期货从业资格证考试基础知识重点归纳(10)
期货从业资格考试基础知识重点总结
期货考试基础知识[重点总结]期货市场教程应考笔记第一章: 期货市场概述一、期货市场最早萌芽于欧洲。
早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。
到十二世纪这种交易方式在英、法等国发展规模较大、专业化程度也很高。
１５７１年，英国创建了——伦敦皇家交易所。
二、１８４８年芝加哥期货交易所问世。
１８４８年，芝加哥８２位商人发起组建了芝加哥期货交易所（ＣＢＯＴ）。
１８５１年，引入远期合同。
１８６５年，推出了标准化和约，同时实行了保证金制度。
１８８２年，交易所允许以对冲方式免除履约责任。
１８８３年，成立了结算协会，向交易所会员提供对冲工具。
１９２５年，ＣＢＯＴ成立结算公司。
三、１８７４年芝加哥商业交易所产生。
１９６９年成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。
（ＣＭＥ）四、１８７６年伦敦金属交易所产生［ＬＭＥ］（１９８７年新建）五、期货交易与现货交易的联系期货交易在现货交易上发展起来，以现货交易为基础。
没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法避免，没有现货交易，期货交易没有根基，两者相互补充，共同发展。
六、期货交易与现货交易的区别：（１）、交割时间不同，期货交易从成交到货物收付之间存在时间差，发生了商流与物流的分离。
（２）、交易对象不同，期货交易的是特定商品，即标准化和约；现货交易的是实物商品。
（３）、交易目的不同，现货交易——获得或让渡商品的所有权。
期货交易一般不是为了获得商品，套保者为了转移现货市场的价格风险，投机者为了从价格波动中获得风险利润。
（４）、交易场所与方式不同，现货不确定场所和方式多样，期货是在高度组织化的交易所内公开竞价方式。
（５）结算方式，现货交易一次性或分期付款，期货只须少量保证金，实行每日无负债结算制度。
七、期货交易的基本特征合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。
八、期货市场与证券市场(1) 基本经济职能不同，证券市场——资源配置和风险定价，期货市场——规避风险和发现价格(2)交易目的不同，证券市场——让渡证券的所有权或谋取差价期货市场——规避现货市场的风险和获取投机利润(3)市场结构不同(4)保证金规定不同。
期货从业资格考试考前辅导笔记第十章
期货从业资格考试考前辅导笔记第十章一、金融期货的产生背景及现状：金融期货，是指以金融工具或金融产品作为标的物的期货交易方式。
产生于20世纪70年代（1972年5月16日CME推出外汇期货交易）。
主要包括三大类：外汇期货、利率期货和股票指数期货。
CME：日元期货合约、标准普尔500股指CB0T：美国长期国库券HKEX：恒生指数外汇期货的创举人和事：CME董事长梅拉梅德诺贝尔经济学奖得主：弗里德曼二、利率期货：与放开固定汇率制一样，控制稳固利率再也不是金融政策的重要目标，更为重要的是控制货币供给量，利率不但不是管制对象，反而是成为政府着重用来调控经济干与汇率的一个重要工具。
利率管制的取消与日趋频繁波动使其期货物种应运而生。
#1975年10月—CBOT第一张利率期货合约—政府国民抵押协会凭证（GNNA）#1981年12月-IMM——3个月欧洲美元按期存款和约——现金交割（CME）。
三、所谓“欧洲美元”——是指一切寄存在美国境外非美国银行或美国银行在境外的分支机构的美元存款。
欧洲（起源于欧洲）美元包括：一是美国银行在境外分支机构的美元存款；二是非美国（外国）银行（在美境外）的美元存款。
“欧洲美元”组成“离岸金融市场”，利率不受美国也不受所在国的控制，能够高利率吸储和低利放贷。
四、股票指数期货：KCBT（美国堪萨斯市交易所）初创，“爱德——约翰逊协议”，明确规定股票指数期货管辖权属CFTC，使得股指期货的障碍解除。
股票指数在1999年全世界交易量排名前10位的合约中，只有原油属于商品期货，其余均为金融类期货。
五、金融期货与商品期货的区别：从交易机制上来讲，二者大体是相同。
