货银
第10章证券登记与交易结算
第10章证券登记与交易结算
2）基金募集登记。证券投资基金网上发行和网下发行要进行募集登记。 3）债券发行登记。记账式国债通过招投标或其他方式发行的，中国结 算公司根据财政部和证券交易所相关文件确认的结果，建立证券持有人名 册，完成初始登记。记账式国债在证券交易所挂牌分销或在场外合同分销 的，中国结算公司根据证券交易所确认的分销结果，办理记账式初始国债 登记。 4）权证发行登记。权证发行登记参照股份首次公开发行登记办理。 5）交易型开放式指数基金发行登记。交易型开放式指数基金募集结束 后，基金管理人应到中国结算公司办理交易型开放式指数基金份额上市前 的有关登记手续。中国结算公司根据基金管理人提供的投资者交易型开放 式指数基金份额有效明细数据办理初始登记。
第10章证券登记与交易 结算
2020/11/25
第10章证券登记与交易结算
第一节 证券登记
一、证券登记概述（熟悉） 证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行 为。 证券登记具有确定或变更证券持有人及其权利的法律效力，是保障投资者合法 权益的重要环节，也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。 目前，中国结算公司办理证券登记业务的主要依据是2006年7月经中国证监会 批准发布的《证券登记规则》以及2010年4月7日修订发布的《证券持有人名册服务 业务指引》。 ▲为办理证券登记业务，中国结算公司设立了电子化证券登记簿记系统。记录 证券数量的最小单位为1 股（份、元）。 ▲根据规定，证券应当登记在证券持有人本人名下，但符合法律、行政法规和 中国证监会规定的，可以登记在名义持有人名下。
承安宝货银锭
承安宝货银锭承安宝货银锭是金代的一种白银货币，铸造于金承安二年（公元1197年），形制为束身圆头板形锭，表面略内凹，錾刻有铭文“承安宝货一两半”及“库□部□”字样，并非十分规范。
因为当时铸量稀少，流通时间很短，承安宝货非常罕见，价值极其珍贵，因为长久未识其庐山真面目，所以不少钱币学者误以为它是圆形方孔的形制。
直到上个世纪八十年代发现后，才澄清了原来人们对承安宝货的种种误解。
名称: 承安宝货银锭制造年代: 金朝材料: 银规格: 长4.8厘米，厚0.55厘米，重58.5克收藏地: 中国钱币博物馆1981年，中国人民银行黑龙江分行在清理库房时发现四件（一两半）承安宝货银铤。
1985年在黑龙江阿城又发现一件（一两半），引起了钱币界的轰动，从而澄清了原来对承安宝货的误解。
1986年中国人民银行辽宁分行在库存的杂银中又发现二件（一两），1987年6月内蒙古兴和县也发现一件（一两半），至今一共是八件。
金章宗承安三年（1198年）曾命西北二京、临潢、辽东等路，一贯以上俱用银钞、宝货。
这就是说承安宝货的流通范围很广。
金章宗承安二年，金已设立五京、十四总管府、十九路，“路”是金依照宋旧制设立的地方官制。
五京中的上京府是金建国都城，位于现在的黑龙江阿城；东京府位于金的东南部，东南与朝鲜接壤，即现在的辽阳附近；北京府位于金的中部，即现在的北京，西京府位于金的西南部，西北部是蒙古，西接西夏，即现在的大同；南京府位于金的南部，既现在的开封。
金规定承安宝货银铤的流通范围是西北二京、临潢、辽东等路，临潢府在北京的北部，辽东即是东京。
所以其流通范围即是现在的大同到北京、辽阳以北一带。
从承安宝货的出土地点看，也在黑龙江、内蒙古、辽宁等省，是与历史记载相符合的。
至今发现的承安宝货只有一两和一两半两种，一两铤长4.25厘米，两端宽2.7厘米，腰宽1.9厘米，重40.2克。
一两半铤长4.7—4.85厘米，两端宽3—3.35厘米，腰宽2.1—2.2厘米，重58—60.5克。
(货银)我国资本市场存在的问题及对策
我国资本市场存在的问题及对策中国资本市场经过二十多年的快速发展，已初具规模，为中国经济的快速发展注入了大规模的资金和活力,成为了中国经济持续、快速、健康发展的一个强有力的支撑条件。
同时，资本市场发展中的深层次问题和矛盾也逐步暴露出来，严重阻碍了资本市场的进一步发展。
发展资本市场是一项重要的战略任务，对我国实现本世纪头20年国民经济翻两番的战略目标具有重要意义。
一是有利于完善社会主义市场经济体制，更大程度地发挥资本市场优化资源配置的功能，将社会资金有效转化为长期投资。
二是有利于国有经济的结构调整和战略性改组，加快非国有经济发展。
三是有利于提高直接融资比例，完善金融市场结构，提高金融市场效率，维护金融安全。
一、我国资本市场存在的问题我国的资本市场是伴随着经济体制改革的进程逐步发展起来的，由于建立初期改革不配套和制度设计上的局限，资本市场还存在一些深层次问题和结构性矛盾，制约了市场功能的有效发挥。
目前，我国资本市场主要存在以下两个方面的问题：(一>资本市场结构方面的问题1、投资主体结构不合理我国资本市场投资主体结构不合理，投资者现在还是以个人投资者为主，机构投资者数量相对来说较少，两者比重相差较大。
个人投资者的投资行为主要是以投机为主，其投资行为取决于个人对证券产品的投资偏好，这种投资偏好的市场随机性很强，增加了不稳定性；而机构投资者则更注重对上市公司基本面分析，选择策略投资对象进行理性的价值投资，是稳定资本市场的重要力量。
但是目前市场上养老基金、保险基金等机构投资者还比较弱小，难以适应投资的机构化的需要，阻碍了这种稳定资本市场功能的发挥。
2、上市公司结构不合理 (1>上市公司的股权结构不合理。
主要体现在：①国家股、法人股等非流通股过于集中，导致“一股独大”现象；②公众流通股的比重非常低，绝大部分股份不能上市流通；③流通股过于分散，机构投资者比重小；④上市公司的最大股东不是自然人，通常是一家控股公司。
