世界各国养老保险制度改革及其对中国的启示
简析美国养老金体系及对中国的借鉴意义
简析美国养老金体系及对中国的借鉴意义美国的养老金体系是由多个组成部分构成的综合性体系，主要包括社会保障制度、企业养老金制度和个人养老储蓄制度。
美国的社会保障制度是养老金体系的基石。
美国的社会保障制度是由联邦政府管理和资助的，通过雇工个人缴纳社会保险费的方式，提供基本的养老金、医疗和失业保险等福利。
社会保障制度覆盖全国范围，为失业、退休、残疾等不同群体提供了一定的保障。
这种制度的优势是能够实现全民覆盖，从而减轻阶层之间的贫富差距。
美国的企业养老金制度是国家社会保障制度的重要补充。
企业养老金制度通过雇主和员工共同缴纳养老金，为员工提供了较高的养老金待遇。
与社会保障制度相比，企业养老金制度更加灵活和个性化，能够根据不同行业和公司的实际情况设计不同的养老金方案。
这种制度的优势是能够促进企业和员工之间的长期稳定关系，增强劳资双方的共同利益。
美国的个人养老储蓄制度是一种辅助性的养老金制度。
个人养老储蓄制度包括个人退休账户（IRA）、401(k)计划和403(b)计划等，通过个人自愿缴纳养老金，构建个人的养老金储备。
个人养老储蓄制度的优势是能够提供更加灵活多样的投资渠道，个人可以根据自己的风险偏好和收益要求选择合适的投资方式。
借鉴美国的社会保障制度，中国可以进一步完善自己的社会保障体系，加大对失业、退休和残疾等人群的保障力度。
通过个人缴费的方式，可以减轻政府的财政压力，实现社会保障的可持续发展。
借鉴美国的企业养老金制度，中国可以推动企业和员工之间的长期稳定合作关系，促进企业和员工的共同发展。
通过建立灵活多样的企业养老金制度，可以提供更具吸引力的福利，提高员工的忠诚度和幸福感，从而提升企业的竞争力。
借鉴美国的个人养老储蓄制度，中国可以鼓励和引导个人进行养老金储蓄，提高个人的养老保障水平。
通过提供多样化的投资渠道和税收优惠政策，可以增加个人的养老金积累，减轻社会养老金压力。
美国的养老金体系以其全民覆盖、灵活性和多样性而闻名，对于中国在养老金领域的发展具有借鉴意义。
国外典型国家金融服务养老实践及其启示
国外典型国家金融服务养老实践及其启示一、问题提出不同国家在不同时期，养老的差异性很大。
国外不少国家对居民从摇篮到坟墓，政府都可以全包下来，但养老也存在问题。
虽然它们的老龄化程度高，但它们是在富裕程度很高或准备很充分的情况下养老。
与中国不同的是，国外的养老多数是靠社会养老金养老，很少依靠养儿防老的。
老年人能够获得所需要的养老服务，特别是它们的金融服务养老，不仅相当普遍，而且发展程度很高，为中国开展金融服务养老提供了成功的经验和启示。
养老服务是相关机构根据老年人需求提供的服务，各国各具特色。
根据人口老龄化、经济富有程度和准备情况，国外比较有代表性的国家即典型国家主要有美国、日本、英国、德国和新加坡等。
这些国家的老龄化人口突出，金融服务养老较普遍，不仅成效显著且很有特色。
它们的共同特征是人口老龄化程度高，经济非常发达，养老准备较为充分，其养老经验对于中国如何进行养老特别是如何进行金融服务养老具有启示作用和参考价值。
对于老龄人口众多、增长快速、养老资金与养老资产有限的中国来说，认真分析和总结国外金融服务养老经验并吸取教训，对于更好地解决中国金融服务养老问题具有重要的意义。
一个不争的事实是，世界各国先后都纷纷步入人口老龄化国家行列。
全球60 岁及以上人口以每年3%的速度递增，2017年达到9.6 亿，约占世界总人口的13%[1]。
2030年，这一比例将增至16.5%。
2050年，将达到总人口的30%。
全球人口老龄化速度仍在加快，按目前发展趋势，在今后50年内，老年人口数量将从现在的近9 亿增至20 亿以上。
目前，在全球233 个国家和地区中，约有60 多个国家和地区已进入“老年型”社会[2]。
