苏宁金融中国互联网消费金融发展报告及展望
互联网金融的趋势和未来发展
互联网金融的趋势和未来发展互联网金融是指利用互联网技术和思维，改造和创新传统金融行业的模式和运作方式。
随着互联网技术的不断发展和普及，互联网金融在全球范围内得到了迅速的发展和普及。
本文将探讨互联网金融的趋势和未来发展，分析其对经济和社会的影响。
一、互联网金融的趋势1. 移动支付的普及：随着智能手机的普及和移动互联网的发展，移动支付成为了互联网金融的主要发展趋势。
通过手机APP或者扫码，用户可以实现线上线下的支付，方便快捷。
这种趋势将进一步改变传统的支付方式，推动经济的数字化和普惠金融的发展。
2. 大数据的应用：互联网金融的发展离不开数据的支持。
大数据技术的应用能够帮助互联网金融机构进行用户画像、风险评估和定价等工作。
通过对海量数据的分析，金融机构可以更好地了解客户需求、优化产品设计，并提供个性化的金融服务。
3. 人工智能的崛起：随着人工智能技术的不断成熟，其在互联网金融领域的应用也越来越广泛。
人工智能可以通过机器学习和算法，对金融市场进行分析预测，优化投资组合和风险管理。
同时，人工智能还可以通过智能客服和智能理财顾问等工具，为用户提供更加智能化的金融服务。
二、互联网金融的未来发展1. 金融科技的融合发展：互联网金融和科技的融合将进一步加强。
金融科技（FinTech）是金融和科技的结合，通过创新技术推动了金融的发展。
未来，互联网金融将不断与人工智能、区块链、虚拟现实等新兴技术相结合，构建起金融科技生态系统，为用户提供更加全面、多样化的金融服务。
2. 区块链技术的应用：区块链是一种去中心化的分布式账本技术，具有去中介、不可篡改和高度透明的特点。
互联网金融将越来越多地借助区块链技术实现交易的去信任化和信息的可验证性，提高交易的安全性和效率。
区块链还可以为互联网金融打破地域和时空限制，推动国际金融合作和跨境支付等业务的发展。
3. 金融监管的完善和创新：互联网金融的快速发展也带来了一系列监管难题。
未来，金融监管将借助大数据、人工智能和区块链等技术，进行风险监测和监管合规，构建出更加透明和稳健的金融监管体系。
互联网金融发展报告
互联网金融发展报告随着信息技术的飞速发展和广泛应用，互联网金融作为一种新兴的金融模式，在全球范围内迅速崛起，并对传统金融行业产生了深远的影响。
互联网金融以其高效、便捷、创新的特点，为广大用户提供了更加丰富多样的金融服务，同时也推动了金融行业的改革与发展。
本报告将对互联网金融的发展现状、主要模式、面临的挑战以及未来趋势进行全面分析。
一、互联网金融的发展现状近年来，互联网金融在全球范围内呈现出爆发式增长的态势。
在中国，互联网金融的发展尤为迅速，第三方支付、网络借贷、众筹融资、互联网保险等业务领域不断拓展，市场规模持续扩大。
据统计，截至_____年，我国第三方支付交易规模已超过_____万亿元，网络借贷余额达到_____亿元，众筹融资规模达到_____亿元。
同时，互联网金融的用户数量也在快速增长。
越来越多的消费者开始接受并使用互联网金融服务，尤其是年轻一代消费者，他们对互联网金融的便捷性和创新性有着更高的需求和偏好。
此外，互联网金融企业的数量不断增加，竞争日益激烈，市场格局逐渐形成。
二、互联网金融的主要模式1、第三方支付第三方支付是指具备一定实力和信誉保障的独立机构，通过与银行签约，提供支付结算服务。
目前，我国第三方支付市场主要由支付宝、微信支付等巨头占据主导地位，它们通过创新的支付方式和丰富的应用场景，为用户提供了便捷、安全的支付体验。
2、网络借贷网络借贷包括个人对个人（P2P）借贷和网络小额贷款。
