森林公园投资项目经济效益评价与投资风险分析
森林公园建设项目行性报告
合理规划和管理游客服务中心、停车场、餐饮、 住宿等基础设施，提供便捷、舒适的旅游服务。
03 游乐设施建设
根据目标游客群体的需求，规划适量的游乐设施， 如儿童游乐区、户外拓展区、露营地等，提升游 客的参与度与体验感。
生态保护与恢复技术方案
生态修复
对受损生态系统进行修复，采用植被 恢复、水土保持等措施，逐步恢复森
• 拓展多元化收入来源，如餐饮、住宿、娱乐等，降 低对单一市场的依赖。
技术风险与对策
风险：技术难题可能导致项目建设延期或成本超出预算。
• 森林公园建设项目可能涉及复杂的地形地貌、生态保 护等技术问题，解决这些技术难题需要投入大量时间 和资金。
对策
• 引进先进技术和经验，提高项目建设的效率和质量。
• 加强与科研机构的合作，解决项目建设中的技术难题。
财务评价与盈利能力分析
营业收入和成本估算
预测森林公园的游客数量、门票价格、其他收入来源，并估算项 目运营的成本，包括维护费用、管理费用、营销费用等。
盈利能力分析
基于营业收入和成本估算，计算项目的净利润、投资回报率、回收 期等盈利指标，评估项目的盈利能力。
不确定性分析
考虑市场变化、政策调整等因素，进行敏感性分析和风险评估，以 应对不确定性对项目财务的影响。
建设游客服务中心、停 车场、餐饮住宿设施等， 总建筑面积约XX平方米。
建设自然科学博物馆、 生态科普长廊、观鸟亭 等，用于展示自然生态 和环保知识。
修建景区内部道路和游 览步道，总长度约XX公 里，提供游客便捷的交 通和游览条件。
建设消防站、救援中心、 应急疏散场所等，确保 游客和工作人员的安全。
02
在项目竣工后，制定森 林公园的运营管理规章 制度，通过专业的运营 团队，开展游客服务、 设施维护、市场营销等 工作，确保森林公园的
森林公园的可行性分析
森林公园的可行性分析森林公园是指以森林为主题、集生态保护、科学教育、休闲娱乐等功能于一体的公共公园。
它在近年来备受瞩目，成为城市建设和环境保护的热点。
下面将从市场需求、资源优势、经济效益等方面，对森林公园的可行性进行分析。
首先，市场需求是评估森林公园可行性的重要指标之一。
随着城市化进程的不断推进、人们生活水平的提高，对绿色生态环境和休闲娱乐需求也日益增长。
森林公园作为提供自然美景、舒缓心灵的场所，具有巨大的市场潜力。
尤其是在现代城市中，由于工作压力过大、生活节奏过快，人们普遍追求健康、舒适的生活方式，森林公园无疑成为满足需求的良好选择。
其次，资源优势是评估森林公园可行性的关键因素之一。
相比传统的城市公园，森林公园具有独特的生态资源优势。
森林公园能够提供大片绿色植被，清新空气、野生动植物等丰富的生态资源，为人们提供与自然亲近的机会。
此外，森林公园还可以通过合理规划和设计，打造湖泊、溪流等自然景观，增加游客的观赏和娱乐体验。
这些资源优势为森林公园的发展提供了坚实的基础和保障。
最后，在经济效益方面，森林公园也有着较强的可行性。
首先，在观光旅游方面，森林公园可以吸引大量的游客流量，推动当地经济的发展。
游客的到来将带动交通、餐饮、住宿等相关产业的发展，为当地创造多元的经济效益。
其次，在科学教育方面，森林公园可以开展自然保护与环境教育的活动，提高公众对环境保护的认知和意识，培养人们的生态文明观念。
这对于推动全社会的可持续发展具有重要意义。
但是，森林公园在可行性分析中也存在一些挑战。
首先，森林公园的规划和建设需要投入大量资金和人力，包括土地购置、园林景观建设、设备购置等。
其次，森林公园需要与当地居民进行充分沟通和协商，确保其建设和运营与当地社区的利益相符，避免对当地资源造成不可逆的破坏。
总的来说，森林公园作为一种集生态保护、科学教育、休闲娱乐为一体的公园模式，具备良好的可行性。
市场需求的增长、资源优势的存在以及经济效益的拉动，为森林公园的可持续发展提供了良好的条件。
