《股票证券之波浪理论的内涵与实战应用》
股市投资波浪理论
股市投资波浪理论1. 引言股市投资是一种常见的投资方式，其波动性较大，投资者往往需要借助一些理论或方法来指导自己的投资决策。
波浪理论是一种常用的技术分析方法，在股市投资中具有广泛的应用。
本文将介绍股市投资波浪理论的基本概念、原理以及应用。
2. 基本概念2.1 波浪理论的起源波浪理论最早由美国股票分析家Elliott提出，他认为股市的变动具有波浪形态，并且这些波浪形态可以使用特定的规律来描述和预测。
波浪理论的提出引起了广泛的关注，并成为技术分析中的重要内容。
2.2 波浪理论的基本原理波浪理论的核心思想是认为股市的变动既有规律性又有随机性。
股市的价格变动可以分为上升阶段和下降阶段，这些变动会组成不同的波浪形态。
波浪理论认为这些波浪形态具有一定的规律性，可以用波浪的形状、长度和时间来描述和预测。
2.3 波浪理论的基本要素波浪理论主要包含以下几个基本要素：•波浪的定义：波浪是一种价格变动的形态，由价格的上升和下降阶段组成。
•波浪的结构：波浪可以分为五个小波浪和三个大波浪，形成一套完整的波浪结构。
•波浪的长度：波浪的长度可以用价格峰值和谷值之间的距离来衡量。
•波浪的时间：波浪的时间可以用价格上升和下降的时间来衡量。
3. 波浪理论的应用波浪理论在股市投资中有广泛的应用，主要包括以下几个方面：3.1 波浪的识别根据波浪理论的原理，投资者可以通过观察股票价格的走势，识别出存在的波浪形态。
通过识别波浪形态，投资者可以更好地判断股票价格的未来走势，从而做出更准确的买卖决策。
3.2 波浪的预测波浪理论认为股市的价格变动具有一定的规律性，可以通过波浪的形状、长度和时间等要素来预测未来股票价格的走势。
投资者可以通过对波浪形态的分析和判断，预测未来股票价格的上升或下降趋势，从而制定相应的投资策略。
3.3 波浪的交易策略根据波浪理论的原理，投资者可以制定相应的交易策略。
例如，在上升浪中可以采取买入策略，在下降浪中可以采取卖出策略。
波浪理论简介及应用
波浪理论
时间与 空间
其他辅 助判断
2
波浪理论简介
五浪运动和三浪调整 基本浪：一轮运动的奇数浪(cardinal waves) 调整浪：一轮运动的偶数浪(corrective waves)
波浪理论对近期创业板指走势的解读（8）
“五浪结束后”的走势分类之二：较乐观的走法（基本浪第三浪子浪的划分）
波浪理论对近期创业板指走势的解读（9）
错误的数法 3
1 4 5 1 正确的数法
b
3
c a
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2
波浪理论的实践应用
波浪理论对近期创业板指走势的解读（1）
平行通道法的应用（自1210以来第四浪的确认）
借助通道法区分各浪 平行通道线：用以区分一轮运动中的各浪以及目标位
5 翻越点 3
1
4 2
M 在第1浪和第2浪结束前，是不可能形成所谓的通道的；第3浪通常在上通道线附 近结束，如果第3浪穿越上通道线，说明上升运动较为强劲，如果第3浪的终点位 于上通道线以下，说明上升运动较弱；但不管怎样，一旦第3浪结束，就可以抛 弃旧的通道，用新的通道来代替；第5浪通常在上通道线附近结束。值得特别说 明的是，平行通道对调整浪目标位的指示意义相对较弱。
算术刻度 5 3 1 4 2 1 4 2 3 对数刻度 5
在确定翻越时，建议在周K线走势上使用对数刻度，但对于日K线或以下 级别K线，则一般应使用算术刻度；在基本浪或更高级浪的运动的顶部， 算术刻度更容易出现翻越，在上ห้องสมุดไป่ตู้运动的底部，运用对数刻度更容易出 现翻越。
N 5
用波浪理论实战规则来解析国内股票市场
用波浪理论实战规则来解析国内股票市场中国资本市场从成立到现在已经经过了20多年的时间，股票市场起起伏伏，几轮大行情，确实为大多数的第一代股民积聚了巨大的财富，中国市场上出现过上涨几百倍，甚至上千倍的牛股，也出现过08年，15年的局部股灾，不管如何，资本市场已经孩童成长为青年，过了懵懂期，开始走入青年，已经更具有显明特点与特色，未来市场会更加完善，更加健康，好的公司的股票会越来越受到投资者欢迎，股票贵族的时代已经来临。
投资这么多年，我感受最深的就是做股票，要对大势有清晰的判断，有市场有足够深入的认识，自然做股票就容易很多。
我们国内的股票市场，主要有四大指数，上证指数，深证指数，中小板指数和创业板指数。
各个时期上市的股票的走势与对应的指数有高度的对应性，今天我们就通过四个指数，来认识认识我们的股票市场，来了解下他们所处的阶段。