不少国家老龄化呈加速发展态势。
人口老龄化已成为当今世界一个突出的社会问题，经合组织（OECD）近年来将如何应对人口老龄化问题作为持续关注的热点，尤其是养老金在金融市场的资产配置情况。
老龄化的日趋严峻，使人们不得不考虑如何解决养老保障问题，以有效解决老年后的经济贫困问题，并且享受到更多、更好的医疗服务、日常生活照料等养老服务。
国外央行养老保险模式比较及其对我国的启示
除养老金计划 外 ，美联储还建立 了储 蓄匹配制度 （ Ｆ ｅ ｄ ｅ ｒ ａ ｌ Ｒ ｅ ｓ ｅ ｒ ｖ ｅ ’ Ｓ Ｔ ｈ ｒ ｉ ｔ ｆ Ｐ ｌ ａ ｎ ） ，鼓励 员 丁储 蓄养 老 ，
充 ，员Ｔ 根据需 要 ，可以 以 自愿供款 计划 （ ａ ｄ ｄ ｉ ｔ ｉ ｏ ｎ — 各联 邦储 备银 行 的匹 配 比例 不 同 ，最 低 比例为 ７ ％， 即员 工拿 出 １ ０ ０ 美 元薪 水储蓄 ，联储会 另外 给付 ７ 美
度 概 况
（ 一 ）英 格兰银行养老保 险制度
１ ． 英 国社 会养老保险制度 。英 国是最早实行养 老 愿建立 ，也分为待遇确定型和缴费确定型两类 。
金 制度 的 国家之一 ，制度 设计 没 有群 体划 分 ，具 有
普 遍性 和统 一 ｌ 生。据英 国政府 于 ２ ０ １ ３ 年 １ 月１ ４日发
１ ８ ％ 。
（ 三 ） 日本银行养老保 险制度 １ ． 日本社会养老保 险制度 。 日本社会养老保 险年
要 和 人员 配 备 自主安 排 资 金 用度 ，人 员 经 费充 足 。
据英格兰银行 ２ ０ １ ２ 年 度 养 老基 金 财 务 报 告 数 据 显 金 体系根据社 会群体 不同分为 ３ 个层 次 ：第一层是 全 示 ，该 年 度 英 格 兰 银 行 共 投 入 正 常运 营类 养 老 金 体 国 民共 同参 加 的 国 民年 金 ，保 险 费 缴 纳 标 准 统 ４ ０ ４ ６ ． １ 万英 镑 ，同 比增 长 ０ ． ３ ％ ，至 ２ ０ １ ２年 ２ 月末 ， 养 老基金 资产 总额 达 ３ ０ ． ３ ９ 亿 英镑 ，投 资净 收益 ５ ． ４ ７
国外居家养老模式比较及对中国的启示
国外居家养老模式比较及对中国的启示一、本文概述随着全球人口老龄化趋势的加剧，养老问题日益凸显，成为各国政府和社会各界关注的焦点。
居家养老作为一种重要的养老模式，在各国得到了广泛的实践与发展。
本文旨在探讨国外居家养老模式的多样化实践，通过对比分析不同国家的居家养老模式，揭示其成功经验与存在问题。
结合中国的实际情况，探讨国外居家养老模式对中国的启示与借鉴，以期为构建符合中国国情的居家养老服务体系提供参考。
本文首先对居家养老的概念进行界定，明确居家养老的内涵与特点。
在此基础上，选取几个具有代表性的国家，如美国、日本、英国等，深入剖析其居家养老模式的发展历程、政策支持、服务体系以及运作机制。
通过对比分析，揭示各国居家养老模式的异同点，探讨其成功经验和存在的问题。
随后，本文将结合中国的实际情况，分析中国居家养老服务的现状与挑战。
在此基础上，借鉴国外居家养老模式的成功经验，提出适合中国国情的居家养老服务发展策略与建议。
通过政策创新、服务创新、技术创新等手段，推动中国居家养老服务的健康发展，为老年人提供更加优质、便捷的居家养老服务。
本文旨在通过对比分析国外居家养老模式，为中国的居家养老服务发展提供借鉴与启示，推动中国养老事业的持续发展。
二、国外居家养老模式概述在全球范围内，随着老龄化社会的到来，各国都在积极探索适合本国国情的居家养老模式。
这些模式各具特色，既有共同点，也有差异性。
以下是对几种典型的国外居家养老模式的概述。
日本作为老龄化程度最高的国家之一，其居家养老模式以社区支持与服务为核心。
通过构建完善的社区服务体系，为老年人提供包括日常照料、健康管理、心理咨询等在内的全方位服务。
