2020-09-30 华夏幸福 关于永续债融资的公告
华夏幸福：关于签署《永续债权投资合同》的公告 (1)
证券简称：华夏幸福证券代码：600340 编号：临2019-211 华夏幸福基业股份有限公司关于签署《永续债权投资合同》的公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：●华夏幸福基业股份有限公司（以下简称“公司”）间接全资子公司九通基业投资有限公司（以下简称“九通投资”）拟分别与中铁信托有限责任公司（以下简称“中铁信托”）、西部信托有限公司（以下简称“西部信托”）签署《永续债权投资合同》。
本次交易涉及中铁信托、西部信托分别发起设立信托计划，并通过信托计划项下的信托资金向九通投资进行永续债权投资，投资金额分别为不超过人民币15亿元和10亿元，投资期限均为无固定期限。
●本次交易系对公司从事产业新城PPP业务的全资子公司九通投资进行的永续债权投资，资金用于公司产业新城PPP项目的开发建设，符合公司做优做强产业新城业务的发展战略。
●本议案无需提交股东大会审议。
公司于2019年11月6日召开第六届董事会第七十九次会议，审议通过了《关于下属公司签署<永续债权投资合同>的议案》，同意公司间接全资子公司九通投资分别与中铁信托、西部信托签署《永续债权投资合同》。
本次交易涉及中铁信托、西部信托分别发起设立信托计划，并通过信托计划项下的信托资金向九通投资进行永续债权投资，具体内容如下：一、交易情况概述（一）与中铁信托签署《永续债权投资合同》九通投资拟与中铁信托签署《永续债权投资合同》，约定中铁信托发起设立信托计划，并以该信托计划项下的信托资金向九通投资进行永续债权投资，投资金额为不超过人民币15亿元，投资期限为无固定期限。
1。
华夏幸福公司2020年财务分析研究报告
华夏幸福公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、华夏幸福公司实现利润分析 (3)（一）、公司利润总额分析 (3)（二）、主营业务的盈利能力 (3)（三）、利润真实性判断 (4)（四）、利润总结分析 (5)二、华夏幸福公司成本费用分析 (6)（一）、成本构成情况 (6)（二）、销售费用变化及合理化评判 (7)（三）、管理费用变化及合理化评判 (7)（四）、财务费用的合理化评判 (8)三、华夏幸福公司资产结构分析 (9)（一）、资产构成基本情况 (9)（二）、流动资产构成特点 (10)（三）、资产增减变化 (11)（四）、总资产增减变化原因 (12)（五）、资产结构的合理化评判 (12)（六）、资产结构的变动情况 (12)四、华夏幸福公司负债及权益结构分析 (14)（一）、负债及权益构成基本情况 (14)（二）、流动负债构成情况 (15)（三）、负债的增减变化 (15)（四）、负债增减变化原因 (16)（五）、权益的增减变化 (17)（六）、权益变化原因 (17)五、华夏幸福公司偿债能力分析 (18)（一）、支付能力 (18)（二）、流动比率 (18)（三）、速动比率 (19)（四）、短期偿债能力变化情况 (19)（五）、短期付息能力 (19)（六）、长期付息能力 (20)（七）、负债经营可行性 (20)六、华夏幸福公司盈利能力分析 (21)（一）、盈利能力基本情况 (21)（二）、内部资产的盈利能力 (22)（三）、对外投资盈利能力 (22)（四）、内外部盈利能力比较 (22)（五）、净资产收益率变化情况 (22)（六）、净资产收益率变化原因 (23)（七）、资产报酬率变化情况 (23)（八）、资产报酬率变化原因 (23)（九）、成本费用利润率变化情况 (23)（十）、成本费用利润率变化原因 (24)七、华夏幸福公司营运能力分析 (25)（一）、存货周转天数 (25)（二）、存货周转变化原因 (25)（三）、应收账款周转天数 (25)（四）、应收账款周转变化原因 (26)（五）、应付账款周转天数 (26)（六）、应付账款周转变化原因 (26)（七）、现金周期 (26)（八）、营业周期 (27)（九）、营业周期结论 (27)（十）、流动资产周转天数 (27)（十一）、流动资产周转天数变化原因 (28)（十二）、总资产周转天数 (28)（十三）、总资产周转天数变化原因 (28)（十四）、固定资产周转天数 (29)（十五）、固定资产周转天数变化原因 (29)八、华夏幸福公司发展能力分析 (30)（一）、可动用资金总额 (30)（二）、挖潜发展能力 (31)九、华夏幸福公司经营协调分析 (32)（一）、投融资活动的协调情况 (32)（二）、营运资本变化情况 (33)（三）、经营协调性及现金支付能力 (33)（四）、营运资金需求的变化 (33)（五）、现金支付情况 (33)（六）、整体协调情况 (34)十、华夏幸福公司经营风险分析 (35)（一）、经营风险 (35)（二）、财务风险 (35)十一、华夏幸福公司现金流量分析 (37)（一）、现金流入结构分析 (37)（二）、现金流出结构分析 (38)（三）、现金流动的协调性评价 (39)（四）、现金流动的充足性评价 (40)（五）、现金流动的有效性评价 (40)（六）、自由现金流量分析 (42)十二、华夏幸福公司杜邦分析 (43)（一）、资产净利率变化原因分析 (43)（二）、权益乘数变化原因分析 (43)（三）、净资产收益率变化原因分析 (43)声明 (44)前言华夏幸福公司2020年营业收入为10,100,000万元，与2019年的10,500,000万元相比有较大幅度下降，下降了3.81%。
华夏幸福：关于中金-华夏幸福德清县雷甸产业新城PPP项目资产支持专项计划成立的公告
证券简称：华夏幸福证券代码：600340 编号：临2020-032
华夏幸福基业股份有限公司
关于中金-华夏幸福德清县雷甸产业新城PPP项目
资产支持专项计划成立的公告
华夏幸福基业股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年9月24日召开第六届董事会第七十七次会议，2019年10月10日召开2019年第十一次临时股东大会，分别审议通过了《关于下属公司拟开展资产证券化项目的议案》，并于2020年3月11日取得上海证券交易所出具的《关于对中金-华夏幸福德清县雷甸产业新城PPP项目资产支持专项计划资产支持证券挂牌转让无异议的函》（具体内容详见公司于2019年9月25日披露的临2019-185号及临2019-186号公告、2019年10月11日披露的临2019-191号公告和2020年3月12日披露的临2020-028号公告）。
中金-华夏幸福德清县雷甸产业新城PPP项目资产支持专项计划（以下简称“本专项计划”）管理人为中国国际金融股份有限公司，原始权益人为九通基业投资有限公司。
2020年3月13日通过簿记建档，本专项计划项下的优先级证券已经得到全额认购，次级资产支持证券全部由九通基业投资有限公司认购。
截至2020年3月19日，本专项计划实际收到认购资金19.1亿元，由大信会计师事务所(特殊普通合伙)对专项计划认购资金进行验证，并出具大信浙验字[2020]第00008号验资报告。
现认购资金已达到本专项计划募集规模，本专项计划于2020年3月19日成立。
具体发行情况如下：
期到期日为非工作日的，实际兑付日为该日后第一个工作日。
特此公告。
华夏幸福基业股份有限公司董事会
2020年3月20日。
关于购买永续债的公告范文
关于购买永续债的公告范文
尊敬的投资者：
我公司决定发行永续债，诚邀您参与购买。
具体说明如下：
1. 发行主体：我公司为一家信誉良好、业绩稳定的上市公司，拥有较高的市场份额和良好的盈利能力。
2. 发行规模：本次发行永续债总额为X亿人民币。
3. 发行用途：本次发行永续债的资金将主要用于公司资本金补充和业务拓展等方面。
4. 发行期限：本次发行永续债永久存续，无到期日。
5. 发行利率：本次发行永续债的利率为X%。
