的现金流量特征主要是利息和除利息外的计价要素时；二是该金融工具属于持有到期的金融资产或指定为以公允价值计量且不再重分类至当期损益的金融负债。
这类金融工具的变动会直接计入当期损益，在资产负债表中以公允价值呈现。
第二，以公允价值计量且计入其他综合收益的金融资产或金融负债。
此类金融工具是指在初次确认时选择以公允价值计量，并符合以下条件之一的金融工具：一是以公允价值计量的权益类投资工具，且在被投资单位不能以公允价值计量其绝大部分投资性房地产的情况下，该工具可以以公允价值计量；二是指定为以公允价值计量且不再重分类至当期损益的金融负债。
这类金融工具的变动在资产负债表中以公允价值呈现，但将其计入其他综合收益。
第三，以摊余成本计量的金融资产或金融负债。
此类金融资产或金融负债是指：既不符合以公允价值计量且计入当期损益的金融资产或金融负债的条件，也不符合以公允价值计量且计入其他综合收益的金融资产或金融负债的条件的金融资产或金融负债。
摊余成本指的是在初次确认时，除偶尔存在的交易成本外，以特定的成本减去摊销的将来现金流量的预测净额。
第四，可供出售金融资产。
可供出售金融资产是指非衍生金融工具，不属于上述三类金融资产的金融工具。
这类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，在资产负债表中以公允价值呈现。
新金融工具准则三分类会计科目
新金融工具准则三分类会计科目新金融工具准则对会计科目进行了三分类，分别是金融资产、金融负债和金融工具的公允价值变动计入其他综合收益的金融工具。
下面将详细介绍这三个会计科目的相关内容。
一、金融资产金融资产是指企业持有的具有经济利益并且可以通过交易来获得现金或其他金融资产的工具。
根据新金融工具准则，金融资产主要分为两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和可供出售金融资产。
交易性金融资产是指企业买入时即打算进行短期持有或出售的金融资产，其公允价值变动计入当期损益。
可供出售金融资产是指企业既不以财务成本计量也不以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性金融资产。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产主要指可供出售金融资产中符合条件的权益工具投资。
这些金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不计入当期损益。
二、金融负债金融负债是指企业需要向他人支付货币资金或其他金融资产的工具。
根据新金融工具准则，金融负债主要分为两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债是指企业买入时即打算进行短期持有或出售的金融负债，其公允价值变动计入当期损益。
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债是指企业将某些金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融负债主要指符合条件的金融负债，其公允价值变动计入其他综合收益。
三、金融工具的公允价值变动计入其他综合收益的金融工具金融工具的公允价值变动计入其他综合收益的金融工具是指企业持有的具有经济利益并且可以通过交易来获得现金或其他金融资产的工具，其公允价值变动计入其他综合收益。
会计对金融工具的分类
会计对金融工具的分类一、引言金融工具是指能够作为交易双方之间支付货币、权益或衍生品合约的合同。
会计对金融工具的分类是为了更好地理解和管理不同类型的金融工具。
本文将介绍会计对金融工具的分类，并对每个分类进行详细的解释和举例。
二、按照金融资产和金融负债分类按照金融资产和金融负债的特征，金融工具可以分为以下几类：1. 金融资产金融资产是指企业持有的能够产生经济利益并且可以通过交易市场进行定价的工具。
根据其性质和特征，金融资产可以分为现金及现金等价物、交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产和贷款及应收款项等。
