股票发行承销方案
上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法
上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法随着我国经济的不断发展和资本市场的日益完善，上海证券交易所科创板的设立为科技创新企业提供了更广阔的融资渠道和发展空间。
而科创板股票的发行与承销实施办法则是保障这一市场健康、有序运行的重要制度安排。
科创板股票发行与承销实施办法的出台，旨在建立更加市场化、更加高效的股票发行与承销机制。
与传统的股票发行与承销方式相比，科创板有着诸多创新和突破。
首先，在发行条件方面，科创板更加注重企业的科技创新能力和发展潜力。
不再单纯以企业的盈利指标为主要衡量标准，而是综合考虑企业的研发投入、技术实力、市场前景等多方面因素。
这为那些处于初创期或成长期、尚未实现盈利但具有巨大发展潜力的科技创新企业提供了上市融资的机会。
在承销机制上，科创板引入了更加多元化的承销商角色。
除了传统的保荐机构，还允许主承销商自主推荐投资者参与网下询价和配售。
这不仅增加了市场的参与度和活跃度，也有助于提高股票发行的定价效率和合理性。
定价机制是科创板股票发行与承销的核心环节之一。
采用更加市场化的询价定价方式，通过网下投资者的充分询价，形成更加合理的股票发行价格。
同时，为了防止询价过程中的非理性报价和操纵行为，实施办法还规定了一系列的监管措施和违规处罚机制。
科创板股票发行与承销实施办法还对信息披露提出了更高的要求。
发行人需要充分披露企业的科技创新成果、研发投入、核心技术、市场竞争等关键信息，让投资者能够更加全面、准确地了解企业的真实情况，从而做出合理的投资决策。
在申购与配售方面，科创板也有其独特之处。
网下配售比例显著提高，优先向公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金等长期资金倾斜，以引导长期投资和价值投资理念。
同时，还设置了回拨机制，根据网上投资者的申购情况，对网下和网上发行规模进行动态调整，以保障股票发行的公平性和合理性。
对于战略配售，科创板也做出了明确规定。
允许发行人的高级管理人员与核心员工通过专项资产管理计划参与战略配售，增强了企业内部人员对公司发展的信心和长期承诺。
股票发行承销团协议(A股)6篇
股票发行承销团协议(A股)6篇篇1本协议于XXXX年XX月XX日在（地点）由以下各方签订：甲方：（发行人全称）乙方：（承销团成员全称）鉴于甲方拟在中国境内发行A股股票，经公平、公正、公开的原则，通过竞争性谈判或招标方式选定乙方作为本次股票发行的承销团成员，共同承担本次股票发行的承销工作。
为明确各方职责和权益，达成以下协议：一、协议目的本协议旨在明确甲、乙双方在本次A股股票发行过程中的职责、权利和义务，确保本次股票发行工作顺利进行。
二、承销团的组成及职责1. 承销团由乙方组成，负责本次A股股票的发行业务。
2. 承销团内部应设立专门的工作小组，负责本次股票发行的具体工作，包括市场分析、定价、配售、宣传推介等。
3. 承销团应共同承担本次股票发行的风险，按照本协议约定的比例分配承销任务。
三、发行股票的数量和价格1. 本次发行的A股股票数量为（数量）股。
2. 发行价格根据市场价格、市盈率、公司业绩等因素确定，具体价格及定价方式由甲、乙双方协商确定。
四、承销方式及费用1. 本次股票发行采用公开认购方式，承销团应按照公开、公平、公正的原则进行股票销售。
2. 承销费用根据本次股票发行的实际情况，由甲、乙双方协商确定。
承销费用包括但不限于保荐费、承销费、财务顾问费等。
五、甲方的权利和义务1. 甲方应提供本次股票发行的相关资料，并保证所提供资料的真实、准确、完整。
2. 甲方应按照本协议约定的时间和方式支付承销费用。
