股票交易形态理论
K线、形态理论、技术指标(2015年)
f 阴阳交替线 g跳空阳阴交替线 h跳空阴阳交替线
I阴线吃阳线
j阳线吃阴线
6
a、连续双阳线：意味着上升趋势仍在延续。 b、连续双阴线：表明下降趋势仍在延续。 c、连续跳空双阳线：表明多方攻势强劲，如果在低位盘整后出现 该组合，且伴随成交量放大，则带有突破意义。 d、连续跳空双阴线：与c相反，是一种弱势组合，如果出现在高位， 应果断离场。 e、阳阴交替线：若阴线实体较大，将前日阳线大部分吞噬，则意 味着上攻不成功；若阴线实体较小，则很可能是突破后的技术性回 抽。 f、阴阳交替线：与e相反，需结合股价高低和成交量的情况。 g、跳空阳阴交替线：如果上涨行情持续较长，股价较高，可能股 价进一步上行的空间不大，甚至转势；反之，则可能只是上升过程 中正常的回档或主力洗盘的结果。 h、跳空阴阳交替线：与g相反。 i 、阴线吃阳线：空方打压力量强大，股价短期内难以上行。 7 j、阳线吃阴线：与i相反。
黄昏之星（P273）
由三根 K 线组成。第一天是长阳线，为上升趋势的延续。第二天是带 上下影的十字星，通常伴随着向上跳空缺口，第三天是长阴线，实体 已到第一天阳线实体的内部。 黄昏之星与早晨之星正好相反，是典型的顶部反转形态，通常出现在 股价连续大幅上涨和数浪上涨的中期顶部和大顶部。 黄昏之星的出现预示着黑暗已经降临，一轮上涨行情已经结束，投资 者应尽快抛股离场。
支撑线与压力线 趋势线 趋势通道 扇形
15
1.
支撑线与压力线是最常见的两种技术线。 它们对价格趋势发展所起的作用恰好相反。 对于它们的突破对于趋势的变化能够起到信号作用。 支撑线与压力线在本质上反映了多空双方相对力量的变化。
两阳夹一阴
股票操作十大经典理论核心思想回顾
神秘？不错，这组数字就叫做神秘数字。而0.618，1.618就叫做黄金分割率
(Golden Section)。
2.黄金分割率的特点
黄金分割率的最基本公式，是将1分割为0.618和0.382， 它们有如下一些特点：
(1)数列中任一数字都是由前两个数字之和构成。(2)前一数字与后一数字之
技术分析的操作原则
----由技术分析定义得知，其主要内容有图表解析与技术指标两大类。事实上早
期的技术分析只是单纯的图表解析，亦即透过市场行为所构成的图表型态，来推
测未来的股价变动趋势。但因这种方法在实际运用上，易受个人主观意识影响，
而有不同的判断。这也就是为什么许多人戏称图表解析是一项艺术工作，九个人
道氏理论将股票价格运动分为三种趋势，其中最主要的是股票的
基本趋势，是股价最基本的和全面性的上升或下降的变动情形。这种
变动持续时间通常为一年或一年以上，对投资者来说，基本趋式持续
上升就形成多头市场，持续下降就形成了空头市场。
股价运动的第二种趋势称为次级趋势。次级趋势的运动方向有时
于基本趋势的运动方向相反，对基本趋势产生一定的牵制作用，因而
----4.未来的趋势可由线本身推论出来。基于这个原则，我们可在线路图上依整
票发生新的变化。3 因为消息无迹可循，是突然而来，事先无人能够
估计，股票走势预测也就不能成立，图表派的分析也不足相信。4 既
然市场股价反映基本价值，这是由买卖双方决定的，这个价值就不会
轻意变动，除非有影响它的突发消息出现才会再次波动。5 股价是没
有记忆的，企图用股价波动去找出原理，预测股市去向，必定是要失
济的个股，分析升降指数与大盘指数的相互印证关系对于后市有较强
股市知识@：波浪理论和江恩理论
波浪理论和江恩理论二、波浪理论波浪理论即所谓的艾略特波浪理论，实质上是一种价格运动理论，说明自由市场中某只股票的价格将以预定的波浪式和半周期形式上涨下跌。
简单的说，艾略特波浪理论认为交易量旺盛的证券的价格呈现波浪式的运动，通常包含三次上升和两次下跌，一次交替。
波浪理论的核心即是，三次上升和两次下跌。
用总结的话来说就是：市场最终表现为5种特定结构的波浪。
其中三种，1,3和5，实际上构成方向性的运动。
它们被反方向的干扰2和4分割开来。
实际上我们只要记住，一个完整的艾略特波浪周期由5个推动浪和3个调整浪组成。
也就是上升五浪，下跌三浪。
翻了2000多只股票，实在没找到合适的标准的波浪理论的k线，只能网上盗图给大家，看大概的形态了。
