邮银财富·畅享股债配置型人民币理财产品1号产品介绍
中国邮政储蓄银行财富系列之“月月升”人民币理财产品说明书
附件2：中国邮政储蓄银行财富系列之“月月升”人民币理财产品说明书二、投资对象本产品募集资金主要投资方向为国债、金融债、央行票据、企业（公司）债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、回购、拆借、同业存款、优质企业信托融资项目、银行理财产品、银行承兑汇票等金融工具。
三、理财产品费用、收益分析与计算1.理财资金所承担的相关费用（1）免认购费、免赎回费。
（2）在扣除保管费后，客户预期最高年化收益率为r。
若扣除上述费用后理财产品实际收益率超过产品预期最高收益率，超过部分邮储银行将作为理财产品销售管理费收取。
其中，r为该支产品的预期最高年化收益率。
2.客户预期最高年化收益率本产品预期年化收益率为2.0% (费后)。
银行将于产品成立后每月初两个工作日内公布上月实际年化收益率和本月预期年化收益率。
3.预期收益计算公式预期期末收益=投资本金×预期年化收益率×产品实际存续天数/3654.情景分析情景：以某客户投资20万元为例，持有时间为91天，扣除相关费用后，理财产品的年化收益率达到2.0%,则客户最终年化收益率为2.0%，收益的具体金额为：200000×2.0%×91/365=997.26（元）最不利的投资情形：本理财产品为非保本浮动收益型理财产品，理财产品收益来源于本理财计划项下投资组合的回报，容易受到债券市场价格变化、市场利率的变化、投资组合的运作情况以及投资管理方管理能力的影响，在最不利的情况下，本理财计划有可能损失本金，理财收益率可能为零甚至为负。
5.理财资金支付每月按公布的上月实际收益率分配收益。
计算方式：收益=客户持有理财产品本金×年化收益率×持有实际天数÷当年实际天数。
若投资者全额或部分赎回本金，则结清赎回部分的本金和收益划至客户活期账户。
投资者未提出赎回申请的本金，则结清后的本金和收益作为下月理财本金。
6.特别说明无四、风险揭示投资本理财计划有风险，投资者应充分认识以下投资风险，谨慎投资。
理财产品说明书三篇
理财产品说明书三篇篇一：理财产品说明书一、产品概述1、投资对象主要投向为评级为级及以上标准化固定收益产品，包括但不限于（）现金、银行存款、大额可转让存单、债券回购、资金拆借、货币基金、同业存单等货币市场工具；（）国债、政策金融债、地方政府债券、企业债、央行票据、短期融资券、公司债券等债券类工具（金融机构发行的二级资本债主体评级为，债项评级可为）；（）在银行间市场和证券交易所市场发行的资产支持证券等监管部门允许的其他标准化资产投资工具。
各类资产投资比例为：存款等货币市场工具、债券等债权类资产的比例不低于，理财产品的杠杆比例不超过。
银行有权根据市场情况，在不损害投资者利益且提前公告的情况下，对本理财产品投资对象、投资比例区间进行调整，投资者对此无异议情况下继续持有本理财产品。
2、投资团队资产管理人：XX有限公司XX银行成立于年月，目前辖家分支机构，其中异地分行家，分行级专营机构家，并控股成立青岛西海岸村镇银行。
成立以来，XX银行坚定不移地推进改革创新，逐步发展成为一家资本持续达标、管理机制灵活、经营效益显著、品牌特色鲜明的现代股份制商业银行。
截至年末，全行总资产亿元，本外币存款亿元，各项贷款亿元，实现经营利润亿元，上缴税金亿元，经营规模、效益、发展质量和潜力已经位居全省城商行前列。
资金托管人：XX有限公司开立专门理财托管账户，为单只理财产品建立独立的组合进行管理，保管理财资金。
确认与执行理财资金管理运用指令，审核、办理理财资金和财产交收和资金清算。
三、理财产品成立1、理财产品成立的条件：募集期届满，募集资金达到相关法律法规规定之规模或双方约定并经我行确认之数额时，理财产品成立。
