商业银行经营学第四章 现金资产业务
合集下载
商业银行经营学第四章考点
第四章现金资产业务现金资产：现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的、可随时用于支付的银行资产。
现金资产作用：第一，保持清偿力，在追求盈利的过程中，商业银行必须保有一定数量的、可直接用于应付提现和清偿债务的资产，现金资产正是可以满足这种需要的资产淮备。
第二，保持流动性。
由于是信用企业，流动性的保持对于商业银行来讲具有特别重要的意义。
保持适当的流动性，是商业银行扩大业务、增强实力、提高经营效率的重要手段；是商业银行降低经营风险、维护和提高其信誉的保证。
现金资产构成：一、库存现金：商业银行保存在金库中的现钞和硬币，主要用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。
二、在中央银行的存款：法定存款准备金+超额准备金①法定存款准备金：商业银行按照法定比率向央行缴纳的存款准备金。
最初目的是使银行备有足够的资金，避免因流动性不足而产生清偿力危机，后来逐渐演变为央行宏观调控的工具。
因此法定存款准备金具有强制性②超额准备金：广义：商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行的可用资金狭义：存款准备金账号中超出了法定存款准备金的那部分存款三、同业存款：商业银行存放在代理行和相关银行的活期存款，目的是便于同业间展开代理业务和结算收付四、在途资金（托收未达款）：本行通过对方银行向外地付款单位和个人收取的票据。
基础头寸、可用头寸、可贷头寸的含义及关系银行资金头寸指商业银行能运用的资金，包括时点头寸和时期头寸。
商业银行头寸根据层次可分为基础头寸和可用头寸①基础头寸：基础头寸：是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。
是商业银行随时可以动用的资金，是商业银行一切资金清算的最终支付手段。
②可用头寸：商业银行可以动用的全部可用资金，包括基础头寸和银行存放同业的存款。
可用头寸包括两个方面内容：一是支付准备金（备付金），用于应付客户提存和满足债券债务清偿所需的头寸；二是可贷头寸，是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，是形成银行盈利资产的基础。
商业银行经营学4
（二）在中央银行存款 是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准 备金。 1、法定存款准备金 按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。 2、超额存款准备金 广义：是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款 准备金以后的余额，即商业银行可用资金。 ＊狭义：是指在存款准备金账户中，超过了法定 存款准备金的那部分存款。
（二）可用头寸及其构成 是指商业银行可以动用的全部可用资金。 包括基础头寸和存放同业存款。 实际上包括： 1、可用于应付客户提存和满足债权债务清偿 需要的头寸。称为支付准备金（备付金）。 2、可贷头寸。可用来发放贷款和进行新的投 资的资金。（全部可用头寸－规定限额的支 付准备金）
存款变化趋势图
贷款变化趋势图
第三节 现金资产的管理
一、现金资产管理原则 （一）总量适度原则 银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。 （二）适时调节原则 银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时地调 节资金头寸，确保现金资产的规模适度。 （三）安全保障原则 银行在现金资产管理中，必须健全安全保卫制度， 严格业务操作规程，确保资金的安全无损。
第二节 资金头寸的计算与预测
一、资金头寸及其构成 商业银行的资金头寸是指商业银行能够运 用的资金。 包括： 时点头寸——银行在某一时点上的可用资 金。 时期头寸——银行在某一时期的可用资金。
（一）基础头寸及其构成 是指商业银行的库存现金与在中央银行 的超额准备金之和。 随时可用，最终支付手段。 可以相互转换。
（二）超额准备金的管理 超额准备金是商业银行在中央银行准备金 账户上超过法定存款准备金的那部分存款。 是商业银行最重要的可用头寸。
1、影响超额准备金需要量的因素 （1）存款波动 （2）贷款的发放与收回 （3）其他因素
商业银行业务与管理第四章现金资产
第三节 现金资产的管理
（一） 满足法定存款准备金要求 • 法定存款准备金：
– 是根据商业银行存款余额，按照法定的比率向中央银行 交存的准备金。
• 法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需 要量和及时上交的准备金。 – 计算法定存款准备金需要量有两种方法： • 滞后准备金计算法：适用于对非交易性账户存款的准 备金计算。 • 同步准备金计算法：适用于对交易性账户存款的准备 金计算。
第三节 现金资产的管理
