港股通之风险警示篇(DOC)
投资港股须防范的七大风险
对于此前只投资过相对封闭的A股市场的内地投资者来说，只有对香港股市的风险有清醒的认识，同时在以后的投资过程中能控制和防范这些风险，才能真正获得较好的收益。
备受关注的“港股直通车”已经进入了启动程序，许多内地个人投资者早已在磨拳擦掌，跃跃欲试。
但有必要提醒大家，A股与港股市场的“游戏”规则差异大，香港市场也并非遍地黄金，光凭一腔热情很可能落个血本无归的下场，投资者在决定投资港股前，特别要注意防范以下几方面的风险：一、汇率风险。
二、国际化的市场风险。
与内地的自成体系、相对封闭运行不同，完全开放的香港股市国际资金可自由进出，交易十分活跃，国际关联度高，其他国家的金融、经济政策都会直接影响股市的涨跌，波动较大，可以说，国际金融市场的任何风吹草动都会引起香港股市或大或小的波动。
近期美国次级债风波对港股就产生了非常大的影响。
受欧美股市拖累，恒生指数从8月9日起开始连续下跌，几天跌幅约10%，其中8月17日一天最深跌幅超过1000点，当天振幅超过6%，国企指数在8月17日当天振幅超过了10%，从8月15日起3天就跌去了11．25%，这种市场波动的风险是巨大的`。
数据显示，有内地银行不久前发行的一只QDII产品已跌破面值，机构面临的市场风险尚且如此，个人投资者更需谨慎。
三、做空机制的风险。
香港市场早已推出指数期货，有做空机制的香港股市，运行特征与A股市场有着很大的差异。
从近日香港市场走势可以看到，按理说美国股市在8月16日已经明显企稳，但是17日的香港市场继续大幅下跌，跌幅一度超过1000点，因为有指数期货背景的香港市场资金不会放过这个机会价值，一定要把多头彻底暴仓后，市场才会真正地反弹，所谓“多头不死，空头不止”。
这也给我们上了一堂生动的风险教育课，即在有指数期货产品的背景下，对于趋势的把握和思维方式必须要有所改变。
四、无涨跌幅限制的风险。
对投资者直接影响最大的是香港市场不设涨跌幅限制，不像内地有10%或5%的涨跌停板，同时其交易采取T＋0方式，即当日买入当日就可以卖出，有点类似于目前A股市场权证的交易方式。
港股通业务测试题(1)
港股通业务测试题(1)港股通投资业务知识测试、考试时间：45分钟，共100分1.单项选择题：（每题1分，共35题）港股通，是指内地投资者委托（D），经由上交所设立的证券交易服务公司，向联交所进行申报，买卖规定范围内的联交所上市的股票。
A、证券营业部B、联交所C、上交所D、内地证券公司2.内地投资者通过港股通买入的股票应当记录在中国证券登记结算公司在（A）开立的证券账户。
A、香港中央结算公司B、联交所C、内地证券公司D、中国证券登记结算公司3.4.5.内地投资者通过港股通买卖香港证券市场的股票，以（）报价，以（A）作为支付货币。
港股通股票的市场代码采用标的证券在香港市场的（B）位证券代码进行申报。
A、2500，130B、3000,130C、2500,105D、3000,1056.港股通交易持续交易时段为：（C）。
A、上午9：30-11：30下午13：00-15：00B、上午9：00-12：00下午13：00-16：00C、上午9：30-12：00下午13：00-16：00D、上午9：30-12：00下午13：00-15：007.8.9.港股通交易在开市前时段内地投资者仅允许以（A）进行买卖。
对于（B），投资者在开市前阶段仅允许输入竞价限价盘，在持续交易时段允许申报增强限价盘。
联交所通过上交所向上交所会员提供两所免费互换的（D）行情。
A、竞价限价盘B、增强限价盘C、一般限价盘D、竞价盘A、碎股买卖B、整手买卖C、整手买卖和碎股买卖A、十档B、五档C、三档D、一档10.在持续交易时段，投资者输入交易系统的买卖盘价格不可偏离按盘价（最近参考价）（A）倍或以上及少于（）分之一或以下。
A、9，9B、6，6C、3,3D、2,211.在香港证券市场中，每只上市证券的买卖单位为每手（D）股。
A、100股B、500股C、1000股D、上市公司自行决定，由100到5000不等12.香港证券市场的股票交收日为（B）日。
港股通业务投资者教育现场检查要点
确保交易记录完整、准确，以便进行后续的审计和检查。
反洗钱工作
客户身份识别
确保对客户进行充分的身份识别，防止洗钱活 动。
可疑交易报告
对可疑的交易进行报告，并及时向监管部门报 告。
风险评估与控制
