20140903-长江证券-缠论大法好(中)：看上去很美
新缠咪傻瓜版解缠论(一)分型、笔、线段傻瓜版之欧阳历创编
分型、笔、线段傻瓜版缠中说禅理论研究 2009-08-04 16:47:10 阅读6760 评论63 字号：大中小进行分型前的准备工作缠说了，进行K线分型的时候要把K线看成一个小线段，不分阴线阳线，也不管上下影线，只看高低点。
但是在软件里面K线都是红红绿绿的，几乎每根K线都有上下影，看起来很难分辨，有点花眼。
怎么办，我来教你怎么搞！方法1：把软件的主图类型改成美国K线，一般软件里面输入BAR就可以了，反正我用的通达信是这样的。
这样我们比较一下：通常的K线图：图1改成美国K线后的图：图2Ok，这样一改舒服多了吧，都是一根一根的线，而且高低点看的很清楚，包含关系也比较好搞明白了。
但是美国K线还是有点缺点，就是涨啊，跌啊还是红啊绿啊，烦！而且多数K线中间还多出个小东西，看着也不爽，那咋办？看方法2吧；方法2：搞个主图指标，名字你自己起，内容就一句：STICKLINE(1,H,L,2,1),COLORWHITE;然后在软件里面输入这个指标名，显示出来了吧，如下图：图3你不喜欢白色你把Colorwhite那句改了，或者干脆删了都无所谓的。
这样的K线看上去爽多了吧，只有高低点，也没了涨跌，用这个图分析K线包含，分型啊就舒服多了！刚才有同学说了，白的不爽就愿意看红红绿绿的，得，那你用这句换掉前面的：DRAWKLINE(HIGH,IF(C>O,L,H),L,IF(C>O,H,L));这下应该满意了吧效果如下图所示：图4处理包含关系说这一节前先说一下前一节，前一节的准备工作不是必须的，只是为了咱们这种傻瓜型的看着舒服，等看熟练了估计根本是不用这玩意了，也就算个辅助工具吧。
准备工作做好了，是不是就可以进行分型了？NO！缠说了，需要先处理K线的包含关系后才能进行分型，所以本节主要讲包含关系的处理。
首先，什么是包含关系？缠说了：“也就是一K线的高低点全在另一K线的范围里”，用图表示出来是啥样的？我觉得总共有7种类型，如下图所示：图5除了这7种类型的包含，我就想不出来还有什么别的类型了，这应该是完全分类了吧。
缠论精典解析(操作级别)
（一）级别问题，一只是缠论里一个让人晕乎的问题，好多人都在这个问题上发蒙，下面就结合着图说点自己的浅见。
首先，统一一下讨论的概念：分为两大类1：K线图级别，就是直接把多少分钟的K线图分笔分段后就当作当作多少分钟走势的级别，统一名称叫：1分钟K线级别，5分钟K线级别，30分钟K线级别......。
注意，30分钟K线图上最低级别就是30分钟级别。
2：F（X0)=X1的递归定义的缠论K线级别，就是以某分钟K线图为最低单元，分笔分段后别当作走势的级别，逐级递归上去：统一名称叫：1分钟K线1F走势级别，1分钟K线5F走势级别......；5分钟K线5F走势级别,5分钟K线30F走势级别......；......注意上面的省略号，显然，1分钟K线级别= 1分钟K线1F走势级别；5分钟K线级别= 5分钟K线5F走势级别......以后讨论问题的表述，应该这样表述，xx分钟K线yyF走势级别,yyF中枢，表明以什么时间K线为最小单位，递归得到的什么级别的级别，中枢；因为:XX分钟K线级别= XX分钟K线XXF走势级别,所以XX分钟K线XXF走势级别可以简称：XX分钟K线级别及中枢。
其实不分两类，就一个名称最好：xx分钟K线yyF走势级别,XX=YY呢就是第一种情况,不等呢就是以XX分钟K线为最小K线单元递归上来的级别，这样就是一个名称就统一了所有的情况。
而：5分钟K线级别（=5分钟K线5F走势级别）与1分钟K线5F走势级别，既有联系，但不能等同。
其中的区别就是：5分钟K线级别是小倍数显微镜看到的，比较粗糙，1分钟K线5F走势级别是大倍数显微镜看到的,比较精细：大部分的常规走势下划分出的中枢是一样的，（缠师原话：按严格定义操作，必须从最低级别开始逐步确认其级别，太麻烦也没多大意义，所以才有了后面1、5、15、30、60分钟，日、周、月、季、年的级别分类。
在这种情况下，就可以不大严格地说，三个连续1分钟走势类型的重叠构成5分钟的中枢，三个连续5分钟走势类型的重叠构成15或30分钟的中枢等话。
