2015年韩国旅游行业分析报告
2015年旅游休闲行业分析报告
2015年旅游休闲行业分析报告2015年12月目录一、旅游市场基本面 (5)1、三游数据：整体表现良好,出境游是最大亮点 (5)2、景点：受益于交通改善和景区游客的内生增长 (7)3、酒店：星级酒店平均出租率小幅回升，房价略有下降 (7)4、餐饮：大众餐饮持续增长，高端餐饮缓慢恢复 (9)5、免税业：凭借垄断优势和政策利好，成长空间巨大 (10)二、多角度利好推动旅游行业高速发展 (11)1、政策利好切实推动旅游产业加速发展 (11)2、交通改善拓展景区覆盖人群，提高重游频次 (13)3、消费升级拉动旅游消费持续高增长 (15)4、移动互联网提升旅游服务效率 (15)三、把握旅游市场新趋势、新热点 (17)1、景区从产品互联网化向产业互联网化过渡 (17)2、出境游线上线下整合加速，平台化趋势明显 (19)（1）向上游扩张聚焦于要素资源的整合 (20)（2）向下游扩张聚焦于客户的获取和维护 (21)（3）同业之间的投资并购及横向联盟明显加速 (21)（4）线上线下旅行社朝“互联网+旅行社”模式转型 (22)3、互联网旅游金融服务处于启动期，潜力巨大 (23)4、旅游业在科技助力下加速向智慧旅游转型、升级 (24)5、分享经济在旅游市场中将形成一股新力量 (25)四、看好休闲度假游范畴内具有爆发性的几个细分子行业 (27)1、邮轮旅游市场潜力巨大，邮企加速布局 (27)2、亲子游向多元化、专业化方向发展 (30)3、主题公园、演艺可复制性强，外延融合形成产业链闭环 (32)4、冰雪项目布局旅游传统淡季，带来新的增长点 (34)五、投资策略 (36)1、盈利模式创新，资源储备丰富，具有外延性扩张优势的旅游目的地型民营企业 (36)2、全产业链布局，整合资源与渠道，平台化运作的旅游服务商 (37)3、把握国企改革关键性阶段 (38)4、关注上海迪斯尼开业带来的主题投资机会 (39)多角度利好推动休闲服务行业高速发展。
2015年出境游行业分析报告
2015年出境游行业分析报告2015年9月目录一、五大因素助力出境游，未来三年出国游年增速30% (5)1、人口基数：城镇化进程扩大出境游人口基数 (5)2、物质基础：收入提升奠定物质基础 (6)3、汇率条件：欧日量化宽松外币贬值，入境需求显著释放 (6)4、政策催化：签证放宽释放出境游需求 (8)5、航线催化：国际航线增加提升出境游客流 (9)6、未来3年出境游人数有望保持20%增速，出国游人数保持30%增速 (11)二、中国稳居世界最大出境旅游消费国，市场特征明显 (11)1、我国出境游处于日本上世纪80年代初，韩国90年代初的水平 (11)2、发达经济体的出境游比例，稳定维持在较高水平 (12)3、稳居世界最大出境旅游消费国，海外购物成出国游重要环节 (12)4、收入主导客源地：以一线城市+东部省会为主，东部二线城市亟待开发，向中部城市扩张 (14)5、成本主导目的地：亚洲为主，日泰增速快，德法美稳步增长 (15)（1）港澳游是出境游主要目的地并呈现下降趋势 (15)（2）亚洲游价格较低增速迅猛，是出国游主要目的地 (16)（3）欧洲游以法德为主，东部经济发达省份需求增速加快 (17)三、出境游市场规模5年超3万亿，10年超5万亿 (18)1、5年后的出境游市场规模超3万亿 (18)2、10年后的出境游市场规模超5万亿 (18)四、传统旅行社变革通过整合上下游资源力求实现全产业链 (20)1、海外经验：不断并购整合诞生大型综合旅游集团途易 (20)（1）“航空+酒店+旅行社”全产业链全球旅游巨头途易 (20)（2）业务遍及欧洲和加拿大，市场占有率超过40% (22)（3）途易的历史：兼并收购和剥离，终成旅游、航运、酒店大型综合旅游集团 (22)2、易食股份：背靠海航航空+酒店+邮轮，打造全产业链出境游运营商 (25)（1）优质出境游运营商凯撒旅游，借壳易食股份 (25)①上游资源掌握力强，建立完善目的地地接服务体系 (25)②中下游批零一体化，注重零售服务质量 (25)（2）零售为主，产品偏中高端 (26)（3）营收增速稳定25%左右，毛利率14%左右 (28)（4）借壳易食股份，成为海航旅游持股资产，经营独立又有联系 (29)（5）海航旅游是全产业链旅游集团，构建航空+酒店+邮轮旅游生态圈 (29)①海航旅游是全产业链旅游集团 (29)②凯撒受惠“航空+旅游”模式，协同发展渐显 (30)3、众信旅游：目标全方位出境综合服务提供商，资本运作不断 (32)（1）营收增速较快，业务批发为主 (32)（2）立志成为中国最具竞争力的全方位出境综合服务提供商 (32)（3）众信旅游自上市以来资本运作不断，布局全面 (33)4、中国国旅：免税贡献主要利润，传统出境游毛利较低 (36)（1）出境游业务为公司旅游业务重要组成 (36)（2）传统业务毛利率较低，免税贡献主要利润 (37)5、中青旅：遨游网O2O 战略培育出境游 (37)（1）遨游网O2O，“互联网+”的典型样本 (38)（2）由遨游网O2O到“遨游网+”，平台化深入 (38)五、风险因素 (40)五大因素推动出境游持续增长。
赴韩国旅游报告(5月27日)
赴韩旅游市场报告1、2015年受MERS影响，总人数比2014年略低自2010年至2014年，中国赴韩游客人数持续稳定增长,尤其是2014年，增幅尤其显著。
赴韩总人次从2010年的197万人次到2014年的613万人次，中国赴韩旅游人数上涨的幅度空前。
2015年因为MERS的疫情影响，原本应该火热的暑期市场遇冷，导致2015年赴韩总人次微微有些下降，但随着韩国日益放宽的签证和税费利好政策，中国赴韩旅游人次规模9月后触底反弹，使得全年整体规模还是保持在了611万人次。
中国赴韩旅游人次数据显示，2014年的8月为赴韩旅游的高峰期，8月正值暑假，为家长带孩子出境游、大学生等学生群体出境游高峰时期，因此8月份赴韩游人次为全年最高。
2015年由于MERS的影响，原本为赴韩游最高峰的7、8月，人数下降明显。
但在十月，借着十一黄金周假期，赴韩出境游市场开始触底反弹，攀登到全年最高峰。
结合2014、2015年的赴韩游月度人次分布情况，可以看出全年赴韩游的三个高峰为4月、8月和10月。
2、2016年前4个月赴韩人次同比均有所增长，五一最热门目的地为韩国2016年前4个月赴韩人数233万，同比增长13%，一月增长尤其明显，同比涨幅超过32.4%，二三四月份持续保持积极的增长，但可能由于去年同期基数原本就已经很大，所以同比增长率涨幅不是特别突出。
但随着暑期市场的到来，赴韩游规模会进入高速增长期，且由于去年受MERS影响，6、7月份赴韩总数规模较小，因此今年暑期赴韩游人次同比增幅会实现突飞猛进式的增长。
据金棕榈咨询市场监测数据，2016年五一期间，中国游客最喜欢的目的地国家首位仍旧是韩国，其次是日本、泰国、中国台湾、新加坡、越南等国家。
由于假期较短，周边国家和地区依然占据最受欢迎榜前几位。
3、2015年赴韩团队游产品赴韩团队游均价为基本都在6000以下，其中特价团均价在2334元。
而特价团的市场占比超过六成，其次是大众团，占比超过三成，舒适团的占比仅为6%。
韩国的旅游业分析
韩国的旅游业分析1. 引言韩国作为一个风景优美、历史文化底蕴深厚的国家，吸引着越来越多的游客前往旅游。
本文将对韩国的旅游业进行分析，包括旅游业的发展现状、主要景点、旅游收入、旅游业对经济的影响等。
2. 旅游业发展现状韩国的旅游业近年来呈现出快速发展的趋势。
根据韩国旅游部的数据，自2015年以来，韩国的旅游收入年均增长率超过10％。
其中，中国、日本、美国和东南亚国家是韩国最主要的游客来源国。
旅游业的发展得益于多方面的因素。
首先，韩国注重旅游基础设施的建设和提升。
例如，在首尔市中心建立了现代化的旅游信息中心，提供游客咨询、导游服务等。
其次，政府出台了一系列的旅游扶持政策，并加大旅游市场的宣传力度。
此外，韩国的航空、酒店等旅游服务业也得到了迅猛的发展，为游客提供了便利。
