2017年全球铜产业链分析报告
世界及中国铜产量、消费量及出口量分析
铜的生产、消费与贸易三、铜的生产、消费与贸易 (1)（一） 铜的生产 (1)（二）铜的消费 (6)（三）铜的贸易 (15)（一） 铜的生产1．全球铜产量人类炼铜的历史悠久，但长期以来，由于炼铜方法原始，铜的产量一直很低，17世纪出现现代炼铜法后，铜产量才有明显增加。
1928年，世界精铜产量为167万吨。
战后世界冶炼工业发展较快，1950年全世界精铜产量只250万吨，1992年已达到l100万吨。
不同年代的生产发展速度不同，50年代铜生产发展速度为年均递增4.7％，60年代年均增速为4.2％，70年代则为2.1％，80年代进一步降为1.5％。
90年代初、中期随着生产成本的不断降低和较高铜价的刺激，铜的产量大幅增长。
2003年按CRU统计全世界年产铜达1514.5万吨，主要生产国和地区的产量分别为：智利289.4万吨、美国128.7万吨、日本142.2万吨、中国180.8万吨、德国63.0万吨、加拿大45.4万吨。
2002年世界前十名铜矿生产商产量2001—2002年世界前十名精铜生产商2. 我国铜产量我国虽然铜资源贫乏，但却是世界主要的精炼铜生产国之一 。
1984～2001年国内阴极铜产量年平均递增7.9%。
2001年阴极铜产量达142万吨，占世界总产量的9.30%；2003年阴极铜产量为177.22万吨,占世界总产量的11.66%。
而2001年国内铜精矿的产量为58.74万吨，1984～2001年铜精矿的年均增长率为5.9%， 其增长速度明显低于精铜产量的增长速度。
2000——2002年我国主要铜精矿产量1990~2004年中国铜供求情况单位：万吨注：2004年数值为《中国有色金属报》估计值国内电解铜产量一半以上集中在华东地区，华东地区2003年电解铜产量占全国产量的57％。
江西(36万吨)、安徽(28万吨)、云南(20万吨)、甘肃(17万吨)、湖北(16万吨)、江苏(12万吨)、上海(10万吨)、辽宁(5万吨)等是铜生产的主要省市。
铜行业梳理
铜行业梳理一、铜行业概述铜是人类最早发现和使用的金属之一，具有良好的导电性和导热性，广泛应用于电工、建筑、交通、通信等领域。
随着经济的发展和工业化进程的推进，铜行业也得到了迅猛发展。
二、铜行业产业链1. 矿石开采：铜矿石是铜产业的原材料，全球主要铜矿资源集中在智利、秘鲁、中国等地。
2. 冶炼加工：将铜矿石经过冶炼、提炼等工艺过程，得到纯净的铜金属。
常见的冶炼方法包括火法、湿法和电解法等。
3. 制品加工：将铜金属加工成各种形状和规格的制品，如铜管、铜板、铜线等。
这一环节主要涉及铜加工、铜合金制造等工艺。
4. 终端应用：铜制品广泛应用于建筑、电力、电子、交通、通信等行业，如电缆、电机、变压器、导线等。
三、铜行业市场状况1. 全球市场：全球铜市场供需紧张，市场竞争激烈。
主要铜生产国包括智利、秘鲁、中国等，而中国是全球最大的铜消费国和进口国。
2. 国内市场：中国铜行业规模庞大，市场需求旺盛。
随着国内经济的快速发展，建筑、电力、电子等领域对铜制品的需求持续增长。
四、影响铜行业的因素1. 铜矿资源：铜矿资源的供给状况直接影响铜行业的发展，矿产资源的稀缺性使得铜矿的开采和开发变得愈发重要。
2. 国际市场：全球经济形势、国际贸易政策等因素会对铜价格和市场需求产生影响。
3. 技术创新：技术的进步对铜行业的发展起到关键作用，新的冶炼、加工技术能够提高生产效率和产品质量。