缠论实战讲解——自己的纯经验分享（图解）！
我简单说说我的理念，我喜欢做中长线，也谈不到什么价值投资。
短线虽然也做，但是自己平常时间不是很多，所以中长线为主。
我喜欢做三买，我所说的三买是虽然也是在中枢上轨不进入中枢，但是是在这个股票所有的最高点。
接下来我举例说明。
第一、 下面这个是福耀玻璃的走势图，我买这个股票的思路我讲讲，我是翻完所有的股票挑出来的走势，这也是我每周要做的事情。
我喜欢挑周线出现三买，最好是回抽2 0周均线并且出现底分型确认的走势。
原因很简单，既然做中长线那大趋势一定要好的，如果大趋势不好你觉得短期你能赚多少？同时还会配合去看公司的主营业务以及领导人的信息。
一个公司的成长需要一个好的领导人，福耀玻璃在美国的分厂从出事到曹德旺亲自去解决问题的事情就能反映出对待事情的态度以及能力。
图一是这个股票的所有走势，下图是我操作的买点。
也就是我说的所有最高点的三买。
第二、 这个是格里电器的走势，我选得所有股票都是同样的走势，这里我也就不一一说了。
有什么问题评论区说出来。
第三、
多余的例子我就不在说了，我接下来说说现在我比较看好的。
第一、
第二、
第三、
以上就是我今天分享的所有内容，有什么问题在评论区说是出来，看到后我都会去一一回复，希望我的总结对大家有帮助，有的地方虽然写的有点模糊，毕竟这是一个公众的地方。
太明显不好。
希望大家股市长红。
群迷论缠2_第一课
爱笑小鱼/mg开始探讨第一课大家应该记住这句话先求道后求术是大家一起讨论云梦泽鱼长说的很明白，大家讨论，有问题问，大家会的就解答，有异议的就讨论，共同学习提高呵呵，是这样吗鱼长：）•爱笑小鱼/mg不会赢钱的经济人，只是废人！缠讲了这样一句话人，总是很奇怪的，就算是很聪明的人，或者在其他行业很成功的人，一旦进入资本市场，就像换了人。
缠后来还说了股票操作需要远离聪明西门吹雪大家承认自己是废人吗？不破不立，，，爱笑小鱼/mg市场从来都是明白人挣糊涂人的钱这就是根本如何成为股市上的明白人大家发表下看法舍得能识别井•春风买点买，卖点卖，机械操作飞看山还是山看水还是水远展这个问题太大了，要想真正的成为一个明白人，除了技术还要修炼心性，技术好掌握，心性难修炼，贪痴嗔疑慢就算入佛门很久的和尚不一定能破。
爱笑小鱼/mg什么是明白人西门吹雪远LI了贪痴嗔疑慢这五字，你就是明白人了爱笑小鱼/mg怎样才能明白着迷不患舍得闻见学行爱笑小鱼/mg学习过了.总结:学习是唯一出路.盲目投资股市等于扔钱.西门吹雪看和干，爱笑小鱼/mg以前的这位学长总结的很好n学好缠论了，就是明白人爱笑小鱼/mg学好缠论了，就是明白人西门吹雪缠论要如何学得好？这是个问题内外兼修爱笑小鱼/mg说的对学好缠中枢理论深刻理解走势必完美就是股市明白人爱笑小鱼/mg当然这就有目标了云梦泽能用缠论思维看待问题解决问题，就是明白人爱笑小鱼/mg第一个学缠股票理论的目标是什么远展赚钱西门吹雪解放全人类，会不会有点大？爱笑小鱼/mg指股票远展先独善自身再兼济天下吧舍得不被股票面首要面首股票爱笑小鱼/mg看明白以前的走势是第一个目标也是你真正读懂缠论的第一步•一天一课三段或八段目标就是要玩股票，不被股票玩n功夫是要花工夫的三段或八段哦，错了，那么目的，不是目标爱笑小鱼/mg累什么大家开心的聊会也讨论了也。
何乐而不为等你到午后鱼。
你要讲的话。
明天我给你弄个提纲。
你照着讲怎么样啊。
长江证券量化选股体系介绍从因子选股到模式识别 共46页
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夏潇阳
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执业证书编号：S0490511050001
谢谢！
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二、多因子选股方法
选择合适的因子：
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资料来源：Wind, 长江证券研究部
二、多因子选股方法
沪深 300 因子的周预测效果：胜率 60.69%
