采矿业的并购纵览
矿业并购案例
矿业并购案例案例一：紫金矿业并购刚果（金）卡莫阿- 卡库拉铜矿前言矿业的世界就像是一场充满未知与惊喜的冒险之旅。
每一个矿山都像是一座神秘的宝藏岛，里面藏着无尽的财富等待着人们去发掘。
而矿业并购呢，就像是航海家们争夺宝藏岛的控制权，充满了机遇、挑战和各种故事。
案例素材来源这个案例的素材来源于矿业行业的新闻报道、紫金矿业的官方公告以及一些矿业专家的分析文章。
紫金矿业，在矿业界那可是大名鼎鼎，就像武林中的一个高手。
他们一直有着敏锐的“嗅觉”，到处寻找着有潜力的矿山项目。
而刚果（金）的卡莫阿- 卡库拉铜矿，那就是一颗蒙尘的明珠。
这个铜矿啊，储量大得惊人，就像一个装满了金币的巨大宝箱，只不过这个宝箱有点重，想要打开它可不容易。
紫金矿业盯上这个项目后，就像一个执着的追求者。
他们开始了一系列复杂的并购流程。
这个过程就像是在走钢丝，既要考虑当地的政策法规，又要应对各种竞争对手。
在刚果（金）那样的地方，政策有时候就像天气一样多变，说不定什么时候就来一场暴风雨。
紫金矿业得小心翼翼地应对，就像在暴风雨中的小船，得稳稳地掌舵。
紫金矿业的团队在这个过程中付出了巨大的努力。
他们和当地政府沟通，就像两个朋友在商量一件大事，得互相理解、互相让步。
他们还得评估这个铜矿的开采难度、成本等各种因素。
这就好比你要接手一个老房子，你得看看这个房子哪里需要修缮，得花多少钱修缮一样。
他们在并购中投入了大量的资金，这可是一场豪赌啊。
就像你把自己的大部分积蓄都押在一场比赛上，虽然充满了风险，但如果赢了那就是盆满钵满。
紫金矿业凭借自己的技术优势和管理经验，相信自己能够让这个铜矿焕发出巨大的价值。
在开采过程中，也遇到了不少困难。
比如当地的基础设施比较薄弱，运输矿石就像在坑洼不平的山路上推一辆装满货物的手推车，困难重重。
但是紫金矿业没有退缩，他们加大投入建设基础设施，就像给这条路铺上了平坦的沥青，让矿石能够顺利运出。
随着时间的推移，卡莫阿- 卡库拉铜矿在紫金矿业的手里开始展现出巨大的潜力。
矿业公司并购方案
矿业公司并购方案背景矿业公司并购是一项在当前市场情况下越来越流行的商业交易。
在全球矿业市场逐渐饱和的情况下，矿业公司通过合并或收购方案可以大幅度提高其规模与市场份额，同时获取更多的资源。
目的本文将介绍矿业公司并购的基本概念及其优势，分析选择合适的并购方案的重要性，并通过案例来说明如何制定一个成功的矿业公司并购方案。
矿业公司并购的基本概念矿业公司并购是指一家公司通过收购另一家公司，在整个行业中提高其竞争力和收益。
通过矿业公司并购，公司可以实现以下三个主要目标：1.抓住更多的市场机遇：矿业公司并购可以帮助公司获得更多的市场份额，扩大其市场影响力，并加强对市场的掌控力。
2.更加高效的资源分配：矿业公司并购可以提高公司规模，让公司更好地支配和管理资源，从而更加高效地配置和管理资源。
3.提高收益：通过矿业公司并购，公司可以获得更多的收益，增加企业利润并增加股东的收益，提高企业价值。
选择合适的并购方案的重要性选择合适的并购目标和方案是矿业公司并购中最重要的事情。
以下是一些重要的考虑因素：1.企业整体战略：确定企业长远发展方向和战略目标是制定并购方案的关键，即确定并购方案是否与企业整体战略相一致。
2.目标企业资产质量：目标企业的资产质量与规模决定了并购的价值与成功与否。
选择高质量和高规模的目标企业是确保并购成功的前提条件。
3.并购方式：并购方式包括直接购买股权、收购资产或合并两家公司等。
选择合适的并购方式有助于降低并购风险，提高并购成功率。