产品成立日也即该理财产品的收益起计日。
我行将于产品成立日对理财资金进行统一上划。
2、理财产品不成立的条件：募集期届满，募集资金未达到相关法律法规规定之规模或双方约定并经我行确认之数额时，则本理财产品不成立。
3、如果本理财产品不满足成立的条件，或市场发生剧烈波动，经我行合理判断难以按照本产品说明书规定向客户提供本理财产品，则我行有权宣布本理财产品不成立，如理财产品不成立，将于募集期结束后个工作日内通过网站或营业网点向客户公布，并将客户认购资金在募集期结束后个工作日内退还客户，该理财产品项下双方权利义务终止。
邮储债券定开系列产品说法正确
邮储债券定开系列产品说法正确摘要：I.邮储债券定开系列产品简介A.产品定义B.产品特点II.邮储债券定开系列产品的投资价值A.收益稳定B.风险可控C.投资期限灵活III.邮储债券定开系列产品的购买方式与渠道A.购买方式B.购买渠道IV.邮储债券定开系列产品的注意事项A.了解产品详情B.评估自身风险承受能力C.选择适合的投资期限正文：邮储债券定开系列产品是我国邮政储蓄银行推出的一种债券投资产品，主要面向个人投资者。
这类产品以债券为主要投资对象，通过定期开放、约定收益的方式，为投资者提供一种相对稳定、风险可控的投资工具。
一、邮储债券定开系列产品简介邮储债券定开系列产品具有以下特点：1.产品定义：邮储债券定开系列产品是指邮政储蓄银行发行的，以定期开放、约定收益为特点的债券投资产品。
2.产品特点：以债券为主要投资对象，投资期限灵活，收益稳定，风险可控。
二、邮储债券定开系列产品的投资价值1.收益稳定：邮储债券定开系列产品主要投资于债券，债券的收益相对稳定，可以为投资者带来较为稳定的投资回报。
2.风险可控：债券投资相对于股票投资风险较低，且邮储债券定开系列产品采用定期开放、约定收益的方式，进一步降低了投资风险。
3.投资期限灵活：邮储债券定开系列产品设有不同的投资期限，投资者可以根据自己的资金需求和风险承受能力选择合适的投资期限。
三、邮储债券定开系列产品的购买方式与渠道1.购买方式：投资者可以通过邮储银行营业网点、网上银行、手机银行等渠道购买邮储债券定开系列产品。
2.购买渠道：邮储银行营业网点、网上银行、手机银行。
四、邮储债券定开系列产品的注意事项1.了解产品详情：在购买邮储债券定开系列产品前，投资者需要充分了解产品的投资对象、收益方式、投资期限等信息，以确保对产品有充分了解。
2.评估自身风险承受能力：投资者应根据自身的风险承受能力选择适合自己的投资产品，不要盲目追求高收益。
3.选择适合的投资期限：投资者应根据自身的资金需求和风险承受能力选择合适的投资期限，避免因资金需求而提前赎回产品，导致收益损失。
FABE-邮政银行
F特征
A优点
B利益
1
日日赢
随用随取灵活方便；手机
存取灵活，操作方便 银行操作，省时省力；活
收益高
期产品享定期收益；存续
期越长收益越高
客户不用再跑银行 排队，免去奔波之 苦；高收益低风险
手机银行线上申请，贷款
2
信e贷
纯信用，手续简便， 线上审批
最快二分钟即可到账，贷 款按天利息、不用款0利 息，手机银行还款免去奔
厅看到有1万起存的理财把 保本，高收益低风险，起点
她高兴坏了，不到一会的 低
功夫她拿着3万元的现金二
话不说赶紧购买理财，她
说怕晚了，就买没了。
手续简便、随用随贷，快 捷方便
王某用于购买家具，我行家 庭贷，手续简单贷款审批比 其他银行快，客户急于用 钱，就在我行办理了家庭贷
村里的王大爷辛辛苦苦挣 了十万块钱的存款，想多 赚点利息，但又害怕有风 险，购买了这款理财，相 对定期来说是高收益低风
面对各种年龄阶段的思想比 较保守有对风险抵抗能力较 弱的客户可以推这种理财产 品。
满足客户生产经营 和消费需要。
Hale Waihona Puke 波之苦。3速贷通