“白银货币化”抑或“货币白银化”——明清时期货币变动再探讨
Voi.39 No.6Dec.2020西安建筑科技大学学报(社会科学版)J. Xi+n Ung. of Ash. & Tcch. ( Social Science Edition )第39卷第6期2020年12月【经济与管理】DOI:10. 15986/j. 1008 - 7192. 2020. 06. 007“白银货币化”抑或“货币白银化'----明清时期货币变动再探讨张帅奇(华中师范大学国家文化产业研究中心，湖北武汉430079)摘要:明清时代货币变动的重要特征是明中期以降的白银社会化崛起&明初政府以行政手段构建宝钞为主、铜 钱为辅的社会货币体系崩溃后，非合法化货币白银逐步获得国家与民间社会的双重认可,促使白银货币化日益加速。
但明中后期所形成的“银钱并行”或“银钱兼权”格局,很大程度上是白银作为国家财政收支体系与民间 社会交易的一种统计标准，同时承认铜钱作为社会经济中辅助性货币角色，二者共同构成国家财赋“计量白银化”标准&关键词:白银货币化;货币白银化;明清时期;货币变动;计量白银化中图分类号:F822.9文献标识码:A 文章编号：1008 - 7192(2020)06 - 0050 - 09一、弓I 言明清经济领域货币形态演变的重要特征之一 是明中晚期以降的白银社会化崛起，促使明清时代货币问题研究衍生出“白银货币化”与“货币白银化”之说，但关于“白银货币化”与“货币白银化”的内涵因主体研究方向与阐释内容迥异而呈现出不 同的学术特征①。
“白银货币化”是白银作为一种社 会角色由商品向货币转化的长时段历史过程，“货币白银化”是白银在多元并行流通的货币中由次要货币演变成社会主要货币[1]&明代白银货币化是自明初至成、弘年间自下而上的民间促动趋势转变为成、弘以降自上而下国家法令推行的社会化过程，也是市场萌发与中国社会经济货币化的历史进程,启动了晚明社会变迁，成为中国古代社会向近代社会转型的重要标志[2]& #货币白银化”所指的是白银由非法货币甚至国家禁止作为货币的贵金属向作为货币发展的过程，也即由不合法的货币地位向合法货币直至主币地位的演变过程但是绝对不能单纯地把货币用银作为财政变革的标志，金代铸银币并广泛使用以及明代“银之用益广”的所谓白银货币化,并不是问题的核心；明清货币变革在财政意义上的关键之点是将银两作为国家财 政收支的统一统计单位，即变革的主要标志不是“白银货币化”，而是“统计银两化”⑷& 一部分经济史学研究主体对于“白银货币化”与“货币白银化”概念厘定大致类同，但二者之间社会化属性表达却有显著不同甚至存在一定的逻辑矛盾，即白银化是货币形态特征表达，而货币化则是隶属社会经济系统的一定范畴内的复杂子系统&本文试以明清时期货币变动问题为研究对象，梳理“白银货币化”与“货币白银化”相关概念厘定与学术研究现状，把握 “计量白银化”于国家财政收支中的发展脉络，揭示出白银与钱钞行用格局和国家社会系统的互动联系&二、“白银货币化”与明中晚期货币变动明代的中国已进入封建社会的晚期，整个社会的经济政治结构都在发生深刻的变化&以“货币白 银化”为核心的货币制度演变是这一时期社会结构 变化的重要组成部分[5]&白银从单纯贵金属储值 商品逐 成经济流 中的一种社会 货币，开始于明朝中晚期，而是存在一个复杂多变的动态收稿日期:2020-06-03基金项目：国家社会科学基金特别委托项目“中国节日志’武当山庙会(JRZ2012018)作者简介:张帅奇(1995 -),男,华中师范大学国家文化产业研究中心硕士研究生，研究方向为明清社会经济史& E-mail ： ***************第6期张帅奇:“白银货币化”抑或“货币白银化”51演变过程。
货银期末习题课习题
1)If the liquidity effect is larger than the other effects, an increase in money growth will(a)lower interest rates.(b)raise interest rates.(c)cause interest rates to rise initially but then fall below the initial level.(d)cause interest rates to fall initially but then rise above the initial level.Answer: A2)Deposit insurance(a)attracts risk-prone entrepreneurs to the banking industry.(b)encourages bank managers to take on greater risks than they otherwise would.(c)reduces the incentives of depositors to monitor the riskiness of their banks’ assetportfolios.(d)does all of the above.Answer: D3)The formula linking the money supply to the monetary base is(a)M＝m＋MB..(b)M ＝m×MB.(c)m ＝M ×MB.(d)MB ＝M ×m.Answer: B4) Using the one-period valuation model, assuming a year-end dividend of $0.50, an expected sales price of $50, and a required rate of return of 10%, the current price of the stock would be(a)$50.50.