4. 环境保护：铜行业涉及大量的能源消耗和排放，环境保护压力日益增大，要求企业采取更加环保的生产方式。
五、铜行业的发展趋势1. 优化产业结构：加大技术改造和创新力度，提高产品质量和附加值，向高端产品和高附加值领域发展。
2. 多元化发展：拓展铜产业的应用领域，开发新的市场空间，推动铜行业向下游延伸。
3. 绿色发展：加强环境保护，推动铜行业向低能耗、低排放、循环经济的方向转变。
4. 国际合作：加强与其他国家的合作，共享资源和技术，推动铜行业的全球化发展。
分析全球铜资源概况及废铜回收市场分析
分析全球铜资源概况及废铜回收市场分析铜是人类应用最为广泛的金属之一。
全球铜资源概况根据美国地质局统计数据显示，2017年全球铜储量7.9亿吨。
世界铜矿资源分布相对集中，主要分布在南美洲秘鲁和智利、美国西部、非洲中部的刚果和赞比亚、哈萨克斯坦，以及加拿大。
截止2017年底，智利铜储量1.7亿吨，占全球总储量的21.52%；其次是澳大利亚，铜储量8800万吨，占全球总储量的11.14%。
2017年全球铜矿储量分国家统计分析资料来源：USGS 如有侵权请联系删除铜及其加工产品，在电子制造业、建筑业、运输设备、日用消费品行业应用广泛，消费升级助推铜矿产量持续走高，根据统计数据显示，全球铜矿产量由2007年的1540万吨增至2016年的2010万吨，2017年全球铜矿产量1970万吨，较2016年稍有回落。
2007-2017年全球铜矿（金属含量）产量走势图资料来源：USGS 如有侵权请联系删除智利是全球最大的铜矿生产国，2017年智利铜矿产量533万吨，占全球总产量的27.06%；秘鲁铜矿产量239万吨，占全球总产量的12.13%；排在第三位的是美国，铜矿产量127万吨，占全球总产量的6.45%。
2017年全球铜矿产量分国家统计（单位：千吨）资料来源：USGS 如有侵权请联系删除2017年全球铜矿产量格局资料来源：USGS 如有侵权请联系删除全球废铜回收情况及进出口贸易分析铜供应的另一来源为废杂铜，其分为两类：一类是生产应用中产生的边角料和机械加工碎料，称新废杂铜，另一类是旧铜废料，一般是废汽车水箱铜带、废变压器、电机、旧电线、电缆、含铜的机器零件以及旧的铜质顶棚、管道等。
目前全球废杂铜原料占铜全部消费比重约35%，利用分为两类，一类是经过阳极炉熔炼生产电解铜，即再生精铜，根据ICSG数据，全球通过废杂铜生产的再生精铜占精铜比重的15%；另一类是直接以非精炼铜或铜合金的形式生产出铜材或铜合金。
未来废杂铜对全球铜原料供给的影响力逐渐上升，主要基于以下原因：在全球铜矿资源有限且未来仍将偏紧的趋势下，废杂铜回收利用的节能环保优势和各国政策鼓励将促进全球废杂铜产业的蓬勃发展，势必使得全球废杂铜回收率逐渐提高，在铜原料中的比例逐渐提升。
全球铜行业供需端及价格趋势分析
全球铜行业供需端及价格趋势分析一、铜行业供需端2000年以来中国铜消费在全球占比快速上升。
1999年中国铜消费全球占比10.9%，2001年铜消费265万吨，首次超过美国，2011年，中国铜消费占世界比例超过40%，2019年提高到50.3%。
近年来，中国从投资和出口驱动变为消费和服务驱动，铜消费增速减缓。
中国铜消费增速从2009年的28.3%下降到2013年11%，进一步下降到2019年的1.0%。
结构上看，电网投资是影响铜消费的最重要因素。
电网投资占到全国铜消费的40%以上。