森林公园行业分析
该行业的客户群体主要包括政府机构、企事业单位和私人客户等。各公司需要不断提高自 身的技术实力和服务水平，以吸引更多的客户群体。
区域分布
该行业的企业主要分布在一线城市和发达地区，但随着人们对生态环境的重视和城市绿化 建设的推进，森林公园行业的企业也在逐渐向二三线城市和欠发达地区拓展业务。
竞争策略选择
森林公园行业的技术水平不 断提高，为企业的技术研发 和产品升级提供了支持。
行业市场SWOT分析
• 森林公园行业的产业链不断完善，上下游企业之间的合作也日益紧密，有利于企业的供应链管理和资源整 合。
行业市场SWOT分析
01
劣势（Weaknesses）
02
森林公园行业的投资较大，需 要企业具备雄厚的资金实力和 融资能力。
分类
根据其形成过程和特点，森林公园可分为国家级森林公园、省级森林公园、县级森林公园等。
市场规模与增长
市场规模
全球森林公园市场规模持续扩大，尤其是在中国，市场规模增长迅速。
增长驱动因素
经济增长、城市化进程加快、人们对于自然环境的重视等因素都推动了森林公园市场的增长。
主要竞争者分析
主要竞争者
国内外知名的森林公园有张家界国家森林公园、千岛湖国家森林公园、黄山 的北海景区等，这些公园在自然景观、旅游设施和服务质量等方面都有较强 的竞争力。
03
行业市场结构
市场集中度
01
森林公园行业市场集中度较高，主要集中在一些大型的国有企 业和上市公司。
02
这些企业拥有丰富的资源和资金，能够进行大规模的投资和开
发。
由于市场集中度较高，行业的进入壁垒也相应较高，新企业很
03
难进入。
进入壁垒与退出壁垒
林业投资风险分析评估投资项目的风险和回报
林业投资风险分析评估投资项目的风险和回报林业作为一项具有重要经济和生态价值的行业，在投资决策中存在着一定的风险。
因此，对于林业投资项目进行全面的风险分析和评估，能够帮助投资者更好地把握投资机会，降低投资的风险，并为投资决策提供依据。
本文将对林业投资项目的风险和回报进行分析和评估，以帮助投资者做出明智的决策。
一、市场风险分析市场风险是指由于市场需求、价格、竞争等因素不确定性而导致的投资风险。
对于林业投资项目而言，市场需求是决定项目收益能否实现的关键因素。
因此，投资者需要对市场的需求进行准确的预测和分析。
首先，投资者需要了解当前市场上的木材和林产品价格水平以及市场规模。
通过对历史数据的分析和对未来发展趋势的预测，可以判断市场需求的稳定性。
同时，还需要考虑市场竞争程度和市场进入壁垒等因素对投资项目的影响。
二、政策风险分析政策风险是指由于政府政策的变化而导致的投资风险。
在林业投资中，政府的政策支持和保护对项目的投资回报有着重要的影响。
因此，投资者需要了解相关政策的发展动向和可能的变化。
首先，投资者需要关注国家和地方政府对林业产业的政策扶持力度，包括财政补贴、税收优惠等。
其次，需要了解政府对土地使用、木材采伐等方面的管控政策，在项目实施过程中是否存在限制和风险。
三、生态风险分析生态风险是指由于自然灾害、生物多样性保护等因素而导致的投资风险。
林业投资项目往往需要依赖于自然资源，因此对生态环境的变化和风险进行评估至关重要。
首先，投资者需要了解项目所在地的自然生态环境，包括气候条件、土壤质量、植被类型等。
同时，还需要评估自然灾害（如火灾、洪水等）对项目的影响，以及生态环境保护对项目经营和管理的要求。
四、经营风险分析经营风险是指由于投资项目经营管理不善、技术水平低下等因素而导致的投资风险。
在林业投资中，经营风险主要涉及项目的运营管理和技术水平等方面。
首先，投资者需要评估项目的管理团队和人员是否具备足够的专业能力和经验，以保证项目的顺利运营。
森林公园财务敏感性分析对风险投资决策影响的研究
第２ ６卷第 ３期
２０ ０ ７年 ８月
中 南 林 业 调 查 规 划