(b)$50.00.(c)$45.91.(d)$45.00.Answer: C5) The Fed uses three policy tools to manipulate the money supply: open market operations, which affect the _____; changes in discount lending, which affect the _____ by influencing the quantity of discount loans; and changes in reserve requirements, which affect the _____.(a)money multiplier; monetary base; monetary base(b)monetary base; money multiplier; monetary base(c)monetary base; monetary base; money multiplier(d)money multiplier; money multiplier; monetary baseAnswer: C6）Disadvantages of using reserve requirements to control the money supply and interest rates includea)their overly-powerful impact on the money supply.b)creating potential lending problems for banks with high levels of excess reserves.c)their overly-powerful impact on reserves and the monetary base.d)all of the above.Answer: A7) If the expected return on NBC stock rises from 5 to 10 percent and the expected return on CBS stock rises from 12 to 18 percent, then the expected return of holding CBS stock _____ relative to NBC stock and the demand for CBS stock _____.a)rises; risesb)rises; fallsc)falls; risesd)falls; fallsAnswer: A8）When the default risk in corporate bonds increases, other things equal, the demand curve for corporate bonds shifts to the _____ and the demand curve for Treasury bonds shifts to the _____.e)right; rightf)right; leftg)left; lefth)left; rightAnswer: D9）If the required reserve ratio is 10 percent, currency in circulation is $400 billion, checkable deposits are $800 billion, and excess reserves total $0.8 billion, then the money supply isa)$8000.b)$1200.c)$1200.8.d)$8400.Answer: B10）A security that pays $52.50 in one year and $110.25 in two years, with an interest rate of5 percent, has a present value ofa)$150.b)$162.50.c)$200.d)$300.Answer: A1.Assume that no banks hold excess reserves, and the public holds no currency. If a bank sellsa $100 security to the Fed, show, using T-accounts, what happens to this bank and two additional steps in the deposit expansion process, assuming a 10% reserve requirement. How much do deposits and loans increase for the banking system when the process is completed?Step 1Bank ABank A$90 of excess reserves.Step 3Bank BStep 4Bank BNext, the loan proceeds are deposited in Bank C, which then lends itsexcess reserves Step 5Bank CStep 6Bank