近年来电网投资出现下降趋势，2019年电网基本建设完成额同比下降9.6%。
印度、越南、马来西亚、泰国、巴西、墨西哥、阿联酋是近年来铜消费快速增长的国家。
这7个国家过去五年平均增速约4.7%。
2019年，7个国家铜消费271万吨，占全球消费总量的11.5%。
假设印度等7国未来10年铜消费保持增长5%，中国消费增速2%，除这8个国家以外铜消费平均每年增长1%，到2030年7国占全球铜消费总量16%，全球每年铜消费增速从2.0%增长到2.1%。
假设印度7国铜消费逐步增长，到2025年提高到10%并保持，中国消费增速2%，除这8个国家以外铜消费平均每年增长1%，到2030年7国占全球铜消费总量的21.4%，全球每年铜消费增速从2.0%增长到3.3%。
2025年新增消费需求超过70万吨。
2020年全球矿产铜供给有限。
一方面，新增矿山投产较少，另一方面嘉能可铜钴矿停产、南美矿山矿石品位下降，以及智利等地罢工等不确定因素使得全年供给难以增加，预计全年同比增长0.5%。
长期来看，优质矿山资源缺乏，铜价在6000美元/吨以下铜矿企业开发意愿较低。
在产矿山矿石品位下降、露天开采转为地下开采、地下开采深度加大使得成本提高是长期趋势。
预计未来10年，年均铜精矿同比增速在2%水平。
二、铜行业价格走势过去5年，全球铜矿成本总体呈现上升趋势。
全球目前铜矿一半为byproduct（49%），一半为co-product（51%），by-product按副产品扣除的方式，平均成本低于co-product。
铜产业链及价值链分析【上中下游分析】
铜冶炼技术设备改进
闪速熔炉、顶吹熔炉、诺兰达熔炉、工艺先进，能耗低，环熔炼工艺等设备生产效率高
火法冶金技术改进
正朝着短流程连续炼铜、高富氧、低能耗、高效率、低碳冶金、清洁生产、自动化、信息化
和智能化先进方向发展
8 中游产业链发展趋势：冶炼副产品逐渐成为新盈利点
规范再生铜企业发展
工艺创新，提高再生铜利用：废物收集系统效率，政府重视，社会价值，产品设计， 技术经济因素 规范发展：制定行业标准，确保再生铜企业健康有序发展
走出去
参与国际合作与开发，在海外获得更多稳定的资源供应
6 中游产业链现状：中游冶炼是资本密集型行业，冶炼方法包括火法和湿法冶 炼，原材料和设备是主要成本，行业利润与冶炼加工费都有下降趋势
数据来源：安泰科，CRU ,中国地质调查局，Natrust
5 上游产业链发展趋势：矿山数字化和科技创新，规范再生铜企业发展，实施 走出去战略，参与国际合作与开发，在海外获得更多稳定的资源供应
矿山数字化：在矿山科学技术、信息科学、人工智能和计算科学支撑下，全面、高
矿山数字化等技术研发
效和有序的管理和整合矿山资源 科技创新：通过科技创新把已经发现难以利用的资源转变为可以利用的资源，把以 往边界外资源转化为表内资源；大力推广尾矿、复杂难选矿石的综合利用技术，提 高资源综合利用水平
铜是稀缺性资源，上游制约着铜产业的发展，全球铜矿供不 应求，中国探明的铜储量占全球储量的4%左右 国内铜矿自给率呈下降趋势，自给率接近30%，铜矿自给率 不足成为制约国内铜冶炼企业的主要瓶颈
铜的再生性能好，废铜是铜工业重要的原料来源之一，中国 再生铜产量占精铜产量比值维持在50%左右
中国再生铜产量占精铜消费量比值在30%左右，但从发达 国家普遍在50%~70%以上，中国发展空间巨大
铜金属分析报告(完整版)
