《证券投资基金管理学》复习题C.doc
证券与投资复习题
证券与投资在线考试复习题一单选题1. 一般情况下，中央银行采取紧缩的货币政策将导致（B ）。
A. 股价水平上涨B. 股价水平下降C. 股价水平不变D. 股价水平盘整2. 封闭式基金与开放式基金最根本的区别是（A ）。
A. 基金规模的固定与不固定B. 基金单位的交易价格不同C. 基金投资比例不同D. 基金投资方式不同3. 以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为（ C ）市场。
A. 资本B. 货币C. 间接融资D. 直接融资4. 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的（ A ）证券投资方式。
A. 集合B. 分散C. 直接D. 间接5. 1999年颁布的《证券法》中，经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币（D ）。
A. 5亿元B. 1亿元C. 2亿元D. 5千万元6. 决定债权票面利率时无须考虑（ D ）A. 投资者的接受程度B. 债券的信用级别C. 利息的支付方式和记息方式D. 股票市场的平均价格水平7. 市盈率＝（A ）。
A. 股票价格/每股收益B. 每股净资产/股票价格C. 每股收益/股票价格D. 股票价格/每股净资产8. 股票的未来收益的现值是（ B ）。
A. 清算价值B. 内在价值C. 账面价值D. 票面价值9. 金融期货的交易对象是（ C ）。
A. 金融商品B. 金融商品合约C. 金融期货合约D. 金融期权10. 世界上最早、最有影响的股价指数是（ A ）A. 道---琼斯股价指数B. 恒生指数C. 日经指数D. 纳斯达克指数11. 优先股股息在当年未能足额分派时，在以后年度也不补发的优先股，称为（ B ）。
A. 不参与优先股B. 非累积优先股C. 不可赎回优先股D. 股息率可调整优先股12. 一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致( A )。
A. 股价水平上升B. 股价水平下降C. 股价水平不变D. 股价水平盘整13. 金融资产是一种虚拟资产，属于（ C ）。
A. 实物活动B. 社会活动C. 信用活动D. 产业活动14. 要降低证券投资中的非系统性风险，最基本、最有效的办法是（ B ）。
2021基金从业考试证券投资复习题及答案11
2021基金从业考试证券投资复习题及答案11考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是（）。
A.质押债券B.信用债券C.抵押债券D.担保债券答案：B2、下列关于特雷诺比率说法不正确的是（）。
A.雷诺比率(Tp）来源于CAPM理论B.特雷诺比率与夏普比率相似两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量C.特雷诺比率计算过程中并未涉及业绩比较基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收益率的风险调整分析指标D.特雷诺比率(Tp表示的是单位系统风险下的超额收益率答案：C解析：ABD都是正确的而C是夏普比率的计算原理，故选C。
3、目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采用（）。
A.分级结算模式B.托管人模式C.券商模式D.第三方存管模式答案：A解析：劵商模式也称为第三方存管模式。
4、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。
转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。
用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。
上述说法（）。
A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确答案：C解析：考查可转换债券知识点。
5、以下选项中关于个人投资者的说法错误的是（）。
A．个人投资者是基金投资群体的重要组成部分，基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者B.个人投资者的划分有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限C.通常而言，个人投资者的投资经验和能力不如机构投资者，对个人投资者可投资的基金产品进行严格的监管，并施加一些限制条件，以保护个人投资者的权益，尤其是保护中小投资者的权益D.个人投资者的家庭状况（例如婚姻状况、子女的数量和年龄、需赡养老人的数量和健康状况）也会影响其投资需求答案为B6、（）是对风险因子的暴露程度。