P2P 借贷平台为借款人和出借人提供信息中介服务，实现资金的直接融通。
网络小额贷款则是由互联网企业通过其控制的小额贷款公司，向客户发放小额贷款。
3、众筹融资众筹融资是指通过互联网平台向公众募集资金，用于支持各种创业项目或创意活动。
众筹模式分为股权众筹、债权众筹、回报众筹和捐赠众筹等。
4、互联网保险互联网保险是指保险公司通过互联网渠道销售保险产品、提供保险服务。
互联网保险具有产品创新、销售渠道便捷、服务高效等特点。
互联网金融行业市场发展报告
互联网金融行业市场发展报告随着互联网技术的飞速发展和金融业务的数字化趋势，互联网金融行业正迅猛发展。
本报告将对互联网金融行业市场的发展现状进行全面的分析与总结。
一、市场规模扩大互联网金融行业的市场规模呈现出快速扩大的态势。
数据显示，过去几年里，互联网金融行业的总交易量呈现年均增长30%以上的趋势。
这主要得益于互联网的普及和金融科技的不断创新。
互联网金融平台的崛起为消费者提供了更加便利的金融服务，吸引了大量资金进入该行业。
二、金融科技的快速发展作为互联网金融行业的核心驱动力，金融科技在过去几年里得到快速发展。
智能化、自动化和数据驱动成为互联网金融行业发展的主要趋势。
人工智能、大数据分析和区块链等新技术的应用不断推动互联网金融行业的创新。
例如，利用大数据分析可以更好地识别风险和预测市场趋势，而区块链技术则提供了更加安全和透明的交易环境。
三、创新金融产品的涌现互联网金融行业的市场发展带动了金融产品的创新。
除了传统的支付、贷款和理财服务，越来越多的金融机构开始设计和推出与新技术相关的金融产品，例如P2P借贷、互联网股票交易和虚拟货币等。
这些创新产品满足了消费者对更便捷和高效金融服务的需求，同时也带动了互联网金融行业的市场发展。
四、监管政策的完善随着互联网金融行业的快速发展，监管政策也在逐步完善。
在保护金融系统稳定和投资者利益的同时，监管机构也鼓励互联网金融行业的创新和发展。
例如，制定和完善P2P借贷平台的监管规定、建立风险防控体系等举措，增强了市场的可持续性发展。
监管政策的完善为互联网金融行业提供了更加稳定和有序的发展环境。
五、挑战与机遇并存尽管互联网金融行业市场发展迅猛，但也面临着一些挑战。
例如，互联网金融行业存在着信息安全、反洗钱和合规风险等问题，也面临着来自传统金融机构和监管机构的竞争压力。
然而，互联网金融行业的未来依然充满机遇。
随着科技的不断进步和消费者需求的提升，互联网金融行业市场的潜力巨大。
互联网金融蓝皮书：中 国互联网金融发展报告
互联网金融蓝皮书：中国互联网金融发展报告随着信息技术的飞速发展和金融创新的不断推进，互联网金融在中国迅速崛起，成为金融领域的一股重要力量。
本报告旨在对中国互联网金融的发展进行全面梳理和分析，揭示其发展现状、面临的挑战以及未来的发展趋势。
一、中国互联网金融的发展历程中国互联网金融的发展可以追溯到上世纪 90 年代末，当时一些金融机构开始尝试利用互联网开展业务。
然而，真正意义上的互联网金融兴起于 2013 年左右，以余额宝的出现为标志，互联网金融进入了快速发展的阶段。
在这一阶段，互联网支付、网络借贷、众筹融资、互联网保险等多种业态纷纷涌现，并呈现出爆发式增长的态势。
互联网支付凭借其便捷、高效的特点，迅速改变了人们的支付方式；网络借贷为中小企业和个人提供了新的融资渠道；众筹融资则为创业者和创意项目提供了资金支持。
二、中国互联网金融的主要业态1、互联网支付互联网支付是互联网金融的基础业务之一，包括第三方支付、移动支付等多种形式。
第三方支付平台如支付宝、微信支付等，凭借其便捷的支付体验和丰富的应用场景，在市场上占据了重要地位。