铜金属分析报告(完整版)铜金属分析报告一、铜资源概述 (4)二、铜矿产资源情况 (4)2.1 全球铜资源情况 (4)2.2 我国铜资源情况 (5)2.3 我国铜资源特点 (7)2.4 铜矿石工业要求 (8)三、铜行业产业链及主要产品 (10)四、铜行业的生产和消费 (12)4.1 全球铜行业的生产消费 (12)4.2 我国铜行业的供应情况 (13)4.3 我国铜行业的需求情况 (14)4.4 国内主要铜企业 (15)五、铜价格情况 (15)六、影响铜价格变动因素 (17)七、国内铜资源相关政策 (21)7.1 《铜冶炼行业准入条件》 (21)7.2 《关于调整部分商品进出口暂定税率的通知》 (21)7.3 《有色金属业调整和振兴规划》 .. 217.4 《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》 (22)八、铜行业的未来发展 (22)一、铜资源概述铜是人类最早发现和使用的金属之一，紫红色，比重8.89，熔点1083.4℃。
铜及其合金由于导电率和热导率好，抗腐蚀能力强，易加工，抗拉强度和疲劳强度好而被广泛应用，在金属材料消费中仅次于钢铁和铝，成为国计民生和国防工程乃至高新技术领域中不可缺少的基础材料和战略物资，在电气工业、机械工业、化学工业、国防工业等部门具有广泛的用途。
铜按自然界中存在形态可分为：➢自然铜，铜含量在99％以上，但储量极少➢氧化铜矿，为数也不多➢硫化铜矿，世界上80%以上的铜是从硫化铜矿精炼出来的按生产过程分类的话，铜产品则可大致分为铜精矿、粗铜和纯铜。
铜精矿是低品位的含铜原矿石经过选矿工艺处理达到一定质量指标的精矿, 可直接供冶炼厂炼铜。
粗铜是铜精矿冶炼后的产品，含铜量在95～98%。
纯铜是火炼或电解之后含量达99%以上的铜。
火炼可得99～99.9%的纯铜，电解则可以使铜的纯度达到99.95～99.99%。
按主要合金成分分类的话，铜合金主要有黄铜、青铜和白铜。
黄铜为铜锌合金。
铜行业调研报告
铜行业调研报告摘要本文从整个铜行业下手，经过五力竞争模型简单剖析整个铜业，大概勾画了整个行业当前的国际、国内市场营销环境，再经过实习期内所获取公司资料与数据，利用swot剖析法得出公司的优势与劣势以及所面对的机会与威迫，联合铜行业的特点，大概剖析了该行业当前现状，为后期论文写作确立了必定基础。
重点词：铜行业；五力竞争剖析；swot剖析法序言为了经过亲自体验社会,让自己更进一步认识社会,增添见解,锻炼才华,培育韧性,查验自己所学的有关国际市场营销的知识可否被有关公司所用，在寒假时期自己经过公司网站招聘进入了宁波长振铜业有限公司进行实习，但因为疫情原由，实习未能顺利圆满达成，故在此以行业报告代替实习报告。
长振铜业是一家以“铅黄铜﹑无铅黄铜﹑铜产品研发”为主营的综合性公司,始创于1984年，主要生产和经营各种铅黄铜棒和无铅黄铜棒系列﹑环保铜材系列产品,营销网络遍及国内各省市,产品出口到十几个国家和地域,热销国内外，公司本着“立足商海﹑复兴将来”的公司精神,本着“品牌﹑服务﹑创新”的经营理念,向来致力于打造黄铜行业旗舰品牌。
长振铜业有限公司介绍（一）公司简介宁波长振铜业有限公司创立于1984年，是一家以废杂铜为原料专业生产黄铜合金中高端棒、线、异型材产品的绿色循环经济公司。
公司主导产品“长振”牌环保型铜材宽泛应用于电子、电器、厨卫、通信、汽车配件、制冷、消防器械等行业，市场据有率居全国第三，2014年被认定为全国铜棒线十强公司。