由于商品期货合约的标的物是有形商品，而金融期货是无形的金融工具或金融产品，因此金融期货呈现出如此一些特点及不同：金融期货品种之间不存在品质差异，高度同质。
具有绝对的耐久性及保存性，不存在仓储费和保险费，也不存在地区差和运输费用及成本。
因此，金融期货中交割具有极大的便利性；金融期货交割价格盲区大大缩小；金融期货中期现套利交易更容易进行；金融期货中的逼仓行为情形难以发生。
期货从业资格证考试基础知识重点归纳
期货从业资格证考试基础知识重点归纳期货从业人员资格是期货从业准入性质的入门考试，是全国性的执业资格考试。
接下来店铺为大家精心准备了期货从业资格证考试基础知识重点归纳，想了解更多相关精彩内容请关注应届毕业生!1.期货市场的组织结构由三部分组成：提供集中交易场所的期货交易所、提供结算服务的结算机构和提供代理交易服务的期货经纪公司。
2.期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，其性质是不以营种为目的，按照其章程的规定自律管理，以其全部财产承担民事责任。
3.在现代市场经济条件下，期货交易所是一种具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组强。
4.期货交易的设立具备一定的条件：首先，交易所所在地，一般为经济、金融中心城市，其次，交易所要有良好的基础设施，再次，交易所应具备各种优质软件。
5.期货交易所主要有以下职能：一提供交易场所、设施及相关服务;二制定并实施业务规则;三设计合约、安排上市;四组织和监管期货交易;五监控市场风险;六保证合约履行;七发布市场信息;八监管会员的交易行为;九监管指定交割仓库6.各个国家期货交易所的组织形式不完全相同，一般可以分为会员制和公司制两种。
7.目前世界上大多数国家的期货交易所都实行会员制。
8.期货交易所会员的资格获得方式主要是：以交易所创办发起人的身份加入，接受发起人的转让加入，依据期货交易所的规则加入，在市场上按市价购买期货交易所的会员资格加入。
(重点)多选9.交易会员的基本权利包括：参加会员大会，行使表决权、申诉权，在期货交易所内进行期货交易，使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务;按规定转让会员资格，联名提议召开临时会员大会等。
(重点、多选、判断)10.会员应当履行的主要义务：遵守家有关法律、法规、规章和政策;遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定;按规定交纳各种费用;执行会员大会、理事会的决议;接受期货交易所业务监管等。
(重点)11.会员制期货交易所的组织结构：会员大会、理事会、委员会和业务管理部门(多选)12.会员大会作为期货的最高权力机构，理事会是会员大会的常设机构，对会员大会负责。
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期货从业资格证考试基础知识重点归纳(10) 2018期货从业资格证考试基础知识重点归纳(10)6.中国期货业协会的宗旨包括维护会员的合法权益，维护期货市场的()原则。
[2009年11月真题]A.平等B.公正C.公平D.公开中国期货业协会的宗旨是贯彻执行国家法律法规和国家有关期货市场的方针政策，发挥政府与行业之间的桥梁和纽带作用，实行行业自律管理，维护会员的合法权益，维护期货市场的公开、公平、公正原则，开展对期货从业人员的职业道德教育、专业技术培训和严格管理，促进中国期货市场规范、健康、稳定地发展。
7.下列规章和规范文件中，由中国期货业协会出台的有()。
A.《中国期货业协会纪律惩戒程序》B.《期货从业人员执业行为准则》C.《期货从业人员管理办法》D.《期货从业人员资格考试管理规则》中国期货业协会已经制定或修订完成了《期货从业人员资格考试管理规则》、《期-货从业人员资格管理规则》、《期货从业人员后续职业培训规则》、《期货从业人员执业行为准则》、《中国期货业协会纪律惩戒程序》以及《中国期货业协会行业信息数据库系统管理规则》六个自律规则的草案。
C项《期货从业人员管理办法》由中国证监会制定。
8.中国期货业协会履行的职责有()。