对客户和交易进行风险评估，并采取相应的控制措施。
05 投资者保护措施
投诉处理流程
投诉渠道
确保投资者可以通过多种渠道进行投诉，如电话、邮 件、在线客服等。
考试与测试形式
可以采用笔试、机考、面试等多种形式，根据实 际情况选择最合适的考试形式，确保考试的公正 性和客观性。
客户反馈
收集客户反馈
通过问卷调查、访谈等方式，收集客户对港股通业务投资者教育 的反馈意见和建议。
分析客户反馈
对收集到的客户反馈进行分析，了解客户对教育的满意度、教育内 容的实用性、教育方式的可接受度等方面的评价。
交易策略
教授投资者基本的交易策略和技巧，帮助他们在实际交易中更加理性、稳健地 操作。
03 教育效果评估
考试与测试
1 2 3
制定考试与测试方案
根据投资者教育的目标和内容，制定相应的考试 与测试方案，确保测试的针对性和有效性。
考试与测试内容
考试与测试的内容应涵盖投资者教育的主要知识 点，包括但不限于港股通业务的基本知识、投资 策略、风险控制等方面。
响应时间
要求在规定时间内对投资者投诉进行响应，并及时处 理和解决。
记录与跟踪
建立投诉处理记录，对投诉进行跟踪，确保问题得到 妥善解决。
风险警示制度
风险揭示
在投资前向投资者充分揭示港股通业务的风险，确保投资者了解投 资风险。
警示标识
在适当位置设置警示标识，提醒投资者注意风险。
港股风险测评答案
单选题1、港股每个买卖盘的最大手数为（A）。
A 3000手B 10000手C 5000手2、港股实行的是（C）的交易制度。
A T+1B T+2C T+03、港股实行的是（B）的交收制度。
A T+1B T+2C T+04、港股每日的最大涨跌幅度为（C）。
A 10%B 20%C 不设涨跌幅限制5、内地投资者通过港沪通进行港股交易时，在其证券账户内使用的货币为（B）。
A 港币B 人民币C 美元6、港股交易时交易单位为每手（D）股。
A.100股B.500股C.1000股D.由各发行人自行决定7、港股上市公司公告可通过（A）查询：a 披露易b 公司易c 信息易d 公告易8、交易结算活动遵守（ A ）的规定及业务规则A．交易结算发生地市场B．交易结算上市地市场C．交易结算异地市场D．交易结算地两市场9.投资者适当性制度对个人投资者进去门槛的要求：（a）A．不低于50万资产B．不低于60万资产C．不低于70万资产D．不低于80万资产10、以下哪种情况满足“港股通”交易日：（C）A、内地交易日B、香港交易日C、两地交易日，且满足沪港通交收D、两地交易日，不满足沪港通交收二、判断1、境内投资者通过港股通买卖港股，以港币报价和交收。
（×）2、投资者买卖沪港通股票只能采用限价委托，暂不支持市价委托。
（√）3、港股通实行客户交易结算资金第三方存管制度，参照A股交易相关规定和执行。
（√）4、港股通投资者因港股通股票权益分派或转换所取得的港股通股票以外的联交所上市的证券，可以通过港股通买入、卖出。
（×）5、上交所会员应当与参与港股通的客户签订委托协议，约定双方的权利和义务，并且会员与客户签订委托协议前，应当向客户充分揭示港股通股票交易风险，并于客户签订风险揭示书。
（√）6、某客户通过港股通买入股票，其买入应付款=（成交金额+印花税+交易征费+交易费+交易系统使用费+股份交收费+佣金）*日间换汇汇率（√）7、客户T日转户转入某证券部，如果客户持有港股通的股票，账户内资金为0，在无任何操作的情况下，T+1日清算后，账户可能会出现透支情况。
港股通业务介绍
（二）积极意义
第四，沪港通有助于多层次资本市场以及蓝筹市场建设。
港交所 • 高度国际化的交易 所，集聚了大批国 际机构投资者，也 是内地企业海外上 市的重要地点
上交所 • 代表中国经济发展最优 秀企业群体的主要上市 地，一直致力于建设汇 聚蓝筹股的世界一流交 易所
共建沪港通 • 有助于引入境外知名机构投资者与资金，提高A股蓝筹市场 活跃度，共同提升中国资本市场的全球影响力的积极尝试
信息披露
公司行为
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交易时间—交易日历安排
基本原则：
“最小交集”：初期，仅在沪港两地均为交易日且能够满足结算安排时开通。 境内放假、香港放假的均不作为交易日和交收日； 香港的半日市（半天交易，非交收日），港股通市场和香港保持一致，交易半天， 但为非交收日； 由于境内放假香港不放假，为避免境内放假期间造成资金交收违约，因此境内放假 前两天不作为港股通交易日。