(4) 解决压低库存现金的技术性问题 – 要掌握好现金的票面结构； – 要充分发挥中心库作用； – 各营业网点的出纳专柜要建立在当天收现当天清点， 消灭主币封包，下班前各档并捆的做法，尽可能把 当天收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出； – 要创造条件，使储蓄所上交的现金在当日入账； – 要对加收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金。
预测。 • 对银行流动性需要量的预测是银行实施积极流动性风险
管理的基础。 • 银行资金头寸的变化主要取决于存贷款的变化。 • 存款预测的对象主要是易变性存款和准变性存款。
第二节 资金头寸的计算与预测
表 银行主要资金来源与资金运用
资金来源（增加头寸） 贷款利息和本金 变现债券及到期债券 存款增加 其他负债增加 发行新股
-6.0 +2.0 -3.0 +5.0 +15.0 +14.0 -5.0 +1.0 +39.0 -20.0 +3.0 +5.0来自所需准备金 的变化 (-)
-0.6 +0.2 -0.3 +0.5 +1.5 +1.4 -0.5 +0.1 +3.9 -2.0 +0.3 +0.5
商业银行业务与经营第4章现金资产管理
现金流预测与分析
现金预测技巧
现金流分析
现金流评估
使用财务模型和统计分析方法， 准确预测现金流动的规模和时间。
分析各类现金流的特点和趋势， 评估现金流的稳定性和可持续性。
根据现金流的质量和盈利能力， 评估现金资产的投资价值和回报 率。
现金流管理
现金流优化
通过加强现金流管理，提高企业的资金利用效率和运营效益。
风险控制
有效管理现金流动产生的风险，包括流动性风险、信用风险和汇率风险等。
流动资金管理
管理企业的流动资金，确保足够的流动性以应对各种业务和支付需求。
现金资产管理的风险和挑战
• 市场风险：受市场变动和政策调整的影响，投资组合可能面临盈亏风险。 • 流动性风险：资金需求突然增加或市场流动性紧张时，可能导致无法
及时满足支付和提款需求。 • 信用风险：与其他机构和个人的交易可能存在违约和风险。
现金资产管理的最佳实践
透明度与监控
建立有效的监控体系，定期对 现金资产的使用情况和风险进 行评估和报告。
全面风险管理
从市场风险、流动性风险和信 用风险等多个维度，开展全面 的风险管理工作。
利率风险管理
通过利率敏感性测试和对冲操 作，管理利率风险对现金资产 的影响。
3 控制风险
降低流动性风险和信用风险，确保现金资产的安全性和稳定性。
现金资产管理的方法和工具
1
现金预测
通过分析历史数据和市场趋势，预测未
投资组合管理2源自来现金流，为决策提供依据。
根据风险偏好和收益目标，选择合适的
资产组合，平衡流动性和收益。
3
流动性管理
通过制定合理的流动性政策和措施，确 保足够的现金供应和储备。
商业银行现金资产业务经营与管理
在中央银行的存款 一是法定准备金存款 存款准备金是中央银行调节信用的一种政策手段，在正常情况下一般不得动用。缴存法定比率的准备金具有强制性。 二是超额准备金存款 广义的超额准备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金。 狭义的超额准备金是指在准备金存款账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款（也即在中央银行的清算存款） 目前，备付金是指商业银行存在中央银行的超过法定存款准备金率的那部分存款，一般称为超额准备金。 人民币超额备付金率____为在中国人民银行超额准备金存款、现金、存放同业的总和与人民币各项存款之比。 该指标不得低于2% 库存现金不包含银行内部各部门周转使用的备付金。各项存款不包括财政性存款和委托性存款。
第四章 商业银行现金资产业务经营与管理
第一节 现金资产的构成 库存现金 在中央银行的存款 存放同业存款 托收中的现金 第二节 现金资产的管理 现金资产的管理原则 库存现金的管理 存款准备金的管理 存放同业存款的管理
流动性指标 2013/1季度 2季度
流动性比例 45.36% 43.68%
存贷比 64.68% 65.17%
人民币超额备付金率2.58% 2.63%
人民币超额备付金率
现金资产管理的原则
二、现金资产管理的原则 总量适度原则 适度的规模是指在保证银行流动性需要的前提下，为保持现金资产所付出的的机会成本最低时的现金资产数量。（现金资产是无利或微利资产） 适时调节原则 银行要根据业务过程中现金流量的变化及时调节资金头寸，确保现金资产的规模适度。 多头寸与空头寸 适时调节资金头寸是银行实现资产规模适度的必要手段。 安全保障原则 库存现金是商业银行业务经营过程中的必要的支付周转金，它分布于银行的各个营业网点。在银行的经营过程中，需要对库存现金进行保管、清点、运输等管理活动。 由于库存现金是以现钞的形式存在，必然面临被盗、被抢和清点包装差错及自然灾害损失的风险。 因此银行在对现金资产特别是库存现金的管理中，必需健全安全保卫制度，严格操作规程，确保资金的安全无损。
04 商业银行业务与经营 第4章 商业银行现金资产管理-PPT精品文档
2
现金资产管理的目的及原则
现金资产管理的目的就是要在确保银行流动 性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占 总资产的比重，使现金资产达到最适度的规 模。 基本原则：适度存量控制原则 适时流量调节原则 安全性原则