A.制定会员应当遵守的行业自律性规则B.受理客户与期货业务有关的投诉C.发布期货价格信息D.组织期货从业人员的业务培训依据有关法律法规，期货业协会履行下列职责：①教育和组织会员遵守期货法律法规和政策;②制定会员应当遵守的行业自律性规则，监督、检查会员行为，对违反协会章程和自律性规则的，按照规定给予纪律处分;③负责期货从业人员资格的认定、管理以及撤销工作;④受理客户与期货业务有关的投诉，对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解;⑤依法维护会员的合法权益，向国务院期货监督管理机构反映会员的建议和要求;⑥组织期货从业人员的业务培训，开展会员间的业务交流;⑦组织会员就期货业的发展、运作以及有关内容进行研究;⑧期货业协会章程规定的其他职责。
期货从业资格考试《基础知识》知识点整理汇总
期货从业资格考试《基础知识》知识点整理汇总一、记数字1.开盘价是当日某一期货合约的交易开始前5分钟经集合竞价产生的成交价格。
2.沪深300股指期货的最小变动价位为0．2点，意味着合约交易报价的指数点必须为0．2点的整数倍。
3.截至2013年，全球ETF产品已超过2万亿美元。
4.远端汇率是指第2次交换货币时适用的汇率。
5.国债期货交易的最小变动价位均为0．005元。
6.中国金融期货交易所5年期国债最便宜可交割券的票面利率为2．5％，则其转换因子小于1。
二、记年份1998年8月，国务院发布《关于进一步整顿和规范期货市场的通知》，开始了第二轮治理整顿。
2013年9月6日，国内推出5年期国债期货交易。
2014年5月，国务院出台新“国九条”，标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段。
2015年3月20日，国内推出10年期国债期货交易。
三、期货交易所1.公司制期货交易所通常是由若干股东共同出资组建，股份可以按照有关规定转让，以营利为目的的企业法人。
公司制期货交易所的盈利来自从交易所进行的期货交易中收取的各种费用。
2.会员制期货交易所中由(理事会)来决定专业委员会的设置。
3.无论是公司制还是会员制期货交易所，其职能基本相同。
4.我国目前四家期货交易所中，中国金融期货交易所采取分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。
5.（1）股指期货，国债期货，在中金所；（2）铜铝锌铅锡镍，石油沥青燃料油，天然橡胶，黄金白银，线材热轧卷板，在上期所；（3）棉花小麦，菜籽油油菜籽菜籽粕，粳稻早籼稻晚籼稻，白糖，精对苯二甲酸（PTA），甲醇，动力煤，玻璃，铁合金，在郑商所；（4）玉米，玉米淀粉，鸡蛋，黄大豆，豆粕，豆油，棕榈油，线型低密度聚乙烯，聚氯乙烯，聚丙烯，焦炭，焦煤，胶合板，铁矿石，在大连商品交易所。
6.期货交易实行场内交易，所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交。
只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行期货交易。
期货从业资格《期货基础知识》精选题及答案(十)
期货从业资格《期货基础知识》精选题及答案(十)1.申请除期货公司董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应当提交的申请材料不包括( )。
A.申请书B.任职资格申请表C.身份、学历、学位证明D.2名推荐人的书面推荐意见2.申请期货公司营业部负责人的任职资格，应当提交的申请材料不包括( )。
A.任职资格申请表B.资质测试合格证明C.期货从业人员资格证书D.身份、学历、学位证明3.期货公司应当自拟任董事、监事、财务负责人、营业部负责人取得任职资格之日起( )工作日内，按照公司章程等有关规定办理上述人员的任职手续。
A.5个B.10个C.20个D.30个4.期货公司免除董事、监事和高级管理人员的职务，应当自作出决定之日起( )工作日内，向中国证监会相关派出机构报告。
A.2个B.3个C.5个D.10个5.期货公司拟免除首席风险官的职务，应当在作出决定前( )工作日将免职理由及其履行职责情况向公司住所地的中国证监会派出机构报告。