3. 主要景点韩国拥有众多令人叹为观止的旅游景点，吸引着游客们的目光。
下面列举了韩国最受欢迎的几个景点：3.1 首尔首尔作为韩国的首都，自然成为了韩国最热门的旅游目的地之一。
游客们可以参观故宫、南山塔、明洞购物街等知名景点，感受到古老与现代的碰撞。
3.2 济州岛济州岛位于韩国南部，是一个迷人的度假胜地。
岛上拥有独特的火山地貌和美丽的海岸线，游客们可以欣赏到层层叠叠的绿色山丘和清澈见底的海水。
此外，济州岛还有世界自然遗产——汉拿山，是爱好徒步旅行的游客的理想选择。
3.3 庆州庆州是韩国的历史文化名城，拥有丰富的文化遗产和风景名胜。
游客们可以参观庆州文化区域，欣赏到古老的建筑、庙宇和碑刻。
4. 旅游收入韩国的旅游收入呈现持续增长的态势。
根据韩国旅游部的数据，2018年韩国的旅游收入达到了约370亿美元，比2017年增长了约15％。
其中，来自中国的游客贡献了很大一部分的收入。
旅游业对韩国经济的贡献不容忽视。
根据世界旅游组织的数据，旅游业对韩国国内生产总值的贡献在短短几年内从3.4％增长到了4.2％。
旅游业的快速发展带动了相关产业的发展，创造了大量的就业机会。
2015年旅游休闲行业分析报告
2015年旅游休闲行业分析报告2015年12月目录一、出境游持续升温，入境游稳步复苏 (5)1、出境游：多重要素驱动高增长 (5)2、入境游：呈现小幅回升势头 (8)3、国内游：客单价提升驱动总消费高增长 (9)二、在线旅游：资本助力市场格局重塑 (10)1、旅游业高景气度+在线渗透率提升，在线旅游于风口起舞 (10)2、在线机票、酒店较成熟，在线度假有待发力 (11)（1）在线机票：市场集中度较高，航司降佣利好大代理商 (12)（1）酒店集团自建直销渠道 (15)（2）非标准住宿受到青睐 (16)（3）在线旅游度假：多切入点，市场格局较为分散 (17)①在线签证：流量入口+大数据，阿里旅行独大 (19)②跟团游&自助游：阿里旅行平台维度占优，途牛领跑跟团游 (19)3、重大投资事件：资本市场风起云涌，在线旅游格局重塑 (20)（1）携程与去哪儿的联姻 (21)①规模优势显著，巩固“机票+酒店+度假产品”市场份额 (21)②酒店业务、客户定位二者协同效应明显 (22)（2）海航投资途牛 (22)4、在线旅游创业公司投融资持续升温，角逐细分子领域 (23)三、免税&旅游零售：奢侈品线下购买为主，跨境电商影响较小 .. 251、免税&旅游零售：亚太地区异军突起 (25)（1）中国免税市场格局：双寡头格局短期内仍将持续 (28)（2）海南离岛免税热度不减 (29)（3）新增品类+放宽数量限制，海南离岛免税迎来增长新动力 (31)（4）跨境电商：与免税&旅游零售差异化竞争 (32)（5）全球奢侈品：线下购买仍为主流 (34)2、相关企业：中国国旅 (36)四、休闲度假景区：异地复制逻辑得到印证 (36)1、宋城演艺 (39)2、中青旅 (41)3、大连圣亚 (43)五、自然景区：一改颓势，转型园林、旅游演艺领域 (43)1、客流稳步增长+客单价提升缓慢，传统业务弹性较小 (43)2、外延式扩张谋求转型，摆脱单一盈利模式 (45)六、酒店行业：经济型酒店并购如火如荼，中端酒店或成新蓝海 . 461、经济型酒店 (46)（1）寡头垄断格局明晰 (46)（2）出租率下滑导致RevPAR降低，加盟“轻资产”模式有效降低成本 (49)2、中端酒店：经济型酒店集团转战中端，或成新蓝海 (51)3、高端酒店：市场集中度较低 (54)4、重要投资事件：酒店行业调整，为整合并购带来历史机遇 (54)（1）锦江收购铂涛81%的股权 (54)（2）首旅酒店收购如家100%股权 (56)5、2016年酒店业展望 (57)（1）经济型酒店集团通过内生、外延布局中高端品牌 (57)（2）酒店集团横向并购整合 (57)（3）“互联网+”助力酒店业迈入移动互联网时代 (58)七、餐饮行业：拥抱互联网，餐饮O2O 带来新转机 (58)1、毛利率下滑趋势明显，行业继续承压 (58)2、未来展望：餐饮O2O一改行业颓势 (59)（1）团购：市场迎来新转机，增速屡创新高 (60)（2）外卖：迅速崛起的O2O 新贵 (62)（3）餐饮连锁：O2O 的“下一站天后” (63)八、2016年行业展望 (64)1、VR与旅游碰撞 (64)（1）旅行社+酒店+航空借助VR“先体验后消费”，激发购买热情 (64)2、泛文旅 (66)（1）迪士尼：缘起IP，向线下衍生业态延伸 (66)3、迪士尼 (69)4、冬奥会为契机，冰雪旅游+冰雪运动渐成生活方式 (74)5、出境游高增长优化旅行社布局 (78)（1）出境游市场持续火爆，中国渐成多国最大客源国 (78)（2）预计出境游黑天鹅事件对整体增速影响甚微 (79)（3）上游优质旅游资源成“兵家必争之地” (81)（4）下游渠道端：线上线下一体化 (82)（5）相关企业 (83)6、国企改革 (84)（1）国企改革即将进入纵深推进阶段 (84)（2）国企改革前景展望 (86)7、 (88)。
2015年出境游行业简析
2015年出境游行业简析
一、目前我国出国游总人数体量较小，人口红利带来总人次增长和短线游将向长线游转型升级 (2)
二、对标美国，出国游有5倍增长空间，其中长线游有7倍空间 (6)
一、目前我国出国游总人数体量较小，人口红利带来总人次增长和短线游将向长线游转型升级
根据国家旅游局的统计数据，2014年我国的出境游人数首次突破1亿人次，达到1.16亿人次；根据金棕榈咨询的调查数据显示，14年出境游数据为1.17亿人次。
数据的不同来自统计口径的差异性，国家旅游局主要采用的海关数据，而金棕榈咨询的数据来自全国1231家旅行社团队样本，包括全国百强社、特色旅游企业的调研结果及预测模型估算得出监测结果，两者误差在可接受范围内。
值得注意的是1亿多的出境游人次看起来庞大，但拆分各个目的地人数的时候会发现，其中六成以上的人次是去往港澳的，前去探亲的、充当水客的都大有人在，并不能真正反映居民出境旅游的需求，所以我们在计算行业天花板时，将低质量的港澳台数据剔除出去，用出国游替换了出境游。
2015年出境游行业分析报告
2015年出境游行业分析报告2015年7月目录一、概要 (5)1、出境游市场持续升温，产业链延伸，线上线下互相融合渗透 (5)2、海外旅行社行业格局已定，传统经营模式面临转型 (7)3、对比中外旅行社经营模式，看国内社发展趋势 (8)二、出境游市场持续升温，产业链延伸，线上线下互相融合渗透 (9)1. 旅游业维持高景气度，出境游成为行业热点 (9)2、四大要素驱动出境游高增长 (11)（1）经济发展水平（人均GDP）突破阀值，迎来出境游新常态 (12)（2）人民币外升内贬，境外消费愈加便宜 (17)（3）签证放宽，多国争夺中国游客 (19)3、出国跟团游依然火爆，综合旅游服务运营商更具竞争优势 (20)4、产业链延伸，向上布局目的地市场，向下争夺零售渠道 (24)三、海外旅行社行业格局已定，传统经营模式面临转型 (27)1、途易：打通上游资源布局全产业链，向数字化转型 (27)（1）公司简介：欧洲旅游业的巨无霸 (27)（2）发展历程：由专一化成走向跨国纵向一体化 (28)①专一化成长战略阶段 (29)②纵向一体化成长战略阶段 (29)③国际化成长战略 (29)（3）业务模式：重资产经营，纵向一体化布局 (31)（4）业务转型：开拓数字化业务，提升直销比例 (34)（5）财务状况：营收增速放缓，成本控制良好，利润率稳步提升 (35)2、Hana Tour：打造B2X2C新模式，批零一体化经营 (36)（1）公司简介：韩国最大的旅游公司，主营出境旅游服务 (36)（2）经营模式：出境游+机票销售，B2X2C批零一体化的销售模式 (37)（3）线上业务布局：做强官网，多种社交媒体实时互动，构建高效的IT系统 (40)（4）财务状况：营收保持稳定增长，盈利提升较为缓慢 (41)3、Thomas Cook：海量产品组合，以客户体验为核心 (42)（1）公司简介：英国老牌旅行社 (42)（2）业务构成：收入来源为旅行社+航空业务，以欧洲市场为主 (43)（3）经营模式：布局旅游服务全产业链，以客户需求和体验为核心 (44)4、总结：批零一体化+全产业链布局+提升客户体验 (46)四、对比中外旅行社经营模式，看国内社发展趋势 (47)1、国内社门店数远小于国外社，扩大直销网络势在必行 (47)2、国外社重资产，国内社轻资产，获取上游优质旅游资源是关键 (50)3、国外社线上业务已成熟，线上线下融合打造全渠道O2O 模式 (53)五、行业重点企业简况 (57)1、众信旅游：传统业务稳健，出境综合服务定位提升想象空间 (57)2、易食股份：出境游“资源+零售”优势明显，跨越式发展值得期待 (59)3、中青旅：巩固在线出境游领先地位，“遨游网+ ”构建旅游服务新生态 (60)出境游市场持续升温，线上线下旅游服务商从竞争走向融合，从海外经验看，批零一体化、全产业链布局、全渠道销售的综合性旅游服务商将成为行业龙头，国内出境游已是兵家必争之地，王者即将诞生。
2015旅游行业市场分析报告
旅游行业市场分析报告Travel Industry Market Analysis Report一、旅游业的定义与特征（一）旅游业的定义旅游业是以旅游资源为凭借、以旅游设施为条件，向旅游者提供旅行游览服务的行业。
又称无烟工业、无形贸易。
◎狭义的旅游业，在中国主要指旅行社、旅游饭店、旅游车船公司以及专门从事旅游商品买卖的旅游商业等行业。
◎广义的旅游业，除专门从事旅游业务的部门以外，还包括与旅游相关的各行各业。
旅行游览活动作为一种新型的高级的社会消费形式，往往是把物质生活消费和文化生活消费有机地结合起来的。
（二）旅游业的组成要素旅游资源、旅游设施、旅游服务是旅游业赖以生存和发展的三大要素。
◎旅游资源，包括自然风光、历史古迹、革命遗址、建设成就、民族习俗等，是经营旅游业的吸引能力；◎旅游设施，包括旅游交通设施、旅游住宿设施、旅游餐饮设施、旅游游乐设施等；◎旅游服务，是包括各种劳务和管理行为相结合是经营旅游业的接待能力。
（三）旅游业的组成要素旅游业从业务种类划分看，主要有三种类型：一是组织国内旅客在本国进行旅行游览活动；二是组织国内旅客到国外进行旅行游览活动；三是接待或招徕外国人到自己国家进行旅行游览活动。
后两种类型的旅游业务活动，都是涉外性质的业务。
（四）旅游业的基本特征由于旅游业主要通过劳动服务的劳务形式，向社会提供无形的效用，即特殊的使用价值，以满足旅游者进行旅行游览的消费需要,其行业的基本特征是非生产性的。
旅游业从整体上看，它不是实现商品流通的经济部门，而是凭借旅游资源，利用旅游设施，提供食、住、行、游、娱、购的劳务活动，去满足旅游者旅行游览消费的需要。
所以也称为无形贸易。
◎旅游业的依赖性；◎旅游业的综合性；◎旅游业的脆弱性；◎旅游业的波动性；◎旅游业的季节性；◎旅游业的带动性；◎旅游业的涉外性；◎旅游业是资金密集型和劳动密集型产业。
二、中国旅游业的历史发展1949年到1978年旅游业被看作是外事活动的组成部分，为政治服务，没有真正意义上的经济产业的功能。
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2015年韩国旅游行业
分析报告
20165年9月
目录
一、韩国市场历经三阶段步入稳定增长期，旅行社角色重要呈寡头垄断格局 (5)
1、韩国旅游业发展历经三个阶段步入稳定增长期 (5)
（1）第一阶段（20 世纪70 年代前）：起步 (6)
（2）第二阶段（20 世纪70 年代到90 年代）：高速增长 (6)
（3）第三阶段（21 世纪初）：稳定增长 (7)
2、入境及出境市场较稳定，市场集中度高，自由行兴起跟团游未衰 (8)
（1）入境及出境游市场：渐入稳定发展期 (8)
①入境游方面：韩国旅游市场进入稳定发展期 (8)
②出境游方面：客流平稳，是各大旅行社收入主要来源 (9)
（2）出境游市场旅行社渠道占1/3，市场集中度高 (9)