这就是我说波浪理论在没深入研究成为专家前并不实用的原因。
从图中我们看到，标准的完整的波浪理论有5个上升浪，分布是，浪1，浪2，浪3，浪4，浪5。
其中浪1，浪3和浪5是上升的。
浪2和浪4是调整浪，是回调的。
然后紧跟着三个下跌浪，分布是浪a，浪b，浪c。
下跌浪中浪a和浪c都是下跌的。
浪b是反弹浪，也可以视作双头。
注意：1、上升浪中，浪1，浪3和浪5中一般会有一浪是主升浪，这一浪持续的时间更久，上升的幅度更大。
往往是浪3，第三浪，被称为主升浪。
2、浪4的低点不能低过浪1的高点。
3、浪2的低点不能跌破浪1的低点。
但波浪理论的复杂和不实用还不能完全体现，真正能体现的是下面这张图这是因为波浪理论中还有一条。
主要趋势的运动可以发生在几个小时到许多年的范围之内。
当主要趋势完成了五个波浪，就会逆转，紧接着是三个波浪的相反运动。
就是如上图所示，我们看到的每个浪中，或许还存在了一组完整的波浪运动，也就是浪中浪。
往往浪中浪中可能还会有浪中浪。
所以很容易迷失在数浪中。
所以波浪理论的本质上就是不规则的，被界定为一种几何图形，可以分割成不同的部分，每个部分是整体的缩小版本。
波浪理论的规则：1、五浪可以是失败浪，既没能突破第三浪的高点即掉头向下。
股票_三段三阶理论
• 3、A、B、C点划分
• 在A-B-C三段循环的划分中，采用天价来区别B段 和C段。天价的左边是B段，右边是C段。
• 在实战中，出现天价前的几个交易日，庄家和跟 庄者就开始派货，呈头部形状，此时仍属投机拉 升段，天价点定义成B点。
• 用走出震荡区（三角形震荡、箱形震荡和菱形震 荡）和底部的转折点来区分A段和B段
• 下图是00039从95年8月到2000年5月的周K线、 成交量。该图走出了A1-B1-C1-A2-B2循环趋势 线，历时4年零10个月。
• 这是用周K线图预测的三段三阶。
• （五）A-B-C循环趋势线画法的实战案例二
• 下图是600601从99年5月到2000年5月的日K线、 成交量走势图。
• 3、在A-B-C三段中，A段的平均股价是最低的。
• 4、在A段的初期，经常出现无量上升、无量下跌 或价增量跌的走势。
• 5、在A段进入B段前夕，成交量会放大，呈现价 涨量增的走势。
• 这种变化可以用成交量均线观察。5日均量大于 10日均量和20日均量，每日成交量大于5日均量。
• 6、A段经历的时间一般在40—100个交易日以上， 有时A段时间会更长。
• 一、A-B-C三循环趋势线的划分要点 • （一）A、B、C三个关键点的定义 • 1、产生背景：
• “波浪理论”中有上升五浪，下降三浪之分。每 个上升大浪又包括较小级别的五个上升浪和三个 下降小浪。
• 对于波浪理论的图形，不同的人有不同的划分方 法和起始点，随意性太大，往往误导股民的入市 时机。
• 2、A-B-C三段循环的划分采用三级定义： • 即：中长线投资者使用周K线图， • 短线投资者使用日K线图分析， • 超短线采用15分钟K线图。
• （3）在投机拉升的后期（高阶），成交量放大有 限，常小于初期和中期，经历的时间短。
股票形态理论
5.3
5.3.1 头肩顶
头肩顶和头肩底
5.3
头肩顶和头肩底
5.3
5.3.2 头肩底
头肩顶和头肩底
5.3
头肩顶和头肩底
5.3
头肩顶和头肩底
5.4
三重顶和三重底
三重顶和三重底的基本形状（Triple Tops and Triple Bottoms Patterns） 三重顶（底）形态是头肩形态的一种小小的变体，它 是由三个一样高或一样低的顶和底组成。与头肩形的区别是 头的价位回缩到与肩差不多相等的位置，有时甚至低于或高 于肩部一点。从这个意义上讲，三重顶（底）与双重顶（底） 也有相似的地方，前者比后者多―折腾‖了一次。 三重顶（或底）形态是由三个一样高（或低）的顶 （或底）组成。
5.5
5.5.3 要点提示
圆弧形态
有时当圆形头部形成后，股价并不马上下跌， 而是反复横向发展形成持续区域，这一区域称作碗 柄。一般来说，这碗柄很快便会突破，股价继续持 续朝着预期中的下跌趋势发展。
5.5
5.5.3 要点提示
圆弧形态