3
第二节 存款准备金的管理
存款准备金
在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准 备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现 金资产的重要组成部分。 法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的 存款准备金。 超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中 超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存 款准备金有此消彼长的关系。
满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户 最小化。 银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保 持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制 定法定存款准备金的具体管理目标。 银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行 比较， 若不足则不足，若多余则调减以增加收益．
7
超额准备金的管理
同步准备金计算法的基本原理是：以本 期的存款余额为基础，计算本期的准备金需 要量。这种方法主要适用于商业银行的交易 性账户存款计算准备金。交易性账户余额的 变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款 余额的实际状况，计算所需上缴的准备金数 额。
6
法定准备金头寸的管理
商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在
12
第四节 银行流动性需求的预测
流动性需求预测的意义 流动性供给增加的因素 客户存款 提供非存款服务所得收入 客户偿还贷款 银行资产出售 货币市场借款 发行新股
13
流动性需求增加的因素 客户提取存款 合格贷款客户的贷款要求 偿还非存款借款 提供和销售服务中产生的营业费用和税收 向股东派发现金股利
现金资产管理的目的及原则
现金资产管理的目的就是要在确保银行流动 性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占 总资产的比重，使现金资产达到最适度的规 模。 基本原则：适度存量控制原则 适时流量调节原则 安全性原则
3
第二节 存款准备金的管理
存款准备金
在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准 备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现 金资产的重要组成部分。 法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的 存款准备金。 超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中 超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存 款准备金有此消彼长的关系。
满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户 最小化。 银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保 持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制 定法定存款准备金的具体管理目标。 银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行 比较， 若不足则不足，若多余则调减以增加收益．
7
超额准备金的管理
同步准备金计算法的基本原理是：以本 期的存款余额为基础，计算本期的准备金需 要量。这种方法主要适用于商业银行的交易 性账户存款计算准备金。交易性账户余额的 变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款 余额的实际状况，计算所需上缴的准备金数 额。
6
法定准备金头寸的管理
商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在
12
第四节 银行流动性需求的预测
流动性需求预测的意义 流动性供给增加的因素 客户存款 提供非存款服务所得收入 客户偿还贷款 银行资产出售 货币市场借款 发行新股
13
流动性需求增加的因素 客户提取存款 合格贷款客户的贷款要求 偿还非存款借款 提供和销售服务中产生的营业费用和税收 向股东派发现金股利
商业银行经营学 第4章 现金资产业务
第一节 现金资产的构成
现金资产的构成 ：
狭义：是指银行库 存现金。 广义：即包括现金 和准现金。从构成 上来看有 四类资 产——一般意义上 理解现金资产
第二节 资金头寸的计算与预测
一、资金头寸及相关概念
• （一）资金头寸：商业银行可以运用的资金。