A.3个B.5个C.10个D.15个6.期货公司董事、监事和高级管理人员兼职的，应当自有关情况发生之日起( )工作日内向中国证监会相关派出机构报告。
A.2个B.5个C.7个D.10个7.期货公司董事、监事和高级管理人员的近亲属在期货公司从事期货交易的，有关董事、监事和高级管理人员应当在知悉或者应当知悉之日起( )工作日内向公司报告，并遵循回避原则。
A.2个B.3个C.5个D.7个8.取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员，应当自取得任职资格的下一个年度起，在每年( )向住所地的中国证监会派出机构提交由单位负责人或者推荐人签署意见的年检登记表。
A.第一季度B.第二季度C.第三季度D.第四季度9.期货公司董事长、总经理、首席风险官在失踪、死亡、丧失行为能力等特殊情形下不能履行职责的，期货公司可以按照公司章程等规定临时决定由符合相应任职资格条件的人员代为履行职责，代为履行职责的时间不得超过( )。
期货从业资格考试基础知识重点归纳
期货从业资格考试基础知识重点归纳期货从业资格考试是期货市场的入场门槛之一，对于期货市场的从业人员来说，通过此考试将能获得相应的从业资格证书，进一步提升自身的职业能力。
为了顺利通过期货从业资格考试，掌握基础知识是至关重要的。
本文将对期货从业资格考试的基础知识进行归纳总结，以帮助大家更好地备考。
一、期货基本概念和特征1. 期货的定义和基本特征期货是指在交易所上以标准化合约进行的、买卖双方约定在未来某个时间点交割一定数量标的资产的金融交易。
期货市场的主要特征包括标准化合约、保证金制度、日终结算等。
2. 期货与现货、期权的区别和联系期货与现货的主要区别在于期货交易是通过合约进行标准化交易，而现货交易则是直接交换实物。
期权与期货的主要区别在于期权是购买或出售未来的买卖权利，而期货是实际上的买卖行为。
二、期货交易的制度和流程1. 期货交易的参与者和角色期货交易参与者包括期货交易所、会员单位、投资者等多个角色。
其中期货交易所负责提供交易场所和交易制度，会员单位为投资者提供代理交易服务，投资者则进行买卖交易。
2. 期货交易的流程和指令类型期货交易的一般流程包括开立账户、交纳保证金、委托下单、交易确认等环节。
期货交易的指令类型包括市价指令、限价指令、最优五档成交指令等。
三、期货合约和合约交割1. 期货合约的主要内容和要素期货合约的主要内容包括合约标的、合约规模、交割月份、交割方式等要素。
合约标的可以是商品、金融产品等各类资产。
2. 期货合约的交割方式和交割品质期货合约的交割方式包括实物交割和现金交割两种形式。
交割品质是指交割商品的标准和质量要求。
四、期货价格形成和风险管理1. 期货价格形成的基本原理和影响因素期货价格的形成主要受到供需关系、市场信息、投资者心理等多个因素的影响。
基本原理是通过买卖双方的交易行为决定市场价格。
2. 期货市场的风险管理工具和方法期货市场的风险管理工具包括保证金制度、止损指令、期货期权等。
期货从业资格之期货基础知识考试知识点总结(超全)
期货从业资格之期货基础知识考试知识点总结(超全)1、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。
A.买进看跌期权的最大损失为执行价格-权利金B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权正确答案：D2、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（）股。
A.1B.50C.100D.1000正确答案：C3、6月5日，某投机者以95.40的价格卖出10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.30的价格将上述合约平仓。
在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（ ）。
（每张合约为100万欧元）A.盈利250欧元B.亏损250欧元C.盈利2500欧元D.亏损2500欧元正确答案：C4、假设沪深300股指期货价格是2300点，其理论价格是2150点，年利率为5%。