日本还重视家庭护理员的培养，鼓励家庭成员参与老年人的照护工作。
美国的居家养老模式以市场化与多元化为特点。
政府通过制定一系列政策，鼓励和支持养老服务业的发展，同时鼓励社会资本参与居家养老服务。
美国还注重养老服务的个性化，提供多样化的养老产品和服务，满足不同老年人的需求。
世界各国养老保险制度改革及其对中国的启示
世界各国养老保险制度改革及其对中国的启示世界各国养老保险制度改革及其对中国的启示XX年12月14日，世界银行经济学家Louise Fox 女士在北京大学中国经济研究中心做了题为“养老金制度创新：世界经验及对中国的启示”。
摘要如下：1994年，世界银行出版了《避免老龄危机：保护老年人和促进经济增长的政策》。
书中指出，有四个因素造成了当时现收现付养老保险制度的窘境。
一是世界各国人口老龄化加速，这主要二十世纪五六十年代高出生率造成的。
二是随着世界经济的整体发展，人类老年所需的养老金也逐渐增加。
三是越来越多的人较早离开了工作岗位。
四是某些国家为了避免高通货膨胀，采取适度从紧的财政政策。
这些因素都使得实施现收现付养老保险制度的国家产生了巨大的养老保险债务缺口。
世界银行建议这些国家从现收现付制度逐渐转变为多支柱的养老保险制度。
这个多支柱的养老保险制度由三个支柱构成：一是传统的现收现付体系，养老金的支付根据劳动者某几个年份的工资而定。
二是基金制的个人账户，这是需要政府强制执行的，也就是劳动者每个月需要把他工资的一部分存入个人的账户，养老金的支付取决于退休时个人账户的资金的总量和预期的生存时间。
三是个人的储蓄。
当时，许多国家确实都在采取这一混合的多支柱的体系。
而且出于刺激劳动者积极性的考虑，都在向朝贡献确定(defined contribution)的养老制度方向改革,也就是退休后养老金的支付依赖于工作生涯中投资于养老保险的资金总量和预期的生存时间。
为什么这些国家不从一个福利确定的(defined benefit)的现收现付制度直接转变为贡献确定的养老制度?主要是转型成本太高，如果完全变为一个纯粹的贡献确定的养老制度，当前这一代不得不要把工资的一部分存入个人账户，由于政府养老保险债务总量已经很大，退休工人的养老金只有由当代人支付，这就会极大地打击劳动者的积极性。
所以大都是有两种并行的体系，新的劳动者被要求加入新的养老体系，而当前的劳动者可以在旧体系和新体系之间做出一个选择。
国外养老保险制度改革及其对中国的启示——以英国为例
坚持 公平 与效 率 相 结 合 的 原 则 ， 以构 建 多 支柱 的养老 保 险体 系 为方 向。 结合 我 国 的 实 际情 况对 我 国养老 保 险制 度 改 革提 出 了建 议 。 并
关键 词 ：养 老 保 险 制 度 ； 革 ； 示 改 启
西方 市 场 经 济 国家 建 立 养 老 保 险制 度 已有 １ ０多 年 的 历 ０
些 问 题 值 得 探 讨 ． 待 进 一 步改 革 和 完善 。 亟
一
、
养老 保 险 制度 及 其重 要 性
年 人 都 是 社 会 中 的弱 势 群 体 ． 果 没有 制度 上 的保 障 ， 们 的 如 他
人 均 寿命 随 着社 会 经 济 的 发 展 和 生 活 水 平 的 提 高 不 断 延
长 ， 来 越 多 的 国家 跨 入 老 年 型 社 会 。年 老 是 人生 不 可 抗 拒 越
利 益 很 容 易 被 忽 视 ， 终 造 成 社会 公 平 的缺 失 。 最
