红日药业2019年经营风险报告

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12,362.14
74.7 7,076.08
57.81 4,483.87
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固定资产 长期投资
199,500.25 2,795.52
15.95 172,057.03 -90.07 28,152.38
红日药业2019年经营风险报告
54.69 111,225.58
0
2.89 27,361.63
378,802.71
20.64 313,984.41
27.26 246,721.22
0
0.24
-5.38
0.26
-4.5
0.27
0
6.2
-21.36
7.88
99.24
3.96
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1.06
-0.16
1.06
3.39
1.03
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二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 309,357.48万元的营运资本，投融资活动是协调的。
11.18 156,502.95
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5,923.71
-38.74 9百度文库670.16
152.08 3,836.12
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9,074.36
37.47 6,601.1
-32.68 9,805.05
0
26,147.64 438.93 4,851.8
-5.26 5,121.25
0
333,768.21
28.86 259,023.63
6、整体协调情况 从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证 的。
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6,705.79
66.52 4,026.95
-53.43 8,646.48
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26.81
-9.17
29.52
-14.61
34.57
0
88,838.39
45.09 61,231.52
4.07 58,838.48
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4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为244,929.82万元，与2018年的197,792.11万 元相比有较大增长，增长23.83%。营运资金需求增长速度快于营业收入的 增长速度，企业在经营业务扩大的过程中资金管理有所放松，资金不合理 占用有所增加。
红日药业2019年经营风险报告
红日药业2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
红日药业2019年盈亏平衡点的营业收入为378,802.71万元，表示当企 业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏 损。营业安全水平为24.28%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过 121,491.14万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有较强 的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。
项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
309,357.48
0.59 307,548.22
4.79 293,496.87
0
707,029.8
7.52 657,602.88
1.04 650,859.36
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
89,216.48
39.61 63,902.27
17.93 54,186.04
0
203,406.03
16.9 173,998.29
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要244,929.82万元的营 运资金，而企业的营运资本数额为309,357.48万元，营运资本能够满足企 业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为
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64,427.66万元。
红日药业2019年经营风险报告
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，红日药业2019年的付息负债为 44,843.25万元，实际借款利率水平为0.18%，企业的财务风险系数为1.06。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
47,294.85
66.05 28,482.71
42.17 20,034.22
0
24,116.57
19.17 20,237.62
-15.24 23,876.8
0
5,261.9
24.5 4,226.53
16.42 3,630.31
0
5,432.47
28.48 4,228.18
61.62 2,616.1
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为309,357.48万元，与2018年的307,548.22万元相 比有所增长，增长0.59%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供244,929.82万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营 活动的资金需求，经营业务是协调的。
12.89 229,451.41
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项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
红日药业2019年经营风险报告
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)