圆形底表现为股价呈弧形下跌，初时卖方的压 力不断减轻，于是成交量持续下降，但买方的力量 仍畏缩不前，这时候虽然股价下跌，然而幅度缓和 细小，其趋势曲线渐渐接近水平。在底部时买卖力 量达到均衡状态，因此仅有极小的成交量。然而需 求开始增加，价格随着上升，最后买方完全控制市 场，价格大幅上扬，出现突破性的上升局面。
5.8 旗形
旗形走势就如同一面挂在旗杆上的旗帜，这 种图形经常出现在急速、大幅变动的市况中， 股价经过一连串紧密短期波动后，形成一个略 与原走势呈反方向倾斜的平行四边形，这种图 形又可再分为上升旗形与下降旗形。
上升旗形：经过一段陡峭的上升行情后，股价 走势形成了一个成交密集、向下倾斜的股价波 动密集区域，把这一区域中的高点与低点分别 连接在一起，就可看出一个下倾的平行四边行 或称上升旗形。
几种主流的操盘理论介绍(道氏理论,波浪理论,亚当理论,相反理论,江恩理论等十种理论)
操盘理论（2）第一章道氏理论１.道氏理论的基本要点根据道氏理论，股票价格运动有三种趋势，其中最主要的是股票的基本趋势，即股价广泛或全面性上升或下降的变动情形。
这种变动持续的时间通常为一年或一年以上，股价总升（降）的幅度超过２０％。
对投资者来说，基本趋势持续上升就形成了多头市场，持续下降就形成了空头市场。
股价运动的第二种趋势称为股价的次级趋势。
因为次级趋势经常与基本趋势的运动方向相反，并对其产生一定的牵制作用，因而也称为股价的修正趋势。
这种趋势持续的时间从３周至数月不等，其股价上升或下降的幅度一般为股价基本趋势的１／３或２／３。
股价运动的第三种趋势称为短期趋势，反映了股价在几天之内的变动情况。
修正趋势通常由３个或３个以上的短期趋势所组成。
在三种趋势中，长期投资者最关心的是股价的基本趋势，其目的是想尽可能地在多头市场上买入股票，而在空头市场形成前及时地卖出股票。
投机者则对股价的修正趋势比较感兴趣。
他们的目的是想从中获取短期的利润。
短期趋势的重要性较小，且易受人为操纵，因而不便作为趋势分析的对象。
人们一般无法操纵股价的基本趋势和修正趋势，只有国家的财政部门才有可能进行有限的调节。
基本趋势即从大的角度来看的上涨和下跌的变动。
其中，只要下一个上涨的水准超过前一个高点。
而每一个次级的下跌其波底都较前一个下跌的波底高，那么，主要趋势是上升的。
这被称为多头市场。
相反地，当每一个中级下跌将价位带至更低的水准，而接着的弹升不能将价位带至前面弹升的高点，主要趋势是下跌的，这称之为空头市场。
通常（至少理论上以此作为讨论的对象）主要趋势是长期投资人在三种趋势中唯一考虑的目标，其做法是在多头市场中尽早买进股票，只要他可以确定多头市场已经开始发动了，一直持有到确定空头市场已经形成了。
对于所有在整个大趋势中的次级下跌和短期变动，他们是不会去理会的。
当然，对于那些作经常性交易的人来说，次级变动是非常重要的机会。
（1）多头市场,也称之为主要上升趋势。
形态理论分析实验报告(3篇)
第1篇一、实验背景形态理论是股票技术分析中的一种重要方法，通过研究股价所走过的轨迹，分析和挖掘出曲线所反映的多空双方力量的对比结果。
本实验旨在通过模拟股票市场数据，运用形态理论分析股价走势，验证形态理论在股票投资分析中的应用效果。
二、实验目的1. 理解和掌握形态理论的基本概念和分类。
2. 学习如何识别和应用各种形态理论。
3. 通过实际案例分析，验证形态理论在预测股价走势中的有效性。
三、实验方法1. 数据来源：选取某支股票的历史交易数据，包括每日开盘价、最高价、最低价和收盘价。
2. 形态识别：运用形态理论，识别出股票走势图中的持续整理形态和反转突破形态。
3. 数据分析：对比分析不同形态下股票的价格走势，总结形态理论在实际操作中的应用效果。
四、实验内容1. 持续整理形态分析- 三角形：分析三角形形态下股票的波动情况，观察价格是否在三角形范围内波动，以及突破方向。
- 矩形：分析矩形形态下股票的波动情况，观察价格是否在矩形范围内波动，以及突破方向。
- 旗形和楔形：分析旗形和楔形形态下股票的波动情况，观察价格是否在旗形和楔形范围内波动，以及突破方向。
2. 反转突破形态分析- 头肩形态：分析头肩顶和头肩底形态下股票的走势，观察价格是否在颈线位置突破，以及突破后的价格走势。
