货币金融学黄宪江春 金融监管
《货币金融学》黄宪、江春版 第一章
What is money ?
“Money is what money does. Money is defined by its functions”
(John Hicks).
Money is an information processing technology that aims at reducing uncertainty and establishing trust.
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0.3.2 why banking should be studied?
Banking is the most important intermediary who helps to induct the unproductive fund to be applied in the productive investment. Furthermore, banking also plays the critical role in the process of money creating and financial innovation.
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0.3 Why we should study money, banking and financial market?(see Mishkin(2003), c1)
0.3.1 why we should study money? Because money plays a vital role on influencing the economical index as follows:
武汉大学货币金融学(黄宪版,考研431)笔记
货币金融学第1章货币与经济1.1 货币的职能与本质1.1.1 交易媒介1.交易媒介职能含义货币以普遍接受物的形态（通货、支票等）在商品买卖者之间进行交易或劳务支付时发挥媒介作用2.货币作为良好的交易媒介应满足三个基本要求：（1）在交易中具有普遍接受性（2）购买力(或价值)相对稳定（3）供给应富有弹性3.特点:作为交换的手段而不是目的，在流通中转瞬即逝，需要的只是币值稳定4.效果:一方面使解决了“需求的双重巧合”和“时空的双重巧合”问题，另一方面使供求脱节5.必须是现实的货币,但不需要足值1.1.2 价值标准1.价值标准职能含义指货币在计算、表现、比较各种商品与劳务的价值量时，充当计值单位的职能2.货币作为商品的价值标准只需要观念上的货币就可以了3.一旦货币形式确立，币值稳定是货币顺利执行价值标准职能的前提条件4.货币执行价值尺度的表现就是价格5.具有完全的排它性,独占性6.价值尺度与价格标准价格标准是指包含一定重量贵金属的货币单位.1.1.3 价值贮藏1.货币价值贮藏职能含义指货币暂时退出流通领域，充当社会财富的一般代表，即“购买力的暂栖所”2.货币作为价值的储藏是储存超越时间的购买力3.货币储藏原因：它是一种最易流动的资产4.货币作为价值储藏的优劣——取决于物价水平的稳定5.必须是现实的货币♦纸币能否作为价值储藏的手段?♦存款能否作为价值储藏的手段?1.1.4 支付手段1.货币支付手段职能含义指货币清偿债务时充当延期支付的工具，是货币交易职能在延期执行时派生出来的2.与流通手段的区别♦不是商品交换的媒介物,是补充交易的一个环节♦除了服务于商品交换,还服务于其他经济行为♦跨期购买♦在存在债权债务关系下发生作用♦经济危机3.货币支付手段对经济生活的影响（1）有利于减少流通中的现金需求量（2）推动了信用关系的发展（3）造成了买卖脱节，加大了经济危机爆发的可能性1.1.5 货币本质1.货币价值论观点货币是充当一般等价物的特殊商品，是一定生产关系的体现2.代表经济学家：卡尔²马克思3.作为一般等价物的货币有两个基本特征（1）货币是价值的一般代表，直接体现为社会劳动，能表现其他一切商品的价值（2）货币是一般的交换媒介，它具有一种特殊的使用价值——即无条件地和一切商品直接交换的能力1.2 货币形式的发展1.2.1 商品货币1.商品货币含义商品货币是兼具货币与商品双重身份的货币。
导师信息
武汉大学金融学：
硕导：
黄宪江春叶永刚何国华孙续元刘思跃卢汉林潘敏肖卫国赵何敏
胡昌生胡志强韩国文江晴张东祥高小红魏华林胡炳志田玲李琼
王文祥邹恒甫龚六堂张定胜
博导：
魏华林江春黄宪邹恒甫叶永刚何国华胡炳志潘敏田玲
你不是本校的，就不用联系了，联系了也没有用，一般的答复就是先看书，上了线再联系也不晚。
当然你可以打电话问问他们明年是否招研究生，现在武大是导师负责制度，也就是你的学费导师来出，导师如果没有课题没有资金的话，就招不了研究生。
武汉大学经济管理学院
初试