首先我们最应该讲的就是上证指数了，它在国内的时间最长，也最具有代表性，而且其他三大指数都是随着它的变化而变化的，只是在时间和波动幅度上有所变化，接下我就用上证指数来为大家分析下，我们目前市场所处的阶段和未来的发展方向，通过图形分析为大家展示：上证指数上证指数月线浪形分析图上证指数月线走势波浪分析图上面两幅度图通过波浪理论分析，给大家分析了目前市场所处的阶段，上证指数多上市到现在，就走出一个推动浪结构，这个结构总共用了16年半的时间，由于上证上市的时候参考了美国资本市场的走势图，所以a浪的时间可能还需要继续向前推算，可能会更长时间。
所以第一个推动浪结构时间周期会超过18年，甚至20年。
其中第一个推动浪中间形态的时间为13年又7 个月，时间足够长，但需要我们注意的是，后边的形态级别大于前边形态的级别，它的波浪幅度和运行时间要更长于第一个推动浪的时间，所以，后边从2007年10月开始的形态时间至少会超过13年，按目前形态的运行结构看，如果为三角形结构，这个形态结束，保守估计在19年到20年左右，可能更长。
波浪理论的全面破解、创新和实战应用
波浪理论的全面破解、创新和实战应用波浪理论的全面破解、创新和实战应用（1）波浪理论是美国技术分析大师艾略特于20世纪30年代发明的一种重要金融市场分析工具。
艾略特以天才加勤奋，前后大约用了十年的时间潜心研究，才最终完善了这一具基石意义的技术分析方法。
该理论有助于市场投资人客观对待市场价格的潮涨潮落，可以长时间地在市场的角逐中获利。
目前，该理论已为全世界国家广泛采用。
不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐、天体一样，都具有相当程度的规律性。
股票价格的波动也同潮汐一样，一浪跟着一浪，而且周而复始，股票波动也有迹可循，而波浪理论正是揭示了这样的规律，倘能准确掌握和正确运用，就可以准确地预测股价未来的运动趋势。
波浪理论以美国杰出学者查尔斯·道创立的道氏理论为基础，而道氏理论则首开技术分析先河！但其缺陷是道氏理论只是在大的轮廓上对市场进行描述，并未全面揭示各种运动形态及相互关系。
艾略特通过认真的观察和思考，大大完善了道氏理论，同时在可操作性和精确性方面大大的超越了前者！20世纪30年代后期，艾略特用其发明的理论准确地预测了当时的市场走势，从而一举确立了他在美国华尔街的地位。
对于波浪理论，他的美国同行这样评价：如果说道氏理论告诉人们何谓大海，而艾略特原理告诉人们的是如何在大海上冲浪。
上世纪90年代初，中国股市开始正式设立，几乎与之同时，波浪理论被引入中国。
13年过去了，无论是深沪股市的A股还是B股以及各品种的期市，都无可争辩的证明，波浪理论完全适用于中国，波浪理论是客观真理，当然满足规律的普遍性。
在经历了1997年大牛转熊的惨痛一幕后，笔者开始正式研究波浪理论，当时市场中真正弄懂波浪理论的人少之又少，到了今年，波浪理论开始为众多市场人士和一些投资者挂到嘴上，但与目前6000万投资者相比，这毕竟是一小撮，而这其中又有相当一部分人未能掌握波浪理论的精髓，将波浪理论错误的运用。
害自己赔钱事小，误人子弟则事大。
股票证券之波浪理论的内涵与实战应用
运用波浪理论的注意事项：
1.最大不足是应用困难，也就是学习 和掌握困难；
2.面对同一个形态可以有不同的数法 ；
3.只考虑价格形态上的因素，忽视成 交量方面的影响，给认为制造形态的人提 供了机会。
沪市自1994年7月末―1994年9月为 大上升浪之1，以3波形式完成；
1996年1月-1997年5月为大上升浪之 3，以上升3波完成；
1998年5月―2001年6月为大上升浪 之5，形态为上升斜三角形，而整个大上 升浪为一个大上升斜三角形形态的上升 推动浪。
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从涨幅上看，
大浪1上涨323%，
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2、“2浪底不能下破1浪底”的波 浪定律，提示我们及早发现一只 中长期可能转势的个股。
3、“4浪底不能低于1浪，否则 前面的上升浪不成立”，使我们正 确识别反弹还是反转。
上证指数自2003年4月16日―4月 28日的调整的终结位置了。实际情况是 ，4月28日沪指最低点为1473点，该位 远低于自1311点上升至1530点的上升1
股票证券之波浪理论的 内涵与实战应用
第六章 波浪理论
第一节 波浪理论的内涵
一.什么是波浪理论？
1.波浪理论是一种技术分析工具. 2.股价的运动是以波浪方式推进的. 3.波浪理论的主要要点:
(1)股价走势所形成的形态. (2)股价运动中各个高点和低点所处的相对 位置.