• 证券和资金帐户余额合计不低于50万元人 民币 • 需要具备港股通股票交易和外汇风险管理 的基础知识 • 签署港股通交易风险揭示书 • 签署港股通客户委托协议 • 上交所会员制定投资者适当性管理标准并 负责执行
客户账户
资金账户
• 使用客户A股同一资金账 户，实行客户交易结算资 金第三方存管制度
指定交易
标的证券范围
港股通及沪股通标的统计信息对比 港股通标的 264 18% 11 15.8 83% 沪股通标的 568 59% 9 13.1 89%
只数 占比 市盈率 投资标的市值（万亿人民币） 标的市值占当地市场比重
截至2014年3月31日
标的证券范围
标的范围的调整
对于新增符合条件的股票，将被调入港股通标的范围；
港股通参考答案
港股通参考答案港股通是指中国内地投资者通过香港交易所购买香港上市的股票的一种机制。
自2014年11月17日起，港股通正式启动，开启了内地投资者直接买卖香港股票的通道。
这一机制的推出，为内地投资者提供了更多的投资渠道和机会，也为香港市场注入了新的活力。
港股通的推出，是中国资本市场对外开放的重要一步。
通过港股通，内地投资者可以直接投资香港股票市场，而不需要借助境外账户或者通过QDII等机制。
这对于内地投资者来说，是一个重要的利好消息。
在过去，内地投资者想要投资香港股票市场，需要通过QDII等机制，但是这些机制存在着一定的限制和手续，不够便捷。
而港股通的推出，解决了这一问题，为内地投资者提供了更加便捷的投资渠道。
港股通的推出，不仅为内地投资者提供了更多的投资机会，也为香港市场注入了新的活力。
香港作为国际金融中心，一直以来都是吸引全球投资者的重要市场。
而港股通的推出，为香港市场带来了更多的资金和投资者。
根据数据统计，自港股通推出以来，内地投资者的资金流入香港市场呈现出逐年增长的趋势。
这些资金的流入，为香港市场提供了更多的流动性，也推动了市场的繁荣发展。
当然，港股通也存在一定的风险和挑战。
首先，由于港股通的推出，内地投资者可以直接投资香港股票市场，这可能导致资金的流出，对内地市场产生一定的冲击。
其次，港股通的推出，也可能导致香港市场的波动性增加。
由于内地投资者的投资行为可能受到不同的因素影响，比如政策变化、经济数据等，这可能导致香港市场的波动性增加。
此外，港股通也存在一定的法律和监管风险，需要相关部门加强监管和风险防范。
总的来说，港股通的推出，为内地投资者提供了更多的投资机会，为香港市场注入了新的活力。
然而，港股通也存在一定的风险和挑战，需要相关部门加强监管和风险防范。
在未来的发展中，港股通有望进一步完善，为内地投资者和香港市场带来更多的机遇和挑战。
开通港股通测试题答案
开通港股通测试题答案一、选择题1. 港股通是指？A. 香港与内地之间的股票市场交易互联互通机制B. 香港交易所提供的一种在线交易平台C. 一种投资香港股市的基金产品D. 一种香港特有的股票交易方式答案：A2. 港股通的开通，使得内地投资者可以投资哪些香港股市指数？A. 恒生指数B. 红筹指数C. 国企指数D. 所有上述指数答案：D3. 港股通交易时间与内地A股交易时间有何不同？A. 港股通交易时间更长B. 港股通交易时间更短C. 两者交易时间相同D. 港股通只在周末交易答案：A4. 通过港股通投资香港股市，内地投资者需要满足的条件是？A. 账户内资金不低于人民币50万元B. 账户内资金不低于人民币100万元C. 需要通过相关的风险评估测试D. 所有上述条件答案：C5. 港股通允许投资者交易的股票类型包括？A. 蓝筹股B. 红筹股C. 创业板股票D. 所有上述类型答案：A二、判断题1. 港股通允许内地投资者交易所有在香港交易所上市的股票。
(错)2. 港股通的开通，使得香港投资者可以投资内地A股市场。
(对)3. 港股通的交易货币只能是人民币。
(错)4. 投资者通过港股通投资，不受外汇管制的影响。
(错)5. 港股通的交易成本包括交易税费和汇率转换费用。
(对)三、简答题1. 请简述港股通的意义。
答：港股通的开通加强了内地与香港资本市场的联系，为投资者提供了更多的投资选择，同时也有助于提升香港市场的流动性和国际竞争力。
2. 港股通与深港通有何区别？答：港股通主要指的是内地与香港之间的股票市场交易互联互通机制，包括沪港通和深港通两个部分。