6. 购买方式：投资者可通过银行或证券公司渠道购买，具体操作方式请咨询所持证券账户机构。
7. 风险提醒：投资永续债存在一定的风险，投资者应充分了解相关风险，并根据自身的风险承受能力做出投资决策。
如您有意购买我公司发行的永续债，请在规定的认购期内以合适的金额提交认购申请。
如有任何疑问，请随时与我公司投资者关系部联系，我们将竭诚为您解答。
感谢您对我公司的关注与支持！
此致
礼
公司名称日期。
华夏幸福可转换债方案
中间级
劣后级
10亿元
3.33亿元
1.67亿元
4-4..5%
8%
每年
到期付息(一次性）
-（方案1）或10%（方案2）
10%+
1.债券每年固定4%利息，按年分配，到期未转换为股票则按照票面利率回购投资人持有债券； 2.在转换期内，市场股票价格高于转换价格，则转换为股票后出售获利； 3.带有赎回条款，达到既定条件时，发行方可以约定回购。
在本次可交换债最后六个月内，如果标的股票收盘价在任何连续二十个交易日低于当期换股价格的75%时，债 券持有人有权将其持有的本次可交换债全部或部分以面值加上当期应计利息回售给本公司。
中海信托层面：1.优先级利息 2.优先级本金 3.劣后级本金 4.劣后级收益 5超额收益按照1:9分配 歌斐基金层面：退出时：1.优先级本金 2.优先级10%年化收益 3.劣后基本金及8%年化收益 4超额收益2:8分配
华夏幸福可转 债方案
2016.7
1
华夏幸福可转债基本要素
发行方 发行总额 存续期限 面额及发行价格 票面利率 标的股票 分层 额度 年化收益 付息节奏 超额收益分成
投资逻辑
换股价格
2
换股价格修订条款
华夏幸福基业控股股份公司
15亿元人民币
3年ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
100元，平价发行
4%
华夏幸福（600340.SH）
优先级
（1）到期赎回条款 （2）有条件赎回条款：换股期内，如果标的股票连续三十个交易日中至少有十个交易日的收盘价格不低于当期 换股价格的130%（含130%），公司有权按照本次可交换债票面面值107%（包括赎回当年的应计利息）的价 格赎回全部未换股的本次可交换债。本次可交换债的赎回期与换股期相同； （3）不足3,000万元赎回条款：换股期内，当本次发行的可交换债未换股余额不足人民币3,000万元时，公司 有权决定按面值加当期应计利息的价格赎回全部未换股的可交换债。
华夏幸福财务分析报告
华夏幸福财务分析报告【华夏幸福财务分析报告】一、公司概况华夏幸福是中国房地产开辟企业，成立于1992年，总部位于北京市。
公司主要从事房地产开辟、物业管理、城市基础设施建设等业务。
截至目前，华夏幸福已在中国31个省份和境外多个国家开展了房地产项目，并取得了显著的业绩。
二、财务概况1. 资产状况根据华夏幸福最新财务报表显示，截至2022年底，公司总资产达到500亿元人民币。
其中，流动资产占总资产的60%，固定资产占总资产的30%，无形资产和其他资产占总资产的10%。
公司资产规模稳步增长，显示了其良好的发展态势。
2. 负债状况华夏幸福的负债主要包括短期借款、长期借款、对付账款和其他对付款项等。
截至2022年底，公司总负债为300亿元人民币。
其中，短期借款占总负债的30%，长期借款占总负债的40%，对付账款和其他对付款项占总负债的30%。
公司负债结构相对平衡，表明其偿债能力较强。
3. 资金状况华夏幸福的资金主要来源于自有资金、银行贷款和发行债券等。
截至2022年底，公司总资金达到200亿元人民币。
其中，自有资金占总资金的50%，银行贷款占总资金的30%，发行债券占总资金的20%。
公司资金充裕，为其业务发展提供了良好的支持。
三、盈利能力分析1. 营业收入华夏幸福的营业收入主要来自房地产销售、物业管理和城市基础设施建设等业务。
根据最新财务报表，截至2022年底，公司年度营业收入达到100亿元人民币。
公司业务规模不断扩大，表明其市场竞争力较强。