证券投资学考试复习题
证券投资学1.考察股票的投资收益率的计算方法。
用买卖价差收入与股息收入的和除以股票买入价格，（-0.2）/10=-2%2. 不属于宏观经济分析的是某上市公司的收入水平。
3. 经济周期波动表现的经济现象的变动时间上会有先后顺序，其中，先行指标是指先于经济活动达到高峰或低谷的指标。
4. 证券投资基金反映的是一种投资者与基金公司的信托关系5. 不属于证券特征的是固定性。
6. 财政政策属于紧缩性的财政政策的是提高税率。
7. 在招股说明书、认股书、公司企业债券筹集办法中隐瞒重要事实或变造重大虚假内容的，发行股票或者债券的行为属于欺诈发行股票、债券罪。
8. 股票的市场价格主要有股票的内在价值所决定，同时也受许多其他因素影响，其中最直接的影响因素是供求关系。
9. 考察期权买方的权利与义务。
期权买方付出期权费，获得买卖标的资产的权利。
10. 在证券市场中市场行为最基本的表现是成交量和成交价。
11.投资者买卖上海或者深圳证券交易所上市的股票时，应分别开上海和深圳账户。
12. 投资主体将自己的资金委托或让渡给他人使用，以获得收益的经济行为是间接投资。
13. 证券交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件。
14.记名股票和不记名股票的差别在于记载方式不同。
15. 考察封闭式基金的特征，发行设立时基金单位总数不变16. 道氏理论认为所有价格中，收盘价最重要，甚至认为只需用收盘价，不用别的价格。
17. 在标准化的期货合约中，唯一可变的变量是交易价格。
18. 考察基金收益的分配，要求基金收益弥补完上一年度亏损后必须分配。
19.MACD指标出现顶背离时应卖出。
20. 属于衍生金融工具的是期货。
21. 股票的持有期收益率是投资者在一定持有期内资本利得;全部股息收入占投资资本金的比率。
22. 证券投资者参与证券投资的目的有获取高于银行利息的收益;参与公司管理。
23. 权利属于股东权利的是公司重大决策的参与权;公司盈余分配权;优先认股权。
基金从业《证券投资基金基础知识》复习题集(第3219篇)
2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.下列哪一项不属于在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中投资者的投资范围( )。
A、股票B、债券C、人力资本D、无风险借贷安排>>>点击展开答案与解析【知识点】：第12章>第2节>资本市场理论的前提假设【答案】：C【解析】：在资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设中：投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产，如股票、债券、无风险借贷安排等。
知识点：理解资本市场理论的前提假设;2.基金业绩评价应考虑的因素包括( )。
Ⅰ时间区间Ⅱ基金管理规模Ⅲ基金投资者信用Ⅳ综合考虑风险和收益A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第15章>第1节>投资业绩评价应该考虑的因素【答案】：D【解析】：基金业绩评价应考虑的因素包括：基金管理规模、时间区间、综合考虑风险和收益。
3.现值是指( )货币金额的现在价值。
A、过去B、现在C、将来D、不确定>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>PV和FV的概念、计算和应用【答案】：C【解析】：现值即现在值，是指将来货币金额的现在价值。
知识点：掌握货币的时间价值的概念、时间和贴现率对价值的影响以及PV和FV的概念、计算和应用：4.某企业有一张单利计息的带息期票，面额为12 000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为( )元。
A、60B、70C、80D、90>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>单利和复利的概念和应用【答案】：C【解析】：本题考查的是单利的计算，单利利息的计算公式为：I=PV×i×t，I表示利息，PV表示本金，i表示利率，t表示计息时间。
证券投资学 复习题
《证券投资学》复习题（一）一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为_________________、_________________和_________________。
2、投资基金按运作和变现方式分为_________________和_________________。
3、期货商品一般具有_________________、_________________和三大功能。