ＣＥＮＴ ＲＡＬ Ｓ ＴＨ ０ＲＥＳ Ｉ ０Ｕ Ｆ Ｔ ＮＶＥＮｒ ０ＲＹ ＡＮＤ Ｌ Ｐ ＡＮＮＩ Ｇ
Ｖ ０ ．６ Ｎ Ｏ ３ １ ． ２ Ａ ｕ ．０ ７ ｇ２ ０
ｏ ｅ ｔｒ ａ ｉ ｌｄ ｃｓｏ ｓ ａ ａｙ ｅ ｏ ｒ ｓ ａｃ ｙ ｔ ｍｓ ａ ｌｓｓｍｅｈ ｄ ｏ ｎ ｎ ｉｌｓ ｎ ｉ ｖｔ ａ ｔｒ ｎ ｖ ｎ ｕ ｅ ｃ ｐ ｔ ｅ ｉｉｎ ｗａ ｎ ｌｚ ｄ ｔ ｅ ｅ ｒ ｈ ｓ ｓｅ ｎａｙ ｉ ｔ ｏ ｆｆ ａ ｃａ ｅ ｓｔ ｉ ｆｃｏ ． ａ ｉ ｉ ｙ
森林公园 的经济效益就是投 人与产 出、 费用 与效
果的 比较 ， 为减低森林公 园投资所取得结果 和原 期望 结果 的差异 性 ， 将投 资风 险降低到 最低程 度 ， 时为 同
适应经济环境不断 变化 ，增强驾驭投资风 险的能力 ，
及时 了解各种环境变 化对 财务指标的影 响 ， 敏感 财务
性分析就是投资决策中经济分析 的重 中之重。
可持续循 环发展 。
１ 风险投资决策中的不确定性因素问题
森 林公 园风险投 资决策是 在不确定 的环境 中进
行的， 所面对 的问题都 是项 目“ 未来 ” 的问题 ， 所要 考 虑 的因素 随着 时间 的推移 、 点 的转 换 、 地 条件 的改变
会不 断发生变化 ； 另外 ， 风险投 资决策一般 是在 资料 、 手段不 完善 的情况下进行 的 ， 用于计算投 资项 目经济 指标的很 多基础数 据来 自预测和估 算 ， 因此 ， 资决 投 策与投 资实际建设不 可避免 地会 出现一定 的偏差 ， 在 此基础上进行决策显然带有一定 的风 险。为了对投 资 决策的项 目进 行准确的评 价 ， 计算 出项 目的经济指标 后 ， 必须分 析不确定性 因素的影响 给项 目实际投 资 还 运营结果产生的差 异及其 可能性有 多大 ， 以预测项 目
森林公园建设工程项目风险预测与防范措施
森林公园建设工程项目风险预测与防范措施一、项目实施过程中存在的风险1.质量风险质量与安全是施工单位的生命线，也是工程项目重要的管理内容，一旦发生质量与安全事故，不仅给伤害者本人及家庭造成巨大的痛苦，同时也将给施工单位带来相应的经济损失，轻则罚款、通报批评，重则停止市场活动，降级甚至吊销执照，直接关系到施工单位的生死存亡。
2.项目施工管理风险项目施工过程中有时由于工程工期较紧，分项工艺较多，工序较繁杂，技术难度及要求高，管理上难免顾此失彼而造成风险。
3.项目经理岗位责任制作为对施工项目全面负责人，其素质、能力往往是项目目标实现的关键所在，如果项目经理的管理与指挥组织能力不足或缺乏职业道德，那么项目的顺利实施及赢利就可能会大打折扣，从而给项目管理带来风险。
4.材料价格风险建筑工程项目成本的60%—70%以上都是材料成本，任何一种主要材料的大幅波动都会给项目带来巨大的影响。
5.安全风险本工程为景区绿化工程，因地形复杂，劳动力投入量也多，工人上下班要特别注意安全。
二、项目竣工阶段存在的风险施工项目竣工后，如不能及时办理工程竣工验收，编制工程竣工决算，即可能造成项目财务结算邂逅，不能及时收回工程结算尾款，增加项目资金负担，同时又延长了工程保修时间，增加工程维修费用，从而使项目成本增大，也会带来相应的风险。
三、工程施工项目风险的防范策略工程施工项目风险防范的前提是树立合同意识、风险意识和索赔意识，在具体的防范控制中有效降低（减少）风险，着重把握好两大环节：（一）项目施工过程中这一环节。
把握这一环节首先要制定先进的、经济合理的施工方案，以达到缩短工期、提高质量、降低成本的目的。
施工方案的优化选择是施工企业降低成本的主要途径之一，制定施工方案要以合同工期为依据，结合施工项目规模、性质、复杂程度、施工现场条件等因素综合考虑，可同时制定几个施工方案，相互比较，从中优选最合理、经济的一个。
