金融学-信用与信用体系

第一节 信用的产生与发展
◆信用活动的两种基本融资形式
◎直接融资：资金供求双方通过一定的金融工具直接 形成债权债务关系或所有权关系
◎间接融资：资金供求双方通过金融中介机构间接实 现资金融通
两种融资形式的区别在于有无中介参加，二者在充 分发挥自身优点的同时，也互相弥补了各自的局限
第一节 信用的产生与发展
施管理的机构，可以分为政府设立的监管机构和行业 自律型管理机构
第三节 信用体系
◆ 社会征信系统
◎征信主要包括两大系统 ☆以企业、公司为主体的法人组织的系统征信 ☆与公民个人经济和社会活动相关的系统征信
第三节 信用体系
征
信
根据征信数据库
系 形成使用过程分
统
信用档案系统 信用调查系统 信用评估系统 信用查询系统 失信公示系统
市场发达程度制约
点
益较低
投资风险大
较难同时满足资金供 求双方各自不同要求
第一节 信用的产生与发展
◆ 现代经济是信用经济
◎在现代社会，各经济主体之间都存在着错综复 杂的信用关系
◎各类经济活动的开展，都以良好的信用为基础 ◎各种信用都存在风险
原理4.5
现代经济是信用经济，其健康运行依托信用关系的良性 运转
诚信的冲击-信用经济学 视角的分析
信 用 体
我国经济发展 中的信用秩序
产权制度与信用关系 计划经济与信用关系的影响
系
建立并维护良好的信用秩序
现代信用体系的构建
信用制度 信用体系构建的基础性保障
信用机构体系 社会征信体系
外国政府贷款 国际金融机构贷款 国际资本市场融资
国际融资租赁
国外直接投资（FDI）
第二节 信用形式
◆ 我国利用国际信用的情况
◎改革开放之前，不存在国际信用 ◎改革开放之后，适度发展和合理利用国际信用 ◎近年来对外净债权规模快速增长
第三节 信用体系
一、市场经济与信用秩序
◆信用秩序与市场运行成本
◎良好的信用秩序，可以降低市场运行的成本，也是经 济良性运转的基础性保障
第一节 信用的产生与发展
四、现代信用活动的基础与特征
◆赤字、盈余与债权债务关系
◎赤字形成净债务、盈余形成净债权
◆五部门经济中的信用关系
◎信用关系中的居民 ◎信用关系中的政府 ◎充当信用中介的金融机构 ◎信用关系中的企业 ◎信用关系中的国外部门
原理4.4
国民经济中居民个人、非金融企业、政府、金融机构与国外五 个部门的资金余缺状并态存是现代信用关系存在的宏观经济基础
◆信用体系构建的基础性保障
◎ 道德规范——重要基础 ◎ 高效快捷的征信系统 ◎ 法律规范——终极制度保障
第三节 信用体系
◆ 信用机构体系
◎信用中介机构:为资金借贷和融通直接提供服务的机 构，通常简称为金融机构
◎信用服务机构：提供信息咨询和征信服务的机构 ◎信用管理机构：对各种信用中介机构和信用服务机构实
第二节 信用形式
◆银行信用与商业信用
◎银行信用是现代经济中最基本、占主导地位的信用 形式，在资金提供规模、资金流向与范围、借贷期 限等三个方面克服了商业信用的固有局限 ◎二者具有极为密切的联系，银行信用是在商业信用 的基础上发展起来的
◆在我国，银行信用是最主要的信用形式
第二节 信用形式
三、国家信用
◆信用状况与市场空间拓展
◎信用秩序良好利于商业交易进行，从而利于市场范围 和空间的拓展
第三节 信用体系
二、我国经济发展中的信用秩序
◆诚信的冲击：信息经济学视角的分析
◎启示：建立对违约和欺诈行为予以严惩的机制及将违约 和欺诈事件进行公示的信息传递机制
◆产权制度与信用关系
产权制度建设
良好的信用秩序
第三节 信用体系
私有制与信用
信
信用的产生与发展
信用、货币与金融范畴的形成
用
的
高利贷的特点
产 生
最古老的信用-高利贷
高利贷之“高利”的原因
与
历史上反对高利贷的斗争
发
展
赤字、盈余与债权债务关系
现代信用活动 的基础与特点
五部门经济中的信用关系 直接融资与间接融资
现代经济是信用经济
信用风险
商业信用 银行信用
商业信用及其特点 商业票据
◆国家信用的含义 ◎政府作为主体的借贷活动
◎在现代经济活动中，政府信用主要表现为政府作为
债务人而形成的负债
◆国家信用的形式：有内债和外债两种
第二节 信用形式
◆ 国家信用的形式
中央政府债券（国债）
政
府
信
地方政府债券
用
短期国债 中期国债 长期国债
一般义务债券 收益债券
政府担保债权
第二节 信用形式
◆我国国家信用的发展
◎我国国债发行的三个阶段 ☆新中国刚刚成立的1950年