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资料来源：Wind, 长江证券研究部
二、多因子选股方法
大小盘因子的周预测效果：胜率 52.20%
资料来源：通达信, 长江证券研究部
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三、事件驱动选股方法
异常交易公告： 选股逻辑：未来三个月内不存在重大事项的股票，在三个月以后依然存在重 大事项的可能性，这种朦胧的利好会被市场炒作，从而产生超额收益。 选股范围：读取公告中含有“未来三个月内”或类似字样的股票 考察目标：发布公告三个月后的前 10 个交易日到后 10 个交易日的超额收益 时间范围：2019 年至今
四、形态识别选股方法
矩形整理： 模式识别：
整理的时间超过 a 个交易日 整理的幅度（区间最高价/区间最低价-1）小于 b 今日收盘价向上突破区间最高价 测算每只股票突破后 20 个交易日的平均收益率 收益率均值 5.69%，胜率 77.89% 相对成交量、突破当天的涨幅和矩形整理的长度基本不影响收益率 大盘股、低 PE 股票、高 PB 股票、周期行业的收益更高
模式识别
事件驱动选股 异常交易公告策略
形态识别选股
常规形态（无法实际应用）
特殊形态
空中加油形态
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大尉解缠论盘整背驰用法
大尉的博客盘整背驰的精确定义和三种扩展应用盘整背驰，开始缠师解说的时候，是连续三段走势，比如上下上，前后两个上之间的比较，换句话说，盘整背驰的级别是当前走势的次级别。
而其后，在实际操作中，又给出了一系列盘整背驰的扩展应用，我归纳了下，有三种（以下全部以12345五段向上走势，234形成中枢来解说）：一、12345，234为中枢，1、5为中枢两端的同向走势，5比1高时，可以用类似盘整背驰的方法来比较，缠师将中枢形容为星球，两端的走势因为星球的引力，会有一个回拉的作用，所以可以比较。
这个就是欺世盗名的井论的原型。
二、123456，234为中枢，1、6为中枢两端的反向走势，照样可以比较盘整背驰，但是只能在走势结束时通过反向的MACD柱子面积来比较中枢对其的回拉力度，此时黄白线无用。
三、1-11，其中2-10扩展成上一级别中枢，站在上一级别比较1和11，当11走出三段时，形成本级别走势，再和1比较。
参考二，反向的也可以比较。
以上都是盘整背驰最精确的定义和高级应用，实战价值非常大。
背驰判断的误区针对某人质疑的解释：对任何人的理论都不要轻易相信，而要自己在实践中总结和摸索，加以验证。
1、所谓大井小井什么的，是我就你们的方便才这样表述的，本质上就是盘背，这个我已经说到想吐了，不解释。
2、我对缠论的理解之透，是数一数二的。
对挂羊头卖狗肉的井论，我怎么可能分不清大小井呢？在本级别用线段画出的中枢，去比较前后段的力度，通常我们是看本级别MACD黄白线和柱子面积。
但是经本人长期实践发现，黄白线的高低当本级别与高级别出现不一致时，必须以高级别为准。
你在5F上看，第三段大于第一段，可是到15F、30F上去看，背驰很明显。
为什么要以上一级别为准，不仅是我长期实践的总结，也是有理论依据的，但是此刻不想说太多，自己多操作个股验证去吧。
P.S.作手说是以本级别黄白线为准，我说是以高级别，哪个正确，自己去验证100只个股再来质疑不迟，至于理论依据以后再说，今天累了，先给结论。
对缠论的评价
对缠论的评价
摘要：
1.缠论的基本概念和背景
2.缠论的核心理论
3.缠论的优缺点分析
4.对缠论的评价和总结
正文：
缠论是一种技术分析方法，由我国著名股票分析师张海迪创立，主要应用于股票、期货等金融市场的趋势分析。
缠论以市场行为为研究对象，通过对价格、成交量等信息的分析，探索市场运行的规律，帮助投资者预测未来价格走势，制定相应的投资策略。
缠论的核心理论包括：分型、笔、线段、中枢、走势类型等。
其中，分型是构成笔、线段、中枢和走势类型的基本元素。
笔是分型的一种组合，用于判断市场的短期走势；线段是由笔组成的，用于判断市场的中期走势；中枢是线段的组合，用于判断市场的长期走势；走势类型是由中枢组成的，用于判断市场的整体走势。