• （二）头寸的相关概念
1.基本头寸：库存现金和在中央银行的超额准备金之和。 ----最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银 行资金结算的最终支付手段。 2.可用头寸：银行可动用的全部资金（基础头寸+银行存放同业 存款） 3.可贷头寸：指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和 投资的资金。——它是形成银行盈利性资产的基础。
步骤三：准备金保持周的准备金余额＝基期的实际存款余额
×法定存款准备金率
第一周
第二周
第三周
准备金基期周
准备金保持周
准备金基期周
准备金保持周
9.2
存款余额为80亿
9.8
9.16
9.22
法定准备金率7％
9.16—9.22这一周应缴纳的法定准备金余额为： 80亿×7％＝5.6亿
（2）同款现金周转时间
– 农村、城市网点 – 管理层多少
• 存款现金支出水平的确定
即期现金支出水平=(前期现金支出水平*保险系数)*历史同期平均发 展速度 • 库存现金需要量=存款现金周转时间*即期现金支出水平
• 最适送钞量测算(P104)
– 银行有必要对运送现金的成本收益作一个比较，以决定 最适的送钞量。 – 基本思路：寻找使银行为占用库存现金和运送钞票所花 费的费用之和最小化的送钞量。 – 银行的总成本：T=CQ/2+PA/Q 其中，T=总成本； C=现金占有费率、 Q=每次运钞 数量、Q/2=平均库存现金量、C.Q/2=库存现金全年平均 占用费；A=一定时期内的现金收入(或支出)量、P=每次 运钞费用、A/Q=运钞次数；P.A/Q=全年运钞总成本 对以上函数，求总成本 T 为极小值时的运钞数量 Q， 即求 T 对 Q 的一阶导数
现金资产的构成 ：
狭义：是指银行库 存现金。 广义：即包括现金 和准现金。从构成 上来看有 四类资 产——一般意义上 理解现金资产
第二节 资金头寸的计算与预测
一、资金头寸及相关概念
• （一）资金头寸：商业银行可以运用的资金。
• （二）头寸的相关概念
1.基本头寸：库存现金和在中央银行的超额准备金之和。 ----最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银 行资金结算的最终支付手段。 2.可用头寸：银行可动用的全部资金（基础头寸+银行存放同业 存款） 3.可贷头寸：指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和 投资的资金。——它是形成银行盈利性资产的基础。
步骤三：准备金保持周的准备金余额＝基期的实际存款余额
×法定存款准备金率
第一周
第二周
第三周
准备金基期周
准备金保持周
准备金基期周
准备金保持周
9.2
存款余额为80亿
9.8
9.16
9.22
法定准备金率7％
9.16—9.22这一周应缴纳的法定准备金余额为： 80亿×7％＝5.6亿
（2）同款现金周转时间
– 农村、城市网点 – 管理层多少
• 存款现金支出水平的确定
即期现金支出水平=(前期现金支出水平*保险系数)*历史同期平均发 展速度 • 库存现金需要量=存款现金周转时间*即期现金支出水平
• 最适送钞量测算(P104)
– 银行有必要对运送现金的成本收益作一个比较，以决定 最适的送钞量。 – 基本思路：寻找使银行为占用库存现金和运送钞票所花 费的费用之和最小化的送钞量。 – 银行的总成本：T=CQ/2+PA/Q 其中，T=总成本； C=现金占有费率、 Q=每次运钞 数量、Q/2=平均库存现金量、C.Q/2=库存现金全年平均 占用费；A=一定时期内的现金收入(或支出)量、P=每次 运钞费用、A/Q=运钞次数；P.A/Q=全年运钞总成本 对以上函数，求总成本 T 为极小值时的运钞数量 Q， 即求 T 对 Q 的一阶导数
商业银行经营学第四章PPT课件
第7页/共57页
• 因此，与清偿能力有关的综合因素是： • (1)存款负债的异常变动； • (2)对利率变动敏感的资金和借款的变动频度和水平； • (3)负债的运筹调配能力； • (4)资产的流动性； • (5)接近货币市场的程度或其他易于得到的现金来源。
第8页/共57页
• 流动性问题是清偿能力监管的核心问题。所以，中央银行或银行监管当局实 施清偿能力管制时实际上着重考• (3)德国 • 根据德国《银行法》第11条，银行必须随时保持足够的流动资金，它包括随时
第10页/共57页
• (1)美国 • 对于流动性的监管，没有正式的比率或指标。 • 在评估银行流动性时，监管当局主要考虑以下5个基本因素：存款的构成及
其稳定性3对利率敏感性资金的依赖程度及借入资金的频率和数量；负债结 构；资产变现能力；融资能力。 • 监管机关还通过现场和非现场检查对银行的资金管理政策进行监督。
第12页/共57页
• 所谓骆驼群评级制度包括两大部分：个别项目评级和综合评级。 • 个别项目评级包括： • 资本充足性(Capital Adequacy)、 • 资产质量(Asset quality)、 • 管理水平(Management Quality)、 • 盈利性(Earnings)、 • 流动性(Liquidity) • 市场风险敏感度(Sensitivity to Market Risks)。
第四章 现金资产业务