CFor the banking system, both loans and deposits increase by $1000.2.If over the next five years, the interest rates on 1-year bonds are expected to be 5, 7, 7, 6, and 5 percent, and the liquidity premium for five-year bonds is 1 percent. According to the expectations theory of the term structure, what is the rate on five-year bonds? According to the liquidity premium theory, what is the rate on five-year bonds? Explain the difference between the two answers.The expectations theory predicts that the five-year interest rate is the average of five 1-year interest rates, which is 6 percent in this problem. The liquiditypremium theory adds a term premium due to a preference for short-termbonds to the expectations theory. In this problem, the liquidity premiumtheory predicts a rate of 7 percent.3.Explain the concepts of asymmetric information, adverse selection, and moral hazard. When do adverse selection and moral hazard become relevant to the lending process? How has the financial system developed to deal with these problems?Answer: Asymmetric information is uneven information, which creates the problems of adverse selection and moral hazard. Adverse selection is having adisproportionate number of high-risk loan applications. Moral hazard is therisk that the borrower will engage in risky behavior after the loan is made.Adverse selection is a problem before a loan is made, and moral hazard is aproblem that exists after a loan is made. Financial intermediaries develop theexpertise to screen and monitor loans, overcoming these problems.Regulations require timely provision of information.4.What is the yield to maturity of a corporate bond with a 3-year maturity, 5 percent coupon(semiannual payments),and $1000 face value if the bond sold for $978.3?Payments comprise an ordinary annuity of $25 every 6 months for 3 years plus alump sum of $1,000 at end of 3 years. What discount rate equates this payment stream to $978.30?Calculator: 6 N 25 PMT -978.30 PV 1,000 FV I= 2.899% (semiannual yield, or i/2 in the equation above); double to annualize: 5.80%.5.A 180-day bank accepted bill (face value $100) is issued at$93. What is the yield on a discount basis?Answer: idb=(100-93)/100 *（360/180)=14%6.After careful analysis, you have determined that a firm’s dividends should grow at 7% on average in the foreseeable future. The firm’s last dividend was $3. Compute the current price of this stock, assuming the