中型银行实施新资本协议的经验介绍-隋立波

内部评级初级法，银行可以自行估算 PD ，但 LGA 、 EAD 和 CCF 需采
用监管的保守估计。合格信用风险缓释工具扩大到金融质押品、应收 账款、房地产和银监会认可其他抵质押品等更广的范围。具备保证资 格的主体也扩大到一般公司实体，因此较权重法节约资本。
高级法下，银行可以自行估算 PD 、 LGD 、 EAD 等全部风险加权资产
新资本协议的中国版本不是中文版本 体现银行管理的基本和共性要求，可以借助其提升银行管理水平
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六、为什么要实施新资本协议
风险计量工作一定要做，为什么不顺便实施一下新资本协议？ 实施新资本协议可以节约资本。 学习国际先进银行的最佳实践。 提升银行风险管理水平。 监管推动是银行管理水平提升的重要动因。 提升股价和监管认可。
技术水平、评级覆盖面、观察测试时间均达到银监会《中国银
行业实施新资本协议指导意见》提出的首批实施新协议条件
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四、公司客户评级系统的特点（2）——
因地制宜，采用了具有针对性的开发模式
针对国内实际情况，我行信用评级工具既有复杂的
计量经济学模型也有前端具有传统打分卡形式的计 分模型
既使用了大量统计检验指标也使用了部分专家经验
中型银行实施新资本协议的 经验介绍
2012年7月
内容提要
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为什么要进行风险计量 为什么要实施新资本协议 评级系统介绍 实施新资本协议经验分享
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3 4
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第一部分
为什么要进行风险计量
风险计量的基本概念