- 现金及现金等价物：包括现金、银行存款和其他具有高度流动性且近似于现金的金融资产。
- 交易性金融资产：是指企业买入时就打算进行短期持有或者在短期内出售的金融资产。
- 持有至到期投资：是指企业打算并且有能力持有到其到期日的金融资产。
这些资产以确定的金额计量，且企业有意愿并有能力持有到期日以获得投资回报。
- 可供出售金融资产：是指非交易性金融资产，既不属于持有至到期投资也不属于交易性金融资产。
企业通常是出于长期投资而持有这类资产。
- 贷款及应收款项：是指企业对外借出的款项或者是企业应收的款项。
2. 金融负债金融负债是指企业作为支付货币、权益或衍生品合约对交易对方有义务的合同。
根据其特征和性质，金融负债可以分为应付票据及应付账款、借款、应付债券、交易性金融负债和衍生金融负债等。
- 应付票据及应付账款：是指企业应付的票据和账款，通常表现为企业向供应商采购货物或接受服务后尚未支付的金额。
- 借款：是指企业从银行或其他金融机构获得的资金，通常以支付利息的形式偿还。
- 应付债券：是指企业发行的债券，企业承诺在一定期限内支付利息和本金。
- 交易性金融负债：是指企业买入时就打算进行短期持有或者在短期内出售的金融负债。
- 衍生金融负债：是指企业作为衍生品合约的买方所承担的义务。
三、按照衡量类别分类按照金融工具的衡量类别，金融工具可以分为以下几类：1. 按照公允价值衡量公允价值是指在可观察的市场上，买方和卖方在交易活动中可以达成一致的价格。
(NEW)博迪《投资学》(第10版)笔记和课后习题详解
目 录第一部分 绪论第1章 投资环境1.1 复习笔记1.2 课后习题详解第2章 资产类别与金融工具2.1 复习笔记2.2 课后习题详解第3章 证券是如何交易的3.1 复习笔记3.2 课后习题详解第4章 共同基金与其他投资公司4.1 复习笔记4.2 课后习题详解第二部分 资产组合理论与实践第5章 风险与收益入门及历史回顾5.1 复习笔记5.2 课后习题详解第6章 风险资产配置6.1 复习笔记6.2 课后习题详解第7章 最优风险资产组合7.1 复习笔记7.2 课后习题详解第8章 指数模型8.1 复习笔记8.2 课后习题详解第三部分 资本市场均衡第9章 资本资产定价模型9.1 复习笔记9.2 课后习题详解第10章 套利定价理论与风险收益多因素模型10.1 复习笔记10.2 课后习题详解第11章 有效市场假说11.1 复习笔记11.2 课后习题详解第12章 行为金融与技术分析12.1 复习笔记12.2 课后习题详解第13章 证券收益的实证证据13.1 复习笔记13.2 课后习题详解第四部分 固定收益证券第14章 债券的价格与收益14.1 复习笔记14.2 课后习题详解第15章 利率的期限结构15.1 复习笔记15.2 课后习题详解第16章 债券资产组合管理16.1 复习笔记16.2 课后习题详解第五部分 证券分析第17章 宏观经济分析与行业分析17.1 复习笔记17.2 课后习题详解第18章 权益估值模型18.1 复习笔记18.2 课后习题详解第19章 财务报表分析19.1 复习笔记19.2 课后习题详解第六部分 期权、期货与其他衍生证券第20章 期权市场介绍20.1 复习笔记20.2 课后习题详解第21章 期权定价21.1 复习笔记21.2 课后习题详解第22章 期货市场22.1 复习笔记22.2 课后习题详解第23章 期货、互换与风险管理23.1 复习笔记23.2 课后习题详解第七部分 应用投资组合管理第24章 投资组合业绩评价24.1 复习笔记24.2 课后习题详解第25章 投资的国际分散化25.1 复习笔记25.2 课后习题详解第26章 对冲基金26.1 复习笔记26.2 课后习题详解第27章 积极型投资组合管理理论27.1 复习笔记27.2 课后习题详解第28章 投资政策与特许金融分析师协会结构28.1 复习笔记28.2 课后习题详解第一部分 绪论第1章 投资环境1.1 复习笔记1实物资产与金融资产（1）概念实物资产指经济活动中所创造的用于生产商品和提供服务的资产。
新会计准则金融工具分类
新会计准则金融工具分类金融工具是指可以交易和转让的金融资产，包括现金、债权、股权和衍生品等。
在新会计准则中，金融工具的分类和计量依据国际财务报告准则(IFRS 9)进行规定。
