个人大类资产配置PPT(手册版)

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实例：就好比现在的热干面4元钱一碗。如果带着4元钱回到10年前，可以买到4碗热干面，而现在只能买到1 碗。
“负利率”时代的到来
我国当前实体经济持续低迷，无论是刺激投资，还是鼓励消费，我国货币政策 均需要维持宽松姿态，而这又将主要以低利率的形式体现。所以说在未来相当一 段时期内，负利率时代均将伴随着我们。
但比较普遍和实用的是家庭 资产配置的金字塔。资产配置 的顺序也是由金字塔底层逐步 向上配置。
投机层
风 增值层 险
保值层
性
基础层
收藏
黄金
期货
外汇
股票
房产
债券 基金 投资
养老金 教育基金
存款
自用住宅
商业保险
家庭资产配置—保险
我们拥有的财富
当风险来临
绝对的损失
负债 风险补偿 所有者权益
家庭资产配置—保险
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Leabharlann Baidu34
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3.1 买新基金还是老基金
对比项
老基金
新基金
牛市 优秀的老基金能提前或及时捕捉热点 有1至6个月建仓期，容易错过牛市
熊市
仓位较重 调仓存在很多困难
可延缓建仓 可投资债券等以获得稳定收益
择时和选股甚至会减少平均收益，同时增 加收益的波动性。
众多美国大型基金管理公司均认为资产配 置是重要的管理决策。
标准普尔家庭资产象限图
要花的钱
占比10%
占比20%
保命的钱
短期消费
意外重疾保障
要点：
要点：
3-6个月的生活费 生钱的钱
标准普尔 家庭资产 象限图
专款专用 以小博大 解决家庭突发的大开支
你必须意识到：一个曾经美好的时代已经结束了！
利 率 下 降
存款
利 率 下 降
国债
收 益 率 下 降
理财产品
号称“高固定收益”的P2P， 大规模跑路了！
高固定收益的时代，结束了！
家庭资产配置
家庭资产配置是家庭财富升值的关键环节。保值、增值、流动 性是每个家庭财富管理的基本目标。资产配置实现家庭财富升
可以用最少的支出弥补最大的损失
负债 人寿保险费 所有者权益
负债 风险补偿 所有者权益
当您手上有50万的时候，您将如何安排？
普通银行账户 50万元
规划后的账户 50万元
购买2万元的保险
48万元存银行
疾病、风险
花光50万元
总剩余：0元
疾病、风险
赔50万元 50万元-50万元=0元
48万元继续存银行
总剩余：48万元
家庭资产配置—保险
1 先大人、后小孩。
五大 原则
2 先给家庭经济支柱买保险。
意外→健康险（含重大疾病、医疗
3 险）→教育险→养老险→分红→
投连→万能
4 险保险再买房。
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健康、年轻都要买保险。
个人家庭主要风险及应对
意外事故造成伤残 或身故
问题：收入灭失，巨额看护费 解决策略：两全保险、意外险
个人家庭 面临的主
将近40%的P2P是问题平台
根据网贷之家数据，从2011年至2016年5月12日，P2P问题平台总数量为1625 家。
今年以来P2P出问题总数量为362家，其中停业152家，跑路165家，提现困难 41家，经侦介入中4家。
民生证券研究院的数据显示，截至 2016 年 3 月底，P2P问题平台占全部平台 的比例高达38.23%。
级。 安全性升级：有效分散风险 流动性升级：实现理财目标 收益性升级：适应景气循环
投资收益中绝大部分的收益来自资产配置
根据1991年Brison,Singer Beebower 的研究报告，退休基金在1977-1987年 取得的投资收益中，91.5%来自资产配置。
相反，投资者较为关注的市场择时、证券 选择对投资收益的贡献微不足道。
保本升值的钱
重在收益 要点：
股票、基金、房产等
投资≠理财，看得见收益 就看得见风险 占比30%
保本升值
要点：
养老金、子女教育金等 债券、信托、分红险
本金安全、收益稳定、持续成长 占比40%
家庭资产配置主要工具
理财
基金
家庭资产配置金字塔
由于每个家庭的年龄、收入 状况、资产状况、受教育程度 以及自身的投资经验以及个人 性格取向、风险偏好等实际情 况不同，家庭的资产搭配方式 也不尽相同。
上证综指 债券型基金指数 股票型基金指数 混合型基金指数
4000
2000
0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
自己投资还是专家投资
基金
专家投资
保险
自己投资
银行理财 股票
贵金属
散户的行为
散户的心理
散户的影响
市场投资者之间的差异
个人客户资产配置
抗通胀、保资产
您现在的100万定存在30年后可能只剩下41万（购买力）
通货膨胀
率（%） 0%
1%
2%
3%
4%
5% 7.50% 10%
15%
年
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5个月的1时代
通胀率
当前
衰退末期
以股为攻
以债为守
现在的时机落到什么阶段？
中国： 经济仍在衰退 衰退速度有所减绶 债券牛市下半场 长期低通胀
适宜资产： 不宜持有太多现金 合理配置债券比例 开始增加股票配置
基金净值表现与运作特征
取决于产品特征 波动性：股票>混合>债券>货币
12000 10000 8000 6000
要风险
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风险无处不在，家庭风险的发生更是 会影响到人的一生。
教育和养老
问题：教育和养老资金不足 解决策略：年金保险
罹患重大疾病
问题：收入灭失、巨额治疗费 解决策略：重大疾病保险
现在处于什么时机？
经济增速
复苏
股票为王
过热
商品为王
衰退
滞胀
债券为王 货币为王
2015年经济增速降至25年最低 “十三五”时期为改革攻坚期 2月CPI同比上涨2.3% 结束连续
从理财的角度看，这是一个怎样的时代？
国债：跌破4%也要抢，半个小时就抢光！
期次
发行日期
票面利率 (3年期)
票面利率 (5年期)
第一期 3月10日
4%
4.42%
第二期 5月10日
3.9%
4.32%
理财产品：两年半，收益率从6到3！
未来可 能降到3
以下
数据来源：金牛理财网 截止至2016/05/11