其次，在项目实施过程中，要实行全面成本控制，按照所选定的施工方案，严格按照成本计划实施和控制。
森林公园投资项目经济效益评价与投资风险分析
森林公园投资项目经济效益评价与投资风险分析经济效益评价与投资风险分析财务效益评价是投资项目评价中最主要的部分，它是根据项目财务与项目建设基础数据，对项目整个寿命期的财务成本与收益情况进行评价，从而论证项目是否具有经济可行性,是在现行财税和有关法律法规基础上，通过对基础数据进行审查和鉴定，测算项目建成投产后的获利能力、清偿能力和财务外汇效果等财务状况。
其意义：是项目所在企业投资决策的重要依据、是银行发放贷款的重要依据、是有关部门审批拟建项目的重要依据。
所谓项目的风险分析，就是考查建设投资、经营成本、产品售价、销售量、项目寿命计算期等因素变化时，对项自经济评价指标所产生的影响。
这种影响越强烈，表明所评价的项目方案对某个或某些因素越敏感，对于这些敏感因素，要求项目决策者和投资者予以充分的重视和考虑。
我们采取敏感性分析，是通过研究项目主要不确定因素发生变化时，项目经济效果指标发生的相应变化，找出项目的敏感因素，确定其敏感程度，并分析该因素达到临界值时项目的承受能力。
主要指标：部收益率、净现值、投资收益率、投资回收期或偿还期等。
(一)估算围某县森林公园投资估算包括景点、观景点、服务设施、道路、给排水、供电、通讯、电视系统、保护、绿化等单项工程费用，以及附属工程、建筑安装工程、设备器具购置费、建设单位管理费、人员培训费、办公用具购置费、勘察设计费和不可预见费。
估算时间为2010年～2020年，共11年，其中2010-2011年为投资建设期，2012-2014这三年为投资发展近期，2014以后则为远期。
（二）项目总投资该森林公园总投资包括工程建设投资和流动资金两部分：其中工程建设投资根据所给的单价的容加上不可预见费计算结果为4327.4万元，流动资金为100万元，所以项目总投资额预计为4427.4万元，详见表2-1。
（三）资金来源森林公园建设要多方位融资，遵循“谁投资、谁所有、谁受益”的原则，采取“、地方、部门、集体、个人一起上”、“资、外资一起上”的办法，充分调动各方的投资积极性。
森林公园建设项目可行性研究报告
管理风险与对策
01
风险人才流失、管理漏洞、 突发事件
02
• 项目运营过程中可能面临 人才流失的问题，管理漏 洞可能导致效率降低，突 发事件可能对项目造成不 良影响。
03
对策人才培养、制度完善、 应急管理
04
• 重视人才培养和引进，提 高员工待遇和福利，减少 人才流失；完善管理制度 ，堵塞管理漏洞，提高工 作效率；建立健全应急管 理机制，应对突发事件， 减轻项目损失。
项目收益预测
营业收入预测
根据项目的定位、市场需求、价格策略等因素，合理预测项 目的营业收入。同时，考虑市场竞争、经济周期等不确定性 因素，进行收入预测的敏感性分析。
成本费用预测
详细预测项目的运营成本、管理费用、财务费用等，以评估 项目的盈利能力。并结合收入增长情况，进行成本费用的动 态调整。
财务评价指标分析
资金风险与对策
风险资金短缺、融资困难、成本超支 对策资金筹措、成本控制、财务管理
• 项目建设过程中可能出现资金短缺，融资市场 变化可能导致融资困难，同时项目成本可能超 出预算。
• 多渠道筹措资金，包括银行贷款、政府补助、 社会投资等；加强成本控制，降低不必要的开 支；建立健全财务管理制度，提高资金使用效 率。
技术可行性分析
森林公园建设技术方案
1 2 3
地理信息系统（GIS）技术
利用GIS技术进行空间数据分析，为森林公园的 规划布局提供科学依据，确保生态、景观和功能 的最佳组合。
生态修复技术
采取生态工程、生物技术等手段，对森林公园内 受损的生态系统进行修复和重建，提高生态质量 。
智能管理技术
引入物联网、大数据等技术，构建森林公园智能 管理系统，实现资源监测、游客服务、安全管理 等方面的智能化。