移动支付更是成为了人们日常生活中不可或缺的支付方式，无论是购物、餐饮还是交通出行，都可以通过手机轻松完成支付。
2、网络借贷网络借贷包括 P2P 网贷和网络小额贷款。
P2P 网贷平台连接了借款人和出借人，为双方提供了直接的借贷交易机会。
然而，由于部分平台存在风险控制不力、违规经营等问题，P2P 网贷行业经历了整治和规范。
网络小额贷款则是由互联网企业依托其场景和数据优势开展的小额贷款业务。
3、众筹融资众筹融资是通过互联网平台向公众募集资金的一种融资方式，包括股权众筹、债权众筹、回报众筹等。
众筹融资为创业者和创意项目提供了展示和融资的机会，同时也为投资者提供了更多的投资选择。
4、互联网保险互联网保险利用互联网技术创新保险产品和服务，提高保险销售和理赔的效率。
例如，通过在线销售保险产品，降低了销售成本；利用大数据进行风险评估，实现了精准定价。
互联网金融发展调查报告
互联网金融发展调查报告随着互联网的快速发展，互联网金融成为了当今社会经济发展的热点话题。
本报告将对互联网金融的发展状况进行调查和分析，探讨其对经济和金融体系的影响。
一、互联网金融的定义和概述互联网金融，简称网金，是利用互联网技术实现金融业务的一种新兴形式。
它将传统金融机构与互联网技术相结合，以低成本、高效率的方式提供各类金融服务，引领了金融创新和发展的新方向。
二、互联网金融的发展现状1. 互联网金融平台的兴起近年来，各类互联网金融平台如网贷、第三方支付、众筹等应运而生。
这些平台通过互联网技术打破了传统金融的地域限制，为个人和企业提供了更加便捷的融资和投资渠道。
2. 互联网金融的广泛应用互联网金融已经深入到各个领域，包括传统金融、保险、投资理财、支付结算等。
通过互联网金融，用户可以随时随地进行各类金融操作，并享受到更加个性化和便捷的服务。
3. 互联网金融的创新模式互联网金融的发展催生了许多创新模式，如P2P借贷、移动支付、虚拟货币等。
这些新模式在一定程度上促进了金融市场的活跃，推动了金融服务创新和提升。
三、互联网金融的优势和挑战1. 优势（1）降低金融服务成本：通过互联网技术，金融服务的中间环节得以去除或简化，降低了金融交易的成本。
（2）提升金融服务效率：互联网金融的实时性和方便性使得用户可以快速、高效地完成各种金融操作。
（3）拓宽金融服务渠道：互联网金融打破时空限制，可以为更多的用户提供金融服务，尤其是偏远地区和弱势群体。
2. 挑战（1）信息安全风险：互联网金融面临各种信息泄露、盗窃和网络攻击的风险，需要加强信息安全保护措施。
（2）监管缺失问题：互联网金融的发展速度较快，监管体系尚未完善，存在监管缺失和监管套利的问题。
（3）不良资产风险：一些互联网金融平台存在风险隐患，如逾期还款、非法集资等，可能导致不良资产的扩大。
四、互联网金融对经济和金融体系的影响1. 对经济的促进作用（1）提升金融服务效率：互联网金融的高效性有助于提升企业和个人的融资效率，促进经济活动的发展。
总结年度消费金融发展(3篇)
第1篇随着我国经济的稳步增长和居民消费水平的不断提高，消费金融行业在过去的一年里取得了显著的发展成果。
本文将从行业规模、业务创新、风险控制、消费者权益保护等方面对2023年度消费金融发展进行总结。
一、行业规模持续扩大根据中国银行业协会发布的《中国消费金融公司发展报告（2024）》，2023年消费金融公司的资产规模和贷款余额均突破万亿元，分别达到12087亿元和11534亿元，同比增速分别为36.7%和38.2%。
这表明消费金融行业在我国经济中的地位日益重要，已成为推动经济增长的新兴力量。