• 教学要求：本章要求学生了解商业银行现金资产的构成、作用，银行资金头 寸的概念以及影响银行库存现金、超额准备金和存放同业存款的各种因素， 掌握银行资金头寸预测方法和各类现金资产的管理方法，并能应用现金资产 管理的相关理论分析商业银行现金资产业务的经营效果。
第1页/共57页
• 因此，与清偿能力有关的综合因素是： • (1)存款负债的异常变动； • (2)对利率变动敏感的资金和借款的变动频度和水平； • (3)负债的运筹调配能力； • (4)资产的流动性； • (5)接近货币市场的程度或其他易于得到的现金来源。
第8页/共57页
• 流动性问题是清偿能力监管的核心问题。所以，中央银行或银行监管当局实 施清偿能力管制时实际上着重考• (3)德国 • 根据德国《银行法》第11条，银行必须随时保持足够的流动资金，它包括随时
第10页/共57页
• (1)美国 • 对于流动性的监管，没有正式的比率或指标。 • 在评估银行流动性时，监管当局主要考虑以下5个基本因素：存款的构成及
其稳定性3对利率敏感性资金的依赖程度及借入资金的频率和数量；负债结 构；资产变现能力；融资能力。 • 监管机关还通过现场和非现场检查对银行的资金管理政策进行监督。
第12页/共57页
• 所谓骆驼群评级制度包括两大部分：个别项目评级和综合评级。 • 个别项目评级包括： • 资本充足性(Capital Adequacy)、 • 资产质量(Asset quality)、 • 管理水平(Management Quality)、 • 盈利性(Earnings)、 • 流动性(Liquidity) • 市场风险敏感度(Sensitivity to Market Risks)。
第四章 现金资产业务
• 教学要求：本章要求学生了解商业银行现金资产的构成、作用，银行资金头 寸的概念以及影响银行库存现金、超额准备金和存放同业存款的各种因素， 掌握银行资金头寸预测方法和各类现金资产的管理方法，并能应用现金资产 管理的相关理论分析商业银行现金资产业务的经营效果。
第1页/共57页
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2、银行流动性需求往往具有很强的即时性，要求 银行必须及时偿付现金，以满足银行安全性目标的 需要
3、保持良好的清偿力和流动性是银行妥善处理盈 利性与安全性这对矛盾的关键
10
某银行未来24小时内将发生的现金流出流 入（百万元）情况
项目
金额
存款提取
47
存款流入
87
计划偿还的贷款 55
承诺的新贷款需求 102
12
一、资金头寸及其构成
基础头寸及其构成
是商业银行的库存现金与在中央银行的超额准 备金之和。
①基础头寸为商业银行可以随时动用的资金； ②基础头寸为商业银行可以作为最终支付手段随时动用 的资金； ③库存现金和超额准备金可以相互转化。
可用头寸及其构成
是商业银行可以动用的全部可用资金，它包 括基础头寸和银行存放同业的存款
Q 2 1825 0.0050 16.63(万元) 6.6%
即每次运钞16.63万元, 大约每3天送1次,按此计算总费用为
T C Q P A 6.6%16.63 1825 0.0050 1.0975 (万元)
3
第一节 现金资产的构成和作用
现金资产是银行持有的库存现金以及与（库存） 现金等同的可随时用于支付的银行资产。
现金资产是商业银行最具流动性的资产； 商业银行的现金资产应保持一个合理的适度水平。
4
一、现金资产的构成
商业银行的现金资产一般包括以下几类： 库存现金：商业银行保存在本行金库中的现钞。 在中央银行存款：商业银行存放在中央银行的资金，即存
13
可用头寸及其构成
可用头寸是商业银行可以动用的全部可用资 金，它包括基础头寸和银行存放同业的存款
银行的可用头寸实际上包括两个方面的内容： 支付准备金：可用于应付客户提存和满足债权债 务清偿需要的头寸，一般又称为备付金； 可贷头寸：指商业银行可以用来发放贷款和进行 新的投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。 从数量上来看，可贷头寸等于全部可用头寸减去规 定限额的支付准备金之差。
商业银行的资金头寸变化主要取决于存款的变化，因此， 银行对头寸的预测，主要是预测存款的变化趋势。 可以把 存款按其变化规律分为三类：
一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和 金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测；
可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款， 以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取， 但又不能肯定；
可用头寸=初始头寸+/-上级行应调入调出资金额 +/-到期同业往来+/-缴存存款调增调减额 +/-同城清算（联行汇差）收入支出金额
（二）中长期头寸预测
预测期较长，往往只考虑影响资金头寸变化的 因素，如存款的变化、贷款的变化及法定存款准 备金的变化。
头寸余缺=Δ存款- Δ贷款- Δ法定准备金 （大于0有余，小于0不足 ）
T=C X Q/2 + P X A/Q
根据该公式,求成本最小时的运钞量,即求T对Q的一阶导数