4.并购的财务评估：对目标企业的财务情况和未来预测进行评估，以确保最终交易的投资回报值得期待。
5.对竞争局势的认识：目标企业所处的市场和竞争环境需要进行充分了解，进而制定更合适的并购方案。
成功的矿业公司并购案例一家小型煤矿公司与一家大型煤矿公司合并，是一种成功的矿业公司并购案例。
这桩合并促使了业内的巨大变化，成为了新公司运营中的重要胜利之一。
合并后，新公司在整个市场中获得了更大的市场份额和竞争力，同时也在资源分配及管理上更加高效。
岩石股份并购情况汇报材料
岩石股份并购情况汇报材料尊敬的领导：根据公司安排，我对岩石股份并购情况进行了汇报，具体情况如下：一、并购背景。
岩石股份作为一家专业的矿产资源开发企业，近年来在市场竞争日趋激烈的情况下，为了拓展市场、增强自身实力，公司决定通过并购的方式来实现快速发展。
经过多方考察和论证，公司确定了并购目标，并启动了相关工作。
二、并购目标。
公司此次并购的目标为一家拥有丰富矿产资源、先进生产技术和良好市场口碑的矿业企业。
该企业地处资源丰富的地区，拥有多个矿产资源开发项目，并在行业内具有一定影响力。
并购该企业将有助于公司整合资源、提升产能和市场竞争力。
三、并购进展。
自并购计划启动以来，公司已经完成了目标企业的初步尽职调查工作，并与目标企业进行了初步接触和洽谈。
双方就并购事宜进行了深入的交流和探讨，初步达成了一致意见。
目前，双方正在就具体的并购方案进行进一步的商谈和磋商，力求达成最终的协议。
四、并购前景。
公司认为，此次并购对于公司发展具有重要意义。
一方面，通过并购，公司将获得丰富的矿产资源和先进的生产技术，有助于提升公司的核心竞争力；另一方面，目标企业的市场渠道和客户资源也将为公司拓展市场提供有力支持。
因此，公司对此次并购的前景充满信心。
五、风险应对。
尽管并购前景看好，但公司也清醒地意识到并购过程中存在一定的风险和挑战。
公司将密切关注市场变化和政策法规的影响，及时调整并购策略，做好风险应对工作，确保并购顺利进行。
六、后续工作安排。
为了确保并购工作的顺利进行，公司将继续加大对并购工作的投入，进一步完善并落实相关的工作方案和计划。
同时，公司将加强内部沟通和协作，形成合力，共同推动并购工作向前推进。
以上就是岩石股份并购情况的汇报材料，如有任何问题，欢迎指正和建议。
感谢您对公司工作的关心和支持！此致。
岩石股份全体员工。
采矿业中的矿业企业并购与重组
采矿业中的矿业企业并购与重组1. 背景介绍采矿业作为经济的重要组成部分，在全球资源需求持续增长的背景下，不断出现企业并购与重组的现象。
本文将探讨采矿业中的矿业企业并购与重组的相关问题。
2. 矿业企业并购的原因2.1 资源整合采矿业中的企业往往通过并购来整合资源，加强市场竞争力。
通过收购其他企业，可以获取更多的矿产资源，实现规模效益。
2.2 技术优势企业并购可以通过吸收其他企业的先进技术和管理经验，提高自身的技术水平和竞争力，实现技术创新和发展。
2.3 市场扩张通过并购其他企业，可以拓展市场份额，提高市场竞争地位，实现规模经济效益。
3. 矿业企业并购的风险3.1 资金风险并购需要大量的资金投入，一旦对目标企业的估值不准确，或是合并后无法实现预期的财务效益，将面临巨大的资金风险。
3.2 集成风险并购后，如何高效整合两家企业的资源和业务，是一个关键问题。
管理层需要面对来自文化差异、组织冲突等方面的风险，确保合并后企业的运营顺利进行。
3.3 法律与合规风险在并购过程中，需要面对各种法律和合规的挑战。
合并双方需要确保交易合规，并遵守竞争法、反垄断法等法律法规，以减少后续纠纷和风险。