二 、 英 国 养老 保 险 制 度 改革 的分 析 对 由 于 经 济 发 展 水 平 、 始 的 制度 安 排 及 社 会 文 化 传 统 等 初 方 面 的 不 同 。 国所 选 择 的 改 革 道 路 也 存 在 种 种 差 异 。但 总 各 的 看来 ． 以划 分 为 三 种 模 式 ： 是 在 保 留现 有 制 度 框 架 下 ． 可 一 不 断推 行 “ 良性 质 ” 改 的改 革 ； 是 实 行 稳 妥 折 中 性 质 的 改 革 ， 二 在保 留部 分 现 收现 付 制 的 基 础 上 ， 进 基 金 制 养 老 计 划 和 补 引 充养老计划 ． 称“ 支柱” 革 ； 是实 行根本性 的改革 ． 俗 多 改 三 从 现 收 现 付 体 制 彻 底 转 向基 金 制 ． 现彻 底 的 私 有 化 。 实 （ ） 革 的 背景 一 改 １ 包 括 养 老 保 险 在 内社 会 福 利 开 支 加 大 ． 政 压力 加 大 ， ． 财 抑 制 了 经 济 的 增 长 英 国 一 直 推 行 社 会 福 利 政 策 ． 利 费 用 占英 国 财 政 支 出 福
国外养老保险制度改革及其对中国的启示——以英国为例
国外养老保险制度改革及其对中国的启示——以英国为例随着人口老龄化问题的日益突出，养老保险制度的成为各国亟待解决的重要问题。
英国作为发达国家之一，在养老保险制度的方面取得了一系列的成就。
本文将以英国为例，探讨国外养老保险制度及其对中国的启示。
其次，英国在养老保险制度中，推行了个人养老金计划。
个人养老金计划是指个人在工作期间缴纳一定比例的工资作为养老金，退休后可以得到个人养老金的津贴。
这一制度的好处是能够让个人有更多的选择权，可以根据自己的需求和经济能力进行投资，从而增加养老金的收益。
此外，个人养老金计划还能够鼓励个人提前进行储蓄，为退休生活做好充分准备。
再次，英国在养老保险制度中，提倡了企业年金制度。
企业年金制度是指企业为员工提供养老金计划，员工在工作期间缴纳养老金，并在退休后得到企业提供的养老金福利。
这一制度除了能够帮助员工增加养老金的收入外，还能够增强员工的忠诚度和稳定性，提高企业的竞争力。
英国养老保险制度中的经验和做法对中国也具有一定的启示。
首先，中国可以借鉴英国的国家养老金制度，建立起以税收为基础的养老保险制度，为所有人提供基本的养老金保障。
其次，中国可以推行个人养老金计划，让个人有更多的选择权，并通过多样化的投资方式来增加养老金的收益。
最后，中国可以鼓励企业建立企业年金制度，提高员工的福利待遇，从而增强员工的忠诚度和企业的竞争力。
综上所述，英国在养老保险制度中取得了一系列的成就，这给中国提供了宝贵的经验和启示。
中国应该借鉴和学习英国的经验，建立起公平、可持续发展的养老保险制度，为老年人提供更好的保障，促进社会和谐与稳定的发展。
国外政府养老保险职能对中国养老保险制度改革的启示
国外政 府养老保 险职能对 中国养老 保 险制度 改革 的启 示
万 春 ， 长溶 邱
（ 西安 交通 大 学 经 济 与金 融 学 院 ， 陕西 西 安 ７ ０６约各 国持 续发 展经济 、 向和谐社会 的因素 ， 国政府在养老保 险制度领域 的职能面临 走 各 调整 的压力 。 文章考 察 了国外三种类型养老保 险制度 下 的政府职 能， 出对 中国养 老保险制度政府 职能的相 关启示。 提 文章 认为养老保 险制度从 国家保险型过 渡到 自保公助 型 ， 终达 到储 蓄或私营型 是 中国可 以及 借鉴 的演 化路径 ， 最 政府 的缴费 职能逐渐退 出， 转而增强规划和监 管等职能。 【 键 词 】 政府 职能； 关 养老保 险制度 ； 经济 安全 保障 【 中图分类号 】 ８０ ７ Ｃ １． Ｆ４ ． ；９３ 【 ６ ７ 文献标 识码 】 【 Ａ 文章编号 】 ０４ ２６ （０７ １—０ ７０ １ —７ ８２０ ）００８—３ ０
多样 化 ， 有工作 一代缴 费供养老年 一代 的现收 现付制 、 工作一 代 为 自己将来 退休储 蓄的基金 积累 制或者综 合二 者特 点的混 合制， 缴费责任 由 国家 、 企业 和个人 按 比例 共 同分担或 者 由其 中的一者或是两者 承担 ，管理机构 既有政府公共 管理机构 ， 也 有私 营机构或非赢利组 织 ， 同时人 口老龄 化导致各 国养老基金 普遍 面临收不抵 支 ， 在探 索养老保 险制度 改革 过程 中 ， 府介 政