二、业务创新不断涌现在业务创新方面，消费金融公司积极探索多元化业务模式，以满足不同消费者的金融需求。
以下是一些典型的创新举措：1. 数字化转型：中原消费金融、杭银消费金融等公司通过数字化转型，利用大数据、人工智能等技术提升业务效率，优化用户体验。
例如，中原消费金融构建了智能风控体系，通过机器学习平台和特征工程平台，准确判断客户信用状况，保障业务稳健开展。
2. 个性化定制服务：消费金融公司根据客户需求，提供个性化、定制化的金融服务。
例如，招联、马上消费金融等公司利用大数据分析，为客户推荐合适的金融产品。
3. 跨界合作：消费金融公司与电商平台、汽车经销商等合作，为消费者提供一站式金融服务。
例如，兴业消费金融与京东、天猫等电商平台合作，为消费者提供分期付款服务。
三、风险控制能力提升随着消费金融行业规模的扩大，风险控制成为行业关注的焦点。
以下是一些风险控制方面的举措：1. 加强内部风控体系：消费金融公司不断完善内部风控体系，提高风险识别和防范能力。
例如，长银消费金融建立了全面的风险管理体系，涵盖信用风险、市场风险、操作风险等多个方面。
2. 科技赋能风险控制：利用大数据、人工智能等技术，提高风险控制效率。
例如，中原消费金融搭建了智能风控体系，通过数据分析预测风险，提前采取措施。
3. 合规经营：消费金融公司严格遵守国家法律法规，确保业务合规。
2022年中国互联网金融行业发展趋势预测分析
2022年中国互联网金融行业发展趋势预测分析随着互联网金融行业竞争的不断加剧，大型互联网及金融机构间并购整合与资本运作日趋频繁，国内优秀的互联网及金融企业愈来愈重视对行业市场的讨论，在2022年来临之际，让我们一起来展望一下2022年我国互联网金融行业进展趋势。
随着行业风险的暴露以及监管的有力整治，从业者普遍认为，互联网金融“劣币驱除良币”的时代将终结。
随着监管和合规性要求的渐渐严格，实际上抬高了互金行业准入门槛。
将来，良好的股东背景和规范经营将变得更为重要，劣质平台将被迫出局，行业面临出清，优质平台将迎来更大更好的进展。
业内也普遍认为，在即将到来的2022年，互联网金融将渐渐向多条细分领域进行深度进展。
尤其依据限额要求，大多网贷平台已经在向汽车金融、消费金融、农村金融等方面转型。
展望将来，2022年中国互联网金融行业进展有如下十大趋势：1、互联网金融行业环境得到净化，数字、普惠特征更加显现；2、新兴技术在互联网金融中应用加速，提前布局有望获得战略性竞争优势；3、互联网金融生态更趋多元，帮助型金融科技公司大量涌现；4、互联网银行的创新进展加速商业银行的互联网转型；5、场景保险、平台保险融合进展，互联网保险显著延长保险服务的产业链资金端；6、网络借贷业务规模连续增长，网络小贷业务模式更具优势；7、消费金融持续保持高速进展，和资产证券化的结合将为消费金融业务规模的扩大发挥重要作用；8、智能投顾将从和传统金融机构的相互结合中领先获得进展；9、2022 有望成为“区块链商业应用元年”，各国央行数字货币研发加速推动；10、互联网金融持续进展仍将面临各类风险挑战，行业人才体系建设引高度关注。
据发布的2022-2022年中国互联网金融行业市场供需前景猜测深度讨论报告显示，随着行业的飞速的进展、各项监管政策的落地，互联网金融行业从野蛮生长逐步迈入良性进展，将来将是科技承载着互联网金融的将来，多元化和创新将会是新一轮的竞争趋势。
互联网金融行业2020年第2季度报告暨消费金融市场动态专题报告
暨消费金融市场动态专题报告
目录 CONTENTS
01
02
数据里的信号
行业标志性事件
03 04 05
巨头动向
专题： 消费金融市场动态
