金融学第六章答案
金融学(本)第六章的形考题及答案
金融学（本）第六章的形考题及答案注意：选项（abcd）后面数字是一道题对这题的的评分，也就是答案，如果是0，是错误的，.就不要选择。
top/第六章--单选题单选题（）是资金供求双方借助金融工具进行各种投融资活动的场所。
A. 金融市场100B. 货币市场0C. 资本市场0D. 股票市场0单选题（）年，中国实行结售汇制度，建立了统一的银行间外汇市场，人民币汇率实现了有管理的浮动。
A. 1993 0B. 1994 100C. 1995 0D. 1996 0单选题（）是一国金融市场上主要的资金需求者。
为了调节国库收支、建设公共工程、干预经济运行、弥补财政赤字，通常需要通过发行公债筹措资金。
A. 金融企业0B. 商业银行0C. 中央银行100D. 政府0单选题（）是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的中介机构。
A. 中央银行0B. 公司0C. 政府0D. 金融机构100单选题按交易工具的（）划分，分为货币市场和资本市场。
A. 标的不同0B. 期限长短100C. 地域区别0D. 交割期限0单选题金融市场仅具备基本要素并不意味着一定能发挥其应有的功能。
金融市场功能的发挥，首先取决于（）。
A. 市场的建立基础与发展方向100B. 外部条件0C. 部条件0D. 信息披露0单选题下面哪个不是金融市场的一般功能（）。
A. 价格发现0B. 资源配置与转化0C. 微观调控传导100D. 风险防与分散0单选题（）年后，中国人民银行大力推广使用商业汇票，票据市场开始以较快的速度发展。
A. 1994 100B. 1995 0C. 1996 0D. 1998 0单选题1981年，国家开始发行国库券；（）年，银行也开始发行金融债券，之后，企业债券、股票、各种政府债券等金融工具也陆续出现。
A. 1984 0B. 1985 100C. 1986 0D. 1988 0单选题2001年10月，我国（）黄金交易所成立，在试运行一年后于2002年10月正式开业。
上交大《金融学》第六章 课后习题答案
第六章金融机构体系复习思考题1.什么是金融机构？金融机构有哪些职能？凡专门从事各种金融活动的组织，均称为金融机构。
金融机构在社会经济运行和金融活动中发挥着重要作用，即便利支付结算、促进资金融通、降低交易成本、改善信息不对称、转移与管理风险。
2.我国的金融机构可以分为几大类？各大类分别由哪些机构组成？A、中央银行和金融监管机构（1）中央银行——中国人民银行（2）金融监管机构中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会中国银行业监督管理委员会B、银行类金融机构（1）国有控股商业银行（2）股份制商业银行（3）城市商业银行（4）邮政储蓄银行C、非银行类金融机构（1）保险公司（2）证券公司（3）投资基金（4）信托投资公司（5）财务公司（6）信用合作组织（7）租赁公司D、外资金融机构E、政策性金融机构（1）政策性银行（2）政策性金融资产管理公司3.简述国际货币基金组织建立的宗旨。
国际货币基金组织的宗旨是：（1）建立一个永久性的国际货币机构，为国际货币问题的商讨与协作提供便利，促进国际货币合作。
（2）促进国际贸易的扩大与均衡发展，提高成员国就业实际收入水平，开发成员国的生产资源。
（3）促进汇率的稳定，维持成员国正常的汇兑关系，避免竞争性货币贬值。
（4）协助成员国建立经常性交易的多边支付制度，并消除阻碍国际贸易发展的外汇管制。
（5）在有充分保障的条件下为成员国提供资金，使其增强信心纠正国际收支失衡，而不只采取有损本国或国际繁荣的措施。
（6）缩短成员国国际收支失衡的时间，并减轻其程度。
4.简述归纳巴塞尔委员会对国际金融机构监管内容的变化。
1975年9月，第一个《巴塞尔协议》出台。