IFRS 9对金融工具的分类主要分为三类：公允价值计量、摊余成本计量和其他权益工具。
本文将详细介绍这三类金融工具的分类依据及其计量方法。
一、公允价值计量金融工具公允价值计量金融工具是指会计准则要求以公允价值进行计量的金融工具。
公允价值是指在交易参与者之间进行交易的价格，或者在没有可用的市场价格时，根据其他可靠信息进行估计的价格。
公允价值计量金融工具包括交易性金融资产、可供出售金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
1. 交易性金融资产交易性金融资产是指为了进行短期买入或卖出而持有的金融资产。
对于交易性金融资产，其公允价值变动计入损益。
2. 可供出售金融资产可供出售金融资产是指既不属于交易性金融资产，也不属于摊余成本计量金融资产的金融资产。
可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不计入损益。
当不再满足可供出售的条件时，应将其转为其他类别进行重新分类。
3. 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产这类金融资产是指既不属于交易性金融资产，也不属于摊余成本计量金融资产，其公允价值变动计入其他综合收益，不计入损益。
二、摊余成本计量金融工具摊余成本计量金融工具是指按照摊余成本法进行计量的金融工具，包括借贷款项、应收款项和应付款项等。
摊余成本计量是基于预计现金流量的现值进行计算的。
1. 借贷款项借贷款项是指借入方或贷出方根据合同约定进行的借贷关系。
借贷款项按照摊余成本计量，但当出借方确认存在减值时，应按照公允价值计量。
2. 应收款项应收款项是指企业应收取他人款项的权益。
应收款项按照摊余成本计量，但当确认存在减值时，应按照公允价值计量。
3. 应付款项应付款项是指企业应付给他人款项的义务。
应付款项按照摊余成本计量，但当确认存在减值时，应按照公允价值计量。
会计对金融工具的分类
会计对金融工具的分类金融工具是指可以在市场上进行交易的任何资产，包括现金、股票、债券、衍生品等。
对于会计而言，金融工具的分类是非常重要的，因为不同类型的金融工具具有不同的会计处理方法和准则。
在本文中，我们将探讨会计对金融工具的分类方法。
按照国际会计准则（IAS）第39号准则，金融工具可以分为两大类：金融资产和金融负债。
金融资产是指企业持有的能够产生现金流入的金融工具，包括现金、股票、债券、债务工具等。
而金融负债则是指企业需要向他人支付现金或其他金融资产的金融工具，包括贷款、债券发行等。
金融资产可以进一步细分为两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和可供出售金融资产。
交易性金融资产是指企业打算在短期内买入并出售的金融资产，其公允价值变动计入当期损益。
可供出售金融资产是指非交易性金融资产，其公允价值变动计入公允价值变动准备。
以摊余成本计量的金融资产包括持有至到期投资和贷款和应收款项。
持有至到期投资是指企业打算持有到到期日的非衍生金融资产，其以摊余成本计量。
贷款和应收款项是指企业提供的无市场报价金融资产，其以摊余成本计量。
金融负债也可以进一步细分为两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债和持有待售金融负债。
交易性金融负债是指企业打算在短期内买入并出售的金融负债，其公允价值变动计入当期损益。
持有待售金融负债是指企业打算出售的金融负债，其公允价值变动计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债包括贷款和应付款项。
还有一类特殊的金融工具，称为权益工具。
权益工具是指企业对其他实体的所有权或利益的权利，包括普通股和优先股等。
权益工具不属于金融资产或金融负债，其变动不计入当期损益，而计入所有者权益。
会计对金融工具的分类主要包括金融资产和金融负债两大类，其中金融资产又可细分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产，金融负债也可细分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。