4. 矿业企业重组的目的矿业企业重组通常是为了实现企业战略目标和资源优化配置，进一步提高企业的经营效率和盈利能力。
4.1 业务整合通过重组，能够整合企业内部的资源，减少重复投资，提高管理效率，实现业务的协同发展。
4.2 提高竞争力通过重组，企业可以充分利用各自的核心竞争力，提高市场竞争能力，实现规模效益。
4.3 拓展市场重组可以通过整合企业的资源，拓展市场份额，进一步扩大企业的市场覆盖范围，实现业务的扩张。
5. 矿业企业重组的方式5.1 纵向整合纵向整合是指企业在同一产业链条上，通过与上游或下游企业的合并或吸收，实现资源整合和协同发展。
5.2 横向整合横向整合是指企业在同一行业内，通过与同类型企业的合并或收购，实现市场份额的扩大和竞争优势的提升。
矿业公司并购方案
矿业公司并购方案前言随着全球经济的不断发展，矿业产业的重要性日益突显。
矿业公司作为矿业产业的代表，是现代经济的重要组成部分之一。
然而，仅仅靠独立运营已经无法满足矿业公司未来的可持续发展需求，因此，矿业公司并购成为了行业发展的一项重要趋势。
本文将探讨矿业公司并购的相关方案。
矿业公司并购的背景在矿业公司不断发展的过程中，面临着许多挑战，如营运成本上升、资源枯竭、市场需求下降等。
同时，矿业公司具有高投入、高风险、高回报的特点，这也使得矿业公司的并购趋势日益明显。
通过矿业公司并购，可以合并人力物力、资源和技术优势，实现生产规模和收益的最大化。
矿业公司并购的利与弊利1.提高市场占有率：通过并购，矿业公司可以扩大自己在市场上的占有率，使得自己在产业链中的话语权更高。
2.实现资源整合：矿业公司并购可以整合双方的资源，达到资源优势互补，加强相关工艺的研究和发展，进而优化生产效率，提高企业竞争力。
3.提高财务效益：企业通过合并可以实现成本的节约，例如对于人力资源、采购、销售网络等的整合，都可以实现成本的降低。
另外，企业的规模优势越大，就越能够获取更多的金融资源，也更容易获得更多的财务支持。
弊1.企业文化差异：多个企业合并之后，由于企业文化的不同，容易造成冲突，需要付出一定的代价来协调。
2.集权管理难度大：如果企业过于庞大，管理层必须加大对下属公司的监督力度，这个过程将需要许多精力和资源。
3.投资风险：并购行为也涉及到投资风险，因为新的合法人必须承担被收购方的债务万一发生风险把自身卷入到不愉快的争端中。
矿业公司并购的方案市场杠杆方案市场杠杆方案指的是企业利用资金杠杆通过收购被并购方的股份来达成收购的形式。
这种方案常用于被收购方股东同意加入收购或有一些其他强有力动力。
资产收购方案资产收购方案是指企业通过购买被收购方的资产或者实物商品来实现收购的目的。
这种方案比较常用于被收购方有大量固定资产的情况。
合资联营方案合资联营方案是指企业利用合资或联营的形式来实现收购目标。
中国矿业资源战略与国际并购
中国矿业资源战略与国际并购中国作为全球最大的矿业资源消费国之一，其矿业资源的战略地位不言而喻。
在全球化背景下，中国矿业企业积极寻求国际化发展，通过国际并购等方式，加强全球资源配置，提高企业竞争力。
本文将探讨中国矿业资源战略与国际并购的相关问题，旨在为中国矿业企业的国际化发展提供参考。
中国矿业资源丰富，但随着经济发展，对矿业资源的需求日益增大。
近年来，中国政府对矿业资源的管理和开发越来越重视，通过推进矿业资源体制改革，加强资源保障，推动绿色矿业发展等措施，不断完善中国矿业资源的战略规划。
国际并购是指企业通过购买另一家企业的全部或部分资产或股权，实现对目标企业的控制或收购。