3. 甲方应积极配合承销团的工作，及时提供所需的支持和协助。
六、乙方的权利和义务1. 乙方应组建专业的承销团队，负责本次股票发行的具体工作。
2. 乙方应根据市场情况和行业特点，制定合理的发行方案，确保本次股票发行的成功。
3. 乙方应严格按照本协议约定的时间和方式完成承销任务，确保认购资金的及时到账。
4. 乙方应对甲方提供的资料进行合理审查，确保其真实、准确、完整。
5. 乙方应对本次股票发行过程中出现的重大问题及时向甲方进行报告和披露。
6证券发行与承销案例
6证券发行与承销案例证券发行与承销是指企业通过发行证券来融资，并由证券承销商承担证券销售的任务。
这项业务在金融市场中起到了非常重要的作用，可以为企业提供融资渠道，同时也为投资者提供了一种投资理财的方式。
下面我们将介绍一起证券发行与承销的案例。
公司是一家生产电子产品的企业，在市场具有良好的声誉和影响力。
由于市场需要进一步扩大生产规模，该公司计划发行股票来融资。
为了顺利完成股票发行，该公司决定委托证券承销商来进行证券发行与承销。
首先，该公司选择了一家经验丰富、实力雄厚的证券承销商进行合作。
承销商通过深入的市场调研和分析，制定了一套科学的发行方案。
首先，他们认为该公司的发行规模应该在一定范围内，既能满足融资需求，又能尽量避免对市场造成过度的冲击。
其次，承销商通过市场调研，确定了该公司的股票发行价格，并且制定了一个合理的发行定价方案。
最后，承销商还设计了一套完善的发行时间表，以确保证券发行过程的顺利进行。
接下来，承销商和公司共同进行了一系列的准备工作。
首先，公司向承销商提供了大量的信息材料，包括经营情况、财务数据、发展规划等，并与承销商进行了详细的交流和沟通。
承销商根据这些信息，编制了一份详尽的招股说明书，并根据公司的意愿，进行了适当的修订和调整。
招股说明书是投资者了解和参与股票发行的主要依据，因此对于招股说明书的编制工作非常重要。
随后，承销商发起了证券发行的公告和各种宣传工作。
他们制定了一套全面的营销策略，包括组织路演、举办新闻发布会、参与投资者座谈会等，借助各种媒体和渠道，广泛传播公司的信息，并吸引潜在的投资者参与股票发行。
同时，承销商还考虑了市场的资金供需状况和投资者的心理预期，制定了合适的发行时机，以提高发行的成功率。
最后，承销商完成了股票发行的工作，并参与了后续的市场交易和投资者沟通。
他们通过与投资者的互动与沟通，解答投资者的疑虑和问题，并及时向公司反馈市场的情况和投资者的意见。
这使得公司能够更好地了解市场需求和投资者的反馈，为今后的发展提供参考和决策依据。
股票发行与承销
三、投资银行在股权融资中的角色
投资银行是专业化的信息生产者
由于其规模和专业优势，相对于分散的单个投资者而 言，它更容易了解和搜寻有关发行企业的信息，从而 可以避免单个投资者独立搜寻信息，减少独立支付信 息搜寻的成本。另外投资银行拥有大量的专业技术人 才，其分析和处理信息的能力远远高于普通的投资者， 因此投资银行的存在可以克服投资者信息处理能力的 局限性。
股票承销方式的选择：
1.发行人的信誉状况、经营业绩和市场知名度；
2.发行人对发行证券所筹资金使用的急缓程度；
3.承销商的资信状况和承销能力，包括资本实力、 融资能力、业务素质和经验、销售网络、投资者客 户基础等；
4.发行风险和承销费用。
投资银行担任股票承销商的 资格
各国有不同规定（kb157) 我国对承销商资格有严格规定： 综合类证券经营机构有证券承销资格
鑫药业（002118）、绿大地这样一个个问题丛生甚至是造假上
市的垃圾公司送进了A股市场。
从离谱的券商报告到直投腐败，从包装企业上市到抬高发
行价格，从会计造假到律师的失职，券商、会计师事务所和律
师事务所等中介机构乱象丛生，已经成为中国资本市场的一大
毒瘤。
第二节 股票发行与承销