深港通是港股通的延伸，它进一步扩大了可交易的股票范围，使得投资者可以交易更多深圳证券交易所上市的股票。
3. 投资者如何通过港股通进行股票交易？答：投资者首先需要在符合条件的证券公司开设证券账户和资金账户，并完成相关的风险评估测试。
之后，投资者可以通过证券公司的交易平台，选择港股通下的港股进行买卖操作。
证券股份有限公司港股通业务投资者适当性管理实施细则模版
证券股份有限公司港股通业务投资者适当性管理实施细则模版证券股份有限公司港股通业务投资者适当性管理实施细则模板第一条适用范围本实施细则适用于公司旗下证券股份有限公司的港股通业务投资者适当性管理。
第二条定义申请人：指向证券股份有限公司申请开通港股通业务的自然人或法人机构。
客户：指已开通港股通业务的自然人或法人机构。
专业投资者：指符合《证券期货投资者适当性管理办法》中规定的专业投资者标准的客户。
普通投资者：指未达到《证券期货投资者适当性管理办法》中规定的专业投资者标准的客户。
第三条适当性管理制度证券股份有限公司执行“一口三员制度”，即风险管理人员、交易人员和客户经理之间责任分工明确，实施分级审核、分级批准制度。
开通港股通业务的申请人和客户需满足相应的合规要求，并将按照监管要求进行分类管理。
第四条申请人适当性管理审核申请人应当先进行线上注册，并填写真实有效的信息，实名认证通过后方可进行开户申请。
公司将结合中国证监会的相关要求，根据不同类型投资者的需求和特征，对申请人进行适当性审核，具体审核内容如下：（一）客户基本信息确认：公司应核对申请人填写的基本信息，包括姓名、手机号、身份证号码、邮箱等, 核对申请人的身份证件等证明文件。
（二）投资经验测评：对申请人进行投资经验测评，以判断投资者的风险承受能力和投资知识水平，以及是否符合参与港股通业务的相应标准。
（三）合规性审核：对申请人进行投资者合规性审核，核实其是否存在与证券公司业务相关的严重违法违规记录。
（四）投资者签署风险揭示书：在申请人成功通过以上审核后，投资者应当充分理解本次交易可能面临的风险，并在签署交易协议前签署风险揭示书。
第五条客户适当性管理审核（一）对初次开通港股通业务的客户，公司将对其进行风险承受能力和投资知识水平测评，并在评估结果基础上进行分类管理。
（二）对已开通港股通业务的客户，公司应当定期对其风险承受能力和投资知识水平进行更新，并根据结果对其进行分类管理。
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港股通之风险警示篇1、问：两地交易规则的主要差异是什么？会带来什么风险？答：香港证券市场与境内A股市场最主要的差异在于，A股市场有涨跌停板规则，而港股则不设涨跌幅限制，短期内可能出现大幅盈利或亏损，例如，港股容易受夜间欧美市场消息及走势影响，欧美主要国家央行货币政策调整，国际大宗商品价格变化，局部战争等消息，都会大幅影响相关指数或个股走势，投资者要关注欧美主要市场的消息，以对短期交易策略进行判断。
此外，港股执行T+0回转交易，日内可不限次数进行买卖，与此同时，港股资金与股票的交收是在T+2日，而各证券公司对于投资者的港股买卖资金可用数及A股买卖资金可用数如何管理存在不同安排，投资者若对交易资金的交收状况不清楚，有可能对交易作出错误安排。
投资者须了解自己开户所在证券公司对资金交收的具体规定，做好资金安排，防范此类风险。
关于异常停牌规定：沪市股票、封闭式基金、权证交易出现异常波动的，本所可以决定停牌。
本所可以对涉嫌违法违规交易的证券实施特别停牌并予以公告。
港市无类似的停牌规定。
停牌通常由有关股票发行公司申请，并由交易所批准执行。
2、问：据了解两地市场开放时间不一样，这会给投资者带来什么风险吗？答：首先在交易时间上，沪港两市交易日均为周一至周五，交易所公告的休市日除外。
沪港两市交易时间则有明显区别，沪市开市前时段为9：15-9：30，其中9：15-9：25为开盘集合竞价时间，连续竞价时间为9：30-11：30；13：00-15：00。
港市开市前时段为9：00-9:30，其中9：00-9：15为输入买卖盘时间段，接受竞价盘及竞价限价盘，且可修改或取消；9：15-9：20只接受竞价盘，且不得修改或取消买卖盘，内地投资者不可以下单或取消定订单；对盘时间为9：20-9：28，暂停时间为9：28-9：30。