金融工具与资产管理
金融工具与资产管理概述：金融工具是指用于进行投资、交易和风险管理的各种工具和产品。
资产管理是指对个人或组织的资产进行有效管理和增值的过程。
这两个概念密切相关，因为金融工具是资产管理的核心组成部分。
金融工具的类型：金融工具种类繁多，包括股票、债券、期货、期权、外汇、衍生品等。
这些工具都有不同的特点和用途。
1. 股票：股票是公司的股份，购买者成为公司的股东。
股票的价值随着公司的经营状况和市场情况而波动。
股票投资通常具有较高的风险和回报。
2. 债券：债券是政府或公司以借款形式发行的债务工具。
债券持有者成为债券的债权人，债券发行者需要按照约定支付利息和偿还本金。
债券投资通常稳定且回报较低。
3. 期货：期货是一种约定在未来某个时间按照约定价格进行买卖的合约。
期货市场常见的有商品期货和金融期货。
期货可以用于对冲风险和进行投机交易。
4. 期权：期权是一种购买或出售标的资产的权利，而非义务。
买方支付一定的费用，有权在约定时间内按照约定价格购买或出售标的资产。
期权市场提供投机和对冲操作的机会。
5. 外汇：外汇市场是世界上最大和最活跃的金融市场之一。
外汇交易是买卖不同国家货币的行为，参与者包括投资者、中央银行和跨国企业。
外汇市场提供了汇率风险管理的工具和机会。
6. 衍生品：衍生品是以其他金融工具为基础而衍生出来的工具，例如期权、期货和掉期合约。
衍生品交易可以提供更多的投资机会和风险管理选项。
金融工具与资产管理的关系：金融工具是资产管理的重要工具和手段。
通过选择最合适的金融工具，资产管理者可以有效地控制风险、实现资本增值和实现投资目标。
1. 分散投资风险：资产管理者可以通过投资多种金融工具来分散风险。
不同类型的金融工具在不同的市场和环境下波动，通过合理配置投资组合可以降低整体风险。
2. 实现投资目标：不同的金融工具可以满足不同的投资目标。
例如，股票投资可能追求长期增值，债券投资可能注重稳定收益。
3. 资本增值：投资者可以通过买卖金融工具来实现资本增值。
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（3）投资基金是一种所有（信托）关系
价证券
有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取 得一定收入，并可以自由转让和买卖的所有权或债权证书。
• 有价证券的分类: 按照发行的主体不同
政府证券
金融证券
公司证券
按照体现的内容不同
资产类别与金融工具
2020年4月20日星期一
第一章 资产类别与金融工具
一、证券的定义
• 证券是各类财产所有权或债权凭证的统称，是用来证明证 券持有人有权依据券面所载内容，取得相应权益的凭证。
• 不同的证券所拥有的权益是不同的。 （1）股票反映的是一种财产关系 （2）债券—反映的是债权债务关系，是经济主体为筹措资
债券的要素
1、债券的发行价格
债券的发行价格是这指债券发行时确定的价格， 发行价格可能不同于债券的票面金额。分为（1） 溢价发行；（2）折价发行；当债券发行价格低于 票面金额时，（3）平价发行当债券发行价格等于 票面金额时。债券的发行价格通常取决于市场的 利率水平以及二级市场交易价格。
2、债券的交易价格
货币证券
资本证券
货物证券
按照上市与否
上市证券
非上市证券
二、固定收益证券—债券
（一）债券的定义
• 债券（bond）是一种以借贷 协议形式发行的证券。借者 为获取一定量现金而向贷者 发行债券，债券是借者的借 据，该协议使发行者有义务 在特定日期向债券持有人支 付特定款项。
• 债券的本质是债的证明书， 具有法律效力。
我国债券市场的主要交易债券品种
各债券类别现券交易比重
数据来源：中央国债登记结算有限责任公司
全市场债券交易结算情况（2006年）
交易场所
银行间市场 交易所市场 上交所
深交所 商业银行柜台
合计
笔数（万笔）
16.08 157.74
19.88 5.97
199.67
面额/金额（亿元 ）
383558.25 18130.29 149.04 42.79
债券离开发行市场进入流通市场进行交易时， 便具有交易价格。债券的交易价格随市场利率 和供求关系的变化而波动，同样可能偏离其票 面价值。