面向公职人员及优质企业 人员贷款产品
可循环使用、随 用随贷、方便快 捷。用一天记息 一天，不用款0利
息。
4
信e贷
纯信用，手续简便， 手机银行线上申请，审批 随用随到、方便、
线上审批，快速放款 快，无需抵押保证
快捷
以家庭成员为单位，
5
家庭贷 以家庭成员的信誉、 家庭成员相互担保
楼上阿姨有十万如果存到
了 农 业 银 行 利 息只 有8250 元 ， 存 在 我 行 利 息 利息高，礼品多（厨房用 119962.5 元 ， 能 够 多 得 具，油米面…）
邮储债券定开系列产品说法正确
邮储债券定开系列产品说法正确邮储债券定开系列产品是中国邮政储蓄银行发行的一类债券型基金产品。
该系列产品是指通过购买邮储债券，将投资者的资金进行集中投资，并按照一定比例配置在不同期限的债券中，以实现规模化、多样化的投资目标。
在参与邮储债券定开系列产品的投资中，需要了解以下几个方面的内容。
首先，邮储债券定开系列产品投资的标的是债券。
债券是债务人向债权人发行的一种证券，代表债务人的债务，承诺债务人将债券到期时偿还本金和支付利息。
债券的种类多样，包括国债、政策性银行债等。
邮储债券定开系列产品主要投资于债券市场，以债券作为基金的资产支撑。
其投资收益主要来自债券的票面利率和交易价格的变动。
其次，邮储债券定开系列产品的定位是稳健收益。
根据债券市场的特点和投资目标，邮储债券定开系列产品的投资策略主要以债券买卖交易和利率的变动分析为基础，以保证产品的稳定收益为目标。
相对于股票型基金或混合型基金，邮储债券定开系列产品主要追求较为稳定的投资回报，并且具有相对较低的风险。
再次，邮储债券定开系列产品的期限较长。
债券作为一种融资工具，通常具有一定的期限。
邮储债券定开系列产品通常在发行时确定基金的期限，一般为3年、5年或7年等。
在这一期限内，基金的投资策略通常会围绕着债券市场的波动和利率的变动进行调整，以追求相对稳定的收益。
投资者在购买邮储债券定开系列产品时，需要根据自身的投资期限和风险承受能力选择合适的期限。
最后，购买邮储债券定开系列产品需要注意的是投资风险。
邮储债券定开系列产品作为一种基金产品，其投资受到市场风险和信用风险的影响。
债券市场的波动和利率的变动可能对基金的收益产生影响，投资者需要根据自身的风险承受能力做好风险控制和预案。
此外，基金内部运作和管理也可能存在风险，投资者需要了解基金的管理机构和相关信息，做好风险评估和选择。
综上所述，邮储债券定开系列产品是一种以债券为基础资产，以稳健收益为投资目标的基金产品。
投资者在购买该系列产品时，需要了解债券市场的特点和投资策略，并根据自身的投资期限和风险承受能力选择合适的产品。
中国邮政储蓄银行财富日日升人民币理财产品说明书
品的任何收益承诺。
业绩比较基准
2.产品成立后产品管理人将根据市场利率变动情况及资金运作情况不定期调整产品业 绩比较基准加点标准，并至少于新业绩基准启用前1个工作日公布。
3.如果今后法律法规发生变化，或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准
适用于本产品时，经产品管理人和产品托管人协商一致后，本产品可以变更业绩比较基准
0%
2
赎回费率
0%
固定管理费率（年化）
0.60%
浮动管理费率
0%
托管费（年化）
0.05%
产品管理人
中国邮政储蓄银行
产品托管银行
中国邮政储蓄银行
当前业绩比较基准=中国人民银行公布的7天通知存款利率+【2.00%】
1.本产品为净值型产品，其业绩表现将随市场波动，具有不确定性。本产品的业绩比
较基准为中国人民银行公布的同期七天通知存款利率加点，该业绩比较基准不构成对该产
产品风险等级
PR2(邮储银行内部测评结果，仅供客户参考)，产品风险等级释义详见本说明书“七、 风险揭示”条款。
适合客户