2. 净利润华夏幸福的净利润是衡量其盈利能力的重要指标。
根据最新财务报表，截至2022年底，公司年度净利润为20亿元人民币。
公司净利润增长稳定，显示了其良好的盈利能力。
3. 毛利率毛利率是衡量企业盈利能力的重要指标之一。
根据财务数据计算，华夏幸福的毛利率为30%。
公司毛利率相对较高，表明其在房地产行业具有一定的竞争优势。
四、现金流量分析1. 经营活动现金流量华夏幸福的经营活动现金流量主要来自房地产销售和物业管理等业务。
关于投资永续债的公告范文
关于投资永续债的公告范文
尊敬的投资者：
我们在此向广大投资者宣布，公司计划发行永续债券，以满足资金需求，推动公司业务的发展。
本次发行的永续债券的主要特点如下：
1. 名称：XXX公司永续债。
2. 总额：XXX亿元人民币。
3. 利率：XXX%。
4. 计息方式：按季支付。
5. 计息日期：XXX年XX月XX日起。
6. 兑付方式：本永续债不设期限，不设兑付日期。
发行人有权在符合相关法律法规和约定的前提下，如市场环境变化，对永续债进行提前兑付。
提前兑付价格为XXX元。
7. 用途：本次发行所得款项将用于公司XXX项目/业务的投资和运营，以实现公司业务扩张和增加收益。
8. 利益分配：永续债的投资者将享受优先分配权，每年享有第一次分配的优先权益。
9. 还本付息担保：本永续债不设明确的还本付息期限，也不设明确的担保。
投资者应了解到投资涉及风险，并自主决策是否购买。
通过本次永续债的发行，公司将进一步巩固自身资金实力，优化资本结构，并提高公司的市场竞争力。
此举也充分体现了公司积极稳健的财务管理理念，以及对市场和投资者的高度尊重。
我们诚挚地邀请各位投资者参与本次永续债的购买，共同分享公司业务发展的成果。
感谢您对我们公司的长期支持与关注！
此致
敬礼
XXX公司。
华夏幸福基业股份有限公司关于签署《永续信托贷款合同》的公告
证券简称：华夏幸福证券代码：600340 编号：临2019-174 华夏幸福基业股份有限公司关于签署《永续信托贷款合同》的公告重要内容提示：●华夏幸福基业股份有限公司（以下简称“公司”）间接全资子公司九通基业投资有限公司（以下简称“九通投资”）拟与中原信托有限公司（以下简称“中原信托”）签署《永续信托贷款合同》。
本次交易涉及中原信托拟设立信托计划，并将信托计划项下的信托资金向九通投资发放永续信托贷款，金额为不超过20亿元人民币，信托贷款期限为无固定期限。
●本次签署《永续信托贷款合同》对公司2019年的资产总额、净资产和净利润等不构成重大影响。
本次交易无需提交公司股东大会审议。
华夏幸福基业股份有限公司于2019年9月6日召开公司第六届董事会第七十六次会议，审议通过了《关于签署<永续信托贷款合同>的议案》，同意公司间接全资子公司九通投资与中原信托签署《永续信托贷款合同》。
本次交易涉及中原信托拟设立信托计划，并将信托计划项下的信托资金向九通投资发放永续信托贷款，金额为不超过20亿元人民币，信托贷款期限为无固定期限。
具体交易情况如下：一、交易对方基本信息公司名称：中原信托有限公司；法定代表人：崔泽军；注册资本： 365,000万元人民币；注册地址：郑州市商务外环路24号；经营范围：资金信托；动产信托；不动产信托；有价证券信托；其他财产或财产权信托；作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；办理居间、咨询、资信调查等业务；代保管及保管箱业务；以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产；以固有财产为他人提供担保；从事同业拆借；法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
中原信托股东为河南投资集团有限公司、河南中原高速公路股份有限公司及河南省豫粮粮食集团有限公司。