《微观经济学》、《宏观经济学》高鸿业中国人民大学出版社
《经济学原理》曼昆梁小民译出版社我忘记了~~
复试
金融学专业
参考书目：
1.黄宪、江春等：《货币金融学》，武汉大学出版社，2002年；
2.刘思跃、肖卫国等：《国际金融》，武汉大学出版社，2002年；
3.卢汉林：《国际投资学》，武汉大学出版社，2005年；
4.Stephen A. Ross，Randolph W.Westerfield，Jeffrey F.Jaffe等著，吴世农、沈艺峰、王志强等译（原书第6版）：《公司理财》（1——18章），机械工业出版社，2005年。
金融工程专业
参考书目：
1.叶永刚、郑康彬等：《金融工程学》，武汉大学出版社，2000年；
2.胡昌生、熊和平等：《证券投资学》，武汉大学出版社，2002年；
3.古扎拉蒂著林少宫译：《计量经济学》（上册），中国人民大学出版社，2000年。
货币金融学武大版
货币层次的划分 货币理论问题：
货币需求理论：古典学派的货币需求理论 凯恩斯及凯恩斯学派的货币需求理论 货币主义的货币需求理论 其他货币需求理论
2.货币的职能
职能之一：价值尺度（Standard of Value) 货币在表现商品的价值（质的方面）和衡量商品价值 量的大小（量）方面，执行价值尺度的职能。货币价值 尺度职能的表现为商品的价格。 职能之二：交易媒介(流通手段)(Medium of Exchange) 货币作为交易的媒介，降低了交易成本，提高了交易 的效率，并鼓励和促进了社会分工和专业化。 货币作为交易媒介的条件：价值相对稳定；普遍接受 性；供给富有弹性；易于标准化，使人们能简单的确认 其价值；能够被分割，便于找零；必须便于携带。
在信用经济中，货币储藏主要以纸币、存款和其他高流 动性资产的形式出现。
职能之四：支付手段（Means of Payment) 货币在清偿债务时充当延期支付的工具，执行支付手
段的职能。货币作为支付手段的特征是，商品和劳务交 易行为的发生与货币支付在时间上不一致，出现延期支 付。若两者同时发生，则货币作为流通手段，执行流通 手段的职能。
导论 关于《货币金融学》的 几个问题
一、研究对象问题
1.研究对象之一：货币 （1）为什么要研究货币？
货币与实体经济的运行及物价水平之间存在着紧密的 联系：
货币是导致商业周期（Business Cycle)(经济社会总 产出的波动）变化的原因之一；
2020年武汉大学金融硕士参考文献及真题分析
12.1995 年，我国颁布《商业银行法》明确了此后我国金融体系混业经营体制格局。（中国人民
大学 2012 年判断题）
答案：错误。我国金融体系是分业经营。
13.根据中国商业银行法，商业银行贷存比不高于（）（中国人民大学 2013 年选择题）
A.75%
B.65%ຫໍສະໝຸດ C.60%D.50%
答案：A。
14.公认的现代银行的萌芽起源于（）（中国人民大学 2013 年选择题）
2020 年武汉大学金融硕士参考文献及真题分析
参考文献 1.黄宪、江春等编《货币金融学》，2008 年版，武汉大学出版社； 2.刘思跃、肖卫国等编《国际金融》2002 年版，武汉大学出版社。 3.Stephen A. Ross，Randolph W.Westerfield，Jeffrey F.Jaffe 等著，吴世 农、沈艺峰、王志强等译（原书第 6 版）：《公司理财》，机械工业出版社，2005 年。 4.《金融硕士大纲解析-考点与真题》，团结出版社，2013 年版 考试科目 101 思想政治理论 204 英语二 303 数学三 431 金融学综合 招生人数及报录比 1:8 左右 复试线 370 分左右 真题分析
A、美国 B、德国 C、英国 D、意大利
1.通常，向商业银行申请贷款的 会比银行掌握更多关于自身投资项目的信息。这种信息上的差 异称为（ ），它会产生（ ）问题。 （清华五道口金融研学 2015年选择题） A、逆向选择 风险分担 B、不对称信息 风险分担 C、逆向选择 道德风险 D、不对称信息 逆向选择 答案：D。 2.商业银行的基本功能是（）（清华五道口金融研学 2014年选择题） A、信用中介 B、支付中介 C、清算中心 D、金融服务
A 公众信心不足 B 银行的存贷业务 C 银行的汇兑业务 D 银行存款准备金制度 E 银行容易被挤兑 答案：B。 7.资本充足率（清华五道口金融研学 2010年名词解释） 答案：资本充足率是一个银行的资本总额对其加权风险资产的比率。国家调控者跟踪一个银行 的 CAR 来保证银行可以化解吸收一定量的风险。资本充足率是保证银行等金融机构正常运营和 发展所必需的资本比率。各国金融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制，目的是监 测银行抵御风险的能力。资本充足率有不同的口径，主要比率有资本对存款的比率、资本对负 债的比率、资本对总资产的比率、资本对风险资产的比率等。 8.下列不属于商业银行现金资产的是（）（中国人民大学 2012年选择题） A.库存现金 B.准备金 C.有效同业款项 D.应付款项 答案：D。 9.商业银行在经营中，由于借款人不能按时还贷款而遭受损失的风险是（）（中国人民大学 2012 年选择题） A.国家风险 B.信用风险 C.利率风险 D.汇率风险 答案：B。 10.商业银行的负债业务是形成资金来源的业务。（）（中国人民大学 2012 年判断题） 答案：正确。 11.承兑业务属于商业银行的传统中间业务。（中国人民大学 2012 年判断题） 答案：正确。