经我行风险评估，评定为谨慎型、稳健型、进取型、激进型的个人客户
发行范围
全国
认购渠道
所有渠道
1
期限 投资及收益币种
募集方式 投资性质 产品运作模式 产品收益类型 计划发行量 募集期 产品成立 起始日
四、 中国邮政储蓄银行（以下简称邮储银行）郑重提示：为了维护您的合法权益，请您在购买 理财产品前，仔细阅读并完全理解本理财产品说明书（特别含有黑体加粗文字的条款） 。本 理财产品是低风险投资产品，产品收益随所投资资产的估值变动，您的本金可能会因市场变 动而蒙受损失，您应充分认识以上投资风险，谨慎投资。在购买理财产品前，应仔细阅读产 品销售文件，确保自己完全理解该项投资的性质和所涉及的风险，详细了解和审慎评估该理 财产品的资金投资方向、风险类型等基本情况，在慎重考虑后自行决定购买与自身风险承受 能力和资产管理需求匹配的赎回规定
中国邮政储蓄银行财富系列之“月月升”人民币理财产品说明书
附件2：中国邮政储蓄银行财富系列之“月月升”人民币理财产品说明书二、投资对象本产品募集资金主要投资方向为国债、金融债、央行票据、企业（公司）债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、回购、拆借、同业存款、优质企业信托融资项目、银行理财产品、银行承兑汇票等金融工具。
三、理财产品费用、收益分析与计算1.理财资金所承担的相关费用（1）免认购费、免赎回费。
（2）在扣除保管费后，客户预期最高年化收益率为r。
若扣除上述费用后理财产品实际收益率超过产品预期最高收益率，超过部分邮储银行将作为理财产品销售管理费收取。
其中，r为该支产品的预期最高年化收益率。
2.客户预期最高年化收益率本产品预期年化收益率为2.2% (费后)。
银行将于产品成立后每月初两个工作日内公布上月实际年化收益率和本月预期年化收益率。
3.预期收益计算公式预期期末收益=投资本金×预期年化收益率×产品实际存续天数/3654.情景分析情景：以某客户投资20万元为例，持有时间为91天，扣除相关费用后，理财产品的年化收益率达到2.2%,则客户最终年化收益率为2.2%，收益的具体金额为：200000×2.2%×91/365=1096.99（元）最不利的投资情形：本理财产品为非保本浮动收益型理财产品，理财产品收益来源于本理财计划项下投资组合的回报，容易受到债券市场价格变化、市场利率的变化、投资组合的运作情况以及投资管理方管理能力的影响，在最不利的情况下，本理财计划有可能损失本金，理财收益率可能为零甚至为负。
5.理财资金支付每月按公布的上月实际收益率分配收益。
计算方式：收益=客户持有理财产品本金×年化收益率×持有实际天数÷当年实际天数。
若投资者全额或部分赎回本金，则结清赎回部分的本金和收益划至客户活期账户。
投资者未提出赎回申请的本金，则结清后的本金和收益作为下月理财本金。
6.特别说明无四、风险揭示投资本理财计划有风险，投资者应充分认识以下投资风险，谨慎投资。
人民币类理财业务介绍
人民币类理财业务简介代理保险业务一、邮储银行代理保险业务定义邮储银行代理保险业务是邮政部门经保险公司授权，向客户提供销售保险产品、代收保险费、代付保险金等保险服务，并获取收益的一种经营行为。
二、邮政代理保险业务计算机应用系统全国代理保险大集中系统（以下简称新系统），是用于处理代理保险业务的计算机系统，通过与保险公司总对总专线连接，在全国处理中心集中存储和处理各项保险业务数据，依靠公司业务系统和储蓄系统完成会计核算和资金清算，实现网点投保出单、后台批量代收付保险资金等功能。
三、代理保险产品分类介绍1、分红险2、万能险开放式基金业务一、业务术语1、开放式基金：是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和地点进行申购或赎回的一种基金运作方式。