T
dT dQ
C 2
A P
Q2
令:
则
T 0
C 2
A P Q2
0
,
Q2 2AP C
,
Q
2A P C
35
例题
某银行市分行在距中心库30公里外设一分支机构，根据往年有关数据测 算，年投放现金量为1825万元，平均每天投放5万元(全年365天)。每 次运钞需支出燃料费、保安人员出差补助费约50元，资金占用费率为年 利率6.6%，代入公式得：
27
一、现金资产管理原则
总量适度原则 适时调节原则 安全保障原则
28
（一）总量适度原则
是指银行现金资产的总量必须保持一个适当的规模， 既保持充足的流动性，又不能影响资产的盈利性。
适当的规模是指由银行现金资产的功能和特点 决定的，在保证银行经营过程的流动性需要的前提 下，银行为保持现金资产所付出的机会成本最低时 的现金资产数量。
测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点 可贷头寸余额为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放 额度；
若可贷头寸为零或负数，则表明预测期期末资金匮乏， 即使时点可贷头寸余额为正，也不可过多安排期限较长的 资金投放。
26
第三节 现金资产的管理
一、现金资产管理原则 二、库存现金的日常管理 三、存款准备金的管理 四、 同业存款的管理
存
款
量
存
款
易变性存款线
量
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
核心存款线
把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心 存款线以上的曲线为易变性存款线。
存
存
款
款
量
易变性存款线
量
核心存款线
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
商业银行应持有的可贷头寸
贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，在一 定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和 周期性变化需要而应持有的可贷头寸。
如果计算的结果为负数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银行需 要补充资金头寸，若存款供给量不能相应增加，就需要其他渠道借款 筹资；
如计算的结果为正数，则情况恰好相反，表明银行还有剩余的资金 头寸，可通过其他渠道把富裕的头寸转化为盈利性资产。
24
某银行短期资金头寸需要量预测 单位百万元
月份 存款总额 存款变化 12 593
6
620
+14.0
+1.4
345
-12.0
+24.6
7
615
-5.0
-0.5
330
-15.0
+10.5
8
616
+1.0
+0.1
341
+11.0
-10.1
9
655
+39.0
+3.9
341
+0
+35.1
10 635
-20.0
-2.0
361
+20.0
-38.0
11 638
+3.0
+0.3
375
+14.0
-11.3
资金头寸 =预计的存款 －应缴存款准备金 －预计的贷款 =预计的存款 *(1-存款准备金率) －预计的贷款
在现有资金头寸均衡的前提下，只要对资金头寸的增量变动进行分析
资金头寸增量=预计的存款增量－应缴存款准备金增量 －预计的贷款 资金头寸增量 =预计的存款增量*(1-存款准备金率) －预计的贷款增 量
金的安全无损。
30
二、库存现金的日常管理
影响银行库存现金的因素
现金收支规律 营业网点的多少 后勤保障的条件 与中央银行发行库的距离、交通条件及发行
库的规定 商业银行内部管理
31
二、库存现金的日常管理
银行库存现金规模的确定
库存现金需要量的匡算 最适送钞量的测算 现金调拨临界点的确定 银行保持现金适度量的措施
12 643
+5.0
+0.5
386
+11.0
-6.5
25
中长期头寸预测
商业银行在进行中长期头寸预测时,还应结合考虑其他资金 来源和运用的变化。预测的公式为：
中长期资金头寸 = 可贷头寸余额+存款增量+各种应收债 权+新增借 入资金－贷款增量－法定准备金增量－各种应 付债务 + 内部资金来源与运用差额
从货币市场借款 61
项目 售出银行资产 支付股东红利 非存款服务收入 偿还同业借款 经营费用
金额 16 178 33 67 45
该银行24小时内的净流动性头寸是多少？银行管理层 该作何反应？
11
第二节 资金头寸的计算与预测
一、资金头寸及其构成 二、资金头寸的预测
商业银行的资金头寸是指商业银行能够运 用的资金。商业银行的头寸，可分为基础头 寸和可用头寸。
款准备金。包括法定存款准备金和超额准备金。 存放同业存款：商业银行存放在代理行和相关银行的存款。 在途资金：也称托收未达款，是指在本行通过对方银行向
外地付款单位或个人收取的票据。 现金资产的特征：高流动性，低盈利性
5
高流动性资产的特征
1、必须有即时变现的市场 2、必须有合理稳定的价格，无论变现的时间要求
随时可能提取的存款，如活期存款。
存款预测的对象主要是第二类和第三类，我们把他们称 为易变性存款。
19
核心存款又称为 “懒钱”。 核心存款与波动存款的关系