required return is 18%.Answer: Po=(3*1.07）/(18%-7%)=29.187.Explain the complete formula for the money supply, and explain how changes in required reserves, excess reserves, the currency ratio, the nonborrowed base, and discount borrowing affect the money supply.The formula indicates that the money supply is the product of the multiplier times the base.Increases in any of the multiplier components, required reserves, r; excess reserves, e; or the currency ratio, c, reduce the multiplier and the money supply. Increases in the nonborrowed base and discount borrowing both increase the base and the money supply.。
货银对付交收制度
货银对付交收制度货银对付交收制度一、制度背景货银对付交收制度是指在商品交易中，买卖双方以货物和货款为基础进行结算的一种交易方式。
该制度旨在保证商品交易的公平、合法和安全，促进市场经济的发展。
二、适用范围本制度适用于所有涉及到货物和货款的交易活动，包括但不限于商品买卖、国际贸易、拍卖等。
三、基本原则1.公平原则：买卖双方应当在平等自愿的基础上进行交易，并遵守相关法律法规和市场规则。
2.安全原则：买卖双方应当采取必要措施确保交易资金和货物的安全，防止出现风险和损失。
3.诚信原则：买卖双方应当保持诚信，遵守合同约定和承诺，不得以欺诈、虚假宣传等手段损害对方利益。
四、具体流程1.签订合同：买卖双方应当签订书面合同，并明确约定商品名称、数量、价格、质量标准、交付时间、结算方式等内容。
2.履行合同：买卖双方应当按照合同约定履行义务，及时交付货物和支付货款。
3.验收货物：买方应当在收到货物后进行验收，如发现质量问题或数量不足，应当及时通知卖方并要求处理。
4.支付货款：买方应当按照合同约定的结算方式和时间支付货款，卖方应当确认收到款项后才能进行交付。
5.交付货物：卖方应当按照合同约定的交付时间和方式将货物送达给买方，并提供相应的证明文件。
6.结算账户：买卖双方应当在签订合同时确定结算账户，并在交易过程中保持联系，确保资金安全和及时到账。
五、注意事项1.遵守法律法规：买卖双方应当遵守国家相关法律法规和市场规则，不得从事非法活动或违反市场纪律的行为。
2.保密信息：买卖双方应当尊重对方商业机密和个人隐私，不得泄露或利用相关信息牟取利益。
3.风险提示：买卖双方应当充分了解商品市场情况和风险，并采取必要措施防范风险和损失。
4.纠纷处理：如发生交易纠纷，买卖双方应当通过协商解决，如无法达成一致意见，可以通过法律途径解决。
六、制度效果货银对付交收制度的实施，有利于规范商品交易行为，促进市场经济的健康发展。
同时也有助于提高交易效率和安全性，保护买卖双方的合法权益。
货银名词解释
货币金融：1、格雷欣法则：即劣币驱逐良币。
在金银双本位制度下，由于官方制订的金银比价缺乏弹性，所以当金银实际比价与官方比价相背离时，良币就会被熔化退出市场，劣币充斥市场。
2、黄金的非货币化：纸币代替黄金成为本位币，黄金完全退出流通。
3、法偿：指货币的法定支付能力，分为有限法偿和无限法偿。
本位币一般无限法偿，即可以用来支付任意数额；辅币一般采用有限法偿，当支付金额超过一定金额，收款人有权要求付款人以本位币支付。
4、货币制度：指一国以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币值，包括货币金属与货币单位；通货铸造、发行、流通程序；金准备制度。
5、准货币：广义货币与狭义货币之差，M2-M1,主要由银行定期存款、储蓄存款以及各种较易变现的短期信用流通工具。
6、融资性租赁：又称金融租赁。
指出租人按承租人的要求购买租赁物，然后出租给承租人。
租期内，出租人以租金形式收回投资并获取利润，期满后承租人可以选择续租、退租或购买租赁物。
租期内双方不得取消或中断合同。
7、服务租赁：又称维修租赁。
指出租人要负责提供租赁物的保养、维修、配件供应和培训技术人员等服务。
8、利率期限结构：风险等级相同、期限不同的一组债券的收益率组合，描述的是利率和金融资产期限的关系。
相关理论有预期理论、市场分割理论、流动性偏好理论。
9、利率一般结构：指在一特定时点上，由普遍存在的各种经济因素所决定的不同的利率组合。
10、买方信贷：出口信贷的一种形式，是出口方银行直接向进口商或进口方银行提供的信用，进口商获得贷款后向出口商付清货款，然后在规定的还款期限内向出口方银行还款付息。
11、卖方信贷：出口信贷的一种形式，指出口方银行向出口商提供贷款，出口商来向进口商提供分期付款12、利率决定理论：古典学派的储蓄投资理论、凯恩斯学派的流动性偏好理论、剑桥学派的可贷资金理论、IS-LM模型。
13、流动性陷阱：当市场利率下降到一定程度，人们会认为利率只可能上升而不肯下降，此时货币需求就会无限大，即使货币供给增加利率也不会再下降了。
江西财经大学学6、7、8、9、15货银习题