缠论的优点在于它是一种动态的分析方法，能够随着市场变化不断调整投资策略。
此外，缠论强调对市场行为的心理分析，有助于投资者更好地把握市场脉搏。
然而，缠论也存在一定的局限性。
首先，缠论的理论和实践相结合较为复杂，需要投资者具备较高的技术分析能力。
其次，缠论过于强调主观判断，容易受到投资者个人经验、心态等因素的影响。
总体来说，缠论作为一种技术分析方法，在金融市场中具有一定的参考价值。
然而，投资者在使用缠论时，应结合自身的投资经验、风险承受能力等因素，谨慎对待。
均线缠论结构整理
（一）均线和缠论级别的内在联系。
技术分析的鼻祖是道氏趋势理论，发明人是查尔斯.道。
道氏理论有两个重要的继承分支：波浪理论和均线理论，前者的发明人是艾略特，后者的发明人是格兰维尔。
而缠中说禅理论也必定是在前人的理论基础上建立的，不明白的看一看缠师第15课的关于上涨、下跌、盘整定义就知道了，那就是纯道氏理论定义。
但缠论又超越前人的理论，缠论是数学，其他理论是科学，你说哪门科学离得开数学。
下面的这个定理重要性是不言而喻的，而对于操作更是至关重要。
这个定理猎鲸船独创，版权归猎鲸船所有。
猎鲸船均线级别定理：走势在10日线以下，只存在5F级别以下的下跌和盘整；走势在60日线以下，只存在30F级别以下的下跌和盘整；10日均线拐头向上代表5F级别以下的下跌和盘整结束；60日均线拐头向上代表30F级别以下的下跌和盘整结束。
10日线死叉60日线代表下跌走势升级，由5F及以下级别上升为30F及以上级别。
上涨反之。
这个定理也解决了为什么股市中很多高手不懂缠论，K线均线玩得好，照样赚大钱，就是以上这个原因。
而现在你学了缠论，再加上上面这个定理，所谓各路高手，基本上都不是你的对手了。
举个例子：上海大盘。
走势在1点跌破了10日线，而且10日线拐头向下，因此，走势进入了5F级别以下下跌，而走势在2点跌破60日线，并且10日死叉60日线时，就警告我们未来的走势不仅是5F 级别的下跌，而且级别已经升级，变成了30F级别的下跌或者盘整，特别是1-3这个10日线压制的日线笔下跌了很长的时间，是个5F级别的趋势下跌，在下跌的过程中不仅造成10日线拐头向下，而且造成60日线拐头向下，你就基本上知道未来的走势绝对不会小于30F 级别的了，最低是个盘整，闹不好就是个下跌趋势，也就是最少包含5个10日线的转折，一个转折构成a,三个转折构成A，再一个转折构成b,如果是趋势，则最少包含9个转折，3-4这个10日向上线金叉了60日线，但此时60日线正在向下延伸，所以，此时的金叉是假金叉，不创新高，这样，你可以连接1-4高点与3的低点做平行线，一个下跌的通道就形成了。
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[Table_MainInfo]
2014-9-3 金融工程(专题报告)
缠论大法好（中）
看上去很美
•研究报告•
[联Ta系b人le：_A覃u川th桃or]
021-68751782 qinct@ 执业证书编号:S0490513030001
联系人： 杨靖凤 (8621)68751636 yangjf@
势背驰点未必就是走势的拐点
就算当下猜对了趋势背驰点，走势也可以再创新高/新低然后盘整背驰再拐头， 这就使得趋势背驰点并不总是走势的拐点，大大削弱其重要性。
完美分类不等于完美操作
由于缠论中的分类与时间和幅度无关，一个中枢震荡可以有 30%的涨跌幅，一 个盘整的波动区间也可以大于一个趋势的波动区间，完美分类跟完美操作是两 回事。
图表目录