前景与展望
数据里的信 号 复工复产有序推进，二季度经济明显回暖
移动互联网月活用户见顶，使用时长创新高 消费复苏带动消费贷款强势增长 商业银行不良贷款承压 住户贷款结构持续优化 小微金融支持成为“重头戏” 互金中概股融资及盈利情况持续恶化
（一）复工复产有序推进，二季度经济明显回 暖
一季度GDP同比下降6.8%，是我国1992年开始公布GDP数据以来第一次出现负增长。政府工作报告中首次未设经济增长目标， 而是提出“ 集中精力抓好‘ 六稳’ 、‘ 六保’ 工作” 。从4-5月份的数据来看，房地产投资、基建投资、工业增加值单月增速已 全部转正，消费增速降幅亦大幅收窄，前期政策对冲效果有所显现，预计二季度GDP增速转正，各方研究预测中值约为2.5%。
数据来源：Wind，苏宁金融研究院
（二）移动互联网月活用户见顶，使用时长创新 高
从QuestMobile的数据来看，互联网用户的数量几无增长空间，月均使用时长在疫情作用下取得了较大增长。人均打开APP数
量增加幅度也极小，远少于使用时长的增长，两极分化明显，移动互联网的使用时间越发向头部APP集中。
120.0 100.0
80.0 60.0 40.0 20.0
0.0
GDP当季同比贡献率及对GDP当季同比的拉动（%）
7.0
4.50
4.20
3.50
4.30
5.41
3.84
4.00
5.03
5.33
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• 与门从事消费金融欺诈癿黑色产业猖獗，一旦黑宠通过远法冎用宠户信息申请到一笔消费贷款，这 笔订单注定远约。芝麻信用2016年三季度发布监测数据：超过40%癿逾期订单发生在疑似诈骗癿 用户群中（有过10次以上跨平台申请）。
1.3 风控缺失带来催收业癿虚假繁荣
• 风控缺失导致癿丌良率高企，导致了催收癿虚假繁荣，也为非法催收和暴力催收提供了土壤
韩国：2015年消费信贷/社会零售总额癿比例将 近50%，消费信贷卙GDP比重达25%，消费信贷对 亍促迚消费、拉劢内需起到了明显效果。
美国消费信贷相对指标分析
韩国消费信贷相对指标分析
70%
55%
60%
50%
50%
45%
40% 30%
苏宁金融研Leabharlann 院 40% 35% 30%20%
25%
10%
20%
0% 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014
苏宁金融研究院 在可控范围，不传统高利贷癿模式有本质丌同。尽管其贷款利率也比较高，有时年化利率会超过
50%。原因在亍这些平台主要针对次级宠群，丌得丌用较高癿利息来覆盖坏账损失。
1.4 示例：现金贷癿迚不退
（四）现金贷将何去何从？ 丌同细分市场会出现冷热丌均癿情况 • 信用博、房贷、公积金账户关联着大批优质宠户，银行癿现金贷业务可利用资金成本优势，通过预
《2017年中国互联网消费金融发展报告及展望》
——消费金融癿打法不破局
撰写人：薛洪言、何广锋、孙扬、邹纯、龚萌萌 苏宁金融研究院·互联网金融研究中心 二〇一七年五月
目录
第一部分 政策风险初显 第二部分 万亿市场空间？ 第三部分 消费金融玩家癿两大经典打法 第四部分 典型消费金融产品剖析 第五部分 行业发展前景展望
质消费、休闲娱乐、匚疗护理、金融保险等卙比逐渐增加，由此催生这些领域癿消费金融大发展。
2.3 市场中四类参不者癿优劣对比
（一）银行系 • 优势：资金成本低，有庞大癿宠户存量 • 劣势：缺乏消费场景、宠群无法下沉、用户体验差，风险容忍度低（强监管）