瑞士 等 国， 以及前 苏联 、 东欧各 国 、 蒙古 、 鲜等 以生产 资料公 朝 有制为基础 的社 会主义 国家 。 以瑞典 为 ： 典的养老 金包括基本养 老金和收入关 联年 瑞 金 。政府 借助财政经 济政策 的调 节作用保 障老 年人的生活 ， 强 调养老 金权利受益 的普 遍性 ，所 有年满 ６ ５岁公 民即可领取基 本养老金 。（ ） 于基本养 老金 ， 工和雇员不需缴 纳保险税 ， １对 雇 而雇主则要 缴纳 ４７ ，％的工 资税 ，政府 负担基本养老金 费用总 额的 ５ ％。政府 在这方面的开支来源 于税 收 ， ５ 实行 累进 所得税 制度 ，借助税收手段 强化 了养老保险制度再分 配职能。收入 关 ① 联 型年金覆 盖范围为 收入 在基数 以上的雇员和独立 劳动者 ， 雇 主缴工资总额的 １ ．％ ， ３０ 雇员不缴 。（ ） ２ 政府立法把 养老保障作 为国家福利政策 的一项 主要 内容 ，并设 有主管 的专 门法 院 ， 依 法 监督 、 管理 和执 行 ， 置专 门的管 理机构—— 国家社 会保 障 设 委员专 门监 督和 管理 ， 直领导 ， 垂 企事业 单位 和 国家 机关 向社 会保 险部 门缴纳社会保险 金。收入关联型 的养老保 险基金则 可 由私 营机构管理 和投资 。（ ） ３ 这种 国家高福利政 策所需 的养老 基金 庞大 ， 须以经 济 的高速增 长作后 盾 ， 必 否则 将给企 业造成 沉重的 负担 。２ ０世纪 ７ ０年代以后 ， 瑞典的经济处于下滑状态 ， 高福利导 致高税收 ， 高税 收降低企业 的竞 争力 ， 同时人 口老化 ， 促使 瑞典养 老制度进 行改 革 ， 其基 本指 导思想是 ， 养老 金不应 该是公 民到达规定年 龄就可领取 的“ 大锅饭” 似的普遍权益 ， 养 老金 的领取 资格应 与就业 年限 、 费相关 联 ， 缴 国家 统包 的养老
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世界各国养老保险制度改革及其对中国
的启示
XX年12月14日，世界银行经济学家Louise Fox 女士在北京大学中国经济研究中心做了题为“养老金制度创新：世界经验及对中国的启示”。
摘要如下：
1994年，世界银行出版了《避免老龄危机：保护老年人和促进经济增长的政策》。
书中指出，有四个因素造成了当时现收现付养老保险制度的窘境。
一是世界各国人口老龄化加速，这主要二十世纪五六十年代高出生率造成的。
二是随着世界经济的整体发展，人类老年所需的养老金也逐渐增加。
三是越来越多的人较早离开了工作岗位。
四是某些国家为了避免高通货膨胀，采取适度从紧的财政政策。
这些因素都使得实施现收现付养老保险制度的国家产生了巨大的养老保险债务缺口。
世界银行建议这些国家从现收现付制度逐渐转变为多支柱的养老保险制度。
这个多支柱的养老保险制度由三个支柱构成：一是传统的现收现付体系，养老金的支付根据劳动者某几个年份的工资而定。
二是基金制的个人账户，这是需要政府强制执行的，也就是劳动者每个月需要把他工资的一部分存入个人的账户，养老金的支付取决于退休时个人账户的资金的总量和预期的生存时间。
三是个人的储蓄。
当时，许多国家确实都在采取这一混合的多支柱的体系。
而且出于刺激劳动者积极性的考虑，都在向朝贡献确定
(defined contribution)的养老制度方向改革,也就是退休后养老金的支付依赖于工作生涯中投资于养老保险的资金总量和预期的生存时间。