图 1：线段的“次级别走势”未必能包含中枢 .............................................................................................................3 图 2：M5 的笔和 M1 的线段.........................................................................................................................................4 图 3：某级别走势的拐点未必是当前级别的背驰点 ......................................................................................................5 图 4：小级别背驰转为大级别卖点................................................................................................................................5 图 5：趋势背驰的不可知性 ..........................................................................................................................................6 图 6：盘整背驰的存在削弱了趋势背驰的重要性..........................................................................................................7 图 7：一个中枢震荡可以有 30%的涨幅 .......................................................................................................................8
图 2：M5 的笔和 M1 的线段
金融工程(专题报告)
资料来源：交易开拓者, 长江证券研究部
3、同级别分析的先天缺陷决定了 M1 是最佳分析周期
如果只用某周期的图做同级别分析，会碰到这么一个问题：“日线上向上的背驰制 造一个卖点，回跌后，在 5 分钟或 30 分钟出现向下的背驰制造一个买点，然后由这买 点开始，又可以重新上涨，甚至创新高”。也就是说，如果看大周期的图做分析，在该 级别顶背驰后可以在次级别以下级别上底背驰后便重新开始上涨，对应的便是卖点出现 后没有买点，而走势又上去了。
资料来源：交易开拓者, 长江证券研究部 请阅读最后评级说明和重要声明
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图 5：趋势背驰的不可知性
金融工程(专题报告)
用最小周期的图做分析可最大限度地避免这种“向下归咎”的 trick，在不考虑用 tick 数据的情况下，应用 M1 为分析周期。
二、趋势背驰，真的重要？
1、趋势背驰与最后一个中枢
资料来源：交易开拓者, 长江证券研究部
2、当前级别的线段与高一级别的笔基本对应
下文中我们以 M1 记 1 分钟周期，其余类推。图 2 中上图是 M5 的笔，下图黑色虚 线是 M1 的笔，红色实线是 M5 的线段，从图中可见 M1 的线段和 M5 的笔基本一致。
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图 3：某级别走势的拐点未必是当前级别的背驰点
金融工程(专题报告)
资料来源：交易开拓者, 长江证券研究部
图 4：小级别背驰转为大级别卖点
我们将图 3 向上离开第二个上升中枢的走势局部放大，得到图 4。从图 4 中可见， 形成三买之后的向上离开中枢的这段次级别走势形成了两个类中枢（由笔构成，图中蓝 色虚线方框），围绕第二个类中枢的前后次级别波动的力度分别为 4.48+4.83 和 3.98， 后者的力度不如前者，红点处类背驰。之后小级别背驰转成了大级别卖点，后边的第一 次回跌直接跌回最后一个中枢里。
然而，它没有。第一个红点之后的回跌大概在 2066 点止住，之后重新上涨，这就 使得对第二个上升中枢的次级别离开未完成，后边的第二段上升应并入第一段一同分 析。站在第二个红点处，围绕第二个中枢的前后次级别波动的力度分别为 21.32 和 16.82+26.75，并未发生背驰。