2、认购：指在基金募集期内，客户申请购买基金份额的行为。
3、申购：指在基金成立后客户申请购买基金份额的行为。
4、赎回：指基金份额持有人要求基金管理人购回一定数量的开放式基金份额的行为。
5、基金转换：是指客户就同一代理机构销售的同一基金管理人的基金之间进行转换的行为。
6、分红方式：是指客户获得一定的投资回报的方式，分为现金分红与红利再投资两种。
7、基金资产净值：是指基金资产总值减去按照国家有关规定可以从基金资产中扣除的费用后的价值。
8、单位基金资产净值：是指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数后的价值。
二、基金基础知识简介1.证券投资基金的定义一般意义上的基金即证券投资基金。
证券投资基金是通过发行基金份额或收益凭证，将投资者分散为资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按持有者投资份额分配给持有者的一种利益共享、风险共担的金融产品。
2.证券投资基金的特点（1）规模经营；（2）分散投资；（3）专业化管理；（4）服务专业化；（5）费用低。
3.证券投资基金的分类（1）按受益凭证是否可赎回，分为开放式基金和封闭式基金；（2）依据法律地位不同，可分为公司型基金和契约型基金。
中国邮政储蓄银行产品介绍.
中 国 邮 政 储 蓄 银 行
POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA
二手房按揭贷款
贷款对象: 18岁-60周岁自然人，收入来源稳定，单位职工、自谋职 业者，个人信用记录良好 抵押房产条件: 房龄住宅不超过15年,商业用房不超过10年 贷款金额: 最高500万元 贷款期限 住宅最高30年；商业用房最高10年；
中 国 邮 政 储 蓄 银 行
POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA
个人商务贷款产品优势
一次申请,额度5年内循环 使用,贷款最长期限可为10 年 可抵押第三人房产 评估费用较低
可提前还款,按照实际用款 天数计算,不收取违约金
中 国 邮 政 储 蓄 银 行
POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA
中 国 邮 政 储 蓄 银 行
POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA
二手房按揭贷款
贷款成数 最高是房屋价值的65% 贷款利率 最多按照央行基准利率 全款交易转按揭 最近6个月内全款购买的房屋可按照该比例进行贷款 无交易转按揭贷款 在他行已办理按揭贷款可转入我行
中 国 邮 政 储 蓄 银 行
地结算、国内汇兑、商易通、网上支付通、ATM/POS业 务
3、银行卡：绿卡、绿卡通、淘宝绿卡、绿卡生肖卡 4、电子银行业务：包括 个人网银 、企业网银
、电话银行、手机银行、网上商户
5、理财业务：包括
贵金属
中 国 邮 政 储 蓄 银 行
POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA
3．相对于贷款而言，融资成本低，符合企业利
益取向。
中 国 邮 政 储 蓄 银 行
净值型理财产品
净值型理财产品基础知识及营销话术一、什么是定开净值型理财产品客户在固定开放日进行申购、赎回的净值型理财产品，与之前的畅享理财管理计划1号类似。
二、定开净值型理财产品与以往预期收益型理财产品异同（一）相同点1.资金投向相同：100%投向固定收益类资产2.产品风险等级相同：PR2级3.产品类型相同：非保本浮动收益型4.适合客户相同：除风险评级为保守型客户以外5.申购期内计息规则相同：享有活期利息6.合规销售要求相同（二）不同点1.收益实现方式不同，净值型理财产品客户的收益体现在净值中，遵循“金额购买，份额赎回”与基金产品类似。