第六章商业银行：管理与创新一、名词解释：利率风险、信贷风险、资本充足率、资产负债比例管理、资金总库法、资金转换法、核心资本、附属资本、监管资本、经济资本、洗黑钱、金融创新二、选择题：1、商业银行经营风险中，属于系统性风险的有：（）A 购买力风险B 利率风险C 汇率风险D 管理风险2、根据《巴塞尔协议》的规定，核心资本不低于风险资产的：（）A 4%B 6%C 8% D13%3、以下属于商业银行附属资本的是：（）A 资产重估储备B 次级长期债务C 公开储备D 普通准备金4、属于商业银行核心资本的是：（）A 普通股本 B普通准备金C 公开储备D 债务性资本工具5、可以用来充当商业银行二线准备的资产有：（）A.拆放同业资金B. CDsC.在中央银行的存款D.国库券6、商业银行资产负债表是重要的财务报表，由以下部分组成：（）A资产 B负债 C股东产权 D存款7、商业银行资产负债表的资产方反映银行资金运用，它的组成有：（）A现金资产 B投资 C贷款 D资本E其他资产8、商业银行资产负债表的负债方是反映商业银行资金来源的，包括：（）A股东权益 B投资 C借款及其他负债D存款 E公积金9、银行的资产业务包括：（）A贷款业务 B借款业务C信托业务 D承兑业务E证券业务10、商业银行的投资业务是指银行从事（）的经营活动。
A购买有价证券 B租赁C代理买卖 D现金管理11、可以归人商业银行中间业务的有：（）A信贷业务 B汇兑业务C信用证业务 D代收、代客买卖业务E投资业务 F贴现业务12、银行代客户买卖外汇和有价证券的业务属于：（）A汇兑业务 B证券业务C承兑业务 D信托业务13、商业银行替客户办理中间业务可能获得的实际好处是：（）A手续费收入 B控制企业C双方分成 D暂时占用客户资金14、认为银行只宜发放短期贷款的资产管理理论是：（）A转换理论 B预期收人理论C真实票据理论 D超货币供给理论三、判断题(1)商业银行与其他专业银行及金融机构的基本区别在于商业银行是唯一能够接受、创造和收缩活期存款的金融中介机构。
货银知识点总结
货银知识点总结货币作为一种特殊的商品，具有交换手段、计量单位和价值储藏三大功能，是衡量商品价值的尺度。
货币的发展经历了原始货币、金属货币、纸币和电子货币等不同阶段，同时也受到货币政策、货币供应和货币政策等多种因素的影响。
下面我们将对货币的相关知识点进行总结，以供大家参考。
1. 货币的定义和职能货币是一种特殊的商品，具有交换手段、计量单位和价值储藏的功能。
在经济生活中，货币是衡量商品价值的尺度，也是商品交换的媒介和方式。
货币的职能包括三大功能：（1）交换手段：货币作为一种通用媒介，便于商品的交换和流通。
（2）计量单位：货币是商品价值的尺度，便于衡量商品的价值大小。
（3）价值储藏：货币可以作为一种财富储藏手段，存储和保值财富。
2. 货币的发展历程货币的发展经历了原始货币、金属货币、纸币和电子货币等不同阶段。
原始货币是指原始社会中使用的贝壳、兽齿、粮食等物品作为交换媒介的形式。
随着社会生产的发展，金属货币逐渐成为主流，如金、银、铜等成为交换的媒介。
随着社会经济的发展，纸币作为一种新型的货币开始流通，并逐渐取代了金属货币的地位。
近年来，随着科技的不断发展，电子货币成为一种新型的货币形式，大大方便了人们的生活。
3. 货币的影响因素货币的发行和流通受到多种因素的影响，包括货币政策、货币供应和需求、国际汇率等。
（1）货币政策：货币政策是国家政府通过修改货币供应量、调整利率和汇率等手段来调控经济的一种手段。
（2）货币供应和需求：货币供应和需求的关系直接影响货币的流通和价值。
货币供给增加，价格上升；货币供给减少，价格下降。
（3）国际汇率：国际汇率是货币在国际市场上的价格，会影响货币的价值和流通。
4. 货币政策货币政策是国家政府通过修改货币供应量、调整利率和汇率等手段来调控经济的一种手段。
货币政策可以分为紧缩性货币政策和宽松性货币政策。
紧缩性货币政策主要通过提高利率，减少货币供应，收缩流动性来调控经济。
宽松性货币政策则相反，主要通过降低利率和增加货币供应来刺激经济增长。
东财货银课后题
第一章第二章货币与货币制度学习目标：1.掌握现代货币的定义。
2.了解货币形式的发展与演进过程及其各种货币形式的特点。
3.掌握货币层次划分的依据及意义。
4.了解现代货币是如何度量的？明确狭义货币度量与广义货币度量的区别。
5.掌握货币制度的构成要素。
6.货币制度的类型及其演进过程，掌握现代信用货币制度的特点。
思考与练习1．请列举出几种目前我国使用的电子货币?说明电子货币的本质。
2．什么是流动性?可以随时进行流通转让的国债与股票的流动性是否相同？3．为什么要将货币划分为不同的层次？当前我国的货币层次是如何划分的？4．什么是狭义货币与广义货币？5．根据目前我国货币层次的划分方法，当我国居民将一部分手持现金存入银行时，MO、M1、M2的数量与结构会发生什么变化？6．把下列资产按流动性大小顺序排列：（a）支票账户存款；（b）房屋；（c）通货；（d）洗衣机；（e）储蓄存款；⑴普通股。
第二章信用与金融市场学习目标：1．掌握信用的定义与基本特点。
2．了解现代经济中有哪些主要的信用形式，各种信用形式的特点、作用。
3．了解有哪些主要的基础性金融工具。
4．了解什么是金融市场？金融市场有哪些种类？5．掌握金融市场的功能。
6．了解什么是货币市场？货币市场上都交易哪些金融工具？7．了解什么是资本市场？什么是一级市场与二级市场？思考与练习：1．在商品赊销与预付货款中，是如何体现还本付息的特点的？2．股票价格上涨和下跌对消费者支出和企业厂房与设备投资可能产生什么影响？3．分析下列事件对股票价格的可能影响（1）新总统上台，决定采取增加税收以减少财政赤字的政策。
（2）央行放松银根，增加货币供应量。
（3）世界市场石油价格上涨。
（4）经济发展进入繁荣期。