港市的连续交易时间为9：30-12：00；13：00-16：00。
港市涵盖取消交易时段为12：30-13：00。
其次，在证券标的标注上的差异，沪市证券代号为6位数字，港市为5位；证券简称沪市不超过4个中文汉字，港市不超过8个中文汉字，英文不超过15位。
交易货币沪市A股以人民币计价，B股以美元计价。
港市以港币计价，个别以美元或人民币计价。
由于上交所和联交所均可进行正常交易和结算的交易日才为港股通交易日，所以存在即使联交所开市，内地投资者也无法进行港股通交易的问题，在此期间港股市场如果发生什么变动，投资者无法及时做出交易结算，从而导致投资风险。
投资者应当注意内地长假期间港股通业务暂停，香港市场持续交易可能产生股价剧烈波动，做好长假前的投资安排。
此外香港出现台风或黑色暴雨等事件时，联交所将可能停市，投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险。
投资者应当关注香港市场因台风等恶劣天气造成的临时停市等处理，做好投资安排。
3、问：投资者购买了香港市场的股票，也能同样获得相关公司的服务吗？答：内地投资者通过港股通业务不能获得新股发行认购、供股、公开配售、认股权证的转换以及股息权益选择认购股份的服务。
投资者将会面临以下风险：供股信息不知情；不了解供股权可交易时间短暂；无足额资金供股行权，股东权益遭到“稀释”；误以为行权后正股股份可立即到账交易等。
所以投资者需要在这些方面多加注意，详细了解自己开户所在的证券公司是否能为此提供相关服务提醒自己。
4、问：香港市场的衍生品投资与内地有什么不一样吗？答：香港市场除期交所期货期权产品以外，联交所还有牛熊证、窝轮等衍生产品。
该类产品均有杠杆机制，风险及收益可因杠杆机制而被放大。
牛熊证是有强制赎回机制的，在牛熊证有效期内，如相关资产价格触及上市文件内指定的水平（称为「收回价」），发行商会即时收回有关牛熊证。
如投资者亏损后使用A 股的投资方法被动等待解套，则存在巨大风险。
5、问：内地投资者可以买卖香港市场所有的股票吗？答：内地投资者买卖的港股通标的股票存在一定的范围限制。
对于被调出的港股通股票，自调整之日起，内地投资者将不得再行买入被调出的港股通标的股票。
如投资者不了解港股通股票的范围，将会给投资带来风险。
港股通股票范围包括：（一）恒生综合大型股指数的成份股；（二）恒生综合中型股指数的成份股；（三）A+H股上市公司的H股；发行人同时有股票在本所以外的内地证券交易所上市的股票、在联交所以人民币报价交易的股票不纳入港股通股票。
6、问：港币和人民币有汇率差，在港股通中怎么处理呢？答：港股通交易采用港币报价，人民币支付的方式。
内地投资者在交易时间提交订单依据的港币买入参考价和卖出参考价，并非最终结算汇率。
交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司（下称“中国结算”）将与换汇银行根据换汇净额进行换汇，由此产生的换汇成本将按照成交金额分摊至每笔交易。
投资者在交易时要注意汇率波动带来的风险。
7、问：两市关于订单类型、交易方式、订单更改有什么不同吗？答：内地投资者参与港股通交易，只可采用竞价限价盘委托或者增强限价盘委托的方式，并且限于参与香港联合证券交易所自动对盘系统交易的方式。
内地投资者对于港股通订单已经申报的，不得更改申报价格或申报数量。
投资者应了解由此带来的风险。
在买卖盘揭示上：沪市为最优五档，无经纪标示、连续发布。
港市为最优十档、有经纪标识，连续发布（只要有变动即更新）。
8、问：两市最小交易价差、每手股数、申报最大限制有什么不同吗？答：与内地证券市场相比，联交所在订单申报的最小交易价差、每手股数、申报最大限制等方面存在一定的差异，并且没有统一的规定，内地投资者需要承担因此可能产生的风险。
最小报价单位上沪市A股是0.01元人民币，B股是0.001美元，港市则根据不同价格的股票存在相应的最小变动单位。
在交易单位上，通过竞价交易申报沪市股票须为100的整数倍，卖出数不足100的一次性卖出。
而港股市场无明确相关要求，交易单位由100-5000不等。
在撮合配对方面两市均已价格优先、时间优先的原则撮合成交。
在开盘价的计算方式上，沪市如无集合竞价的股票开盘价为当日该证券的第一笔成交价，有集合竞价的股票开盘价格通过集合竞价产生，不能产生集合竞价的以连续竞价的方式产生。