预期收益型理财产品，到期后直接将本金与收益一起结算给客户。
2.资金到账方式不同，定开净值型理财产品需要客户主动发起赎回，资金才能到账。
预期收益型理财产品，到期后资金直接到账，不需要客户操作。
由于净值型理财需要客户主动赎回才能到账，客户购买时要提醒客户避免引起投诉。
3.“业绩比较基准”与“预期收益率”，净值型理财产品只有“业绩比较基准”，预期收益型理财产品才有“预期收益率”。
业绩比较基准不代表实际收益，但可以一定程度反映产品经理的市场预判和投资信心，柜面填写风险揭示书时注意选择“无固定期限”。
三、定开净值型理财产品的期限是多少如果客户询问产品的期限是多少，应该告诉客户：定开净值型理财产品是一款无固定期限的产品，但产品按一定“周期”开放申购赎回。
以“邮银财富·债券2018年第183期（一个月定开净值型）”为例，该产品存续期1826天（邮储银行有权提前终止、展期）”，在产品的存续期内，产品按月定期开放申购、赎回。
四、定开净值型理财产品客户错过了开放日会怎么样客户收益如何计客户如果错过产品开放日，会自动滚入下一个周期，客户收益也一直体现在产品净值中，用“金额购买、份额赎回”的方式，给客户计算收益。
五、如何提醒客户定开净值型理财产品的开放日（目前总行不会给客户发送提醒短信）方式一◎客户在购买成功以后可以直接在产品详情里查看下次开放周期，错过一个周期后系统会自动更新为下一个周期开放日。
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投资顾问
固定收益类投资顾问：平安资产管理有限责任公司 Ø公司简介 中国平安保险(集团)的子公司，成立于2005年5月，注册资本金人民 币5亿元。 近20年固定收益投资历史，截至2014年6月30日，投资管理的资产 规模为人民币14383亿元，在固定收益投资领域位于行业前列。 Ø历史业绩 自2012年5月起担任我行“陕国投财富7号单一资金信托计划”的投 资顾问。截至2015年4月21日，累计管理149只理财产品资金，累计管 理规模达520亿元。 管理资产余额规模为166亿元，平均投资收益率为6.24%，高于市场 平均水平。
1.6.2 产品申购、赎回
Ø 赎回份额 可部分赎回或全额赎回产品份额。单笔最低赎回份额为 10,000份，以剩余份额为上限。 1. 全部赎回产品份额后，如需申购，则申购的金额不得低于100万元。 2. 部分赎回产品份额后，如需申购，则申购最低金额为1万元或 1万元的 整数倍。 3. 如赎回将导致客户产品份额余额不足1,000,000份时，产品管理人有权要 求客户将剩余份额一次性全额赎回。 Ø 赎回金额 1. 赎回金额=赎回产品份额×（1-赎回费率）×单位净值 2. 单位净值：每月估值基准日后3个工作日将内通过约定渠道公布的当月 产品单位净值。 3. 产品单位净值＝本产品资产净额/产品份额
固定收益端 1. 研究债券市场利率走势，通过久期调整、 期限结构配臵、信用等多策略动态进行组合品 种调整 2. 灵活运用跨品种套利、滚动配臵、回购放大 等积极投资策略，寻找错误定价的品种增厚组 合收益
2.2 风险控制措施
信用风险
投资的债券等金融产品涉及融资人的信用风险，若融资人发生信用风险 事件，将导致相应投资品种的市场价值下跌或收益、到期本金等无法足 额按时偿还，从而使客户利益蒙受损失。 控制措施 ü 按照我行理财资金债券投资相关管理办法中对债券投资的标准和要 求，通过合同条款严格限定债券投资范围。 ü 要求固定收益类资产投资顾问按照其内部信评体系，对投资的债券进 行打分和信用评级，严格执行投资流程和标准。
1.2 产品要素