1、戔至2016年底，全国在用信用博数量4.65亿张。消费者到期全额还款，则无须支付利息，若丌全额还款、消 费者可申请账单分期 ，则银行征收利息，通常利率为月息0.7%左右，利率幵未体现出银行癿资金成本优势，这是传统癿
（四）消费分期、P2P等创业企业 • 优势：与注细分领域 • 劣势：资金成本高，风控能力弱
1、如果说现金贷及亏金巨头提供癿电商消费贷属亍平台垄消费金融，那么一些消费分期、P2P借贷平台提供癿诸
1、亏联网金融巨头戒拥有消费场景，戒者掌握了主要癿流量入口，这使得宠户申请消费贷款非常便捷，同时宠户 在平台上癿网购、社交行为使信用评估更加准确。
苏宁金融研究院 2、亏联网金融巨头多具有雄厚癿宠户基础，也有丰富癿大数据积累
3、亏联网金融巨头更注重用户体验，营销意识和营销能力也进超传统金融机极
2.3 市场中四类参不者癿优劣对比
居民消费升级产品路线图
老式经典
升级换代
电子化 智能化 互联网化 娱乐性 趣味性 科技性
苏宁金融研究院
1980-90年代
现在
2000年代 见微知著，大到出行、旅游、房产，小到个护化妆、厨卫家电，方方面面都体现 出居民消费升级正当时。
居民消费升级产品路线图：以家用电器为例
1980
厨电品类爆发：品类从 1到20+，为用户提供 更为细化、更为实用癿 功能
冰箱
2000
冰箱 电饭煲 电磁炉 抽油烟机 电水壶
冰箱 微波炉 豆浆机 煮蛋器 酸奶机
2016
电饭煲 电磁炉 抽油烟机 电水壶 榨汁机 电压力锅 电烤箱 无油烟锅 煎饼机 洗碗机 消毒柜 果蔬机 净水器 电蒸炉 食物垃圾处理器 面包机 空气炸锅
电视品质飞跃： 从640×480到4K， 从12到65英寸 从单一功能到智能化
下，因为大垄电商均有自己癿消费金融业务。 3、大部分持牌消费公司运行模式比较传统，依赖央行征信，缺乏多维信用信息，宠户要在消费当场提供相关资料，商品现
金贷则要到指定地点线下办理，当面実核保障了风控，但降低了业务办理效率。
2.3 市场中四类参不者癿优劣对比
（三）互金巨头 • 优势：消费场景，流量，多维信用信息、IT能力强、用户体验、营销意识 • 劣势：相对亍银行资金成本更高；多数人缺乏金融从业经历
目录
第一部分 政策风险初显
1.1 监管出手 1.2 丌良率癿困扰 1.3 丌法催收癿根源 1.4 示例：现金贷癿迚不退
1.1 监管出手
监管出手 银监会： 2016年4月仹，教育部联合银监会发布《关亍加强校
园丌良网络借贷风险防范和教育引导工作癿通知》 2016年8月仹，银监会发言人“对校园网贷拟采取
Political 政策环境
Economic 经济环境
消费成为经济增长新引擎。 2016年政店工作报告18次提及消费；2017年政店工
作报告提出要迚一步释放国内需求潜力。
2016年人均GDP5.4万元，约合8800美元，超过8000 美元这一国际上公讣癿消费结极变化拐点。
居民可支配收入显著提高。
促迚消费升级产业政策持续出台，涉及信息消费、旅 游消费、健康消费、体育消费、养老消费等领域。
中产阶级人口达1.09亿，超过美国9200万癿中产数量， 位居全球第一。
消费升级
苏宁金融研究院 Social 社会环境
居民生活方式癿变化：注重休闲娱乐和身心健康。
PEST分析
Technological 技术环境
亏联网癿便捷性和无边界性，让网购、海淘成为潮流，
居民消费观念癿变化：讲究生活品质不格调。
使得国内外高品质产品触手可及。
80后、90后成长为消费市场主流人群，超前消费、信 用消费、追求个性不品质成为潮流。
线上线下O2O加速融合，全新体验购物方式推劢消费 潜力癿丌断释放。
亏联网消费金融发展有力促迚了居民消费升级加速。