国际并购是企业实现全球化战略、拓展市场份额、获取先进技术和管理经验的重要途径。
中国矿业资源的战略规划主要包括以下几个方面：资源储量：中国矿业企业应注重国内外矿产资源的储备，增加资源储备量，提高资源的保障能力。
开发利用方式：优化矿产资源的开发利用方式，推进绿色矿山建设，提高资源综合利用效率。
资源保障：通过拓展资源开发领域，加强资源的勘探、开采和利用，保障国民经济的可持续发展。
在国际化发展战略上，中国矿业企业应积极拓展国际市场，加强与国际矿业企业的合作，提高在国际矿业市场上的话语权。
中国矿业企业进行国际并购的动机和目的主要包括以下几个方面：寻求跨国市场份额：通过国际并购，中国矿业企业可以快速进入国际市场，扩大企业规模，提高市场份额。
获取先进技术：通过收购具有先进技术的国外矿业企业，中国矿业企业可以获取发达国家的技术、专利和管理经验，提升自身技术水平。
拓宽产品销售渠道：通过国际并购，中国矿业企业可以拓展产品的销售渠道，扩大市场份额，提高企业收益。
优化产业结构：通过并购拥有优势资源的国外企业，中国矿业企业可以优化自身的产业结构，提高产业水平和竞争力。
在并购风险方面，中国矿业企业应注意国际政治风险、法律法规风险、汇率风险和文化差异风险等。
为降低并购风险，企业应进行充分的尽职调查，了解目标企业的实际情况，优化并购方案，并加强与当地政府和民众的沟通。
矿业公司并购方案
矿业公司并购方案1.背景随着全球经济的发展和工业化程度的提高，各国对矿产资源的需求越来越大，矿业行业也越来越成为各国经济发展的重要支柱。
然而，随着资源的逐渐枯竭，矿业公司的生存环境日益严峻，如何提高市场竞争力和盈利能力就成为了矿业公司所面临的主要问题之一。
在这样的背景下，矿业公司通过进行并购，可以快速扩大自身规模和影响力，同时也可以获取更多的矿产资源，从而提升市场竞争力和盈利能力。
2.并购的盈利模式矿业公司的并购盈利模式一般可以分为以下几种：2.1 竞争对手并购竞争对手并购就是指将同行业的竞争对手进行并购，从而实现规模效应和降低成本。
通过竞争对手并购，除了可以避免激烈的价格战，还可以实现资源整合，扩大市场份额，提高产能和技术水平等。
2.2 垂直整合并购垂直整合并购是指企业在同一产业链上进行的并购行为，通常是将上下游企业进行整合，或将相近的产业进行整合。
通过垂直整合并购，企业可以实现资源、技术、渠道的整合，加强供应链控制能力，降低交易成本，获得产能和市场份额的扩大等。
2.3 平行整合并购平行整合并购是指企业在不同地区、不同产业进行的并购行为，通常是企业通过并购进入新市场、新领域、新产业。
通过平行整合并购，企业可以获得新的矿产资源、扩大市场、获得新的技术、增强竞争力等。
3.并购案例分析3.1 Barrick Gold收购Randgold Resources加拿大金矿开采商Barrick Gold与英国黄金矿开采商Randgold Resources在2018年合并成为全球最大的黄金矿业公司之一。
此次并购是典型的竞争对手并购案例，Barrick Gold以54亿美元的价格将Randgold Resources收购。
通过此次收购，Barrick Gold获得了Randgold Resources在非洲的黄金项目，提高了公司的全球市场份额和矿产储量，降低了成本。
3.2 Rio Tinto收购AlcanRio Tinto是世界顶级的矿业公司之一，2007年以388亿美元的价格收购了全球第二大铝生产商Alcan。
煤矿并购调研报告
煤矿并购调研报告根据煤矿并购调研报告显示，煤矿行业在近年来经历了一系列的并购事件。