一、股票发行 二、股票承销 三、股票发行与承销业务流程 四、股票发行价格的确定
3.承销商，当一家发行人通过证券市场筹集资金时， 需要聘请投资银行来帮助它销售证券,这时投资银 行所扮演的角色就是承销商
4.证券监管机构，证券监管机构的主要负责行业
性法规的起草负责监管有关法律法规的执行,负责保 护投资者的合法权益，对全国的证券发行、证券交 易、中介机构的行为等依法实施全面监管，维持公 平而有秩序的证券市场。
上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法
上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法第一条为了规范上海证券交易所（以下简称本所）科创板股票发行与承销行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《证券发行与承销管理办法》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》等相关法律、行政法规、部门规章和规范性文件，制定本办法。
第二条股票在科创板的发行承销业务，适用本办法；本办法未作规定的，适用本所《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》及其他业务规则的规定。
第三条发行人、证券公司、证券服务机构、投资者及相关人员应当遵守本办法，接受本所自律监管。
第四条首次公开发行股票应当向证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者和私募基金管理人等专业机构投资者（以下统称网下投资者）以询价的方式确定股票发行价格。
网下投资者应当向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律管理。
发行人和主承销商可以根据本所和中国证券业协会相关自律规则的规定，在前款所指的网下投资者范围内设置其他条件，并在发行公告中预先披露。
第五条发行人和主承销商可以通过初步询价确定发行价格，或者在初步询价确定发行价格区间后，通过累计投标询价确定发行价格。
第六条主承销商应当向网下投资者提供投资价值研究报告，并遵守中国证券业协会关于投资价值研究报告的相关规定。
第七条参与询价的网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价或者故意压低、抬高价格。
发行人、承销商和参与询价的网下投资者，不得在询价活动中进行合谋报价、利益输送或者谋取其他不当利益。
第八条参与询价的网下投资者可以为其管理的不同配售对象账户分别填报一个报价，每个报价应当包含配售对象信息、每股价格和该价格对应的拟申购股数。
同一网下投资者全部报价中的不同拟申购价格不超过3个。
股票承销协议范文5篇
股票承销协议范文5篇篇1甲方（发行人）：_________________________乙方（承销商）：_________________________鉴于甲方拟公开发行的股票，乙方同意按照本协议的约定担任本次股票的承销商。
经双方友好协商，就本次股票承销事宜达成如下协议：一、承销事项1. 承销方式：本协议采用余额包销的方式，即乙方作为承销商，对甲方本次公开发行的股票未能售出的部分进行认购。
2. 承销股票：甲方本次拟公开发行股票______万股，每股面值人民币______元，发行价格根据市场情况和甲方的实际情况确定。
3. 发行时间：本次股票发行时间自本协议签署之日起______个月内完成。
如遇特殊情况，双方可另行协商延长发行时间。
二、承销费用1. 乙方承销甲方股票的承销费用为人民币______万元。
具体费用包括市场推广费用、销售佣金等。