计划发行量 每月估值基准日 申购/赎回确认 本金及收益返还
5亿元
每月15日，遇节假日顺延
每月最后一个开放日后第一个工作日确认客户申购、赎回是否成功
赎回开放日或产品终止日后5个工作日内将客户赎回金额划转至客户资 金账户。 中国邮政储蓄银行
中国邮政储蓄银行 北京星石投资管理有限公司 成立于2007年，是国内第一批阳光私募公司，目前管理规模近60亿元
1.1.1 产品特点
精选投资顾问。优选投资风格稳健、业绩良好的投资顾问, 依托其专业投资能力，获取资本市场高成长性和债券市场 稳健双重收益。
动态配臵资产组合。我行作为产品管理人每月动态调整资 产组合，灵活配臵固定收益类资产和权益类资产投资比例。
流动性较高。产品每月开放申购赎回，客户可根据每月产 品净值表现和市场趋势判断，自由调整投资规模。
邮银财富·畅享股债配置型人民 币理财产品1号产品介绍
资产管理部 二零一五年四月
目 录
第一部分
产品概况
第二部分
投资策略及风险控制措施
第一部分 产品概况 •
1. 1 产品特点与优势 1.2 产品要素 1.3 投资范围 1.4 费率结构
1.5 产品收益测算
1.6 认购、申购和赎回流程
1.7 终止与清算
产品管理人
托管银行 投资顾问 （权益类）
连续 6年（ 2009-2014） 获得《中国证券报》评选的 " 金牛阳光私 募管理公司"奖项，并于2012年独家获得晨星中国首届对冲基金奖
平安资产管理有限责任公司
中国平安保险(集团)的子公司，成立于2005年5月，注册资本金人民币5 亿元。 近20年固定收益投资历史，截至2014年6月30日，投资管理的资产规模 为人民币14383亿元，在固定收益投资领域位于行业前列。
投资顾问
权益类投资顾问：北京星石投资管理有限公司 Ø公司简介 成立于2007年，是国内第一批阳光私募公司，目前管理规模近60亿 元。连续6年（2009-2014）获得《中国证券报》评选的"金牛阳光私 募管理公司"奖项，并于2012年独家获得晨星中国首届对冲基金奖 Ø历史业绩 独创“中国式绝对回报”策略，成立近八年来，在同期沪深300下 跌22.99%的情况下，星石系列产品累计收益达123.73%，年度复合 回报10%，年平均收益超过15%，最大回撤仅为5.69%。 星石投资于2009年11月起担任我行“金种子优选投顾人民币理财计 划”产品投资顾问之一。产品于2014年11月11日到期终止，产品到 期净值为1.2281元，累计收益22.81%，同期沪深300指数下跌26.81% ，相对超额收益接近50%。星石投资风格稳健，是国内“绝对回
2.2 风险控制措施
市场风险 进行债券、股票等证券投资，不排除因市场价格波动、国家政策
变化等原因导致产品净值大幅下降的可能。
控制措施 ü 做好市场判断，定期对组合的市场风险和流动性风险进行量化 评估，严格控制所承担的投资风险程度。 ü根据量化评估和对未来的市场判断适当调整股债投资比例。
2.2 风险控制措施
产品名称 产品代码 产品类型 产品风险等级 中国邮政储蓄银行邮银财富〃畅享股债配臵型人民币 理财产品1号
1500060Q01（全国理财登记系统登记编码：C1040315000492） 非保本浮动收益型（净值型） PR4（进取型） 我行风险评估，评定为进取型、激进型的个人客户 认购起点100万元，以1万元的整数倍递增 全国
权益类资产
北京星石投资 管理有限公司
权益类资产（0-30%）： 上海证券交易所和深圳证券交易所上市公司股票、新股申购、证券投资基金等 固定收益类资产（70%-100%）： 国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、资产支持证券、可转换 债券（含分离交易可转债）、可交换债券、非公开定向债务融资工具、债券回购、 债券基金、货币市场基金等