这个协议的核心是针对国际性银行监管主体缺位的现实，突出强调了两点内容：任何银行的国外机构都不能逃避监管；母国和东道国应共同承担职责。
1983年5月，巴塞尔委员会通过了《银行国外机构的监管原则》，它是1975年版本的修改版，也是前一个协议的具体化和明细化。
上交大《金融学》第六章 课后习题答案
第六章金融机构体系复习思考题1.什么是金融机构？金融机构有哪些职能？凡专门从事各种金融活动的组织，均称为金融机构。
金融机构在社会经济运行和金融活动中发挥着重要作用，即便利支付结算、促进资金融通、降低交易成本、改善信息不对称、转移与管理风险。
2.我国的金融机构可以分为几大类？各大类分别由哪些机构组成？A、中央银行和金融监管机构（1）中央银行——中国人民银行（2）金融监管机构中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会中国银行业监督管理委员会B、银行类金融机构（1）国有控股商业银行（2）股份制商业银行（3）城市商业银行（4）邮政储蓄银行C、非银行类金融机构（1）保险公司（2）证券公司（3）投资基金（4）信托投资公司（5）财务公司（6）信用合作组织（7）租赁公司D、外资金融机构E、政策性金融机构（1）政策性银行（2）政策性金融资产管理公司3.简述国际货币基金组织建立的宗旨。
国际货币基金组织的宗旨是：（1）建立一个永久性的国际货币机构，为国际货币问题的商讨与协作提供便利，促进国际货币合作。
（2）促进国际贸易的扩大与均衡发展，提高成员国就业实际收入水平，开发成员国的生产资源。
（3）促进汇率的稳定，维持成员国正常的汇兑关系，避免竞争性货币贬值。
（4）协助成员国建立经常性交易的多边支付制度，并消除阻碍国际贸易发展的外汇管制。
（5）在有充分保障的条件下为成员国提供资金，使其增强信心纠正国际收支失衡，而不只采取有损本国或国际繁荣的措施。
（6）缩短成员国国际收支失衡的时间，并减轻其程度。
4.简述归纳巴塞尔委员会对国际金融机构监管内容的变化。
1975年9月，第一个《巴塞尔协议》出台。
这个协议的核心是针对国际性银行监管主体缺位的现实，突出强调了两点内容：任何银行的国外机构都不能逃避监管；母国和东道国应共同承担职责。
1983年5月，巴塞尔委员会通过了《银行国外机构的监管原则》，它是1975年版本的修改版，也是前一个协议的具体化和明细化。
金融学第六章
考点——多选题：
1、下列属于金融市场参与者的有（ A、居民个人
）。
B、商业性金融机构
C、政府 D、企业 E、中央银行 参考答案： ABCDE
★
（二）金融市场的分类P98
分类依据 市 场 种 类 工具的功 货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市 能 场、保险市场 标的物的 原生金融工具市场、衍生金融工具市场 层次
四、保险市场
保险市场，是以保险单为交易对象的场所。 最早的保险市场，1568年伦敦开设的专供保险 交易的皇家交易所。 目前我国的保险市场由中国保监会管理。 保险费：保险公司承担一定的保险责任要向投保 人收取的一定数额的费用。 保险基金：补偿投保人与保险公司在约定范围内 所造成的损失及赔付要求的后备基金。 由三部分组成：保险费、保险公司资本、保险盈余。
8Leabharlann 证券市场 长期信贷市场股票市场 中长期债券市场
二、外汇市场
（一）按外汇市场的外部形态进行分为：无形外 汇市场和有形外汇市场。
（二）按外汇所受管制程度进行分为：自由外汇 市场、外汇黑市和官方市场。
在发展中国家，官方市场较为普遍。 （三）按外汇买卖的范围进行分为：外汇批发市 场和外汇零售市场。
五、衍生工具市场
（一）衍生工具及其功能 1、套期保值 最早出现的衍生工具是远期合约 2、价格发现 3、投机套利
（二）主要的衍生工具P107
1、可转换债券
它是一种被赋予了股票转换权的公司债券。发行公司 规定债权人可选择时机，按发行里规定的条件把其债券转 换成发行公司的等值普通股票。