4、期权一般有两大类：即_________________和_________________。
5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此可_______________和_______________。
6、证券投资风险有两大类：_________________和_________________。
7、《公司法》中规定，购并指_________________和_________________。
8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式_______________、_________________ 和_________________。
9、证券发行审核制度包括两种，即：_________________和__________________。
二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。
（）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。
（）3、股东权益比率越高越好。
（）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。
（）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。
（）6、我国目前实行的是证券发行注册制度。
（）三、计算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约100万元的5 种股票，他担心股票价格会下跌，因此决定以恒指期货对自己手中的股票进行保值，当日恒指为9000点，并且得知，这五种股票的贝塔值分别为1.05、1.08、0.96、1.13、1.01，每种股票的投资比重分别为20%、10%、15%、25%、30%。
[考试复习题库精编合集]2021年11月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题
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C、都建立了系统管理相应的规章制度，并通过专人管理
D、都能够从技术手段上保证基金托管业务的安全运作
答案：D;
30、【单选题】
基金管理公司的回报主要来源于（）。[0.5分]
A、自有资产的运用
B、管理费和手续费
C、基金资产回报
D、佣金
答案：B;
31、【单选题】
根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是（）。[0.5分]
A、3个工作日内
B、3日内
C、5个工作日内
D、5日内
答案：A;
32、【单选题】
（）是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。[0.5分]
A、资产保管
B、资金清算
C、投资监督
D、会计复核
答案：C;
答案：B;
18、【单选题】
公司型基金的最高权力机构是（）。[0.5分]
A、基金公司监事会
B、基金公司董事会
C、基金管理公司董事会
D、基金公司股东大会
答案：D;
19、【单选题】
封闭式基金的合同生效的条件之一是封闭式基金募集期限届满，基金份额持有人人数达到（）人以上。[0.5分]
A、50
B、100
C、200
由基金投资者直接支付的费用是（）。[0.5分]
A、申购费
B、基金管理费
C、基金托管费
D、信息披露费
答案：A;
22、【单选题】
（）指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。[0.5分]
A、外部环境
B、宏观环境
C、内部环境
证券投资学期末考试复习题
证券投资学期末考试复习题一、选择题1、下列哪一项不是证券投资的基本要素？A.投资时间B.投资收益C.投资风险D.投资成本2、下列哪一项是正确的证券投资组合策略？A.鸡蛋放在一个篮子里B.完全分散投资C.投资于高风险的股票D.长期持有投资3、下列哪一项是正确的资本资产定价模型（CAPM）的含义？A.平均收益率等于无风险收益率B.平均收益率等于市场收益率C.预期收益率等于无风险收益率加风险溢价D.预期收益率等于市场收益率加风险溢价二、简答题1、请简述证券投资的基本原则，并说明其对证券投资策略的影响。
2、请简述有效市场假说（EMH）的主要内容，并说明其对证券投资实践的指导意义。
3、请简述资本资产定价模型（CAPM）的主要内容，并说明其对评估证券投资风险和收益的影响。
4、请简述证券投资组合理论的主要内容，并说明其对制定证券投资策略的意义。
5、请简述证券投资的宏观经济分析方法，并说明其对预测证券市场走势的重要性。
6、请简述证券投资的微观分析方法，并说明其对选择证券投资品种的影响。