银行的存款总额基本上能够保持在一个稳定的水平上。可以把银行存 款总额划分为长期稳定部分和短期波动部分，其中长期稳定部分称为 核心存款（Core Deposits），其余部分则称为波动存款(Volatile Deposits)。核心存款不一定为定期存款，它只是存款中保持稳定的部 分。
银行流动性供给 存款流入 非存款服务收入 客户偿还的贷款 银行资产出售 从货币市场借款 其他
银行流动性需求 存款提取 已承诺的贷款要求 银行借款的偿还 其他经营费用 向银行股东支付的红利 其他
银行净流动性头寸 银行流动性供给- 银行流动性需求
9
保持清偿力和流动性的意义
1、银行的资产和负债的期限结构和数量结构经常 不匹配，于是，确保充足的流动性便成为银行管理 永恒的问题，对银行实现盈利目标有重大意义
多么紧迫，变现的规模有多大，市场都足以立即吸 收这些资产，且价格波动不大 3、该资产必须是可逆的，因而卖方能在几乎没有 损失风险的情况下，恢复其初始投资（本金）
6
二、现金资产的作用
1.满足法定存款准备金的要求 2.保持清偿力 3.保持流动性 （实现市场时机选择） 4.同业清算及同业支付
3、保持良好的清偿力和流动性是银行妥善处理盈 利性与安全性这对矛盾的关键
10
某银行未来24小时内将发生的现金流出流 入（百万元）情况
项目
金额
存款提取
47
存款流入
87
计划偿还的贷款 55
承诺的新贷款需求 102
12
一、资金头寸及其构成
基础头寸及其构成
是商业银行的库存现金与在中央银行的超额准 备金之和。
①基础头寸为商业银行可以随时动用的资金； ②基础头寸为商业银行可以作为最终支付手段随时动用 的资金； ③库存现金和超额准备金可以相互转化。
可用头寸及其构成
是商业银行可以动用的全部可用资金，它包 括基础头寸和银行存放同业的存款
Q 2 1825 0.0050 16.63(万元) 6.6%
即每次运钞16.63万元, 大约每3天送1次,按此计算总费用为
T C Q P A 6.6%16.63 1825 0.0050 1.0975 (万元)
3
第一节 现金资产的构成和作用
现金资产是银行持有的库存现金以及与（库存） 现金等同的可随时用于支付的银行资产。
现金资产是商业银行最具流动性的资产； 商业银行的现金资产应保持一个合理的适度水平。
4
一、现金资产的构成
商业银行的现金资产一般包括以下几类： 库存现金：商业银行保存在本行金库中的现钞。 在中央银行存款：商业银行存放在中央银行的资金，即存
13
可用头寸及其构成
可用头寸是商业银行可以动用的全部可用资 金，它包括基础头寸和银行存放同业的存款
银行的可用头寸实际上包括两个方面的内容： 支付准备金：可用于应付客户提存和满足债权债 务清偿需要的头寸，一般又称为备付金； 可贷头寸：指商业银行可以用来发放贷款和进行 新的投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。 从数量上来看，可贷头寸等于全部可用头寸减去规 定限额的支付准备金之差。
商业银行的资金头寸变化主要取决于存款的变化，因此， 银行对头寸的预测，主要是预测存款的变化趋势。 可以把 存款按其变化规律分为三类：
一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和 金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测；
可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款， 以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取， 但又不能肯定；
可用头寸=初始头寸+/-上级行应调入调出资金额 +/-到期同业往来+/-缴存存款调增调减额 +/-同城清算（联行汇差）收入支出金额
（二）中长期头寸预测
预测期较长，往往只考虑影响资金头寸变化的 因素，如存款的变化、贷款的变化及法定存款准 备金的变化。
头寸余缺=Δ存款- Δ贷款- Δ法定准备金 （大于0有余，小于0不足 ）
T=C X Q/2 + P X A/Q
根据该公式,求成本最小时的运钞量,即求T对Q的一阶导数
T
dT dQ
C 2
A P
Q2
令:
则
T 0
C 2
A P Q2
0
,
Q2 2AP C
,
Q
2A P C
35
例题
某银行市分行在距中心库30公里外设一分支机构，根据往年有关数据测 算，年投放现金量为1825万元，平均每天投放5万元(全年365天)。每 次运钞需支出燃料费、保安人员出差补助费约50元，资金占用费率为年 利率6.6%，代入公式得：
27
一、现金资产管理原则
总量适度原则 适时调节原则 安全保障原则
28
（一）总量适度原则
是指银行现金资产的总量必须保持一个适当的规模， 既保持充足的流动性，又不能影响资产的盈利性。
适当的规模是指由银行现金资产的功能和特点 决定的，在保证银行经营过程的流动性需要的前提 下，银行为保持现金资产所付出的机会成本最低时 的现金资产数量。
测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点 可贷头寸余额为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放 额度；