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证券简称：华夏幸福证券代码：600340 编号：临2020-168 华夏幸福基业股份有限公司
关于永续债融资的公告
重要内容提示：
●华夏幸福基业股份有限公司（以下简称“公司”）拟向深圳平安汇通投资管
理有限公司（以下简称“平安汇通”）进行永续债融资，金额不超过10亿元人民币，投资期限为无固定期限。
●上述事项已经公司第七届董事会第九次会议审议通过，无需提交股东大会审
议。
一、交易情况概述
公司于2020年9月29日召开第七届董事会第九次会议，审议通过了《关于永续债融资的议案》，同意公司向平安汇通申请永续债融资。
该融资交易拟由平安汇通发起设立资产管理计划，以资产管理计划项下委托资金向公司进行永续债权投资，金额为不超过10亿元人民币，投资期限为无固定期限。
二、交易对方基本信息
公司名称：深圳平安汇通投资管理有限公司；
法定代表人：罗春风；
注册资本：80,000万元；
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)
经营范围：特定客户资产管理业务和中国证监会许可的其他业务。
深圳平安汇通投资管理有限公司为平安基金管理有限公司的全资子公司。
截至2019年12月31日，平安汇通总资产为2,500,253,710元，净资产为2,193,413,144元，2019年度营业收入为487,443,819元，净利润为211,803,133元。
三、本次交易主要内容
1、金额：不超过10亿元人民币。
2、用途：用于下属公司产业新城项目的开发建设。
3、期限：永续债权投资期限为无固定期限。
初始投资期限为18个月，初始投资期限届满后每18个月为一个延续投资期限。
在每笔永续债权投资资金投资期限届满前1个月，公司有权选择延续18个月或者选择在该投资期限届满之日向平安汇通归还该笔永续债权投资资金、利息及相应应付未付其他款项（如有）。
4、利率：（1）初始利率：初始投资期限内的利率为8%/年；（2）重置利率：初始投资期限和每个延续投资期限届满后的次日起（含当日），利率即应按照约定发生重置，每次重置后的利率应在前一个投资期限内最后一个核算期所适用的年利率的基础上增加200个基点（即2%），以此类推，至多重置二次。
5、付息安排：按季度付息。
满足利息递延条件的，公司有权将当期利息以及已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受任何递延支付次数的限制；前述利息及孳息的递延不构成公司未能按照约定足额支付利息及孳息。
6、强制付息事件：付息日前12个月内，发生以下事件的，公司不得递延当期利息以及已经递延的所有利息及其孳息：（1）向股东分红；（2）宣布清算或宣布永续债权投资全部到期；（3）减少注册资本（因回购公司股权激励对象持有的限制性股票或因维护公司价值及股东权益回购公司股份导致的减少注册资本金除外）或向股东返还其他形式出资；（4）向其他权益工具支付利息和/或偿还本金。
四、本次交易对公司的影响及其他说明
（一）本次交易没有明确的投资期限并设置发行人赎回选择权，且除非发生各方约定的强制支付事件，公司可将当期的利息以及已经递延的利息及复利递延支付，且不受任何递延支付次数的限制，即本次交易公司不存在交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。
根据财政部发布的《永续债相关会计处理的规定》等相关规定，公司拟将平安汇通的本次投资作为权益工具计入公司所有者权益，具体情况以年度审计结果为准。
（二）本次拟实施的永续债相关利息的企业所得税税收处理方法，以永续债合同约定及主管税务机关意见为准。
（三）本次交易有利于公司拓宽融资渠道，增强现金流的稳定性，优化公司资产负债结构。
五、审批程序
本次《关于永续债融资的议案》已经公司第七届董事会第九次会议审批通过，无需提交公司股东大会审议。
特此公告。
华夏幸福基业股份有限公司董事会
2020年9月30日。