金融学专业推荐参考书目
金融学专业阅读参考书目为进一步适应新时期复合型人才培养需要，不断加强我系金融专业学生综合素质的培养，丰富学生课余文化生活，全面促进广大学生专业知识结构、综合应用能力以及创新意识的提高，金融教研室向金融专业同学推荐以下阅读书目：（一）中文类著作推荐书目参考1.黄宪，江春，赵何敏等：《货币金融学（第二版）》，武汉大学出版社，20082.秦国楼：《现代金融中介论》，中国金融出版，20023.满玉华：《金融创新》，中国人民大学出版社，20094.刘仁伍、刘华：《人民币国际化:风险评估与控制》，社会科学文献出版社，20095.高海红：《全球视角下的人民币汇率:政策选择与风险防范》，中国财政经济出版社，20086.陈志武：《金融的逻辑》，国际文化出版公司，20097.吴晓求：《金融危机启示录》，中国人民大学出版社，20098.戴国强：《商业银行经营学（第三版）》，高等教育出版社，20079．马君潞，《国际货币制度研究》，中国财政经济出版社，1995年；10．许绍强，《外汇理论与政策》，上海财经大学出版社，1995年；11．国际货币基金组织，《国际资本市场》，中国金融出版社，1996年；12．钱荣堃，《国际金融专题剖析》，中国金融出版社，1997年；13．黄泽民，《浮动汇率制与金融政策》，上海人民出版社，1997年；14．陈岱孙，厉以宁，《国际金融学说史》，中国金融出版社，1997年；15．姜波克，陆前进，《西方汇率理论与政策》，中国人民大学出版社，1999年；16．姜波克，《国际金融学》高等教育出版社，1999年；17．孙杰，《汇率与国际收支》，经济科学出版社，1999年；18．陈元等主编，《国际金融百科全书》，中国财政经济出版社，1999年；19．王广谦，《20世纪西方货币金融理论研究：进展与评述》，经济科学出版社，2000年；20．李杨、黄金老，《中国金融：直面全球化》，上海远东出版社，2000年；21．钱荣堃，《国际金融》，南开大学出版社，2002年；22．崔孟修，《现代西方汇率决定理论研究》，中国金融出版社，2002年；23．张晓朴，《人民币均衡汇率研究》，中国金融出版社，2002年；24．经济学前言问题探讨 [M]. 北京：北京大学出版社，2002年；25．王洛林、李杨，《金融结构与金融危机》，经济管理出版社，2002年；26．陈彪如、冯文伟，《经济全球化与中国金融开放》，上海人民出版社，2002年；27．朱孟楠，《金融监管的国际协调与合作》，中国金融出版社，2003年；28．姜波克，杨长江，《国际金融学》，高等教育出版社，2004年；29．杨胜刚，姚小义，《国际金融》，高等教育出版社，2005年；31．王爱俭，《国际金融理论研究：进展与评述》，中国金融出版社，2005年；32．陈平，范小云，马君潞，《国际金融》，科学出版社，2005 年；33．易宪容，黄少军，《现代金融理论前沿》，中国金融出版社，2005 年；34．姜波克，朱云高，《资本账户开放和国际收支结构的可维持性》，上海财经大学出版社，2005 年；35．姜学军，《金融对外开放与监管问题研究》，中国时代经济出版社，2005 年3月；36．王广谦，《经济全球化进程中的中国经济与金融发展》，经济科学出版社，2005年 6月；37．姚明龙，《国际金融理论与中国实践》，浙江大学出版社，2005 年10月；38．裴平，《国际金融学（第三版）》，南京大学出版社，2006年；39．陈雨露，《国际金融》，中国人民大学出版社，2006年；40．国家外汇管理局，《外汇管理与社会信用体系建设》，2006 年；41．王灵华，《国际金融学》，清华大学出版社，2007 年1月。
中国人民大学金融学专业需要看的书
中国人民大学金融学专业需要看的书1.经济学基础(西方经济学)①《西方经济学（上下册），高鸿业主编，中国经济出版社出版；（或《西方经济学（宏观经济学分册）》+《西方经济学（微观经济学分册）》第三版，高鸿业主编，中国人民大学出版社出版）②《现代西方经济学习题指南（微观经济学）》、《现代西方经济学习题指南（宏观经济学）》，尹伯成编写，复旦大学出版社第五版（绿皮书），书中大题可以酌情练习，但每章开头的内容概括很经典。
经济学的参考书籍，“高鸿业的教材+尹伯成的习题”是基本配置。