若可贷头寸为零或负数，则表明预测期期末资金匮乏， 即使时点可贷头寸余额为正，也不可过多安排期限较长的 资金投放。
26
第三节 现金资产的管理
一、现金资产管理原则 二、库存现金的日常管理 三、存款准备金的管理 四、 同业存款的管理
存
款
量
存
款
易变性存款线
量
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
核心存款线
把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心 存款线以上的曲线为易变性存款线。
存
存
款
款
量
易变性存款线
量
核心存款线
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
商业银行应持有的可贷头寸
贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，在一 定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和 周期性变化需要而应持有的可贷头寸。
如果计算的结果为负数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银行需 要补充资金头寸，若存款供给量不能相应增加，就需要其他渠道借款 筹资；
如计算的结果为正数，则情况恰好相反，表明银行还有剩余的资金 头寸，可通过其他渠道把富裕的头寸转化为盈利性资产。
24
某银行短期资金头寸需要量预测 单位百万元
月份 存款总额 存款变化 12 593
6
620
+14.0
+1.4
345
-12.0
+24.6
7
615
-5.0
-0.5
330
-15.0
+10.5
8
616
+1.0
+0.1
341
+11.0
-10.1
9
655
+39.0
+3.9
341
+0
+35.1
10 635
-20.0
-2.0
361
+20.0
-38.0
11 638
+3.0
+0.3
375
+14.0
-11.3
资金头寸 =预计的存款 －应缴存款准备金 －预计的贷款 =预计的存款 *(1-存款准备金率) －预计的贷款
在现有资金头寸均衡的前提下，只要对资金头寸的增量变动进行分析
资金头寸增量=预计的存款增量－应缴存款准备金增量 －预计的贷款 资金头寸增量 =预计的存款增量*(1-存款准备金率) －预计的贷款增 量
金的安全无损。
30
二、库存现金的日常管理
影响银行库存现金的因素
现金收支规律 营业网点的多少 后勤保障的条件 与中央银行发行库的距离、交通条件及发行
库的规定 商业银行内部管理
31
二、库存现金的日常管理
银行库存现金规模的确定
库存现金需要量的匡算 最适送钞量的测算 现金调拨临界点的确定 银行保持现金适度量的措施
12 643
+5.0
+0.5
386
+11.0
-6.5
25
中长期头寸预测
商业银行在进行中长期头寸预测时,还应结合考虑其他资金 来源和运用的变化。预测的公式为：
中长期资金头寸 = 可贷头寸余额+存款增量+各种应收债 权+新增借 入资金－贷款增量－法定准备金增量－各种应 付债务 + 内部资金来源与运用差额
从货币市场借款 61
项目 售出银行资产 支付股东红利 非存款服务收入 偿还同业借款 经营费用
金额 16 178 33 67 45
该银行24小时内的净流动性头寸是多少？银行管理层 该作何反应？
11
第二节 资金头寸的计算与预测
一、资金头寸及其构成 二、资金头寸的预测
商业银行的资金头寸是指商业银行能够运 用的资金。商业银行的头寸，可分为基础头 寸和可用头寸。
款准备金。包括法定存款准备金和超额准备金。 存放同业存款：商业银行存放在代理行和相关银行的存款。 在途资金：也称托收未达款，是指在本行通过对方银行向
外地付款单位或个人收取的票据。 现金资产的特征：高流动性，低盈利性
5
高流动性资产的特征
1、必须有即时变现的市场 2、必须有合理稳定的价格，无论变现的时间要求
随时可能提取的存款，如活期存款。
存款预测的对象主要是第二类和第三类，我们把他们称 为易变性存款。
19
核心存款又称为 “懒钱”。 核心存款与波动存款的关系
银行的存款总额基本上能够保持在一个稳定的水平上。可以把银行存 款总额划分为长期稳定部分和短期波动部分，其中长期稳定部分称为 核心存款（Core Deposits），其余部分则称为波动存款(Volatile Deposits)。核心存款不一定为定期存款，它只是存款中保持稳定的部 分。
银行流动性供给 存款流入 非存款服务收入 客户偿还的贷款 银行资产出售 从货币市场借款 其他
银行流动性需求 存款提取 已承诺的贷款要求 银行借款的偿还 其他经营费用 向银行股东支付的红利 其他
银行净流动性头寸 银行流动性供给- 银行流动性需求
9
保持清偿力和流动性的意义
1、银行的资产和负债的期限结构和数量结构经常 不匹配，于是，确保充足的流动性便成为银行管理 永恒的问题，对银行实现盈利目标有重大意义
多么紧迫，变现的规模有多大，市场都足以立即吸 收这些资产，且价格波动不大 3、该资产必须是可逆的，因而卖方能在几乎没有 损失风险的情况下，恢复其初始投资（本金）
6
二、现金资产的作用
1.满足法定存款准备金的要求 2.保持清偿力 3.保持流动性 （实现市场时机选择） 4.同业清算及同业支付