（5）发生严重通货膨胀4．一些经济学家认为，发展中国家经济增长迟缓的原因之一是缺乏发达的金融市场。
这一观点是否有理?5．“因为公司企业实际上并没有在二级市场上筹措任何资金，所以，二级市场对经济的重要性不如一级市场” 。
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第一章货币与信用一、名词解释1、货币：从商品中分离出来的固定地充当一般等价物的特殊商品。
2、实物货币：以自然界存在的某种物品或人们生产出来的某种产品类充当货币。
3、信用货币：不能与金属货币相兑换的纯粹的货币价值符号。
4、货币本位制度：对本位货币的名称、材料、铸造、发明、兑换与流通等所作的有关规定。
5、无限法偿：无论支付数额多大，无论属于任何形式的支付，对方都不能拒绝接受。
6、纸币本位制度：以政府或中央银行发行的纸币为本位货币的制度。
7、交易媒介：货币作为商品交易媒介物的功能。
8、价值标准：货币作为衡量商品的价值尺度的职能。
9、价值储藏：货币退出流通领域处于一种静止状态时发挥的功能。
10、支付手段：货币作为价值的单方面转移时所发挥的功能。
11、信用：以还本付息为条件的单方面价值让渡。
12、商业信用：工商企业之间以商品赊销和预付货款形式提供的信用。
13、银行信用：银行及其他金融机构以货币形式提供的信用。
14、国家信用：国家作为债务人筹集资金的一种信用。
15、消费信用：银行及其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。
16、信用工具：用以证明债权债务关系的一种书面凭证。
17、金本位制：金本位制是以黄金为币材，本位币与一定量黄金保持等价关系的货币制度。
18、格雷欣定理：劣币驱逐良币的现象。
即在实际比价与法定比价不同的两种货币同时流通时，实际价值量较高的货币成为良币，实际价值量较低的货币成为劣币，在价值规律的自发作用下，良币退出流通领域而劣币充斥市场。
二、思考题1、为什么说现代经济是一种“信用经济”？答：社会经济活动与人们的日常生活均与货币发生着密切的关系，经济的货币化与金融化正在迅猛地发展，渗进国民经济活动的每个方面。
2、货币的基本职能有哪些？答：①交易媒介②价值标准③价值储藏④支付手段⑤世界货币3、货币形态的演变经历了哪些阶段？答：①实物货币②金属货币③代用货币④信用货币⑤电子货币4、货币本位制度的主要内容有哪些？答：①确定货币材料，②规定货币单位，③规定流通中的货币种类，④规定货币法定支付偿还能力，⑤规定货币铸造发行的流通程序，⑥规定货币发行准备制度。
5、信用的要素及发展过程？答：⑴①债权人与债务人②时间间隔③信用工具⑵①高利贷信用②资本主义现代信用6、银行信用为什么能克服商业信用的局限性？答：银行信用在规模和期限上都大大超过了商业信用，它具有集中社会闲散资金提供贷款的能力，具有较强的专业能力来识别与防止风险。
7、信用在现代经济发展中的作用？答：①信用对生产与投资的促进作用②信用对消费的促进作用③信用对国民收入水平的影响8、现代信用形式以及我国如何发展多种信用形式？答：⑴①商业信用②银行信用③国家信用④消费信用⑤国际信用⑵以银行信用为中心，商业信用、银行信用、国家信用、消费信用相结合。
9、信用工具的主要类型有哪些?答：(1)长期信用工具。
长期信用工具主要由公司股票、债券及长期票据构成。
⑵短期信用工具。
短期信用工具由记帐信用、支票、本票、汇票及信用卡等构成。
10、纸币本位制的特征及优缺点？答：(1)纸币本位制的特征：①无限法偿。
②货币供应量不受金银数量的约束，其发行量视经济形势而定。
③纸币对内价值稳定，对外汇率稳定有赖于货币供应量的宏观调控。
⑵纸币本位制的优点：①具有较强的发行弹性与经济调节的灵活性。
②更便于流通携带，节省贵金属及铸造费用，减轻财政负担，促进经济发展。
（3）纸币本位制的缺点：①发行量不受发行准备限制，供给弹性无限大。
②汇率变动较频繁，影响国际经济秩序的稳定。
③人为因素的增多增加了纸币制度的不稳定性。
第二章利息论一、名词解释1、利息：借贷关系中由借入方支付给贷出方的报酬。
2、名义利率：以名义货币表示的利率，即借贷契约或有价证券上载明的利率。
3、实际利率：名义利率扣除通货膨胀因素以后的真实利率。
4、固定利率：整个借贷期内利率不随借贷资金供求状况变化而变化的利率。
5、浮动利率：借贷期内利率随借贷资金市场供求状况的变化而定期调整的利率。
6、基准利率：中央银行的再贴现率和再贷款利率。
7、市场利率：由借贷双方在资金市场上通过相互竞争而形成的利率。
8、利率管制：金融当局硬性规定最高存款利率和放款利率，使利率不能正确反映发展中国家资金短缺的现象称为利率管制。
9、利率市场化：中央银行只规定基准利率，其他利率在基准利率基础上，由市场供求自行决定，发挥市场机制作用，是利率充分发挥经济杠杆作用，合理配置资源，提高资金的使用效率。
二、思考题1、利息的含义、来源与本质是什么？答：含义：借贷关系中由借入方支付给贷出方的报酬。
来源：货币资金运动。
本质：利润。
2、利率的种类？答：年利率、月利率、日利率，官方利率、公定利率、市场利率，固定利率、浮动利率，基准利率、差别利率，长期利率、短期利率，名义利率。
3、利率的决定因素与影响因素？答：决定因素：借贷成本、平均利润率、借贷期限、借贷风险。
影响因素：资金的供求状况、物价的变动、国际利率水平、汇率、货币政策。
4、利率的作用以及发挥作用的环境与条件是什么？答：作用：宏观：①调节社会资本供给，②调节投资，③调节社会总供求；微观：①对企业而言，利率能够促进企业加强经济核算，提高经济效益，②对个人而言，利率影响其经济行为，一方面引导人们的储蓄行为，另一方面引导人们选择金融投资。