7、请简述证券投资的定量分析方法，并说明其对制定证券投资策略的指导作用。
8、请简述行为金融学对传统证券投资理论的挑战与补充，并说明其对证券投资实践的影响。
证券投资学复习题带答案一、名词解释1、证券投资：是指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得收益的行为。
证券投资虽然不直接增加社会资本存量，但它可以使社会上大量的货币资金转化为长期投资资金，把一部分消费资金转化为生产资金，最终用于对实物资本的投资，因此，证券投资又是社会财富增位的一种方法。
证券投资的基本要素主要包括投资收益、投资风险和投资时间。
2、股票：是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
3、债券：是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》考前练习(第6套)
2020年等级考试《证券投资基金基础知识》考前练习考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名: ___________考号: ___________得分评卷人一、单选题（共70题）1.在当前中国，（）是一类重要的机构投资者。
A.QDIIB.QFIIC.L0FD.ETF2.远期价格F是这样决定的；在期初，由于签署远期合约是没有任何货币支付的，因此当前价值?=0,从而此时远期价格（）合约的交割价格。
A.等于B.高于C.低于D.大于或等于3.下列对于经济附加值（EVA）模型的说法礼错误的是（）。
A.经济附加值（EVA）指标源于企业经营绩效考核的目的B.EVA=N0PAT-资本成本C.EVA=(ROIC-WACC) X实际资本投入D.计算的EVA为正，说明企业正在毁灭财富4.( )的划分没有统一的标准。
A.机构投资者B.个人投资者C.金融机构D.政府机构5.以下属于利润表作用表述正确的是( )。
A.能够对企业整体财务状况客观评价B.能表明某一特定日期占有净资产数额C.有助于了解企业的现金是否能偿还到期债务D.能够说明企业的收入与产出关系6.现值是指( )货币金额的现在价值。
A.过去B.现在C.将来D.不确定7.( )在中国境内的投资受到包括主体资格、资金流动、投资范围和投资额度等方面的限制。
A.FOFB.QFIIC.ETFD.QDII8.单利现值的计算公式为( )。
A.FV =PVX (1+iXt)B.PV=FV；（l+iXt）C.D.9.在下行标准差计算中，目标收益率可以是（）。
I风险收益率n无风险收益率m自定义目标收益率IV区间平均收益率A.I 、 IIB.I 、 II 、 IIIC.I、III、IVD.II、III、IV10.下列不属于投资限制的是（）。
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一、单选题
1. 基金的当事人即基金合同的当事人，是指基金的（）
A.管理人、托管人和投资者B发起人、管理人和投资者
C.托管人、发起人和投资者
D.受益人、管理人和投资者
2. 开放式基金的价格是以（）为基础计算的
A.基金份额净值
B.市场供求关系
C.市盈率
D.购买股票多少
3.以下不属于证券投资基金特点的有（）
A.集合投资、专业管理
B.共同基金
C.投入较少、回报较高
D.独立托管、保障安全
4. （）的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收益比较稳定的有价证券
A.成长型基金
B.收入型基金
C.平衡型基金
D.混合型基金
5. 关于交易型开放式指数基金（ETF），以下说法不正确的是（）
A.以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象
B.本质上是一种指数基金
C. 由于套利机制的存在，ETF不会出现折价或溢价交易
D. 可以进行套利交易
6. 我国开放式基金的估值频率是（）
A. 每周
B.每两个交易日
C. 每一个交易日
D.没有明确的规定
7. 基金进行利润分配会导致基金份额净值（）
A不变化B上升
C下降D影响不确定
8. 封闭式基金的交易价格主要受（）的影响
A. 投资基金规模大小
B.上市公司质量
C. 投资时间长短
D.二级市场供求关系
9. 由基金投资者直接支付的费用有（）
A. 基金托管费
B.基金管理费
C. 申购费
D.信息披露费
10. 债券基金与股票基金相比，其波动性通常（）。
A 相同
B 较大
C 较小
D 不确定
11. 假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是（）。
A 两周累计收益率为零
B 两周累计上涨1%
C 周累计下跌1%
D 两周累计收益率无法计算
12. 目前，我国封闭式基金发售时，基金面值一般为人民币（）元