本报告旨在对这些并购进行深入调研，并对其影响因素和未来前景进行分析。
一、煤矿并购概况纵观煤矿并购市场，我们注意到以下几个主要趋势：1. 大型煤矿企业通过收购小型煤矿企业，扩大其规模和市场份额。
2. 国内煤矿企业与国外煤矿企业之间的跨国并购活动逐渐增多。
3. 资本市场对煤矿并购逐渐投入更多的关注和资源。
二、煤矿并购的动机和影响因素1. 规模效应：通过并购，企业可以整合资源，降低成本，提高生产效率，实现规模效应。
2. 市场扩张：通过并购，企业可以进入新市场，扩大市场份额，增加销售收入。
3. 资源整合：通过并购，企业可以获取到更多的煤矿资源，确保煤炭供应和稳定性。
4. 技术优势：通过并购，企业可以获得先进的采矿技术和管理经验，提高自身的竞争力。
三、煤矿并购的挑战与风险1. 监管限制：由于对煤矿行业的监管日益严格，煤矿并购可能受到政府的限制和审查。
2. 资金压力：煤矿并购需要大量的资金投入，企业要面临融资压力和财务风险。
3. 经营整合：并购之后，企业需要进行整合和重组，管理团队需要具备相应的能力。
4. 悖离战略：煤矿并购的成功与否取决于企业是否能够将并购战略与自身发展战略相一致。
四、未来煤矿并购的发展趋势1. 国有煤矿改革将继续推进，鼓励煤矿并购整合，提高市场竞争力。
2. 清洁能源的发展将对煤矿并购产生影响，推动企业向清洁能源转型和布局。
3. 技术创新将成为煤矿并购的重要驱动力，企业需要加大投入力度，提升品质和效率。
综上所述，煤矿并购是煤矿行业中一个持续发展的趋势。
企业应该正确应对挑战和风险，利用并购机会实现自身的发展和增长。
同时，政府部门也应加强监管，引导煤矿并购走向健康和可持续发展的方向。
煤矿资源并购方案
煤矿资源并购方案随着我国经济的快速发展，对能源的需求不断增加。
煤矿作为我国重要的能源之一，具有极高的战略地位。
然而，煤矿领域的资源与市场趋势日新月异，多数企业难以在短时间内实现优势互补和资源整合。
因此，煤矿资源并购成为了当前煤矿业的重要战略之一。
1. 煤矿资源并购概述煤矿资源并购（M&A）是指企业通过购并煤矿企业或煤炭资源，以迅速扩大规模，提升竞争力并实现战略目标的一种手段。
通过并购，企业可以快速获取矿山、资金、技术、管理、市场等资源，扩大企业规模，实现协同效应和互补优势。
因此，煤矿资源并购被认为是企业实现战略和跨越式发展的关键举措。
2. 煤矿资源并购的优势（1）迅速实现规模化发展通过煤矿资源并购，企业可以一次性实现大规模扩张，节约投资时间和人力资源。
（2）优化资源配置通过并购，企业可以快速获取矿山资源，提升自身的产业垂直整合能力，优化资源配置和利用。
（3）扩大市场份额通过煤矿资源并购，企业可以扩大在市场方面的竞争力，实现跨区域布局，拓宽销售渠道。
（4）提高企业盈利能力煤矿资源并购可以实现产业垂直整合，规模化经营，让企业有更稳健的盈利能力，预防单一产品风险，降低企业支出和风险，提高企业的整体盈利能力。
3. 煤矿资源并购方案的制定煤矿资源并购方案的制定是企业实施并购的重要前提。
制定并购方案时需要充分考虑市场、产业、财务等因素，确保方案的可行性和成功率。
以下是制定煤矿资源并购方案的重要步骤。
（1）确定目标企业企业需要根据自身战略和需求，确定并购的煤矿企业或资源，明确合适的目标企业的规模、产业链布局和经营能力。
（2）实施尽职调查对目标企业进行充分地尽职调查，了解其资产状况、权利与利益分配、投资价值、法律与财务风险等情况，评估目标企业的投资价值和风险程度。
（3）制定合理的交易方案根据尽职调查的结果，制定合理的交易方案，包括煤矿并购的价格、交易方式、交易条件等方面，以满足自身利益和目标企业的发展需求。