(3)完成某个形态所经历的时间长 短.
乎所有的技术分析工具都在这一刻 指示交易者赶快买进.价格往往会以 连续跳空的方式迅速推进.通常是第 一浪的1.618或2.618倍或其它奇异数 字的倍数.
4.第4浪.具有如下几个特征:
7-7波浪理论
114 ÷300=0.382
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此外，比较经典的有，大4浪回 调低位刚好在大1浪顶1050点附近， 以3浪顶1756点做2浪底512点和4 浪底1047点连线的平行线，刚好 触及到历史7年升势的最后第5浪 顶点！
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2、“2浪底不能下破1浪底”。
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3、“4浪底不能低于1浪，否 则前面的上升浪不成立”，使我们 正确识别反弹还是反转。
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甚至怎样才算是一个完整的浪，也无 明确定义，在股票市场的升跌次数绝 大多数不按五升三跌这个机械模式出 现。但波浪理论家却曲解说有些升跌 不应该计算入浪里面。数浪（Wave Count）完全是随意主观。
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波浪理论有所谓伸展浪（Extension Waves）， 有时五个浪可以伸展成九个 浪。但在什么时候或者在什么准则之下 波浪可以伸展呢？艾略特却没有明言， 使数浪这回事变成各自启发，自己去想。
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上证指数自2003年4月16日―4月 28日的调整的终结位置了。实际情况是， 4月28日沪指最低点为1473点，该位远 低于自1311点上升至1530点的上升1浪 （暂认为）顶点，换言之，根据波浪理 论，今年自1311点―1649点仅是一个 反弹浪，那么5、6月的走势可以预计。
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第四节 波浪理论的缺陷
（3）更适用于事后验证。 （4）忽视成交量方面运用于个股的选择上。
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第一：第三个浪（推动浪）永远不 可以是第一至第五浪中最短的一个浪。 通常来说，第三个浪是最具爆炸性的， 经常成为最长的一个浪。
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第二：第四个浪的浪底，不可以低于 第一个浪的浪顶。
第三：第二浪不能低于第一浪的起点。
在分析波浪形态时，有时会遇到较 为难以分辨的市势，可能发现几个同时 可以成立的数浪方式，在这种情况下， 了解各个波浪的特性，有助于做出正确 的判断。
波浪理论实战应用一——波浪理论应用的指导方针及推动浪解析27页PPT
39、没有不老的誓言，没有不变的承 诺，踏 上旅途 ，义无 反顾。 40、对时间的价值没有没有深切认识 的人， 决不会 坚韧勤 勉。
66、节制使快乐增加并使享受加强。 ——德 谟克利 特 67、今天应做的事没有做，明天再早也 是耽误 了。——裴斯 泰洛齐 68、决定一个人的一生，以及整个命运 的，只 是一瞬 之间。 ——歌 德 69、懒人无法享受休息之乐。——拉布 克 70、浪费时间是一桩大罪过。——卢梭
波浪理论实战应用一——波浪理论应 用的指导方针及推动浪解析
36、“不可能”这个字(法语是一个字 )，只 在愚人 的字典 中找得 到。--拿 破仑。 37、不要生气要争气，不要看破要突 破，不 要嫉妒 要欣赏 ，不要 托延要 积极， 不要心 动要行 动。 38、勤奋，机会，乐观是成功的三要 素。(注 意：传 统观念 认为勤 奋和机 会是成 功的要 素，但 是经过 统计学 和成功 人士的 分析得 出，乐 观是成 功的第 三要素 。
波浪理论实战应用(一)——波浪理论应用的指导方针及推动浪解析共27页文档