☆1954至1958年 ☆1958年以后 ◎国家信用成为财政政策的重要工具，对于调节我国的 经济总量与经济结构具有重要作用
第二节 信用形式
四、消费信用
◆消费信用及其主要形式
◎是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于 消费支出的一种信用形式
◆计划经济对信用关系的影响
◎计划经济对信用关系的发展具有相当负面的影响
◆ห้องสมุดไป่ตู้立并维护良好的信用秩序
◎增加失信成本有效遏制失信行为，建立良好的信用秩序 ◎良好信用秩序的建立在我国是一个渐进的过程
第三节 信用体系
三、现代信用体系的构建
◆信用制度：规范和约束社会信用活动和信用关系 的行为规则
◎有狭义和广义之分 ◎是保证信用活动正常进行的基本条件
金融学
模块二 第3单元 信用与信用体系
本 单元 基 本 内 容 第一节 信用的产生与发展
第二节 信用形式 第三节 信用体系
本单元需要识记的基本概念
信用
背书
国库券
实物借贷
货币借贷
直接融资
信用风险
商业信用
商业票据
国家信用
消费信用
国际信用
卖方信贷
信用秩序
信用制度
政府担保债券 国外直接投资 社会征信系统
◎主要形式：赊销、分期付款、消费贷款
第二节 信用形式
◆消费信用的作用
◎积极作用 ☆宏观层面对经济总量和结构的调节 ☆微观层面利于实现生命周期内的财务安排
◎消极作用 ☆盲目地过度发展消费信用会对经济生活有不利影响
第二节 信用形式
四、国际信用
◆国际信用：一切跨国的借贷关系和借贷活动
国
国
际
外
信
借
贷
用
出口信贷 国际商业银行贷款
第二节 信用形式
◆商业票据：
商业信用中卖方为保证自己对买方拥有债务索取权 而保有的书面凭证 ◎主要分为商业汇票和商业本票两种
◆商业信用在我国的发展
第二节 信用形式
二、银行信用
◆银行信用及其特征
◎银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接 融资的范畴 ◎突出特点:资金贷放规模大、具有广泛的授信对象、数 量和期限上相对更灵活
表四
中国国际投资头寸报表
（单位：亿美元）
50000 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000
0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
资产 负债 净头寸
2011
数据来源：国家外汇管理局网站
信用及其基本形态
信用的含义 信用的基本形态
商业信用在我国的发展
银行信用及其特征 银行信用与商业信用 我国经济中的银行信用
信
国家信用的含义
用 形
国家信用
国家信用的形式
式
我国国家信用的发展
消费信用
消费信用及其主要形式 消费信用的作用
国际信用
国际信用的内容 国际信用的主要形式 我国利用国际信用的情况
市场经济与信用秩序
信用秩序与市场运行成本 信用状况与市场空间拓展
二、信用的产生与发展
◆私有制与信用
◎私有制是信用产生的基础 ◎产权制度与信用的发展:产权制度的逐步建立与完善，
为信用的良性发展奠定了坚实基础
第一节 信用的产生与发展
◆信用、货币与金融范畴的形成
◎ 古代相对独立的货币与信用范畴 ◎ 现代银行出现与金融范畴的形成 :现代银行的出
现使货币流通和信用活动融为一体
第二节 信用形式
一、商业信用
◆ 商业信用及其特征
◎在工商企业之间买卖商品时，卖方以商品形式向买方 提供的信用 ◎以商品买卖为基础，双方都是商品生产者或经营者, 是企业间的直接信用 ◎商业信用的良性发展，对商品流通和经济发展起着重 要的促进作用 ◎既受自身在规模、方向和期限上的局限，也受实际商 品供求状况的影响
高利贷 间接融资 银行信用 买方信贷 信用机构
本单元与其他各单元的主要联结点
◆信用是金融学中的一个基础范畴，与其他单元节有很
强的关联性
存款类金融机构
信用中介
信用创造 信用调控 信用基础
信用价格
金融机构
非存款类金融机构
中央银行
货币供给（中央银行、商业银行两层次）
货币政策 金融与经济发展（金融结构的基础）
◆ 两种信用范畴的联系
经济范畴的信用
价值单方面让渡 未来还本付息的承诺
道德范畴的信用
具有信守承诺的意愿
第一节 信用的产生与发展
◆信用的基本形态
◎实物借贷:以实物为标的进行的借贷活动 ◎货币借贷:以货币为标的进行的借贷活动 ◎随着经济发展和社会分工的专业化，货币借贷逐渐成