森林经营投资概算与效益分析
森林经营投资概算与效益分析1.1投资概算1.1.1主要技术经济指标（1）森林单位面积生产成本造林更新投资按用工量和工价、苗木量和苗价、用肥量和肥价等计算单位面积投资金额；林分改造按造林价80%计单位投资价；抚育间伐、森林采伐按成本价；日工资标准： 50元/人·天。
经理期森林单位面积生产成本表表10-1 单位：工/公顷，株/公顷，元/株，元/公顷，元/公斤，公斤/公顷3（2）基础设施建设与森林保护新建生物防火林带：2万元/公里。
新修林区道路：10万元/公里。
防火线维修：0.2万元/公里·年。
林区道路养护：2万元/公里·年。
瞭望塔：6万元/座。
（3）木材生产①有关税费育林基金：按木材统一计征价的 10%计取；森林植物检疫费：按调运木材统一计征价的 2‰计取；伐区设计费：按每立方米木材（出材）10元计取。
②采运成本经理期内每立方米木材出材量采运成本按每立方米120元计取。
1.1.2概算依据（1）各项建设工程量；（2）xx县近几年的经济定额指标与现行价格；（3）国家现行林业税费政策与标准；（4）xx县相关建设工程投资概算指标。
1.1.3建设投资经费经理期建设工程总投资43859.61万元，年均投资4386.0万元。
按建设期分：2010-2014年投资额21052.11万元，占48.0%；2015－2019年投资额22807.5万元，占52.0%。
按建设工程项目分：基础设施与能力建设投资额 529.92万元，占1.21%；造林更新与抚育投资额16723.4万元，占38.13%；抚育间伐投资额10436.8万元，占23.8%；森林保护投资额2237.52万元，占5.10%；非木质资源经营投资额12981.97万元，占29.6%；管理费等投资额950万元，占2.16%。
总投资规划表表10-2单位：元资金渠道：1、农民林业再生产投入，包括两个方面：一是农民投工投劳，二是资金投入。
2、育林林金；3、社会投资造林；4、营造林项目专项资金；5、上级拨付基础设施建设专项资金。
林业行业的投资风险评估评估林业项目的投资风险和回报潜力
林业行业的投资风险评估评估林业项目的投资风险和回报潜力在当今全球经济发展的背景下，投资者们对于不同行业的投资风险和回报潜力越来越关注。
其中，林业行业的投资风险评估成为了一个重要的议题。
本文将对林业项目的投资风险进行评估，并探讨其回报潜力。
一、投资风险评估的背景和重要性在进行林业项目投资之前，对于投资风险的评估是至关重要的。
投资风险是指可能导致投资亏损的各种因素和变量。
林业项目的投资风险主要包括市场风险、政策风险、自然风险以及经营风险等。
对这些风险进行评估，可以帮助投资者更好地制定投资策略，降低投资风险，并增加回报的潜力。
二、市场风险评估市场风险是指由于市场因素的不确定性而导致的投资风险。
在林业行业中，市场风险主要体现为产品价格波动和市场需求波动。
投资者可以通过分析相关市场数据和趋势，评估产品价格的变动和市场需求的变化程度，从而对市场风险进行评估。
三、政策风险评估政策风险是指由于政府政策的变化而导致的投资风险。
对于林业行业来说，政策的变化可能会对项目的经营和发展产生重要影响。
因此，投资者需要密切关注相关政策的变动，并进行评估和预测。
另外，政策的稳定性和可预测性也是评估政策风险的重要因素。
四、自然风险评估自然风险是指由于自然环境的变化而导致的投资风险。
在林业行业中，自然风险主要包括天气灾害、病虫害和自然资源的匮乏等。
投资者需要评估项目所在地的自然环境，并预测自然风险可能带来的影响和损失。
五、经营风险评估经营风险是指由于经营管理不善而导致的投资风险。
在林业行业中，经营风险主要包括技术风险、人力资源风险以及供应链风险等。
对于经营风险的评估，投资者可以考虑项目所需的技术和人力资源是否具备，以及供应链的可靠性和稳定性等。