港市开始前的时段的最终参考平衡价格为开市价。
在收盘价的差异上，沪市股票的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。
当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。
港市股票在交易日最后一分钟的交易时间内，每隔15秒钟取价一次，产生共计5个价格。
该5个价格中的中位数（并非平均数）为该股票的收市价。
而申报最大上限沪市单笔申报最大数量: 100万股。
港市每个买卖盘手数上限为3,000手，每一个经纪代号的未执行买卖盘不设上限。
每个买卖盘股数上限为99,999,999。
在申报价格的限制上，沪市大部分股票和基金都实施涨跌幅，涨跌幅比例为10%。
风险警示股票和未完成股权分置改革的股票涨跌幅为5%。
港市无明确相关规定。
沪市在无涨跌幅限制的情况下为：集合竞价阶段可申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%。
连续竞价阶段申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%。
港市买卖盘价不得超过当时按盘价9倍或以上，以防止键入错误小数位。
另外，除开巿价的报价，买（卖）盘价一般不可低（高）于当时买（卖）盘价24个价位。
9、问：香港市场提供的免费一档行情是实时行情吗？答：内地投资者通过港股通业务获得的香港证券市场免费一档行情并非是实时行情，与海外投资者付费获得的行情相比存在一定的延迟。
投资者在参考行情时一定要注意这个差异带来的风险。
10、问：香港市场行情报价颜色与内地一样吗？答：在香港证券市场，股票价格上涨时，股票报价屏幕上显示的颜色为绿色，下跌时则为红色。
内地投资者需要明确不同行情报价显示的含义，以免误解造成投资风险。
11、问：香港市场的权益证券存在交易限制，这会对投资者带来什么影响呢？答：内地投资者因港股通股票权益分派或转换所取得的港股通股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入；因港股通股票权益分派或转换所取得的联交所上市股票的认购权利，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派或转换所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。
投资者需关注权益到账情况，及时作出投资决策，避免出现行权风险。
12、问：内地投资者获得香港市场现金红利发放的规则一样吗？答：对于在联交所上市公司派发的现金红利，由于中国结算需要在收到香港中央结算有限公司（以下简称香港结算）派发的外币红利资金后三个港股通交易日内，进行换汇、清算、发放等业务处理，内地投资者通过港股通业务获得的现金红利将会较香港市场有所延后。
13、问：香港市场权益证券交易存在限制，会对投资者带来什么影响？对分派或转换的股份，若为港股通股票之外的联交所上市证券，投资者可以通过港股通卖出，但面临不能买入的风险；对因分派或转换而取得的若为联交所上市股票的认购权利，投资者可以通过港股通卖出，但面临不得行权的风险；对因分派或转换所取得的股份为非联交所上市证券，投资者可以享有相关权益，但面临不能通过港股通买卖的风险。
14、问：内地投资参与港股投票有什么需要注意的风险？答：由于中国结算是在汇总内地投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，所以内地投资者申报意愿的时间较香港市场投资者短；香港市场可以没有权益登记日，此时以投票截止日的持有作为计算基准；投资者可以对同一项议案可以投同意、反对和弃权票；投票数量可以超出持有数量，此时按照比例分配持有基数。
15、问：两市税费方面有什么不一样的制度吗？答：由于联交所市场收费标准与上交所市场收费标准不同，香港地区与内地在税收方面也存在差异，内地投资者买卖港股通股票，应当按照联交所的有关规定交纳相关费用，并按照香港地区相关规定缴纳税款。
投资者应事先了解这些不同，避免造成投资风险,香港市场主要交易税费如下：交易费：双边0.005%，港交所征收交易征费：双边0.003%，证监会征收交易系统使用费：双边每宗交易0.50港元印花税：双边0.1%，税务局征收。