2. 承销费用支付方式：甲方在股票发行完成后，按照约定支付乙方承销费用。
三、双方权利义务1. 甲方权利与义务：（1）甲方应确保本次发行股票的合法性，并保证所披露的信息真实、准确、完整。
（2）甲方应按照约定支付乙方的承销费用。
（3）甲方应配合乙方进行市场推广和销售工作。
2. 乙方权利与义务：（1）乙方应按照约定担任本次股票的承销商，并尽力推广和销售甲方发行的股票。
（2）乙方应确保承销过程的合法性和公平性。
（3）乙方应对甲方的信息披露进行核查，确保其真实、准确、完整。
（4）乙方在承销期内未能售出的部分，应按照约定进行认购。
四、违约责任1. 若甲方未能按照约定支付乙方的承销费用，乙方有权要求甲方支付违约金并赔偿损失。
2. 若乙方在承销过程中存在违规行为，导致甲方或投资者损失的，乙方应承担相应的法律责任。
3. 若因不可抗力因素导致本协议无法履行的，双方均不承担违约责任。
五、保密条款1. 双方应对本协议的内容和实施过程保密，不得向任何第三方透露。
2. 双方应妥善保管与本次股票承销相关的所有文件和资料。
企业上市证券发行与承销方案
企业上市证券发行与承销方案一、方案背景企业上市是指将企业的股份或债券等证券公开发行并上市交易的过程。
上市可以提高企业知名度，扩大融资渠道，增加企业价值，提高企业竞争力等。
二、发行目的和规模1.发行目的：通过上市证券发行，实现企业资本运作，扩大股东基础，提高公司知名度，融资规模可供建设新工厂、研发新产品、购买新设备等。
2.发行规模：计划发行股票1000万股，每股发行价为10元，预计融资规模为1亿元。
三、发行方式和承销方案1.发行方式：本次发行拟采用网下定价发行方式，即通过向特定投资者发行股票，包括战略投资者和优质投资者。
2.承销方案：（1）证券公司选择：拟邀请3家知名证券公司作为本次发行的承销商，包括A证券公司、B证券公司和C证券公司。
（2）成为承销商的条件：符合证监会相关规定，具备丰富的承销经验，良好的信誉和强大的专业实力。
（3）合作方式：承销商与发行方签订协议，明确双方的责任、义务和权益。
（4）发行费用：承销费按照发行规模的2%支付给承销商。
（5）承销方式：承销商将组织境内外有资格的投资者进行网下报价申购，按照发行价确定发行股票的最终发行结果。
四、配售对象1.战略投资者：邀请具备一定实力和影响力的企业或机构作为战略投资者，以加强对企业的支持和合作。
2.优质投资者：招揽一批优质的个人和机构投资者，以提高发行效果和扩大股东基础。
五、发行时间表1.筹备阶段：确定发行方案，制定路演计划，筹备相关材料。
3.募集资金：通过网下报价申购方式，募集资金。
4.发行结果公告：公布发行结果和配售对象。
5.上市交易：确定股票交易上市时间，完成股票发行和上市手续。
六、风险控制1.投资风险：上市股票存在市场风险，投资者需自行承担投资风险，发行方需充分披露风险因素，保护投资者利益。
2.合规风险：发行方需遵守相关法规和政策，保证信息披露的真实、准确和完整，防范合规风险。
3.策略风险：发行方需制定合理的发行策略，保证发行成功，提高资金利用效率，降低成本风险。
2024年股票发行承销合同书
2024年股票发行承销合同书尊敬的各位先生/女士：我们非常荣幸地邀请贵公司作为本次股票发行的承销商，并荣幸地与贵公司签署本股票发行承销合同书。
本合同旨在确保双方的权益，规范双方的行为，并达成本次股票发行事宜的一致意见。
一、双方身份和背景：发行人：(1) 公司名称：(2) 注册地址：(3) 法定代表人：(4) 注册资本：(5) 经营范围：承销商：(1) 公司名称：(2) 注册地址：(3) 法定代表人：(4) 注册资本：(5) 经营范围：二、股票发行事项：1. 发行总额：本次股票发行总额为XXX万元人民币。
2. 发行价格：每股面值为X元人民币。
3. 发行对象：本次股票发行对象为XXXX。