六、回报潜力评估评估林业项目的投资风险之后，也需要对其回报潜力进行评估。
林业项目的回报潜力主要体现在其盈利能力和增值能力上。
投资者可以通过分析历史数据和市场前景，评估项目的盈利潜力和增值潜力，并据此判断项目是否值得投资。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
森林公园投资项目经济效益评价与投资风险分析经济效益评价与投资风险分析财务效益评价是投资项目评价中最主要的部分，它是根据项目财务与项目建设基础数据，对项目整个寿命期内的财务成本与收益情况进行评价，从而论证项目是否具有经济可行性,是在国家现行财税和有关法律法规基础上，通过对基础数据进行审查和鉴定，测算项目建成投产后的获利能力、清偿能力和财务外汇效果等财务状况。
其意义：是项目所在企业投资决策的重要依据、是银行发放贷款的重要依据、是有关部门审批拟建项目的重要依据。
所谓项目的风险分析，就是考查建设投资、经营成本、产品售价、销售量、项目寿命计算期等因素变化时，对项自经济评价指标所产生的影响。
这种影响越强烈，表明所评价的项目方案对某个或某些因素越敏感，对于这些敏感因素，要求项目决策者和投资者予以充分的重视和考虑。
我们采取敏感性分析，是通过研究项目主要不确定因素发生变化时，项目经济效果指标发生的相应变化，找出项目的敏感因素，确定其敏感程度，并分析该因素达到临界值时项目的承受能力。
主要指标：内部收益率、净现值、投资收益率、投资回收期或偿还期等。
(一)估算范围某县森林公园投资估算包括景点、观景点、服务设施、道路、给排水、供电、通讯、电视系统、保护、绿化等单项工程费用，以及附属工程、建筑安装工程、设备器具购置费、建设单位管理费、人员培训费、办公用具购置费、勘察设计费和不可预见费。
估算时间为2010年～2020年，共11年，其中2010-2011年为投资建设期，2012-2014这三年为投资发展近期，2014以后则为远期。
（二）项目总投资该森林公园总投资包括工程建设投资和流动资金两部分：其中工程建设投资根据所给的单价的内容加上不可预见费计算结果为4327.4万元，流动资金为100万元，所以项目总投资额预计为4427.4万元，详见表2-1。
（三）资金来源森林公园建设要多方位融资，遵循“谁投资、谁所有、谁受益”的原则，采取“国家、地方、部门、集体、个人一起上”、“内资、外资一起上”的办法，充分调动各方的投资积极性。
政府部门应在旅游基础设施建设、可持续性规划、管理和开发方案、公共便民设施、宣传及促销及其它非营业性投资等方面进行投资，创造一个良好的投资环境。
主要包括以下方法：●把森林公园的规划建设纳入上杭县国民经济与社会发展计划中去，使之建设与国民经济建设同步发展，加大对森林公园的投入和政策倾斜。
●争取国家、各有关部门的专项建设资金。
●森林公园自筹资金●银行贷款●招商引资●个人捐资（四）项目收入估算1、估算范围和依据项目收入包括门票、交通、娱乐、饮食、住宿、购物及其它收入。
根据边建设，边开放地经营原则，项目输入按建设期分段估算。
确定有关估算指标地依据：（1）、当地物价水平（2）、周边地区社会消费水平（3）、同类型森林公园、旅游区的估算指标2、估算指标●门票：15元/人，按游客人数的100%计算●交通：5元/人，按游客人数的90%计算●住宿：50元/日.人，按游客人数的10%计算●娱乐：10元/人，按游客人数的10%计算●购物：5元/人，按游客人数的100%计算●饮食：10元/人，按游客人数的70%计算●其它：5元/人，按游客人数的100%计算3、估算结果根据以上指标，按该县旅游发展总体规划旅客流量的90%预测游客流量，到20011年项目接待国内外旅游客流量预计将达31.1万人次、2014年后达56.3万人次，详见表4-3。
（五）项目成本估算1、估算指标可变成本采用经验比例系数进行估算。