（3）消费结构：自由行兴起、跟团游消费比重上升，年轻游客偏好自由行、老龄客偏好跟团游 (10)
二、产业链格局：上游要素及中游渠道寡头垄断、下游销售受互联网冲击较小 (11)
1、上游要素：免税店系韩国地接社主要利润来源，航空资源寡头垄断 (11)
（1）购：免税店发达，与旅行社合作紧密 (11)
（2）行：机票零佣金率加速行业整合，机票批发商形成寡头垄断 (13)
（3）其他要素 (15)
①吃：韩国餐饮业独具特色、发展迅速 (15)
②住：韩国酒店1/3集中于首尔，近几年中国游客支撑韩国三星以上酒店快速扩
张 (15)
③游：充分挖掘旅游资源，各式活动吸引游客 (16)
2、中游渠道：旅行社集中度高，巨头批零一体，细分市场发展充分 (17)
（1）地接社规模相对较小，主要位于首尔 (17)
（2）旅行社批零界限模糊，寡头垄断，细分市场发展充分 (18)
①批零界限模糊，细分市场发展充分 (18)
②零售市场寡头垄断，CR2>30% (19)
3、韩国网络使用率高，但跟团游产品的线上化程度低，电商短期内难以撼动
旅行社在跟团游领域的市场地位 (20)
三、韩国巨头Hanatour：品牌为先，先发优势明显 (21)
1、22年历史，服务网络覆盖全球，品牌细分策略最大满足客户需求 (21)
2、以出境游、跟团游为主，欧洲市场成长迅速 (22)
3、B2X2C模式，以较轻资产实现全产业链控制 (23)
（1）上游要素：垄断机票市场，大量建立目的地酒店，并开设免税店 (24)
（2）下游销售：分销为主，直销占25%-30%，其中线上>线下 (26)
4、依托牢固壁垒，开拓自由行、提升线上化水平 (26)
5、财务概况 (29)
四、对国内旅游市场启示 (29)
1发展阶段：中国目前发展阶段类似韩国快速成长期 (29)
2、市场特征：集中度将提高，散客化提升、跟团游不会消失，中国受互联网
冲击更大 (30)
（1）市场将走向集中，龙头正在产生 (30)
（2）散客化将进一步提升、跟团游仍占半壁江山，旅行社跨界自由行是趋势，目的地服务为王 (31)
（3）中国人口基数大放大互联网成本效应，旅游业受互联网冲击将远超韩国 (32)
（4）我国出境游行业发展四大趋势 (32)
①全产业链化 (32)
②批零一体化 (32)
③线上线下融合 (33)
④散客化程度提高，跟团游不会消失 (33)
3、公司战略：以客户体验为核心、以资源为基础建设品牌 (33)
借鉴韩国经验，以客户体验为核心树立品牌，依靠资源迅速抢占市场，是我国出境游龙头发展之路。
①韩国旅游市场历经三阶段步入稳定增长期，中国目前发展阶段类似韩国第二阶段快速成长期：集中度将提高，散客化提升、跟团游不会消失；②韩国产业链中游集中度高，通过高议价能力实现了全产业链控制，国内出境游行业龙头格局正在形成，通过收购扩张是实现全产业链控制的重要手段；③韩国出境游产业链下游销售受互联网冲击较小，中国互联网成本效益显著线上销售发展迅速；③韩国巨头以客户体验为核心树立品牌，以批发为主、零售为辅迅速抢占市场获得先发优势，我国出境游企业面临高速成长的出境游市场应依靠资源迅速扩张抢占市场、以客户体验为核心树立品牌，“品牌+资源”是未来出境游龙头核心要素。
推荐依托海航资源、具有良好品牌积累标的易食股份、批零一体化标的众信旅游。
韩国市场历经三阶段步入稳定增长期，旅行社角色重要呈寡头垄断格局。
①入境及出境游市场：渐入稳定发展期；②旅行社市场：出游重要渠道，市场集中度高；③消费结构：自由行兴起、跟团游消费比重上升，年轻游客偏好自由行、老龄客偏好跟团游。
产业链格局：上游要素及中游渠道寡头垄断、下游销售受互联网冲击较小。
①上游要素：免税店发达、与旅行社合作紧密，零佣金率导致机票市场寡头垄断，餐饮业独具特色、酒店需求旺盛增长迅速、旅游资源开发充分各式活动吸引游客；②中游渠道：地接社规模相对较小，主要位于首尔，旅行社集中度高，巨头批零一体，细分市场发展充分；③韩国网络使用率高，但旅游产品线上化程度低。