公司拥有相当实力的研发团队和生产能力，为国家高新技术公司，建有“全国重生铜研究中心”，建立了浙江省公司工程（技术）中心，先后邀请邱定蕃院士及各大院校教授、制铜行业威望人士等为顾问。
现拥有国家受权专利41项，此中发明专利10项，同时，草拟并制修制定了15项国家、行业标准。
“年产5万吨高精度环保型铜材深加工项目”还被国家发改委列入2012年资源节俭和环境保护中央估算内投资项目。
（二）营销现状表1 宁波长振铜业有限公司过去三年销售数据年份201720182019销售额（亿元）5.55.76销售增添率（%）3.8%4.5%5.3%数据根源：公司财务表格 2 宁波长振铜业有限公司主要产品种类一般黄铜产品易切削黄铜系列异型黄铜产品其余黄铜产品主要用途眼镜配件、铆钉、电池芯杆、气门芯杆、插片、紧固件、钎焊类及焊丝、线切割线和其余零零件线材棒材汽车配件、空调阀门配件、五金件、电气接插件、联接件、仪器仪表配件，自动制螺钉机的零件等h62扁丝月生产量（件）8000010000050000比率45%45%10%数据根源:生产部二、从行业剖析到公司的swot剖析（一）铜行业整体剖析1．行业性质铜冶炼业属于周期性行业，当经济处于上涨阶段的时候，铜的需求量会很大，行业发展较为优秀；当经济衰败的时候，铜冶炼业也跟着经济的衰败而衰败，铜冶炼业是一种极为典型的周期性行业。
铜矿的储量和储量分布
铜矿资源主要集中在江西、云南、安徽、内蒙古等地区
江西铜矿储量最大，约占全国总储量的30%
中国铜矿的品质分析
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铜矿类型：主要有硫化铜矿、氧化铜矿和混合铜矿
铜矿品质：铜矿品位高，杂质含量低
铜矿分布：主要分布在江西、云南、西藏等地
铜加工是将铜锭、铜棒等初级产品加工成各种铜制品，如铜管、铜线、铜板等。
铜制品制造是将铜加工产品进一步加工成各种终端产品，如家电、汽车、建筑等。
铜矿的下游产业对铜矿的需求量很大，是铜矿产业链的重要组成部分。
铜矿的产业链协同效应
铜矿开采：包括勘探、开采、选矿等环节
铜矿加工：包括冶炼、精炼、铸造等环节
铜产品制造：包括铜线、铜管、铜板等铜制品的制造
储量分布：南方地区储量丰富，北方地区储量较少
总储量：约1.2亿吨
主要产区：江西、云南、安徽、内蒙古、西藏等
开采难度：部分矿区开采难度较大，需要采用先进的开采技术
中国铜矿的储量分布
其他地区铜矿储量相对较少，约占全国总储量的25%
内蒙古铜矿储量排名第四，约占全国总储量的10%
云南铜矿储量次之，约占全国总储量的20%
铜矿的储量和储量分布
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目录
01
全球铜矿的储量
02
中国铜矿的储量和储量分布
03
铜矿的开采技术
04
铜矿的市场需求和价格走势
05
铜矿的全球铜矿的储量统计
影响因素：铜矿储量的变化受到地质条件、开采技术、市场需求等多种因素的影响。
储量变化：随着全球铜矿开采量的增加，铜矿储量逐年减少，需要加强勘探和开发。