- 双重顶（底）形态：分析双重顶和双重底形态下股票的走势，观察价格是否在颈线位置突破，以及突破后的价格走势。
- 圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态：分析这些形态下股票的走势，观察价格是否在形态关键点突破，以及突破后的价格走势。
五、实验结果与分析1. 持续整理形态分析结果- 三角形形态：在三角形形成过程中，股票价格波动较小，突破方向较为明显。
当三角形突破时，股价通常会沿着突破方向继续波动。
- 矩形形态：在矩形形成过程中，股票价格波动较大，但价格始终在矩形范围内波动。
当矩形突破时，股价通常会沿着突破方向继续波动。
- 旗形和楔形形态：在旗形和楔形形成过程中，股票价格波动较小，突破方向较为明显。
股票十大反转形态
股票十大反转形态 Ting Bao was revised on January 6, 20021十大经典反转形态形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法，把股价走势中若干典型的形态作出归纳，并命名之。
被分为两大类：反转形态和中继形态。
我们先说说反转形态。
反转形态表示趋势有重要的反转现象，整理形态则表示市场正逢盘整，也许在修正短线的超卖或超买之后，仍往原来的趋势前进。
反转形态：头肩型三重顶与底双重顶与底 V型顶与底圆型还有三角形菱形楔形矩形等整理形态：三角型对称三角型上升三角型下降三角型扩散三角形菱型旗型楔型矩型等反转形态-----1、头肩型绝大多数情况下，当一个价格走势处于反转过程中，不论是由涨至跌还是由跌至涨，图表上都会呈现一个典型的“区域”或“形态”，这就被称为反转形态。
一个大的反转形态会带来一轮幅度大的运动，而一个小的反转形态就伴随一轮小的运动。
反转形态的特性1、反转形态的形成在于先有一个主要趋势的存在2、趋势即将反转的第一个信号通常也表示重要趋势线的突破3、图形愈大，价格移动愈大4、顶部形态形成的时间较底部图形短，且震荡较大5、底部形态的价格幅度较小，形成的时间则较长。
头肩顶／底是最为人熟知而又最可靠的主要反转形态，其它的反转形态大都仅是头肩型的变化形态。
形成的时候，通常在最强烈的上涨／下降趋势中形成左肩，小幅回调后再次上行／下降形成头部，再次回调（幅度可能略大些）后的上行／下降，形成右肩。
两次回调，通常为简单的而急促形态（该形态，常常反映了市场急于完成回调）。
头肩顶/底形态在实际中，并不都是很完整的，也不一定很标准。
然而，在形成的时候，成交量/动量都相应地表现出某种共同的特征。
即：在左肩形成时，由于通常伴随在最强烈的上涨／下降趋势中（第三浪特征）形成，动量最大，市场交投活跃，充斥着大量的各种利好传言，动量/成交量达到最大高峰状态。
头部形成时，尽管各种利好消息仍然不断出现，股价也随之不断创出新高，然而此时，动量/成交量出现萎缩，递减的现象。
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13 13
2002年11月27日6.00元和2003年1月3日6.08元形成W底， 2003年1月14日突破颈线6.9元，2003年1月23日和2003年 2月11日两次回抽颈线，突破颈线后的最大涨幅1.80元， 超过了理论涨幅0.90元。
证券投资技术分析
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14 14
证券投资技术分析
３％以内； 两个高点之间至少间隔一个月以上，时间越
长，形态规模越大，反转的力度越大； 股价预测下跌幅度至少为两高点连线到颈线
的垂直距离（即图中箭头距离）。
证券投资技术分析
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11 11
二、Ｗ 底（双重底）
证券投资技术分析
与前面分析刚好相反哟
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12 12
双重底简化图
证券投资技术分析
证券投资技术分析