若三个月后期货交割价为2500点，那么利用股指期货套利的交易者从一份股指期货的套利中获得的净利润是（）元。
A.45000B.50000C.82725D.150000正确答案：A5、期货合约的标准化带来的优点不包括（ ）。
A.简化了交易过程B.降低了交易成本C.减少了价格变动D.提高了交易效率正确答案：C6、（）是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。
A.结算准备金B.交易准备金C.结算保证金D.交易保证金正确答案：D7、理论上，当市场利率上升时，将导致（）。
A.国债和国债期货价格均下跌B.国债和国债期货价格均上涨C.国债价格下跌，国债期货价格上涨D.国债价格上涨，国债期货价格下跌正确答案：A8、某投资者以100点权利金买入某指数看跌期权一张，执行价格为1500点，当指数（）时，投资者履行期权才能盈利。
(不计交易费用)A.大于1600点B.大于1500点小于1600点C.大于1400点小于1500点D.小于1400点正确答案：D9、某交易者以50美元邝屯的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。
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期货从业资格证考试基础知识重点归纳(10)
6.中国期货业协会的宗旨包括维护会员的合法权益，维护期货市场的( )原则。
[2009 年11月真题]
A.平等
B.公正
C.公平
D.公开
【解析】中国期货业协会的宗旨是贯彻执行国家法
律法规和国家有关期货市场的方针政策，发挥政府与行
业之间的桥梁和纽带作用，实行行业自律管理，维护会
员的合法权益，维护期货市场的公开、公平、公正原则，开展对期货从业人员的职业道德教育、专业技术培训和
严格管理，促进中国期货市场规范、健康、稳定地发展。
7.下列规章和规范文件中，由中国期货业协会出台
的有( )。
A.《中国期货业协会纪律惩戒程序》
B.《期货从业人员执业行为准则》
C.《期货从业人员管理办法》
D.《期货从业人员资格考试管理规则》
【解析】中国期货业协会已经制定或修订完成了
《期货从业人员资格考试管理规则》、《期- 货从业人
员资格管理规则》、《期货从业人员后续职业培训规则》、《期货从业人员执业行为准则》、《中国期货业
协会纪律惩戒程序》以及《中国期货业协会行业信息数据库系统管理规则》六个自律规则的草案。
C项《期货从业人员管理办法》由中国证监会制定。
8.中国期货业协会履行的职责有( )。
A.制定会员应当遵守的行业自律性规则
B.受理客户与期货业务有关的投诉
C.发布期货价格信息
D.组织期货从业人员的业务培训
【解析】依据有关法律法规，期货业协会履行下列职责：①教育和组织会员遵守期货法律法规和政策;②制定会员应当遵守的行业自律性规则，监督、检查会员行为，对违反协会章程和自律性规则的，按照规定给予纪律处分;③负责期货从业人员资格的认定、管理以及撤销工作;④受理客户与期货业务有关的投诉，对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解;⑤依法维护会员的合法权益，向国务院期货监督管理机构反映会员的建议和要求;⑥组织期货从业人员的业务培训，开展会员间的业务交流;⑦组织会员就期货业的发展、运作以及有关内容进行研究;⑧期货业协会章程规定的其他职责。
9.目前，我国期货法律法规体系的构成包括( )。
A.自律规则
B.国务院制定的行政法规
C.中国证监会及其他政府部门制定的部门规章与规范性文件
D.最高人民法院和最高人民检察院的有关司法解释
10.下列关于中国期货保证金监控中心的说法，正确的有( )。
A.由中国证监会决定设立
B.是非营利性公司制法人
C.业务接受中国证监会领导
D.章程经中国证监会批准后实施
11.下列不属于期货交易所履行的监管职责的有( )。
A.设计期货合约，安排期货合约上市
B.发布市场信息
C.制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施
D.保证期货市场各参与主体执行中国证监会期货保证金安全存管制度
【解析】C项属于中国证监会的职责;D项属于中国期货保证金监控中心的职责。