主要汇市交易时 间表（北京时间） 惠灵顿 04:00～13:00 悉尼 06:00～15:00 东京 08:00～15:30 香港 10:00～17:00 法兰克福 14:30～23:00 伦敦 15:30～00:30 纽约 21:00～04:00
苏平贵主编清华大学出版社《金融学》金融学第06章习题答案
案例分析题：1. 贴现率r ＝8%，面值Par ＝1000(1) 债券A ：93.1039%)81(1000%8%)81(11000%955=+++-⨯⨯=PV (2) 债券B ：因为息票率CR ＝到期收益率（YTM ），所以面值(Par)＝价格（Price ）＝1000(3) 债券C ：19.463%)81(100010=+=PV2. (1) 市场利率与债券价格成反比关系，即利率上涨，债券价格下跌；利率下降，债券价格上涨(2) 利率从8%降到6%，那么相应的上述债券的价格都要上涨债券A ：37.1126%)61(1000%6%)61(11000%955=+++-⨯⨯=PV 债券B ：20.1147%)61(1000%6%)61(11000%81010=+++-⨯⨯=PV 债券C ：39.558%)61(100010=+=PV (3) 利率从8%上涨到10%，那么相应的上述债券的价格都要下跌债券A ：09.962%)101(1000%10%)101(11000%955=+++-⨯⨯=PV 债券B ：11.877%)101(1000%10%)101(11000%81010=+++-⨯⨯=PV 债券C ：54.385%)101(100010=+=PV 3. (1) 1010)1(1000)1(11000%8990YTM YTM YTM +++-⨯⨯=- ∵折价发行 ∴判断出YTM 应该是＞息票利率的数值 本期收益率%08.899080==CY 试错法：YTM ＝8% PV ＝1000YTM ＝? PV ＝990100082.93599082.935%8%9%9--=--YTM YTM ＝8.15% YTM ＝9% PV ＝935.82(2) 已知：每半年支付一次利息，则期限n 变为20，每次的利息为40，售价为1000，求其YTM2020)1(1000)1(1401000r r r +++-⨯=-，可以解出：r ＝4% 需要注意的是，r 为半年的收益率，和(1)中一年复利一次的YTM 比较时，需要转化成EFF∴YTM 2＝%16.81%412=-+）（ 与YTM 1比较，发现债券2的到期收益率更高，所以选24. 分析：本题实质要求比较从日本债券经销商处购买的价格与题3中的价格比较，哪个少选哪个%10010100080%16.8⨯-+=PP → P=991.19 ∵从题3中购买的价格＜本题中的价格 ∴应该从题3中的经销商处购买S.A.债券计算题1. 分析：已知n ＝20，C ＝35，贴现率r ＝%92.31%81=-+51.942%)92.31(1000%92.3)92.31(1352020=+++-⨯=-PV 2. 22)1(1000)1(17031.1028YTM YTM YTM +++-⨯=- → YTM ＝5.47% 3. 00.625%850==PV 4. 分析：本题是对“零息债券是附息债券的定价基石”的应用，即期限不同，利率不同(1) 现金流：第一年：获得60元；第二年：获得1060元；第0年：支出：980元（-980）(2) 第一期现金流60的销售价格＝60×0.93＝55.80(3) 设两年期纯贴现债券的市场价格为y,980=55.8+y y=924.25. 该题同题4一样，反复练习“零息债券是附息债券的定价基石”息票利率期限每元面值价格到期收益率5%2年 1.009 4.500%02年0.918 4.371%6%2年 1.027 4.553%01年0.90011.110%6. （2）分析：与同等条件下不可转换债券比较，可转换债券的价格略高，而高出的部分即可转换的内在价值 可转换债券的价格60.1170%)31(1000%3%)31(1501010=+++-⨯=-PV ∴可转换条款的内在价值＝1170.60－1000＝170.60（元）（3）与同等条件下不可赎回债券比较，可赎回债券的价格要低。