100-300万元 1. 专注股票投资，投资风格较 为激进 2.主要收益来自超额业绩提成 3. 私募基金需要追求绝对的正 收益，对下行风险的控制相 对严格
验
投资风格 2. 结合债券市场和股票市场行情，可动态调整 投资比例 3. 私享私募基金专业股票投资研究服务；
开放周期
每月开放
每月开放
1.2 产品要素
市场 情境
固定收益类 投资 预期收益率 （年）
权益类投资 预期收益率 (年）
发生 概率
资产组 合净值
是否计提产品 浮动管理费
产品 净值 （费后）
乐观 情形 正常 情形 悲观 情形
7.6%
30%
12%
1.1229 1.0879
0.9976
是
1.1133 1.0800
0.9916
6% 5%
20% -10%
第二部分 投资策略与风险控制 •
2. 1 投资策略 2.2 风险控制措施
2.1 投资策略
产品管理人 根据投顾业绩表现，灵活调整投资比例，动态配臵资产组合
权益端 1. 基于基本面分析和价值投资，深度挖掘 具备核心竞争优势、景气度处于上升周期、 价值被低估的上市公司，追求绝对回报 2. 板块选时、价值选股、星石绝对回报模 型。
1.7 终止与资产清算
Ø 产品终止的情形 1. 产品到期终止； 2. 当产品份额低于5000万份时，产品管理人有权提前终止产品； 3. 法律法规规定的其它情形导致产品终止。
Ø资产清算
1. 我行将在赎回开放日或产品终止日后5个工作日内将客户赎回金额划 转至客户资金账户。 2. 产品提前终止，我行将5个工作日内将客户应得资金划转客户指定账 户。
流动性风险 产品开放日及赎回日，存在投资组合的有价证券资产不能迅速转变成现 金，或因资产变现而导致的额外资金成本增加的风险。 控制措施 ü加强头寸及流动性资产管理，赎回日前1-2个工作日进行头寸预留工作， 及时按照估值情况进行资产变现，降低产品因临时变现需求导致成本增 加的风险； ü合理配臵流动性资产比例，即流动性资产与产品的保有规模的比值， 保证流动性资产比例维持合理水平； ü向客户详细披露巨额赎回的认定和清算安排，并在投资端同时设臵巨 额赎回上限，以匹配并超额覆盖产品巨额赎回时的流动性资金，保证客 户本金和收益兑付。
小数点后两位以下四舍五入。 Ø 认购撤单 认购期内客户可全部或者部分撤销已递交的认购申请， 部分撤销只适用于客户多次认购的情况，客户必须对应每笔认购的 金额逐笔撤销。客户部分撤销后剩余的各笔认购金额总和不得低于 人民币100万元。
1.6.2 产品申购、赎回
Ø 申购、赎回期 封闭期结束后每月13-15日8:30-17：00。 募集期、封闭期和到期日所在月不接受申购和赎回申请 Ø 申购赎回方式 采用“未知价原则”，金额申购、份额赎回，即申购以金额申请， 赎回以份额赎回 Ø 申购金额 首次投资本产品，则申购单笔最低金额为人民币100万元， 高于申购最低金额的部分须为1万元的整数倍。 如客户已投资产品并持有产品份额，则申购单笔最低金额为人民币 1万元或人民币1万元的整数倍，可多次申购，不设规模上限。 Ø 申购份额 申购份额=申购金额/单位净值 申购份数保留至0.01份，小数点后两位以下四舍五入
投资顾问 （固定收益类）
1.3 投资范围
我行理财资金分别通过天弘基金-邮储银行2号资产管理计划和外贸信托〃星石畅享 资金信托计划，投资固定收益类和权益类资产。
70-100%的 比例
畅享1号理财 资金 天弘基金-邮储银行2号资 产管理计划
固定收益类资产
平安资产管理 有限公司
0-30%的 比例
外贸信托· 星石畅享资金 信托计划
当月产品年化收益率超过计提标准 N时，可计提产品管理人浮动管理费。 计提方式： 当月计提的产品管理人浮动管理费 = （该估值基准日计提浮动管理费前的 产品单位累计净值 - 产品历史估值基准日单位最高累计净值）× 5% ×该估 值基准日产品总份额。