为什么这些国家不从一个福利确定的(defined benefit)的现收现付制度直接转变为贡献确定的养老制度?主要是转型成本太高，如果完全变为一个纯粹的贡献确定的养老制度，当前这一代不得不要把工资的一部分存入个人账户，由于政府养老保险债务总量已经很大，退休工人的养老金只有由当代人支付，这就会极大地打击劳动者的积极性。
所以大都是有两种并行的体系，新的劳动者被要求加入新的养老体系，而当前的劳动者可以在旧体系和新体系之间做出一个选择。
下面就逐一地分析这些国家采取的措施以及对中国的启示。
经济合作发展组织(OECD)的国家大都是发达国家，这些国家在改革前大都是现收现付制度。
主要采取了三方面的措施，一是引入个人帐户体系，英国、澳大利亚和瑞典的政府建议劳动者从旧的体系中退出来，加入到个人帐户体系中。
二是减少政府的养老保险债务，改变养老金支付的计算公式，例如在价格指数方面的调整。
三是加强养老金与个人对社会贡献的关联性。
对于欧洲和中亚的转型国家，在改革中存在一些自身不可避免的问题：存在大的利益集团，高的隐性养老保险债务、低的退休年龄和不完善的政府管理基金体系。
因此这些国家仍没有采取基金制的操作办法，只是通过立法
提高了退休年龄和逐渐地减少特权群体。
拉丁国家中有几个国家采取了单一的个人帐户体系，智利是一个先例。
智利政府动用很大财力，形成现有工人的个人账户体系。
对于退休工人，则由国家发行国债进行支付，这些国债将会分摊给未来的几代人。
除此以外，为了保证低收入水平退休工人的生活，政府还规定了一最低工资水平，不到最低工资水平的，由国家给予补助。
玻利维亚和墨西哥也采取了类似的养老保险制度的改革。
智利的经济环境也比较适宜于采取一个单一的个人账户体系：智利前几年的财政盈余达到了本国GDP的5%，以及养老保险债务总量不是很大。
亚洲国家拥有世界二分之一的人口，而且其人口分布还比较年轻化，所以未来肯定会有一个剧烈的人口老龄化过程，有人预测东亚的老龄人口比例在未来的四十年中会翻三番。
因此，亚洲更需要一个快速的养老体系改革。
然而，当亚洲国家对现收现付制进行改革时，政府对养老金的管理仍然存在着很大的缺陷。
这些政府对养老金的投资有严格的审查，而且要求养老金只能投资到没有风险低回报率的国债，造成了养老金回报率不高，例如新加坡的年回报率低于2%，别的一些亚洲国家的回报率甚至为负值。
但是由于巨额的养老保险债务，可以想象这些国家不会完全放弃现收现付体系，但又必需要采取个人帐户体系，所以未来的取向肯定是一个混合的养老保险体系。
中国的养老保险体系诞生于改革前的二元经济，养老保
险制度的覆盖率低，而且在解放初高的出生率也造就了未来快速的老龄化过程。
由于当前巨额的养老保险债务和高的农村人口比例，所以中国现在的养老保险改革还不能很快增加覆盖率，而主要是改进以前的养老体系。
中国政府目前致力于构造一个三支柱的养老体系来克服当前以及未来的老龄化问题，也就是社会统筹、企业补充养老保险和个人储蓄相结合的养老体系。
企业补充养老保险是把工人工资的一部分直接划归到个人账户，所以这与世界银行的建议也基本一致。
但是，中国也应该借鉴别的国家养老保险改革的经验和教训。
这主要包括以下几方面内容。
第一，政府应该加大个人账户体系在整个制度中所起的作用，提高养老金依赖于贡献的程度，这样会刺激劳动者的积极性，并且会使得个人与政府一起承担外界带来的养老金不足的风险。
第二，虽然国外的资金都是由私人管理，但是筹集资金时，鉴于中间大量的交易成本，都是由政府直接征收，然后再交给私人的基金管理公司管理。
第三，个人账户的养老保险基金应该由许多基金公司互相竞争投标，而且在立法上应该放松对它们的管制，允许它们被投资到有风险的高回报的股市，当然政府应该监管这些公司，就像智利那样，如果一个基金公司没有达到预定的目标，政府有权利取消它管理养老保险基金的资格。
第四，中国人多，目前仍没有达到老龄化的高潮，所以中国的养老保险制度的改革应该加速，用立法的手段强制50岁以下或
是30岁以下的人必需要加入新的个人帐户体系。