金融学第6章练习及答案
一.单选题1.下列( D) 不属于商业银行的现金资产A. 库存现金B. 存款准备金C. 存放同业款项D. 应付款项2.构成商业银行最主要的资金来源是( B)。
A. 自有资本B. 存款负债C. 向央行借款D. 发行金融债券3.包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支,即利息成本和营业成本之和,它反映银行为取得负债而付出的代价是(C )A. 利息成本B. 营业成本C. 资金成本D. 相关成本4.《巴塞尔协议Ⅰ》中要求银行的核心资本至少要占总资本的( B)A. 40%B. 50%C. 70%D. 80%5.近代意义上的第一家商业银行是(A )A. 威尼斯银行B. 阿姆斯特丹银行C. 纽伦堡银行D. 英格兰银行6.1694年,英国商人们建立( A),标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打破。
A. 英格兰银行B. 丽如银行C. 汇丰银行D. 渣打银行7.借款人无法足额偿还贷款本息,即使执行抵押或担保,也肯定要造成一部分损失,这种贷款属于( C)A. 关注贷款B. 次级贷款C. 可疑贷款D. 损失贷款8.商业银行从事的不列入资产负债表内但能影响银行当期损益的经营活动,是商业银行的(C ),且其可以有狭义和广义之分。
A. 资产业务B. 负债业务C. 表外业务D. 中间业务9.在商业银行经营管理理论演变的过程中,把管理的重点主要放在资产流动性上的是(A )理论。
A. 资产管理B. 负债管理C. 资产负债管理D. 全方位管理10.我国商业银行法规定对同一客户的贷款余额不得超过银行资本金的(D )A. 30%B. 50%C. 20%D. 10%二.多选题11.一般而言,商业银行的资金来源包括(ABCD )。
A. 自有资金B. 各项存款C. 向央行借款D. 其他借款E. 货币发行12.金融机构的资金主要源于以各种形式吸收的外部资金,在经营过程中面临较高的风险。
因而,金融机构在经营中必须遵循( BCD)原则。
A. 保值性B. 安全性C. 流动性D. 营利性E. 时效性13.商业银行经营管理的理论是随着经济和金融的发展不断演变的,资产管理是商业银行的传统管理办法。
金融学第6章习题测试
金融学第6章习题测试姓名[填空题]_________________________________1. 不要把鸡蛋放在同一个篮子里说的是规避下列哪类风险（）。
[单选题] *A、非系统风险(正确答案)B、系统风险C、市场风险D、整体风险2. 某公司发行一年期的债券，债券面值为1000元，票面利率为10％，每半年支付一次利息，在贴现率为6％的情况下，债券的发行价格为（）。
[单选题] *A、1000.00B、1037.91(正确答案)C、1010.00D、1034.823. 市场组合的预期收益率为10％，无风险利率为5％，则该股票的预期收益率为（）。
[单选题] *A、5%B、10%C、20%D、15%(正确答案)4. 某股票的第一年的分红为10元，预计该股票分红将每年以5％的增长率上升，该股票的预期收益率为10％，该股票的内在价值为（）。
[单选题] *A、220B、210(正确答案)C、100D、2005. 根据CAMP，如果股票市场的价格上升10％，而某股票的价格上升5％，那么该股票的Beta系数为（）。
[单选题] *A、1B、0.5(正确答案)C、-0.5D、-16. 在弱有效市场中，股价反映了下列哪类信息（）。