6、最大的骄傲于最大的自卑都表示心灵的最软弱无力。——斯宾诺莎 7、自知之明是最难得的知识。——西班牙 8、勇气通往天堂，怯懦通往地狱。——塞内加 9、有时候读书是一种巧妙地避开思考的方法。——赫尔普斯 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。——笛卡儿
波浪理论实战应用(一)——波浪理论应用 的指导方针及推动浪解析
11、获得的成功越大，就越令人高兴 。野心 是使人 勤奋的 原因， 节制使 人枯萎 。 12、不问收获，只问耕耘。如同种树 ，先有 根茎， 再有枝 叶，尔 后花实 ，好好 劳动， 不要想 太多， 那样只 会使人 胆孝懒 惰，因 为不实 践，甚 至不接 触社会 ，难道 你是野 人。(名 言网) 13、不怕，不悔(虽然只有四个字，但 常看常 新。 14、我在心里默默地为每一个人祝福 。我爱 自己， 我用清 洁与节 制来珍 惜我的 身体， 我用智 慧和知 识充实 我的头 脑。 15、这世上的一切都借希望而完成。 农夫不 会播下 一粒玉 米，如 果他不 曾希望 它长成 种籽； 单身汉 不会娶 妻，如 果他不 曾希望 有小孩 ；商人 或手艺 人不会 工作， 如果他 不曾希 望因此 而有收 益。-- 马钉路 德。
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2、“2浪底不能下破1浪底”的波 浪定律，提示我们及早发现一只 中长期可能转势的个股。
沪市自1994年7月末―1994年9月为 大上升浪之1，以3波形式完成；
1996年1月-1997年5月为大上升浪 之3，以上升3波完成；
1998年5月―2001年6月为大上升浪 之5，形态为上升斜三角形，而整个大上 升浪为一个大上升斜三角形形态的上升 推动浪。
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从涨幅上看，
大浪1上涨323%，
第二：第四个浪的浪底，不可以低 于第一个浪的浪顶。
在分析波浪形态时，有时会遇到较 为难以分辨的市势，可能发现几个同时 可以成立的数浪方式，在这种情况下， 了解各个波浪的特性，有助于做出正确 的判断。
第三节 波浪理论的实战应用
一、在某些情况下，用波浪理论对走势 求解，其结果是唯一的和确定的。
沪市自1994年7月末―2001年6月完 整地运行了一个长期上升浪，具体划分 如下：
乎所有的技术分析工具都在这一刻 指示交易者赶快买进第 一浪的1.618或2.618倍或其它奇异数 字的倍数.
4.第4浪.具有如下几个特征:
(1)一般会回调至第3浪长度的0.382倍 处;
(2)倾向于以复杂形态的面目出现; (3)第4浪的底不可以低于第1浪的顶.
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a c
V
III I
IV II
2.第二浪.笫一浪走完5个小浪 之后,一般会出现回调,回调的幅度 为0.382或0.618水平,也有极为剧烈 的调整浪会回到第1浪的浪底才打 住.
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2
3.第3浪.在推动浪之中,第3浪最 具爆炸力.它通常是最长的,也是最猛 烈的一浪.当市场突破了第1浪的浪顶 之时,图表上会发出多种突破信号,几
7、Ｂ浪：升势较为情绪化，出现 传统图表的牛势陷阱，市场人士误以 为上一个上升浪尚未完结，成交疏落。
8、Ｃ浪：破坏力较强，与第三浪 的特性甚为相似，全面性下跌。
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所谓浪的延伸，是指浪的运动发生 放大或拉长的现象。
延伸浪作用：
一般情况下，三个推动浪中有且仅有 一个浪出现延伸。这个事实，使波浪的延 伸现象变成了预测推动浪运行长度的一个 相当有用的依据。
5.第5浪.在股票市场,第5浪通常 比第3浪平和得多,其力度和成交量 远逊于第3浪.在上升目标上,如果第3 浪属于延伸浪,那么第5浪的长度将 会与第1浪相同;第5浪的长度与第1 浪底至第3浪顶的长度存在着0.618 的黄金分割倍数关系.