条件：①市场化的利率决定机制，②灵活的利率联动机制，③适当的利率水平，④合理的利率结构。
5、结合实际分析我国的利率市场化？第三章金融市场一、名词解释：1、金融市场：金融市场是指资本供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的市场。
P62.2、直接融资：非金融机构直接以最后借款人的身份向最后贷款人借钱，直接用于生产投资和消费的融资。
资金供求者之间直接形成债权债务关系。
P643、间接融资：金融机构在最后贷款人与最后借款人之间充当媒介的融资。
资金供求双方不直接联系而分别与金融机构形成债权债务关系。
P674、金融工具：在金融市场上，资金的需求者与供给者之间进行资金的融通时必须有的用以证明债权、债务关系或所有权关系的合法凭证叫金融工具，又叫金融证券。
P645、商业票据：是指在商品和劳务交易基础上签发的表明债务人按规定期限无条件地支付一定款项的义务的书面债权债务凭证，主要有商业期票和商业汇票两种。
P656、股票：是股份公司发行的所有权证书，是发给股东证明其所入股份的一种凭证，是有权取得股息和红利的一种有价证券。
P667、债券：指债券发行人为筹集资金，承诺按一定利率和一定日期支付利息，并在特定日期偿还本金的书面债务凭证。
p658、可转让定期存单：由商业银行或其他储蓄机构发行的，面额较大，具有固定期限的可转让定期存款凭证。
P679、回购协议：是指是在货币市场上出售证券以取得资金的同时，出售证券的一方同意在约定的时间按原定或约定价格重新购回该项证券。
实质是一种以证券为担保品的短期资金融通。
P7410、货币市场：是指以期限为一年内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场，又称为短期资金市场。
P6911、资本市场：是指期限一年以上的金融工具为媒介，进行长期性资金交易活动的市场，又称为长期资金市场。
P7512、初级市场：也称“证券发行市场”或“一级市场”，是政府、金融机构、企业直接或通过发行单位发行新的债券和股票的场所，是企业和政府筹集资金的重要渠道。
P7513、二级市场：也称证券流通市场，是买卖已发行旧证券的市场。
P7614、证券收益率：指证券持有者1年内的收益水平。
（债券收益率p81和股票收益率p84）15、股票价格指数：是反映股票行情变动的价格平均数。
P8416、证券交易所：是对已核准发行的债券、股票进行买卖的专门场所，它作为有价证券行市的市场，是高度组织化的二级市场，也是最重要、最集中的证券买卖场所。
P7617、场外市场：是在证券交易所外的交易市场，一般称为店头交易市场。
这是证券经纪人或证券自营商不通过证券交易所，把没有在证券交易所登记上市的证券，有时也包括一部分上市的证券，直接和顾客买卖的市场。
P7918、期货交易：是指证券买卖成交后在约定时间（一般为30天、60天或90天）进行交割的一种交易方式。
P7819、期权交易：即选择权交易。
购买期权人与交易商（经纪人）达成契约，规定支付一定期权费后在一定时期内按双方协议价格，有权购买或卖出一定数量的证券。
到期时可放弃这种权利。
P7920、信用交易：是指投资人只交付部分价款或保证金，其余由经纪人垫付的一种交易方式。
又叫“垫头”交易。
P7921、本票：是由银行签发的以银行本身为付款人的票据。
22、银行承兑汇票：经银行承兑后的汇票可以在银行承兑汇票市场上以贴现方式获得货币。
23、第三市场：是指非证券交易所成员，进行已在证券交易所登记的普通股的场外交易的场所。
二、思考题1、什么是直接融资和间接融资？它们各自的优点和局限性是什么？p64~67答：⑴直接融资与间接融资是资金供求之间融资活动的两种基本形式，其根本区别在于债权债务关系的形成方式不同。
凡资金供求者之间直接形成债权债务关系的为直接融资；凡资金供求双方不直接联系而分别与金融机构形成债权债务关系的为间接融资。
⑵直接融资的优点：①资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和提高使用效益；②由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高；③由于资金供求双方直接联系，可根据不同的融资要求或条件进行组合，有利于实现资金的顺利融通和优化配置。
直接融资的局限性表现在：①资金供求双方在数量、期限、利率等方面受到的限制比间接融资多。
②直接融资的便利程度及融资工具的流动性均受到金融市场的发达程度的制约。
③对资金供求者来说，直接融资的风险比间接融资大的多。
⑶间接融资的优点：买卖便利；安全性高；规模经济。
间接融资的缺点：①割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力；②金融机构要从经营服务中获得收益，从而增加筹资者的成本，相对减少了投资者的收益。
2、金融市场的地位与功能是什么？答：金融市场是指资本供求双方借助金融工具进行各种货币资金交易活动的市场。
它是资金交易的载体。
金融市场的功能是多方面的，其中最基本的功能是满足社会再生产过程中的投融资需求，促进资本的集中与转换。
具体表现为以下几点：——有效地动员筹集资金；——合理地分配和引导资金；——灵活地调度和转化资金；——有效地实施宏观调控。
3、金融市场的构成要素有哪些？p62~64答：金融市场的构成要素有：金融市场的主体与金融工具金融市场的主体即金融市场的参加者，也就是资金的供给者与需求者。
包括金融（中介）机构（最主要的参加者，也是组织者）、中央银行、政府部门、企业和个人。
金融工具，即金融市场的交易对象，以金融资产的形式出现，根据等价交换的原则进行自由买卖。