[单选题] *A、历史信息(正确答案)B、公开信息C、内幕信息D、全部信息7. 已知某证券的β系数等于1，则表明该证券（）。
[单选题] *A、无风险B、有非常低的风险C、与证券市场上市场组合的风险相同(正确答案)D、比市场组合的风险大一倍8. 某证券的β系数越大，表明其（）。
[单选题] *A、系统风险越大B、系统风险越小(正确答案)C、非系统性风险越小D、非系统性风险越大9. 根据证券的投资组合理论，随着投资组合中证券种类的增加，则（）。
[单选题] *A、系统性风险和非系统性风险均不断减少B、系统性风险和非系统性风险均不断增加C、系统性风险减少，非系统性风险增加D、系统性风险不变，非系统性风险减少(正确答案)10. 假设某只股票的当前市场价格为30元，该股票的每股盈利为3元，每股净资产为10元，则该股票的市盈率为（）。
国际金融学第四版课后习题答案-第六章
第六章作业1.为什么需要进行汇率预测模型的检验？常用的检验方法有哪些？答：无论是运用基础因素分析法还是市场分析法，由于这些方法自身的局限性，得到的预测结果总会在一定程度上偏离实际值。
偏差越大意味着预测的准确性越差，预测的结果有效性越低。
为了确保预测的准确性，以便为外汇风险管理提供科学依据，我们必须对所采用的汇率预测方法或者预测模型进行检验，选择偏差最小的预测方法，采用预测效果最佳的模型。
常用的检验方法有：基础因素预测法和市场预测法。
2.你如何看待汇率预测出现的误差问题？如何调整预测的系统偏差？答：无论采用何种方法建立的模型都会存在一定的误差。
不同的模型预测误差大小也不相同。
除了运用散点图直观地粗略地判断预测模型外，我们还可以通过计算误差的方法来度量，比较模型的预测误差。
一般情况下，置信度为95%就是可以接受的。
如果要求不那么高，在一些特殊情况下，90%的置信度也是可以接受的。
调整步骤：（1）用预测模型求得一组预测值（2）计算预测值与实际值的相关系数，并进行参数检验（3）计算具体的系数偏差（4）根据预测的系统偏差进行预测值调整。
3.币值变化和货币相关关系给涉外企业会带来哪些交易风险？答：（1）本国货币升值带来的经济风险：①对跨国公司本币流入类业务的影响。
本国货币升值可能导致跨国公司在本国的销售收入减少，以本币标价的出口现金流入量可能减少，以外币标价的出口也可能出现现金流入量减少，②对跨国公司本币流出类业务的影响。
本币升值给跨国公司的现金流出类业务带来的经济风险正好与现金流入类业务相反，会同时导致跨国公司现金流入量和流出量的减少。
（2）本国货币贬值带来的经济风险：①对跨国公司本币流入类业务的影响。
由于本币贬值，从外国进口的商品的本币价格上升，使跨国公司在本国市场的竞争力增强，以本币标价的出口现金流入量增加，以外币标价的出口本币现金流入量增加，②对跨国公司本币流出类业务的影响。
以本币标价的进口现金流出量不会直接受到汇率变动的影响，然而以外币标价的进口成本会增加，外币融资利息支出的本币成本也会增加，总之本币贬值导致现金流入量和流出量同时增加。
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单选题（每题6分，共5道）题目1
正确
获得分中的分
标记题目
题干
下列属于所有权凭证的金融工具是（）。
选择一项：
A. 短期国债
B. 银行承兑票据
C. 公司债券
D. 股票
反馈
正确答案是：股票
题目2
正确
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标记题目
题干
货币市场上交易工具的期限都在一年以内，交易价格波动小、交易工具变现能力强，是（）的市场。
选择一项：
A. 风险高，收益高，流动性较弱
B. 风险低，收益稳定，流动性较强
C. 风险高，收益稳定，流动性较强
D. 风险低，收益高，流动性较强
反馈
正确答案是：风险低，收益稳定，流动性较强
题目3
正确
获得分中的分
标记题目
题干