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22
股价移动规律
股价移动方向由多空双方力量对比决定。 股价应在多空双方取得均衡的位置上下
来回波动，原有的平衡打破后，股价会 寻找新的平衡位置。
在新的平衡确立前行动才会取得胜利！
证券投资技术分析
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33
股价移动的形态类型
反转形态
股价运动将出 现方向性转折
整理形态
证券投资技术分析
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17 17
头肩顶简化图
证券投资技术分析
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18 18
证券投资技术分析
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19 19
2003年3月至10月，浦发银行日线图上出现了以14.20元
为头部，以13元为左肩，以12.33元为右肩，以11.18元
至11.44元为颈线的头肩顶形态，顶部形态极其明显。
证券投资技术分析
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2002年7月19日9.20元和2002年9月12日9.18元形成M头， 2002年10月9日突破颈线8.06元，2002年10月23日回抽 颈线，突破颈线后的最大跌幅2.37元，超过了理论跌幅 1.14元。
证券投资技术分析
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10 10
Ｍ 头形态的特征
两顶成交量很大，第二顶比第一顶小； 第二个高点可以高于（或低于）第一个高点
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20 20
头肩顶形态的特征
左肩与右肩高度可以不相等，所以颈线 在大多数情况下是倾斜的直线；
就成交量而言，左肩最大，头部次之， 右肩最小，呈阶梯状递减；
突破颈线不一定要大成交量配合，但日 后继续下跌时成交量会放大；
证券投资技术分析
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21 21
头肩顶形态的特征
以颈线为基准股价下跌幅度至少是头部 高点到颈线的垂直距离；
证券投资技术分析
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26 26
证券投资技术分析
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27 27
复合头肩形态
当左右肩或头部出现多于一次时，会形 成复合头肩形态，局部形状象双重顶底， 大范围看是头肩形态。
如头和肩起伏不大，与圆弧形态相似。 该种形态往往出现在长期趋势的顶部或
底部。 复合头肩形态完成后，即构成一个可靠
性较大的买进或卖出时机。
证券投资技术分析
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复合头肩形态简化图
证券投资技术分析
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五、三重顶、三重底
三重顶（底）是双重顶（底）的扩展形 式，也是头肩形态的变形，由三个一样 高或一样低的顶或底组成。
三重顶（底）具有矩形特征，更容易演 变成持续整理形态，应用时要注意。
证券投资技术分析
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不改变股价运 动的基本走势
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第二节 反转形态
M 头（双重顶）
W 底（双重底）
头肩顶、头肩底
三重顶、三重底
圆弧顶、圆弧底
反三角形（喇叭形）
菱形
V形
证券投资技术分析