4. 发行方式：选择XXXX方式进行股票发行。
三、承销商责任：1. 承销商应积极推介发行人并认真履行承销职责，为发行人提供专业的、有针对性的建议，力求发行人在股票发行过程中获得最佳效益。
2. 承销商应根据发行人的需求和市场情况，合理确定发行价格，确保股票能够顺利上市，并为投资者提供充分的信息。
3. 承销商与发行人应共同协商确定股票发行的时间和方案，并确保按照时间节点进行工作，确保发行进展顺利进行。
四、发行人责任：1. 发行人应按照承销商的要求提供必要的信息和文件，并确保所提供的信息准确、真实、完整。
2. 发行人应在承销商的指导下，组织相关会议和路演活动，向潜在投资者介绍公司情况和本次股票发行计划，并负责答复潜在投资者的提问。
3. 发行人应确保股票发行过程中的各项工作符合相关法律法规，遵守证券市场规则，并承担由此引起的法律责任。
五、费用支付：1. 承销费用：发行人应支付给承销商的承销费用为发行总额的X%。
2. 其他费用：除承销费用外，双方根据实际情况确定其他费用的支付方式和金额。
六、保密条款：1. 双方对彼此掌握的、以及为本次股票发行事项而交换的任何商业信息，应保密并且不得向第三方披露。
2. 双方在承销过程中获取的、属于对方商业秘密的信息，必须以适当的方式加以保护，并且离开本次承销事项后，不得将该信息用于任何其他目的。
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股票发行承销方案
编号：
甲方(发行人)：【】
联系人：
身份证号码/社会统一代码：
送达地址：
电话：
电子邮箱：
乙方（主承销商）：【】
联系人：
身份证号码/社会统一代码：
送达地址：
电话：
电子邮箱：
鉴于：
1．甲方股份有限公司是依法成立的股份有限公司，已获中国证监会核准发行A股万股；乙方为依法成立的经营证券业务的证券公司，已获得中国证监会认可具有主承销商资格，
2．甲方股份有限公司准备向社会公众发行A股万股，现委托证券公司作为主承销商负责策划本次承销事宜，证券公司同意接受此委托。
双方依据中国法律及有关法规或规章的规定，本着平等互利、诚实信用的原则，经友好协商于【】年【】月【】日达成如下协议方案：第一条承销方式
甲方委托乙方为甲方A种股票发行的主销商和股票上市推荐人，由乙方负责总承销股票业务。
本次股票发行采用包销方式，即在承销期限内未能全数发行完毕，未售出部分股票由乙方全额购入。
第二条承销股票的种类、数量、发行价格和发行总市值
2．1甲方本次委托乙方代为承销的股票种类为人民币普通股（即A股），每股面值人民币元。
2．2甲方本次委托乙方向社会公共发行的股票总额为股。
2．3每股发行价格为元。
2．4发行总市值为元（即每股发行价格×发行总额）。
第三条承销期限及起止日期
3．1本次股票承销期为天（不超过90天）。
3．2承销期限自刊登公开招股说明书之日起至第天为止。
第四条承销付款方式及日期
在本次承销期届满后，个工作日内无论是否全部发行完毕，乙方均应将全部股票款项（如未全部发行完毕，也包括自己包销部分的股款）在扣除承销费用后，一次划向甲方指定的银行帐号。
账户信息为：开户行：；账号：；开户名：。
第五条承销手续费的计算、支付方式
5．1甲、乙双方经协商同意，甲方向乙方支付发行总值的％作为主承销费用。
该费用包括但不限于文件制作费（如招股说明书、上市公告书等文书的制作）、主承销协调费等。
5．2承销费用由乙方在向甲方支付股票款项时扣除。
第六条其他费用与承销有关的费用
与本次股票发行（承销）有关的其他费用，如广告宣传费、印刷费等费用由甲方确认后由其承担。
该等费用不包含在第五条所指的主承销手续费中。
第七条上市推荐费
上市推荐费按本次发行面值％收取，由乙方一并在移交股款时扣除。
第八条甲方的权利义务
8．1甲方的权利