矿业公司并购方案
矿业公司并购方案背景矿业行业是一个重要的国民经济支柱产业，但这个行业也面临着一些挑战，例如资源日益枯竭、环境治理压力加大等。
在这样的情况下，矿业公司之间的并购成为了一种常见的方式来实现资源整合、提高效益、降低成本等目标。
目标本文旨在探讨矿业公司并购的一些基本原则和实施步骤，以帮助公司领导和相关人员了解并购的过程和注意事项。
基本原则1. 策略一致性在选择并购目标时，应当优先考虑与公司现有业务和战略方向相符的目标，确保并购的方向和公司的长期发展目标一致。
2. 合理估值在进行并购交易时，应当以公平、合理的估值为基础，避免过高或过低的成交价导致风险和亏损。
3. 合规性和可持续性并购方案必须符合法律、行业准则和环保要求等方面的规定，并且能够在长期内维持可持续性，达到资源优化和环保双赢的目的。
实施步骤1. 确定并购战略在选择并购目标前，需要对公司的战略方向和目标进行明确，以便找到与之相符的目标方案。
2. 找到目标公司通过各种信息来源（如媒体、金融机构、行业协会等）来发现可能适合的目标公司，并初步了解其企业文化、业务模式、财务状况等情况。
3. 进行尽职调查对目标公司进行深入的尽职调查，包括其经营情况、企业文化、财务状况、管理机构、社会责任等各个方面的情况，以确定并购交易是否具有可行性。
4. 确定交易结构和方案在了解目标公司的情况后，确定并购交易的方案和交易结构，包括成交价、交易方式、股权结构等方面的具体安排。
5. 实施交易在完成前面几个步骤后，实施正式的交易并购流程，包括各种文件的准备和签署、分享资料等方面的工作。
结论矿业公司并购是一项需要慎重考虑和规划的举措，需要考虑各种因素，以确保交易的可行性和长期利益。
本文介绍了一些基本的并购原则和实施步骤，希望能够对相关人员提供一些参考和帮助。
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Mining M&A
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Deloitte & Touche LLP and aial Due Diligence（Cont’d）
财务尽职调查(接上页)
This information is used in financial valuation models. 此信息用于财务评估模型中。 Ensure matters which impact cash flows have been properly considered in the financial model. 确保可影响现金流的事项已经在财务模型中获得适当的考量。 Consideration should be given where buyer may not have control over certain cash flows (eg, equity investees and JVs). These should be considered separately in the financial model. 购买者无法控制特定现金流（如，股权出卖者和合资者）的情况也应 在考虑范围之内。这种情况应当在财务模型中分别对待。
Mining M&A
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Deloitte & Touche LLP and affiliated entities.