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(此文档为word格式，可任意修改编辑！）2016年12月正文目录一、铜及铜产业链概述 (4)1、铜及铜合金介绍 (4)2、铜产业链介绍 (4)3、铜生产工艺介绍 (5)二、铜上游产业梳理 (6)1、铜矿储量：智利第一，中国第六，江西国内第一 (6)2、铜矿产量：智利第一，秘鲁超越中国成第二 (8)4、矿山矿企：全球铜矿寡头垄断，中国加速海外布局 (11)三、铜中游产业梳理 (13)1、精炼铜产量：中国第一，占比逐年升高 (13)2、精炼铜消费量：中国第一，资源国向消费国出口 (14)3、精炼铜企业：全球产能集中，中国集中度更高 (16)4、TC/RC费用：铜冶炼企业的收入来源 (16)四、铜下游及终端产业梳理 (19)五、全球铜产业供需平衡及预测 (22)1、历史格局：精铜近年来供给短缺但程度较小 (22)2、未来预测：供给层面难撑铜价“星途” (23)图表目录图表 1 铜产业链 (5)图表 2 火法冶炼和湿法冶炼特点对比 (6)图表 3 全球铜矿储量及分布 (7)图表 4 全球铜矿储量变化（千吨） (7)图表 5 我国铜矿储量及分布 (8)图表 6 我国铜矿储量变化（万吨） (8)图表 7 全球矿铜产量分布 (9)图表 8 全球矿铜产量大国（万吨） (10)图表 9 全球铜精矿进出口前六大国 (11)图表 10 全球前十大铜矿矿业公司2015年产量（万吨） (11)图表 11 截至2016年7月全球前十大矿山产能（千吨） (12)图表 12 近两年来中资在海外大型铜矿上的布局 (12)图表 13 全球精炼铜产量分布 (13)图表 14 全球精炼铜产量（千吨） (14)图表 15 全球精炼铜消费量分布 (15)图表 16 全球精炼铜消费量 (15)图表 17 全球精炼铜进出口前六大国（地区） (15)图表 18 截至2016年7月全球前十大精炼铜厂产能（千吨） (16)图表 19 铜产业链中上游的价格传导 (17)图表 20 冶炼加工费用月度现货价 (18)图表 21 冶炼加工费用长协价 (19)图表 22 全球铜材产品区域分布 (20)图表 23 全球铜材产品结构分布 (20)图表 24 全球铜材下游消费结构 (21)图表 25 中国铜材下游消费结构 (21)图表 26 铜产业链中下游的价格传导 (22)图表 27 精炼铜近年来的供需格局 (23)图表 28 铜研究小组对全球铜产业供需格局的预测（千吨） (23)图表 29 根据产能进行的全球铜产业供需测算 (24)一、铜及铜产业链概述1、铜及铜合金介绍铜具有导电性导热性好、抗磁化、耐腐蚀、易加工等特点，形成合金后还具有其他性能如形状记忆、超弹性、减震性等。
其中黄铜是由铜和锌所组成的合金，白铜是铜和镍的合金，青铜是铜和除了锌和镍以外的元素形成的合金，主要有锡青铜、铝青铜等，紫铜（又称红铜）是铜含量很高的铜，其它杂质总含量在1%以下，即工业纯铜。
2、铜产业链介绍铜产业链包含了从矿山开采、铜矿冶炼、加工成材、终端消费的整个过程。
上游主要是对矿山原矿进行开采和筛选，得到主要原料铜精矿。
中游主要是冶炼环节，得到能直接用于加工的精炼铜（这里阴极铜、电解铜、精铜、精炼铜表示同一个含义）；其中由铜精矿冶炼得到的精炼铜为原生精炼铜，由回收来的废杂铜冶炼得到的精炼铜为再生精炼铜。
下游主要是通过不同的加工工艺，将精铜加工成各种形状的铜材产品，如铜棒、铜管、铜板带、铜箔等。
最后，铜材作为产品进入消费终端，其中最主要的终端是电力、建筑、房地产、电子、交通等行业。
图表 1 铜产业链3、铜生产工艺介绍铜矿开采方面，可分为地下开采和露天开采两种方法。
露天开采比地下开采具有开采效率高、成本低的优越性。
此外有些矿床，先是露天采矿，后转入地下采矿。