风险计量的主要发展阶段
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一、风险计量的基本概念——信用风险管理的目标
信用风险管理的目标 – 基本：将信用风险保持在可接受的指标范围内 – 高级：使风险调整后收益率最大化
（EAD）、期限（M，effective maturity)
– 信用风险计量（评级）的科学性，可检验、证实 – 不良资产一定是坏贷款吗？
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一、风险计量的基本概念——风险成本
借款人风险
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ债项风险
预期损失（EL）
违约概率
=
金额
(PD)
百分比（%）
交易对手的违约可能性 有多大?
x
违约损失率 （LG D）
(损失严重程度） 百分比（%）
发生违约时，银行的损 失有多大?
x
风险暴露 (EAD)
金额
发生违约时，银行的风 险暴露有多大?
评级的核心是建模计算PD、LGD、EAD
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二、风险计量的主要发展阶段
持续的数据准备、技术准备、IT等基础 设施准备（配套）。第一第二阶段侧重 于风险计量，第三第四阶段侧重于价值 创造。 优化组合
基础组合
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一、巴塞尔新资本协议Ⅰ的基本概念
资本充足率标准（8%） 为什么推出 问题
风险敏感性低 容易产生监管套利 不利于银行基于真实风险大小开展业务
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二、巴塞尔新资本协议Ⅱ的基本概念
引入内部评级法、完善对信用风险的处理。
内部评级初级法：银行内部提供PD参数；
内部评级高级法：银行内部提供 PD\LGD\EAD\M 四
准 备 金 计 提
风 险 预 警
十国集团银行内部评级的应用范围
风 险 调 整 后 收 益
注 十国集团（实际上是11国）包括：比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、荷兰、瑞典、瑞士、英国和美国
：
三、 客户评级的不足
基础信息不够充分
• 主要依赖财务信息和部分定性 信息 • 不能涵盖所有客户的信息
公司客户评级的不足
种风险计量方法，建立了风险计量的基础框架。
III和II的关系：巴塞尔协议III是在巴塞尔协议II上的修正，
并没有改变巴塞尔协议II的框架和技术体系，但对银行资本管 理提出了更高要求。
巴塞尔资本协议从I到III一路走来，监管风险的范围不断扩大，
风险敏感性不断增强，监管资本的计提愈加严格，其以风险为 本的核心理念贯穿始终。
预警与决策支持 压力测试
合优化
支持（如贷款定价 支持）
8
持
小结
为什么要进行风险计量 – –
实现风险成本绝对度量 推动银行风险管理由最小化风险向风险收益综合评价的转换
–
根本改变银行风险线与业务线业务目标矛盾的问题
风险计量与传统信用审查的本质区别 –
不仅停留在风险判断上
–
– –
而且能够实现风险绝对度量
公司债项评级与违约风险暴露计量项目：2008年6月与穆迪分析公司
（穆迪KMV和穆迪投资者服务公司咨询服务部门合并组建）合作开发， 公司LGD/EAD， IT流程系统由安硕公司开发，评级内核自行开发， 目前尚未上线，采用LGD统计模型。我行公司债项评级系统，已上线 运行1年。该系统使用了约3000个违约样本，采用统计建模技术，评 级覆盖率占全部加权风险资产接近 左右。
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五、商业银行资本管理办法
09-10颁布十四个指引 今年 6月 8 日，银监会发布了《商业银行资本管理办法（试行）》，
决定2013年1月1日正式开始实施，并要求2018年底达标。新《资 本办法》将银行资本充足率由8%提高到10.5%，同时还有2.5%的 逆经济周期资本要求，银监会还将根据风险判断对部分资产组合 和单家银行提出特定资本要求，对系统性重要银行另增加 1%的资 本要求。新《资本办法》对资本范围的定义更加严格，对操作风 险也提出了资本要求，银行资本压力空前加大。
银行业竞争更加多极化，将由业务竞争，转变为业务竞争为外
在表现形式，风险管理技术竞争为内在核心的多层次竞争。 《办法》推出了资本计量高级方法，具备不同风险计量技术的 商业银行在获得监管批准后，可采取不同方法计量风险加权资 产。高级的方法具有更高的风险敏感度，可以更大程度的节约 资本，避免资本错配。不同风险计量方法，一方面代表银行的 风险管理水平，另外一方面也将决定不同风险管理水平银行所 获监管优惠幅度。
• 与零售评级不同，公 司 客户评级不能完全替代 专家决策 • 应用中需通过人工审 批调整
决策辅助参 考，但不能 完全替代
历史未必代 表未来
• 基于历史判断未来变化未必 能完全代表未来情况，需加 强监控，控制模型风险
四、公司客户评级系统的特点（1）——
直接按新巴塞尔资本协议内部评级法要求设计
采用固定评级基准模式，在我行历史上首次实现评级级别与违
利差高低
– 贷款有哪些成本？ – 资金成本、经营成本、风险成本 – 高级：风险调整后收益率
– （贷款收益 - 风险成本 - 资金成本 - 经营成本） / 风
险资产
– 风险成本需通过风险计量技术计算
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一、风险计量的基本概念——信用风险计量的基本指标
– 违 约 概 率 （ PD ） 、 违 约 损 失 率 （ LGD ） 、 违 约 风 险 暴 露
计量参数，不再采用监管保守估计。可以起到风险缓释作用的合格抵 质押品不受监管约束，可以最大程度节约资本。
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八、实施新资本协议的战略
风险计量工作是核心，实施新资本协议会水到渠成
提升银行管理水平是第一目标（近期），符合监管要求是第
二目标（远期）。
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小结
巴塞尔资本协议之于银行业——秦始皇统一度量
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五、商业银行资本管理办法对银行业带来巨大挑战
将推动国际银行业重返传统业务模式。这方面对国际银行影响
很大，对中国银行影响相对较小；
推动商业银行回归有机增长战略，信贷高速扩张的业务模式面
临考验。在新的监管体系下银行业必须回归理性增长，围绕风 险调整后收益进行结构调整，这是中国银行业面临的主要挑战；
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一、
信用风险计量项目群介绍（续1）
零售评级项目：2008年6月与费埃哲公司合作开发，零售
PD/LGD/EAD, 2010年1月15日上线，含零售、信用卡、汽 车贷款三部分
新资本协议监管资本计量项目（RWA）：与普华永道合作
开发，2011年初启动，正在开发，预计年底上线
资本充足率评估项目（ICAAP）：与普华永道合作开发，
一、评级系统开发的主要困难
基础数据缺乏的情况下如何开发评级系统——先有鸡还是先
有蛋
小型银行评级系统开发的可行道路——日本的集中开发认证
模式
对评级核心人员的要求非常高
专业人员匮乏，需要咨询公司的帮助 若不采取集中开发模式，需借助项目逐步培养自身专业队伍
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二、评级实施过程中的主要困难
定价（含内部转移
定价）
单项交易
基于风险调整的绩 监管资本计量 经济资本计量
效评估
风险暴露与经济资
单一客户
一般公司客户评级 *零售客户评级 金融机构评级 其他交易对手评级 基 础 预 警 与 决 策 支
基础资产组合管理
本配置
夏普比率与资产组
债项评级
交易风险成本计量 改进的预警与决策
衡、国际先进银行最佳实践的总结、发展中国家 的教科书。
为什么要实施巴塞尔新资本协议
为什么不顺便实施一下？ 提升银行内部风险管理水平 满足监管要求、节约资本 监管推动是银行管理水平提升的重要动因 学习国际先进银行的最佳实践 提升股价和监管认可
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第三部分
银行评级系统介绍

基本目标的主要问题： – 不符合风险收益相匹配的基本经济规律 – 风险线与业务线（含计划）目标不一致
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一、风险计量的基本概念——信用风险管理的环节 信用风险计量是信用风险管理的基础工作 •识别
• 计量
信用风险管 理的环节
•监测
• 控制
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一、风险计量的基本概念——如何衡量贷款的收益
如何衡量贷款的收益 – 基本：利率高低
2011年初启动