12.下列对于我国期货业协会的描述，正确的有( )。
A.是期货业的自律性组织，是社会团体法人
B.其权力机构为全体会员组成的会员大会
C.其章程由会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构备案
D.其业务活动应当接受国务院期货监督管理机构的指导和监督
13.依据相关法律法规，地方期货自律组织的职能有( )。
A.教育会员贯彻执行国家法律、法规，合规经营期货业务
B.维护行业公平竞争的市场秩序，为会员提供咨询服务，组织联谊活动，创造团结协作、互相促进、共同发展的行业氛围，提升期货行业整体素质
C.维护会员的合法权益，调解会员之间、会员与客户之间发生的期货业务纠纷
D.组织期货从业人员进行业务培训，提高期货从业人员的业务技能和职业道德素质
【解析】除ABCD四项外，地方期货自律组织的职能还有：①开展期货理论研究和市场调研，收集、整理国内外期货市场信息，组织经营管理和业务经验交流;反映期货市场发展中的情况和热点问题。
②做好期货市场的宣传、普及工作，加强投资者培训、教育，创造良好的期货业发展环境。
③依据国家、证监会有关期货业监管的法律、法规和规章，依据中国期货业协会的业务指导意见，制定辖区行业行为规范、职业道德规范和自律性管理细则并督促执行。
④受理对会员违法违规问题的举报，表彰奖励业内有突出贡献和优良业绩的会员及从业人员;处分违反商会章程及自律规则者。
参考答案： 6BCD 7ABD 8ABD 9ABCD 10ABCD 11 CD 12ABCD 13 ABCD
1.客户交易保证金不足并且未能在规定时限内补足的，交易所对其持仓实施强行平仓。
( )[2010年6月
真题]
【解析】客户保证金不足时，应当及时追加保证金
或者自行平仓，客户未在期货公司规定
2.地方期货自律组织负责组织期货从业人员进行业
务培训，提高期货从业人员的业务技能和职业道德素质。
( )[2010年3月真题]
【解析】地方期货自律组织的主要职能之一就是组
织期货从业人员进行业务培训，提高期货从业人员的业
务技能和职业道德素质。
3.交易所(结算所)是期货交易的直接管理者，这就决
定了交易所(结算所)的风险监控是整个市场风险监控的核心。
( )
4.期货市场同价格波动是不相容的，期货市场要尽
可能地消除价格的频繁波动。
( )
【解析】期货市场需要价格的频繁波动，期货市场
同价格波动是相容和相互依存的。
5.价格波动引发的风险是期货市场暂时的、客观存
在的风险。
( )
【解析】价格波动引发的风险是期货市场永恒的、
客观存在的风险。
6.价格波动引起的风险一般是在一定的范围内。
( )
【解析】正常价格波动引起的风险一般是在一定的
范围内，而异常价格波动造成的风险大小，则难以估量
其范围。
7.某合约持仓集中度和现价期价偏离率的联合，是
风险管理者判定期货市场价格波动是否因人为投机而起
的重要依据之一。
( )
【解析】市场资金集中度和某合约持仓集中度的联合，是风险管理者判定期货市场价格波动是否因人为投
机而起的重要依据之一。
8.如会员持仓总量变动比率和某合约持仓总量变动
比率指标同向变动，会员持仓总量变动比率远远大于某
合约持仓总量变动比率且该会员该合约持仓量较大，则
价格因人为因素而波动的可能性较小。
( )
【解析】如会员持仓总量变动比率和某合约持仓总
量变动比率指标同向变动，会员持仓总量变动比率远远
大于某合约持仓总量变动比率且该会员该合约持仓量较大，则价格因人为因素而波动的可能性较大。
9.现价期价偏离率越大，期货价格波动越离谱。
( )
10.客户在途资金可以用于追加保证金也可以用于开
新仓。
( )
【解析】客户在途资金一般不能用于开新仓，只能
用于追加保证金。
11.客户爆仓只是客户的风险，不是期货公司的风险。
( )
【解析】作为期货交易的中介者和直接参与者，一旦出现投资者爆现象，期货公司也面临亏损、无法履约的风险，进而带来期货交易的风险，因此客户爆仓既是客户的风险，也是期货公司的风险。
12.信用风险是投资者的主要风险源。
( )
【解析】价格风险是指价格波动使投资者的期望利益受损的可能性，是投资者的主要风险源。
参考答案：1B 2A 3A 4B 5B 6B 7B 8B 9A 10B 11B 12B。