A 1
B 10
C 100
D 1000
13.保本基金将大部分资金投资于（）
A.股票
B.货币市场工具
C.衍生金融工具
D.与保本期一致的债券
14．证券投资组合理论的基本假设：风险厌恶者对每增加一单位风险，所要求的新增回报率会（）。
A. 递增
B. 递减
C. 不变
D.不一定
15．成长型基金的基本目标为（）。
A. 追求稳定的经常性收入
B. 追求资本增值
C. 追求超越市场表现的投资业绩
D. 经常性收入与资本增值兼顾
二、多选题
1. 证券投资基金与股票、债券的差异主要表现在（）
A.反映的经济关系不同
B.所筹资金的投向不同
C.投资收益与风险大小不同
D.投资人不同
2. 伞型基金的特点主要表现在（）
A.多型基金共用一个基金合同
B.子基金独立运作
C.子基金之间可以进行相互转换
D.各子基金并不可以进行相互转换
3. 证券组合方差（或风险）的大小实际上取决于（）
A单个证券的方差B投资比例
C证券之间的协方差D离散标准差
4. 以下说法不正确的是：（）
A．基金管理人按规定收取一定的管理费，并参与基金收益的分配
B．封闭式基金的价格主要受基金单位净值的影响，开放式基金的价格则主要取决于市场供求关系的大小
C．货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，基金收益通常以每万份日收益和最近7日年化收益率表示
D．弱势有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。
7. 关于封闭式基金和开放式基金之间区别的说法，正确的是（）
A封闭式基金一般有一个固定的存续期，开放式基金一般是无期限的
B封闭式基金在完成募集后，可以在证券交易所上市交易
C封闭式基金的交易价格受二级市场供求关系的影响，开放式不受此影响
D与开放式基金相比，一般封闭式基金向基金管理人提高了更好的激励约束机制
8.以下叙述错误的是（）
A.基金管理费通常与基金规模呈正比，与风险成反比
B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致
C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率大体一致
D.基金风险程度越高，基金管理费率越高
9.交易型开放式指数基金的主要特点不包括（）
A.被动操作的指数型基金
B.在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高报酬
C.独特的实物申购购回机制
D.实行一级市场与二级市场并存的交易制度
三、简答题
1.股票的价格有哪几种？影响股票价格的因素有哪些？
（票面价值，账面价值，清算价值，内在价值，发行价格，市场价格;
因素：股票的内在价值，公司收益，市场利率，市场供求状况，宏观经济状况，产业周性状况，公司发展状况，市场基金状况，政策因素）
2.证券投资基金的投资管理过程一般分为哪几个步骤？
（1. 确定投资理念和目标
（2. 资产配置
（3. 资产选择
（4. 组合管理
（5. 绩效评估
3.什么是债券的市场风险？影响市场风险的因素有哪些？
（由于利率变动等原因导致的债券价格损失
因素：息票利率，期限，到期收益率水平）
4.简述货币市场基金的特征？
（货币市场基金：发行的基金证券所筹集的资金主要投资于大额可转让定期存单，银行承兑汇票，商业本票等货币市场工具的证券投资基金
特征：基本单位为1元，评价标准是收益率，流动性好，风险低，一般为开发式基金）
5.证券投资基金面临的风险主要有哪些？
（1.投资风险：股票价格波动风险，流动性风险
（2.运作风险：法律法规风险，管理风险，技术风险
（3.信用风险：巨额赎回风险，管理人道德风险）
四、计算题
1.
计算该投资组合的（1）组合收益率；（2）组合方差。
2.据考察，投资组合M的各期收益率分别为4%，-3%，-5%，6%，7%。
（1）计算M组合的算术平均收益率
（2）计算M组合的几何平均收益率
3. 某公司2012利润为1000万元，公司股份为4000万股，市价为每股10元。
计算市盈率
4.
（1）计算该资产的贝塔值
（2）根据证券市场线（SML），计算该资产的预期收益
（3）比较计算的预期收益与资产的实际收益，说明该资产的价格被高估了还是被低估
5. 某债券的面额为100元，息票率为7%，还有二年到期，若投资者以102元买入，持有至到期，
（1）持有期收益率为多少？
（2）如果再投资收益率为5%，其他条件不变，则已实现收益率为多少？
解：（1）持有期收益率为
n
P=∑Di/(1+r)^i + M/(1+r)^n
i=1
即102 = 7÷（1+r）+ 7÷(1+r)^2 + 100÷(1+r)^2
解得r=5.9%
（2）102（1+R）^2 = 7(1+5%)+(100+100×7%)
解得R=7.7%
五、论述题：您会进行证券投资吗？运用您所学的证券投资理论回答为什么？。