《1000%的男人——期货冠军奇迹的买卖方法》菲阿里的交易分析

《1000％的男人——期货冠军奇迹的买卖方法》菲阿里的交易分析
《1000％的男人——期货冠军奇迹的买卖方法》中提到菲阿里连
续两次比赛都获得冠军，首次比赛半年收益率1098％，第二次亦有709％，考虑到其每次比赛几百次的交易数量，那么其方法是值得参考的，以下为个人做的一点分析。

概况：总共买卖639笔，收益为正的（扣除手续费后）有313笔，胜率约为49％
交易品种：煤油交易了288笔，汽油交易了343笔，其余8笔为其他品种（白金2笔，其他各1笔：金，粗糖，咖啡，原油，大豆，玉米）
汽油正收益一共有163笔，胜率约为48％，累计汽油343笔交易后收益为负。

煤油正收益一共有148笔，胜率约为51％，累计煤油288笔交易后收益为正。

其他品种正收益有1笔，胜率约为13％，累计8笔收益为负。

（胜率尤其低，不专注的原因？样本太少不具说服力）
1、由于汽油和煤油属于相关品种，而其他品种的交易数量非常少，我在按时段统计后发现，单位时间内的交易方向（多头空头）多数为一致的，因此推理菲阿里基本不使用锁仓或组合的方式控制风险。

2、单笔获利大于5％的共计50笔（最大31％，隔夜单占到39笔，锁仓的有4笔），单笔亏损大于5％的有25笔（最大13％，隔夜单占到24笔，锁仓1笔）隔夜的头寸一共298笔，约占总数47％，其他为即日平仓头寸，但是单笔盈亏超过5％的交易其中隔夜头寸（持仓大于一天这里统称隔夜单）占到84％，不算锁仓的话，单笔持仓最长9个交易日。

最大亏损50笔和最大盈利50笔（占总交易15％的数量）累计收益率约595％（占总收益率过半）
3、查看汽油和煤油的走势，前4～5个月价格呈下跌走势，最后1个多月价格反弹，汽油强于煤油，下跌时煤油最大下跌约30～35％，交易结束时较半年前开始价格依然有15％左右的跌幅（没有具体数据，仅从交易数据推导得出）而汽油最大跌幅20％左右，结束交易时价格基本和半年前持平。

4、汽油和其他品种的交易合计盈利为负，那么主要利润就是来自于煤油交易，煤油的空头交易主要集中在前4个月，空头头寸占到煤油交易总量的59％，而菲阿里的资金曲线表现最佳的一段时间就是前4个月。

对这次1098％收益率的比赛做一些简单的回顾：
第一，首先半年11倍的男人并没有未卜先知的能力，除了煤油其他品种全军覆没，除了煤油大跌的时间外其他时间的收益率表现也平平而已。

从日记分析，要么是突破开仓，要么是回撤时的支撑位开仓，该方法使得其在趋势来临时总是“碰巧”站在对的一面。

第二，结合资金曲线表现看菲阿里的交易体现了趋势交易的特点，震荡期表现一般而趋势期表现良好，大部分收益来自于少数的交易。

第三，单笔大幅收益多来自于隔夜单（大收益率隔夜单远大于隔夜单平均比例），反应了该男人交易的是自己的资金曲线而不是市场（获利才决定持仓，而非市场表现如何去决定持仓与否）
第四，运气，在大笔重仓和资金深幅回撤时放手一搏的那几次，运气总是站在了菲阿里这边，如果情况相反的话最终收益率将大相径庭，黑天鹅总是会以各种形式出现的。

如果总结为菲阿里顺势交易开仓点好所以运气好那是错误的，作为一个胜率为一半的人有什么信心说在重大时刻总是决策正确呢？况且他日记里也写到那是鲁莽交易。

我的体会要想复制半年11倍的男人必须：
首先：环境运气的重要性，菲阿里的获利外部条件是煤油品种表现出色，几次对资金曲线影响巨大的交易都以好结果收场，同样的人同样的时间同样的方法选择更多的交易汽油，结果就不妙。

（汽油占交易总量54％，他选到合适的市场合适的品种是必然的么？）另外遭遇大事件时怎么让运气站在你这边？
其次：菲阿里诠释了什么是交易资金曲线而不是交易市场走势（充分反映了会买是徒弟会卖才是师傅的伟大革命精神），一种方法总有适应市场的时候，如何有风驶尽帆，而在方法不适应的时候避免遭遇重大打击（老调）。

趋势交易还是震荡交易不是问题，不是南拳北腿的问题，那是你的问题。

还有大量数据和结论细节不一一贴出了，我觉得随便什么功课都是自己做比较好，如果你有兴趣的话。