8．1．1甲方有权要求乙方按本协议的规定勤勉、尽责地承销股票，并有权对整个承销活动进行监督。
8．1．2甲方有权要求乙方按本协议的规定时间和方式支付全部股票款项（在扣除承销手续费和上市推荐费以后）。
8．2甲方的义务
8．2．1甲方有义务向乙方提供本次股票发行所需的所有详尽、真实、完整的资料和文件，以便乙方的工作顺利地进行。
8．2．2甲方有义务协助乙方的本次股票发行工作，包括但不限于为乙方对其企业进行实地考察提供方便，协助办理有关手续等。
第九条乙方的权利义务
9．1乙方的权利
9．1．1乙方有权要求甲方对本次股票发行工作给予配合。
9．1．2乙方有权要求甲方提供的与本次股票发行有关的所有资料文件为真实、完整、准确的。
如果甲方未尽此项义务而致使本次股票发行受阻或失败，乙方有权终止本协议。
9．1．3乙方有权按本协议的约定收取有关承销手续费、上市推荐费和其他有关费用。
9．2乙方的义务
9．2．1乙方有义务按本协议的规定，尽责、勤勉地完成本次股票承销活动。
9．2．2乙方应积极协助甲方向上级主管部门办理发行股票的申报手续，制订发行时间表。
9．2．3乙方负责组建承销团，制订股票发行具体方案，编制招股说明书等相关文件或资料，并与有关方面签订分销合同，资料备忘录以及相关的其他法律文件，并负责处理、协调本次股票发行过程中出现的有关问题。
9．2．4乙方负责为甲方进行上市辅导（具体协议以后再签）和推荐上市等服务工作。
9．2．5乙方对甲方负有保密义务，即其对在本次股票发行过程中所知道甲方的商业信息负有保密的责任。
第十条甲、乙双方声明
甲、乙双方保证，双方自本协议签署之日起一直到本次承销结束日为止，在事先未与对方协商并取得对方书面同意的情况下，不能以任何形式对外披露招股说明书以外的可能影响本次股票发行的信息，否则应承担违约责任。
第十一条甲方的承诺
11．1甲方保证其为乙方提供的与本次股票发行有关的资料文件为真实、完整、准确，不存在重大误解、虚假性陈述和重要遗漏。
11．2甲方承诺，为了本次A股的顺利发行，将视本次A股发行的进程同意乙方提出的相关合理要求，包括采取相应的行为和提供相应的文件。
第十二条违约责任
甲、乙双方应严格遵守本协议的各项规定，如有违反，则为违约行为，应承担违约责任。
给对方造成损失的，要予以全额赔偿（有其他具体规定除外）；双方均有过错的，按过错大小分别承担相应的责任。
以下为具体违约责任的规定：
12．1甲方在与乙方签订本协议后又选择其他证券公司担任相同或类似的角色的，其与其他证券公司签订的协议无效，而且还应履行
本协议下之全部义务；如果已无法履行该义务，则应支付股金总额的％作为赔偿金；
12．2由于乙方的过失造成本次A股未能发行，应向甲方支付股金总额的％作为赔偿金；
12．3乙方延迟划拨股款的，按同期银行利率＋％来计收利息。
第十三条协议变更
本协议履行期间，发生特殊情况时，甲、乙任何一方需变更本协议的，要求变更一方应及时书面通知对方，征得对方同意后，双方签订书面变更协议。
未经双方签署书面文件，任何一方无权变更本协议，否则，由此造成对方的经济损失，由责任方承担。
第十四条协议通知
任何本协议要求或允许的通知应以书面形式并应通过邮寄或传真方式按协议载明的通讯地址寄达对方或者是通过电子邮件发送给对方，通知自收到或电子邮件发送成功之日起生效。
第十五条争议解决
本协议的订立、效力、解释、履行和争议的解决均适用中华人民共和国法律。
因本协议所产生的以及因履行本协议而产生的任何争议，双方均应本着友好协商的原则加以解决。
协商解决未果，任何一方有权向武汉仲裁委员申请仲裁。
第十六条其他
本协议以中文做成，壹式贰份，甲方和乙方各执壹份，贰份文本具有同等法律效力。
未尽事宜，经双方协商达成一致后，可另行签订补充协议。
本协议书的附件及补充协议，均作为本协议书的有效组成部分，具有同等法律效力。
年月日。