后边的走势从图中也可以看到，之后的第一次回跌直接回到最后一个中枢里，也 就是说，此处虽然没有趋势背驰，但以中枢级别扩展的方式结束了上升趋势。
资料来源：交易开拓者, 长江证券研究部
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金融工程(专题报告)
综上，虽然从理论上来说趋势背驰会终结原走势所以它很重要，但由当下“最后 一个中枢”的不可知性，所以“趋势背驰”之后如果回跌最后一个中枢的波动区间那它 有可能真是趋势背驰，如果跌不回，那当前看到的次级别波动就只是围绕该中枢的次级 别波动的一段，最终趋势背驰与否还得再看。
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金融工程(专题报告)
这是缠论系列报告的第二个，以找茬为主要目的。找茬的对象主要包括缠论在大 周期上的不完备性、趋势背驰在当下的不可知性以及其完美分类和完美操作的不等价 性。
一、图形级别的选取
1、当前级别线段不完全等于次级别走势
虽然缠论中涉及的时间周期包括 1 分钟、5 分钟、15 分钟、30 分钟、60 分钟、日 线、周线、月线和年线，并且用中枢扩展的方法界定了如何在小周期的图上找大周期的 中枢。理论上来说，当前级别上的线段是次级别的走势。但以我们实际画图的经验看， 线段的“次级别走势”未必能包含哪怕是一个中枢。图 1 中蓝线处，构成该线段的笔未 能形成一个类中枢。 图 1：线段的“次级别走势”未必能包含中枢
报告要点
应尽量使用一分钟级别数据做分析
由于“小级别转大级别”可能性的存在，使得用一分钟以上级别数据做分析容 易错过买卖点，用一分钟级别数据做分析可以最大限度地避免这个问题。
趋势背驰在当下的不可知性
趋势背驰是针对趋势的最后一个中枢说的，由于当下对“最后一个中枢”无法 判知，只能借由事后的“是否回跌最后一个中枢”来判断是否发生了趋势背驰， 想要在当下抓到第一类买卖点几乎是不可能的任务，也无法藉由“趋势背驰” 发生来确定回跌的目标价位。
趋势背驰看的是围绕“最后一个”中枢的前后两个次级别波动后者的力度是否弱 于前者，但在实际应用中你无法知道当前是否是趋势的最后一个中枢，实际上可以做的 仅仅是从第二个中枢开始观察是否发生了背驰，如果“背驰”后没有回跌至最后一个中 枢的波动区间，则当前的中枢震荡延续。
图 3 中是一个两中枢的上升趋势，围绕第二个中枢的前后两个次级别波动以 MACD 柱子面积量度的力度分别为 160.53 和 116.12，后者弱于前者，暂且认为在第一个红箭 头处发生了趋势背驰，之后的回跌高于第二个中枢波动区间的高点，之后重新向上发生 了盘整背驰（连续两段向上走势力度分别为 116.12 和 84.86，后者弱于前者），此时站 在第二个红箭头上看围绕第二个中枢的次级别波动并没有发生背驰，因为围绕它的前后 两个次级别波动力度分别为 160.53 和 116.12+84.86。之后是向上的第三段，再次盘整 背驰，这一次背驰之后形成了新的同级别中枢，将该上升趋势变成了一个三中枢的上涨。 之后再看围绕第三个中枢是否发生趋势背驰：围绕该中枢的前后两个次级别波动力度分 别为 116.12+84.86 和 72.91，趋势背驰且跌回最后一个中枢的波动区间，导致最后一 个中枢扩展为更大级别中枢，终结了上升走势。
1、当前级别线段不完全等于次级别走势 ................................................................................................................3 2、当前级别的线段与高一级别的笔基本对应 .........................................................................................................3 3、同级别分析的先天缺陷决定了 M1 是最佳分析周期 ...........................................................................................4