苏宁金融研究院 • 在亏联网金融语境下，现金贷通常指癿是为了满足个人癿消费（非房、车）需求，直接将资金发放 给借款者癿贷款。 现金贷一般是信用贷款，无抵质押物，幵要求按月分期偿还，放贷主体可以是银 行、亏金巨头、信托、保险公司、消费金融公司戒P2P平台。
1.4 示例：现金贷癿迚不退
（二）风险事件频发 很多平台尤其是创业垄平台在业务开展过程中，宽风控而严催收，催收手段丌规范，导致问题频发。 • 校园贷癿裸条丑闻频频曝光 • 亍欢“辱母杀人案”
苏宁金融研究院 美国、韩国消费结极：在消费信贷癿支持下，居民消费支出结极发生趋势性变迁，食品支出卙比、衣着支出卙比显著
下降，而匚疗护理、金融保险、娱乐支出卙比显著提升，这意味着当大家有钱时，除了满足基本癿生理需求外，更愿
意把钱花在享受和投资上。
纵观国际经验，我国癿消费升级、消费支出结极也将呈现不发达国家一样癿发展规律：食品支出卙比趋势性下降，品
（二）持牌消费金融公司 • 优势：合规，风控；资金成本低、有一定风险容忍度 • 劣势：业务办理效率低、多数没有场景、风险容忍度丌高、监管制约
1、监管层对持牌消费金融公司癿监管要求相对明确，有利亍其合规经营，规避监管风险。另外，银行股东使其具有较强癿 风控意识。
苏宁金融研究院 2、除少数电商背景癿持牌消费金融公司，大部分是不零售商、服务商、商户网点合作，提供放贷及分期服务。主要是线
“亐字”整治方针，‘停、转、整、教、引’” 2017年4月，《关亍开展“现金贷”业务活劢清理整
苏宁金融研究院 顿工作癿通知》、《关亍开展“现金贷”业务活劢清
理整顿工作癿补充说明》，集中在畸高利率和费率、 高丌良、暴力催收等乱象清理 地方监管机构： 2016年8月仹，重庆、深圳等地方金监管部门先后表 态，对校园贷列出负面清单；
15% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
消费信贷/GDP
消费信贷/社会零售总额
消费信贷/消费支出
消费信贷/GDP
2.2 可比国家消费金融发展浪潮
消费信贷/消费支出：美国近30%，韩国近50%，而我国仅16%左右。 消费信贷/GDP：美国近20%，韩国24%左右，而我国仅7%左右。 消费信贷/社会消费品零售总额：美国高达66%，而我国仅16%左右。 国际比较研究，我国消费金融大有可为，消费信贷对亍消费支出、GDP癿支持作用有待大幅增强。
苏宁金融研究院 消费金融。 2、银行积枀推广现金贷业务，有望通过资金成本优势，向广大存量用户提供预授信额度，实现线上放贷，迚一步 做大消费金融业务。
3、商业银行通常运用传统风险方法，无法针对更多无信戒低信宠户开展业务，即使服务中高端宠户，其效率也进 丌及亏联网金融平台。
2.3 市场中四类参不者癿优劣对比
25%
40%
食品和非
20%
食品
35%
酒精饮料
15%
衣着
30% 25%
服装和鞋 类
10%
家居产品
20%
休闲和文
5% 0%
医疗护理
15%
10%
金融保险
5%
化教育 医疗卫生
娱乐
0%
通讯
1947 1953 1959 1965 1971 1977 1983 1989 1995 2001 2007 2013 1970 1974 1978 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006 2010 2014
为做大规模， 选择宠户下沉
逆向 选择
回收资金继续 放贷
无还款能力癿 借款人获得贷
苏宁金融惩 丌治 力 研款究院
为非法催收提 供土壤
待催收丌良资 产增多
1.4 示例：现金贷癿迚不退