3、债券的偿还期限
指从债券发行之日起至清偿本息之日止的时间。分为三 类： （1）短期债券，偿还期限在一年或一年以内的； （2）中期债券，偿还期限在一年以上、十年以下的； （3）长期债券，偿还期限在十年以上的。
• 债券收益率与债券利息率是有区别的。决定债券 收益率的主要因素有票面利率、期限、面值和购 买价格。
• 基本公式： • 债券转让相关主体收益率：
我国目前债券市场发展状况
• 中国债券市场从1981年恢复发行国债开始至今，经历了 曲折的探索阶段和快速的发展阶段。目前，我国债券市场 形成了银行间市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个 基本子市场在内的统一分层的市场体系。在中央国债登记 结算有限公司（简称“中央结算公司”，英文简称“CDC”） 实行集中统一托管，又根据参与主体层次性的不同，相应 实行不同的托管结算安排。其中，银行间市场是债券市场 的主体，债券存量和交易量约占全市场90％。
2、流动性—指债券能够迅速转变为货币而又不会 在价值上蒙受损失的一种能力。
3、安全性—债券安全性是相对于债券价格下跌的 风险而言的。一般来说，具有高流动性的债券其 安全性也较高。
• 导致债券价格下跌的风险有两类：
（1）信用风险—指债务人不能按时支付利息和偿 还本金的风险。这主要与发行者的资信情况和经 营状况有关。
• 债券偿还期限的长短，主要取决于以下几个因素。 （1）债务人对资金需求的时限： （2）未来市场利率变化趋势：
（3）证券交易市场的发达程度。
4、债券的利率 即债券的利息与债券票面额的比率。
（二）债券的类型
发行主体的不同
政府债券
金融债券
公司债券
国际债券
偿还期限的不同
短期债券
中期债券
长期债券
永续债券
计息方式的不同
附息债券
贴现债券
息票累计债券
按照债券形态
实物债券
凭证式债券
记帐式债券
其他分类方式 • 按利率浮动与否 • 按是否记名 • 按有无抵押担保 • 按是否具有可转换性
（三）债券的基本特征
债券作为一种债权债务凭证，也是一种虚拟资本。 从投资者的角度看，债券具有以下四个特征。
1、偿还性—指债券必须规定到期期限，由债务人 按期向债权人支付利息并偿还本金。
（2）市场风险—指债券的市场价格因市场利率上 升而跌落的风险。债券的市场价格与利率呈反向 变化。
4、收益性—投资者可以在持有债券期限内根据债 券的规定，取得稳定的利息收入。投资者还可以 在二级市场上买卖债券，获得资本收益。这一点 主要是通过对市场利率的预期来实现的。
（四）债券收益率的计算
• 债券收益率是债券收益与其本金的比率，通常用 年率表示。
401880.37
数据来源：银行间市场和商业银行柜台市场数据来自中央国债登记结算公 司，单位为面额。交易所市场数据根据上海和深圳交易所网站公布数据整 理，单位为金额。
各交易场所结算量比重（2006年）
数据来源：银行间市场和柜台市场数据来自中央国债登记结算公司，交易所市场数据根据 上海和深圳交易所网站公布数据整理。
优先股
普通股的特征： 1. 发行的最普通的、量最大的股票品种； 2. 是标准股票，有效期与公司存续期一致； 3. 风险最大的股票
• 普通股股东的基本权利 a.公司决策参与权 b.利润分配权 c.优先认股权 d.剩余资产分配权
优先股:
• 所谓优先股股票是指持有该种股票股东的权益要 受一定的限制，优先股股票的发行一般是股份公 司出于某种特定的目的和需要，且在票面上要注 明“优先股”字样。优先股股东的特别权利就是可 优先于普通股股东以固定的股息分取公司收益并 在公司破产清算时优先分取剩余资产，但一般不 能参与公司的经营活动，其具体的优先条件必须 由公司章程加以明确。
三、股票
（一）股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的用 以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红 利的凭证。
（二）股票的特征 1、不可偿还性 2、参与性 3、收益性 4、流通性 5、价格的波动性和风险性
（三）股票的分类
按上市地区划分
A股
B股
H股
N股
S股
按照所代表的股权权利划分
普通股