Tax due diligence and structuring
税务尽职调查
Target companies often have operations in remote countries where tax laws are not well developed or subject to different interpretations. 目标公司通常在遥远的国家运营业务，采用的税务法不尽完善或对待 同样税法持有不同的释义。 Excess profits tax and other taxes allow local governments to participate in the upside of related projects. 超额利润税和其他税项允许当地政府参与相关有盈利潜能的项目。 Local tax knowledge and knowledge of historical tax issues encountered on global mining transactions are critical in ensuring that potential tax issues have been addressed. 通晓当地税并了解以往全球矿业并购交易中曾遭遇到的税务事项，是 确保能够解决潜在税务问题的关键。 Effective tax structuring may dictate whether a transaction is accretive at a specific offer price. 有效的税务架构可以决定该并购交易在某一特定购买价格是否会增值。
Mining M&A 采矿业的并购纵览
China-Canada Mining Investment Forum 中国-加拿大采矿业投资论坛会
Robert Noronha March 6, 2007 罗云浩 2007年3月6日 年 月 日
Mining M&A
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Deloitte & Touche LLP and affiliated entities.
Mining M&A 5 Deloitte & Touche LLP and affiliated entities.
Financial Due Diligence
财务尽职调查
Target company adherence to complex accounting standards needs to be evaluated to ensure that there are no significant issues impacting historical/future financial reporting. 目标公司若采用复杂的会计准则，则需要被评测以确保对过去及未来 财务报告不会造成重大影响。 Acquisitions are sometimes accompanied by a securities offering which requires insertion of target company financial statements in the offering document. 并购有时会伴随着证券的发行，因此需要在发售文件中加入目标公司 的财务报告。 Reconciliation of key financial information between financial and operating systems is important eg, cash cost per ounce of production. 使在财务系统和操作系统之间的关键财务信息一致至关重要。如，每 盎司产品的现金消耗。
3 Deloitte & Touche LLP and affiliated entities.
Mining M&A
Preliminary PPA
初步的收购价格分摊 (PPA)
A company needs to determine the potential impact of a transaction on future earnings. 公司需要明确并购交易会对未来收益造就的潜在影响。 Analysis demonstrating transaction is accretive to earnings is required for BoD approval. 提交经分析论证并购交易将会增值收益的报告，是获得董事会批准的 要素。 Analysis ensures reasonable forecasts of future earnings of the combined company are provided to the investment and analyst community. 分析确保用以提供给投资者和投资分析专家合并后公司的未来收益的 合理性预测。 Preliminary PPA will help determine the purchase consideration that may be allocated to tangible and intangible assets (EIC 152). 初步的收购价格分摊将有助于确定分摊至有形和无形资产的购买价格 (EIC 152)。
Mining M&A 2 Deloitte & Touche LLP and affiliated entities.
Background
背景介绍
Significant increase in the number of M&A transactions in the mining sector. 采矿业并购交易的数量急速增长。 Demand for various commodities exceeds supply, resulting in higher commodity prices. 各种商品的供不应求引发了产品价格的高涨。 Cheaper and quicker for a company to acquire another established company than to conduct its own exploration and development. 相较于操作自有矿业的勘探与开发，收购另一已建立完善的公司对于企业来 讲更具经济价值与时效性。 In a mining M&A transaction, it is critical to perform technical and legal due diligence on the target company. 矿业公司的并购交易中，对目标企业实施技术和法律尽职调查是至关重要的。 However, financial diligence and analyses also serves an important purpose. 当然， 财务尽职调查及分析也同样举足轻重。
Mining M&A 8 Deloitte & Touche LLP and affiliated entities.
Post-merger integration
并购后的整合
Approximately two-thirds of M&A transactions fail to realize their full potential. 大约2/3的并购交易都未能全面发挥其所有潜能。 Synergy calculations are often performed at a high level without adequate detail and buyer may have difficulty realizing potential synergies post close. 并购综效的计算通常只在高层次进行而缺乏足够的细节，因此购买者 可能较难达成交易结束后的潜在综效。 Coordinating the efforts of the integration team and the due diligence team ensures a higher possibility that all significant potential synergies are identified and quantified pre-close. 在交易前能协同整合团队和尽职调查团队更能明确和量化该交易的潜 在综效。 This exercise will enhance the possibility that synergies will be realized post close. 这项操作将提高及加大该交易结束后的综效的可能性。