关于汇率对证券市场的影响，下列说法错误的是（）。
选择一项：
A. 本币汇率升值，国际短期套利资本流入本国，增加市场资金供给，证券价格上涨
B. 本币汇率贬值，使本国的证券市场资金供给减少，证券需求下降，价格下跌
C. 本币汇率升值，本国产品的竞争力增强，出口型企业证券价格就可能上涨
D. 本币汇率贬值，本国产品的竞争力增强，出口型企业证券价格就可能上涨
反馈
正确答案是：本币汇率升值，本国产品的竞争力增强，出口型企业证券价格就可能上涨
题目4
正确
获得分中的分
标记题目
题干
中央银行通过货币市场进行（），买卖有价证券以调节货币供应量。
选择一项：
A. 实施准备金政策
B. 发行国债
C. 公开市场业务操作
D. 实施再贴现政策
正确答案是：公开市场业务操作
题目5
正确
获得分中的分
标记题目
题干
同业拆借市场的形成源于中央银行对商业银行（）的要求。
选择一项：
A. 信贷规模
B. 盈利水平
C. 资金总量
D. 法定存款准备金
反馈
正确答案是：法定存款准备金
标记题目
信息文本
多选题（每题8分，共5道）
正确
获得分中的分
标记题目
题干
金融市场的功能包括（）。
选择一项或多项：
A. 资源配置
B. 资源转化
C. 价格发现
D. 风险分散和规避
E. 宏观调控传导
反馈
The correct answers are: 资源配置, 资源转化, 价格发现, 风险分散和规避, 宏观调控传导
题目7
正确
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题干
金融衍生工具不包括（）。
选择一项或多项：
A. 期货
B. 期权
C. 债券
D. 股票
E. 远期合约
反馈
The correct answers are: 债券, 股票题目8
正确
获得分中的分
标记题目
题干
下列金融工具中，没有偿还期的是（）。
选择一项或多项：
A. 商业票据
B. 银行定期存款
C. 优先股
D. 大额可转让存单
E. 普通股
反馈
The correct answers are: 优先股, 普通股
题目9
正确
获得分中的分
标记题目
题干
按照金融交易的交割期限可以把金融市场划分为（）。
选择一项或多项：
A. 货币市场
B. 资本市场
C. 期货市场
D. 衍生品市场
E. 现货市场
反馈
The correct answers are: 现货市场, 期货市场
题目10
正确
获得分中的分
标记题目
题干
保险市场除了具备一般金融市场的功能外，还有如下一些特殊的功能（）。
选择一项或多项：
A. 可以形成较为合理的交易价格
B. 可以提供最广泛的风险分散机制
C. 具有宏观调控传导功能
D. 提高保险交易的效率
E. 提供有效的保险供给
反馈
The correct answers are: 提供有效的保险供给, 提高保险交易的效率, 可以形成较为合理的交易价格, 可以提供最广泛的风险分散机制
标记题目
信息文本
判断题（每题6分，共5道）
题目11
正确
获得分中的分
标记题目
题干
金融市场的参与者非常广泛，包括中央银行、金融机构、企业和居民，但是不包括政府在内。
（）
选择一项：
对
错
反馈
正确的答案是“错”。
题目12
正确
获得分中的分
标记题目
题干
债券市场既可以属于货币市场的，也可以属于资本市场的。
（）
选择一项：
对
错
反馈
正确的答案是“错”。
题目13
正确
获得分中的分
标记题目
题干
外汇市场的功能是为交易者提供外汇资金融通的便利，但是不可以满足投机的需求。
（）
选择一项：
对
错
反馈
正确的答案是“错”。
题目14
正确
获得分中的分
标记题目
题干
居民参与金融市场就是提供资金。
（）
选择一项：
对
错
反馈
正确的答案是“错”。
题目15
正确
获得分中的分
标记题目
题干
柜台交易方式是指在各个金融机构柜台上进行面议、分散交易的方式。
（）选择一项：
对
错
反馈
正确的答案是“对”。