6.Ａ浪：市场人士多数认为市 势仍未逆转，只视为一个短暂的调 整，平势调整形态的Ａ浪之后，Ｂ 浪将会以向上的之字形形态出现， 如果Ａ浪以之字形形态运行，则Ｂ 浪多数属于平势调整浪。
第二节 波浪理论之精要点
波浪理论可以分为三部分： 其一为波浪的形态； 其二为浪与浪之间的比例； 其三则为时间。 三者的重要性，以排列先后为序。
波浪的形态，是波浪理论的立论基 础。因此，数浪正确与否，至为重要。 数浪的基本规则只有两条。如果坚守不 移，可说已经成功了一半。
第一：第三个浪（推动浪）永远不 可以是第一至第五浪中最短的一个浪。 通常来说，第三个浪是最具爆炸性的， 经常成为最长的一个浪。
第六章 波浪理论
第一节 波浪理论的内涵
一.什么是波浪理论？
1.波浪理论是一种技术分析工具. 2.股价的运动是以波浪方式推进的. 3.波浪理论的主要要点:
(1)股价走势所形成的形态. (2)股价运动中各个高点和低点所处的相对 位置.
(3)完成某个形态所经历的时间长 短.
4.波浪理论有向其他领域延伸的 发展趋势.
波浪理论=波浪法：把股价的上下变 动和不同时期的持续上涨下降看成是波浪 的上下起伏。波浪的起伏遵循自然界的规 律，按一定之规律进行，股票价格也就遵 循波浪起伏所遵循的规律。
二、波浪理论的基本思想：
波浪理论以周期为基础，把周期分成 时间长短不同的各种周期，在一个大周期 中可能存在一些小周期。每个周期无论长 短都以一个模式——八个过程进行，即主 浪五浪，调整三浪，这8个过程完成以后， 才能够说这个周期已经结束，新的周期仍 然按照这个模式运行。
如果投资者发觉第３浪出现延伸时， 那么第５浪理应只是一个和第１浪相似的 简单结构。
或者，当第１浪与第３浪都是简单 的升浪，则有理由相信第５浪可能是一 个延伸浪，特别是当成交量急剧增加时。
请注意，在成熟的股市，延伸浪经 常会出现在第３浪中；而在新兴股市中， 第５浪往往也出现延伸的现象。
推动浪可以延伸，也可以失败。
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三、波浪理论的运用：
1.一个完整的上升或下降周期由8浪组成；
2.浪中可以套浪；
3.波浪的细分与合并应按一定的规则；
4.完整周期的波浪数目与弗波纳奇数有密 切关系；
5.所有的浪由两部分组成，任何浪要么是 主浪，要么是调整浪。
波浪形成的基本概念可总结如下：
1）一个运动之后必有相反运动发生； 2）主趋势上的推进波与主趋势方向相 同，通常可分为更低一级的五个波；调整 波与主趋势方向相反，或上升或下降．通 常可分为更低一级的三个波。
3）八个波浪运动（五个上升，三个 下降）构成一个循环，自然又形成上级 波动的两个分支。
4）市场形态并不随时间改变。波浪 时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。
在实践中,每一个波浪并不是相等的， 它可以压缩，可以延长，可以简单，可 以复杂。总之，一切以型态为准。
四、各具特色的波浪性格
1.第1浪.当第1浪开始运行的时 候,常常难以辨认它到底是上升浪的 开始还是下降趋势的一个小的反弹 浪.它差不多有一半是处于市场的底 部,通常来得很短促。
大浪3上涨294%，1浪约等于3浪， 因此，5浪将出现延长，而1999年5月 ―2001年6月刚好是延长浪。涨幅为 114%，而114%刚好为涨幅300%的 0.382倍，非常的完善。
2245-1047=1198 1198÷1047=114% 114 ÷300=0.382
此外，比较经典的有，大4浪回 调低位刚好在大1浪顶1050点附近， 以3浪顶1756点做2浪底512点和4 浪底1047点连线的平行线，刚好 触及到历史7年升势的最后第5浪 顶点！