各项估算指标见表5-1。
2、可变成本估算可变成本估算使根据一般的可变成本率进行估算，详见表5-1。
3、经营成本估算经营成本包括可变成本、经营管理费。
年经营管理费：正式管理人员（3人）按每人每月1000元，一般管理人员（近期80人，远期100人）按每人每月800元计算。
项目年经营成本详见表5—3。
（六）税金及附加费估算根据国家政策和有关部门规定，旅游业开发不计投资方向调节税，只征收营业税，城市建设维护税、教育附加费和所得税，上杭森林公园年税金计附加费估算结果详见表6—1。
（七）利润估算上杭森林公园前后期的利润估算结果详见表7—1。
（八）现金流量表根据所给的资料列出项目现金流量表，详见表8-1。
（九）敏感性分析可能影响到该项目效益的不确定因素由：价格、投资、成本、游客量、利率等，针对全部投资内部收益率、投资回收期、全部投资净现值及贷款偿还期等4项指标。
具体计算情况如下： 正常情况：pt=10-1+49.82931.18=9.022由现金流量表可知到第十年其累计现金净流量才转为正值811.18万，而上一年的累计值为-18.31万.在远期阶段，每一年的现金净流量为829.49万.因此计算得出其投资回收期为9.022。
营业收入降低5%时：pt=10-1+43.71675.657=9.918此时项目收入值和税金及附加值改变，需要10年才能完全收回。
到第十年其累计现金净流量转为正值58.68万，而上一年的累计值为-657.75万.在远期阶段，每一年的现金净流量为716.43万.因此计算得出其投资回收期为9.918。
经营成本增加5%时：pt=10-1+96.75712.437=9.58此时该项目到第十年能完全收回。
到第十年其累计现金净流量转为正值320.84万，而其上一年的累计值为-437.12万.在远期阶段，每一年的现金净流量为757.96万.因此计算得出其投资回收期为9.58。
所以敏感项分析表见表9-1.（十）投资项目的筹资方案确定筹资方案确定主要有资金筹集成本的筹资风险两部分组成。
贷款利率5%、属于国家政策性贷款，债息6%、筹集费率为1%，股息5%、筹集费用为1.5%。
资金来源 方案A 方案B 方案C 自有资金 30% 30% 30% 发放债券30% 20% 发放股票 20% 10% 银行贷款40%50%40%方案A ：总需要费用180*5%+135*（6%+1%）=18.45方案B：总需要费用225*5%+90*（5%+1.5%）=17.1方案C：总需要费用180*5%+45*（5%+1.5%）+90*（6%+1%）=18.43 对比三种方案可知B<C<A，B筹资方案资本成本最低，所以B为最优筹资的方案。
附：表2-1 项目总投资表项目规模投资（万元）景点建设工程1.云峰寺2.书堂寺3.云霄殿4.香林塔5.古藤园6.金玉顶7.练武场8.步云山门修复建设建设、修复修复围栏保护修复整理新建50501005010501050服务设施工程1.入口广场2.休闲服务区绿化、香化、美化3000m2,建设公园大门、围墙、标志建筑、喷水池、停车场等竹木屋、茶庄、游泳及其他休闲娱乐建筑建设3060170基础设施工程1.客车2.电瓶车3.景区主干道4.景区步道5.供排水6.供电7.通讯30公里80公里200100750480450450370植物景观工程1.景点绿化2.主要游步道绿化3.局部林相改造340环境保护工程1.生态公厕2.垃圾箱20个200个1604不可预见费（按上述项目10%计）393.4流动资金100 合计近期建设投资4427.