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一、Ｍ 头（双重顶）
上升趋势的末端，股价快速拉升到A点，受 阻回落，得到上升趋势线的支撑，在B点重 新上升至C点（与A点几乎等高，但成交量 没有A点大），遇阻股价向下。
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三、头肩顶
头肩形态是实际股价形态中出现最多的一种 形态，也是最著名、最可靠的反转突破形态。
头肩顶形态通过三次起落形成三个局部高点， 中间最高，称为头部，左右两个相对较低的 高点分别称为左肩和右肩。
头肩顶形态是长期趋势的转向形态，一般出 现在上升趋势的尽头。
只有价格向下突破了颈线才说明头肩顶形态 已经形成。
以B点作A、C连线的平行线，得到颈线，A、 C连线是趋势线，颈线是对应的轨道线。
真正的双重顶反转形态的出现，股价还必 须向下突破颈线支撑，收盘价超过3%为有 效突破。
证券投资技术分析
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双重顶简化图
证券投资技术分析
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证券投资技术分析
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颈线 上升趋势线
证券投资技术分析
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四、头肩底
• 该形态是可靠的买进时机。
• 头肩顶形态完成后，向下突破颈线时， 成交量不一定放大；而头肩底形态向上 突破颈线时，若无较大的成交量配合， 可靠性将大大降低。
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头肩底简化图
证券投资技术分析
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ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
1992年9月至12月，上证指数日线图上出现以595点 为左肩，以386点为头部，以592点为右肩，以790点 至841点为颈线的头肩底。长达四个月时间形成的大 头肩底决定了暴涨至1558点的坚实基础。
形态的规模越大越重要，时间一般在一 个月以上；
对颈线的反扑是逃命的时机。
证券投资技术分析
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22 22
假头肩顶形态
当右肩的高点比头部还要高时，不构 成头肩顶形态。
如股价最后在颈线位置回升，且回升 的幅度高于头部，或股价跌破颈线后 又回到颈线上方，可能是失败的头肩 顶。
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颈线 D
B E
A
C
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Ｗ 底形态的特征
股价向上突破颈线时成交量剧放； 第二个低点可低于（或高于）第一个低
点３％之内； 两个低点之间至少间隔一个月以上，最
小规模的形态也应相距2-3周； 股价预测上涨幅度（以颈线为基准）至
少为两低点连线到颈线的垂直距离。
证券投资技术分析
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形态理论
第一节 股价形态分析概述 第二节 反转形态 第三节 整理形态 第四节 缺口形态
证券投资技术分析
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11
第一节 股价形态分析概述
股价运动有按趋势发展的规律，并且类 似情况会重复出现，可以通过过去和现 在的股价资料分析预测股价的变动方向。
把过去和现在的股价变动数据标在以时 间为横轴，以股价为纵轴的平面直角坐 标系上，以股价图形的形态分析未来趋 势，这就是形态分析。