铜的冶炼包含原生铜冶炼和再生铜冶炼。
原生铜冶炼方面，包括粗炼和精炼两个环节，整体上可以分为火法冶炼和湿法冶炼两种工艺。
其中火法冶炼的原料适应性强、能耗低、效率高、金属回收率高，其生产的精铜占总产量的 80%以上。
湿法冶炼设备更简单、生产成本低、无SO2污染，但杂质含量较高、冶炼周期长、效率低、产能规模小、回收率不确定，再加上部分矿种的湿法冶炼存在技术障碍，该方法下精铜产量占比不到20%。
图表 2 火法冶炼和湿法冶炼特点对比再生铜冶炼方面，根据工艺步骤可以分为一段、二段和三段法三种冶炼工艺。
一段法是将品位较高的废杂铜直接加入炉内精炼成阳极铜，再电解生成阴极铜；二段法是将废杂铜先吹炼成粗铜，再进行精炼和电解；三段法是将品位较低的废杂铜先熔炼，再进行吹炼、精炼和电解工序。
原料品位越低，需要的工序越多。
加工方面，以纯铜或铜合金制成各种形状包括棒、线、板、带、条、管、箔等统称铜材，铜材的加工有轧制、挤制及拉制等方法。
其中板材和条材有热轧和冷轧工艺；而带材和箔材都使用冷轧工艺；管材和棒材则分为挤制和拉制工艺；线材都是拉制工艺。
二、铜上游产业梳理1、铜矿储量：智利第一，中国第六，江西国内第一储量方面，2015年全球铜矿储量72000万吨，主要分布在北美、拉丁美洲和中非三地，其中智利为铜储第一大国，拥有储量21000万吨，占全球的29.03%。
我国铜矿储量约3000万吨，世界排名第六，其中江西为铜矿第一大省，拥有储量576.82万吨，全国占比超过20%；此外内蒙古、云南、西藏也有较高的储量占比。
从历史变化来看，全球铜矿储量仍在上升，然而中国铜矿储量虽然数值较大，但却在持续减少。
图表 3 全球铜矿储量及分布图表 4 全球铜矿储量变化（千吨）图表 5 我国铜矿储量及分布图表 6 我国铜矿储量变化（万吨）2、铜矿产量：智利第一，秘鲁超越中国成第二产量方面，2015年全球矿山铜产量1929.50万吨。
智利同样为产量第一大国，2015年产量为576.40万吨，占全球产量的29.87%，与其储量水平相当。
秘鲁近年来不断加大对铜矿的投资，2015 年产量达到170.46万吨，超过中国成为世界第二；而今年随着三个新项目的投产，预计产量将进一步领先中国。
我国2015年矿铜产量166.71万吨，排名第三位，高于储量水平。
从产量变化来看，全球矿铜产量保持一个低速增长态势，但2012年全球进入矿铜扩产周期，多个投资项目进入投产生产阶段，因而2013年的产量增速升幅较大。
从产能数据来看，全球铜矿产能仍在释放，铜矿供给仍有增长趋势。
图表 7 全球矿铜产量分布图表 8 全球矿铜产量大国（万吨）投资额为52亿美元的LasBambas铜矿3月开始运作，自由港麦克莫伦铜金公司的CerroVerde矿扩张项目8月完成，投资额为44亿美元；南方铜业公司投资额为9亿美元的Toquepala矿扩张项目在7月完工。
根据USGS口径，中国铜产量排名世界第二；根据统计年鉴口径，中国铜产量排名世界第三。
两种口径下2015年中国与秘鲁产量数字基本相同，2014年中国明显多于秘鲁。
3、铜矿贸易：智利出口第一，中国进口第一进出口方面，智利、秘鲁、澳大利亚、印尼、加拿大、美国为前六大出口国，合计出口量占全球的76.57%；中国、日本、印度、西班牙、韩国、德国为前六大进口国，合计进口量占全球的89.57%。