，4表4-3 年经营收入估算表单位：万元/年项目近期远期门票466.5 844.5住宿155.5 281.5交通139.95 253.35娱乐31.1 56.3购物155.5 281.5饮食217.7 394.1其它155.5 281.5合计1321.75 2392.75表5-1 年可变成本估算表单位：万元项目可变成本率（%）近期远期门票20 93.3 168.9住宿50 77.75 84.45交通60 83.97 152.01娱乐45 14.00 25.34购物85 132.18 239.28饮食60 130.62 236.46其它50 77.75 140.75合计609.57 1074.91表5—3 年经营成本估算表单位：万元项目年经营成本近期远期可变成本609.57 1074.91管理费80.4 99.6其它194.7 256合计884.67 1430.51表6-1年税金及附加费估算表单位：万元项目年税金及附加费备注前期后期一、小计73.37 132.751、营业税66.1 119.6 营业收入的5%2、城建税 4.63 8.37 营业税的7%3、教育附加 2.64 4.78 营业税的4%二、所得税54.56 124.42 利润的15%合计126.93 257.17表7—1 项目年利润估算表单位：万元项目年税金及附加费备注前期后期项目收入1321.75 2392.75经营成本884.67 1430.51税金及附加73.37 132.75利润363.71 829.49所得税54.56 124.42 按利润的15%净利润309.15 705.07表8-1 现金流量表 单位：万元表9-1 敏感项分析表变化因素投资回收期营业收入降低5% 9.918经营成本增加5% 9.58正常 9.022工作年度 项目合计建设期近期远期2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 20201现金流入 18321.75 0 0 1321.75 1321.75 1321.75 2392.75 2392.75 2392.75 2392.75 2392.75 2392.751.1营业收入 18321.75 0 0 1321.75 1321.75 1321.75 2392.75 2392.75 2392.75 2392.75 2392.75 2392.752现金流出 16681.08 2213.7 2313.7 958.04 958.04 958.04 1563.26 1563.26 1563.26 1563.26 1563.26 1563.262.1基建投资 4427.4 2213.7 2313.7 0 0 0 0 0 0 0 0 02.2经营成本 35237.07 0 0 884.67 884.67 884.67 1430.51 1430.51 1430.51 1430.51 1430.51 1430.512.3税金及附加 1016.61 0 0 73.37 73.37 73.37 132.75 132.75 132.75 132.75 132.75 132.753税前现金净流量 1640.67 -2213.7 -4427.4 363.71 363.71 363.71 829.49 829.49 829.49 829.49 829.49 829.494累计现金净流量 -2213.7 -4427.4 -4063.69 -3699.98 -3336.27 -2506.78 -1677.29 -847.8 -18.31 811.18 1640.675所得税 910.2 0 0 54.56 54.56 54.56 124.42 124.42 124.42 124.42 124.42 124.426税后现金净流量 730.47 -2213.7 -4427.4 309.15 309.15 309.15 705.07 705.07 705.07 705.07 705.07 705.077累计现金净流量 -2213.7 -4427.4 -4118.25 -3809.10 -3499.95 -2794.88 -2089.81 -1384.74 -679.67 25.40 730.47。