图表 9 全球铜精矿进出口前六大国4、矿山矿企：全球铜矿寡头垄断，中国加速海外布局具体到矿山及企业层面，世界前十大铜矿山有一半坐落于智利，而铜矿资源则主要集中在智利国家铜业、美国自由港、必和必拓、英美资源等少数公司手中，2015年全球矿铜产量CR10达到47%，属于寡头垄断型。
此外，多数矿山还将产业链延伸到了中游，在生产铜精矿的同时还一并生产精炼铜。
图表 10 全球前十大铜矿矿业公司2015年产量（万吨）图表 11 截至2016年7月全球前十大矿山产能（千吨）中国并没有产能集中的大型矿山或世界级铜矿企业，虽然铜矿产量大，但仍需通过大量进口弥补自给上的不足。
为了应对国内铜资源的不足，近年来国内企业纷纷在国外投资收购大型矿企，加速海外铜矿资源布局。
2015年中资共宣布和完成海外铜矿资源投资项目10宗、金额总计47亿美元；占到固体矿资源投资总数的11.63%、31.10%。
其中秘鲁由于近年来铜矿产量增速较快，成为中国海外布局的主要目标国家。
图表 12 近两年来中资在海外大型铜矿上的布局三、铜中游产业梳理1、精炼铜产量：中国第一，占比逐年升高产量方面，全球精炼铜产量及中国产量全球占比均逐年升高。
2015年全球精炼铜产量2308.08万吨，2015年中国产量为796.36万吨，占全球的 34.50%，为产量第一大国，且超过其他国家产量较多。
智利和日本排名二三，产量占比分别为11.64%、6.42%。
从结构上来看，原生精炼铜产量占比2005年以来持续减少，但 2013年又开始回升。
2015年原生精炼铜产量占精炼铜总产量比值在 83%左右，铜精矿仍然是精炼铜最主要的原料。
图表 13 全球精炼铜产量分布2、精炼铜消费量：中国第一，资源国向消费国出口消费量方面，2015年全球精炼铜消费量2287.74万吨，与产量基本持平。
中国为精炼铜消费第一大国，2015年消费量为1145.06万吨，占全球消费量的50.05%，同样超过其他国家较多。
美国和德国排名二三，消费量占比分别为7.76%、5.33%。
结合消费量，精炼铜生产大国可以分为两类：一类是自身具有较大的精炼铜消费需求，产量也大，但多数情况下产量无法覆盖消费，因而也极度依赖进口，成为精炼铜进口大国，如中国、美国等；另一类是自身拥有丰富资源，但消费并不大，产量主要转化为出口，成为精炼铜出口大国，如智利、日本、赞比亚等。
图表 16 全球精炼铜消费量图表 17 全球精炼铜进出口前六大国（地区）3、精炼铜企业：全球产能集中，中国集中度更高具体到铜冶炼企业层面，世界大型铜冶炼企业也基本位于资源或消费大国，按照2015年的总产能计算，前十大精炼铜厂产能已占全球产能的 20.30%；考虑到企业整体产能要高于单个冶炼厂，因而虽然没有铜矿的垄断性强，但精炼铜的全球集中度依然较高（2008年CR10 已达46.02%）。
中国方面，精炼铜产能规模达40万吨以上的特大型铜企业有6家，分别为：江西铜业、铜陵有色、金川集团、大冶有色、云南铜业、山东祥光，2013年国内CR6达到64%5，行业集中度更高。
图表 18 截至2016年7月全球前十大精炼铜厂产能（千吨）4、TC/RC费用：铜冶炼企业的收入来源铜精矿的粗炼/精炼加工费用（简称TC/RC费用）是矿产商或卖方贸易商向冶炼厂商或买方贸易商支付的，将铜精矿加工成精炼铜的费用。
通过 TC/RC，能实现价格与成本在上游和中游之间的传导。
对于上游矿商矿企，TC/RC 费用成为确定铜矿价格的一种表现形式，用铜价减去TC/RC费用就是铜矿的销售价格；因而TC/RC费用越高，矿价越低，矿企收入越少。