建议大家以一本比较全面的参考书为核心(高鸿业的比较常见)，再挑选一些有特色的书作辅助，有些书借阅即可，比如《微观经济学》（周惠中，上海人民出版社）、《宏观经济学》（袁志刚，上海人民出版社）；《宏观经济学》（王秋石），如果偏好国外的教科书，曼昆的《宏观经济学》该算标准的中级宏观，可以读读。
2.货币银行学③《现代货币银行学教程》，胡庆康，复旦大学出版社④《现代货币银行学教程习题指南》，胡庆康，复旦大学出版社货币银行学部分最基本的配置是“胡庆康先生的教材+习题指南”，此外还有些书可供参阅，如《货币银行学》，易纲、昊有昌，上海人民出版社；《货币金融学》，黄宪，武汉大学出版社；《金融学》，曹龙骐，高等教育出版社；《货币银行学》，戴国强，上海财经大学出版社；《货币银行学》夏德仁主编，中国金融出版社；《金融学》，黄达，中国人民大学出版社。
3.国际金融学⑤《国际金融学》新版，姜波克，高等教育出版社（或者《国际金融新编》，姜波克著，复旦大学出版社）⑥《国际金融新编习题指南》（第二版）姜波克编复旦大学出版社⑦《国际金融》马君潞、陈平等主编，南开大学出版社此外，推荐较多的参考书还有《国际金融》，钱荣堃编，南开大学出版社；《国际金融》，易纲、张磊，上海人民出版社。
4.投资学部分⑧《金融市场学》，张亦春主编，高等教育出版社⑨《投资学》，刘红忠主编，高等教育出版社（其中一部分大纲没有要求）另外《证券投资学》(第二版) 吴晓求，中国人民大学出版社；《证券投资学》（第二版）霍文文，高等教育出版社，可供参考。
2017武汉大学金融硕士考研复试参考书、分数线和韩国文导师介绍
2017武汉大学金融硕士考研复试参考书、分数线和韩国文导师介绍金融复试参考书目：黄宪、江春等：《货币金融学》，武汉大学出版社，2002年;刘思跃、肖卫国等：《国际金融》，武汉大学出版社，2002年;卢汉林：《国际投资学》，武汉大学出版社，2005年;Stephen A. Ross，等著，：《公司理财》(1——18章)，机械工业出版社，吴世农、沈艺峰等译复试分数线:院系学科或专业（领域）政治( 管理类联考综合能力) 外语业务课一业务课二总分经济与管理学院金融硕士60 60 95 95 355韩国文导师简介韩国文教授：2006年7月——2007年7月在以色列Bar-Ilan大学从事博士后和访问研究。
先后在武汉水利电力大学计算机及电子工程系、校团委、经济与管理学院和武汉大学商学院、经济与管理学院工作。
现在主要从事货币金融、金融市场和碳金融研究。
2000年以来发表的主要学术论文:1.股票流动性风险测度模型的构建与实证分析，中国管理科学, 2008年第16卷第2期.(独著)2.金融制度创新的演化博弈分析，武汉理工大学学报, 2008年第30卷第10期.(独著)3.金融创新的一种自组织演化理论分析和解释，华中农业大学学报(社会科学版) 2008(1)P.59-62.(独著)4.论金融生态的研究意义与金融生态学的研究内容, 西北师大学报(社会科学版) ，2008 年第1期,P.123-128.(第一作者)5.金融发展理论国外研究的最新进展，广东金融学院学报, 2008年1期.(第一作者)6.金融创新累积效应的混沌模型及其控制，学习与探索，2008年第2期(总第175期).(第二作者)7.证券投资基金绩效评价理论方法研究综述，技术经济，2007年第10期.(独著)8.国内外实物期权研究综述，技术经济，2006年第4期。
(独著)9.我国封闭式基金折价的实证分析及行为金融学解释，中国软科学，2004(4). (第一作者)10.投资项目的实物期权及决策模型，商业时代，2004(17).(第一作者)。
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主要内容
第十二章 金融风险 第十三章 金融监管
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第十三章 金融监管
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二、金融监管的特殊根源
首先金融市场的失灵存在于 （1）金融市场中的外部效应 -金融机构特殊的资产负债结构 -”多米诺“骨牌效应 （2）金融市场中的垄断 金融行业存在自由垄断倾向。 （3）金融市场中的信息不完全和不对称
理论基础：市场失灵
古典经济学的完全竞争市场 在某些情况下会 失去其优化资源配置的功能，降低经济运 行效率，即存在“市场失灵”。需要求助 于政府管制：
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（1）垄断 （2）外部效应 （3）公共物品 （4）信息不完全对称 另外，市场也无法解决收入不公平对社会福
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2、间接的效率损失
（1）引发道德风险 （2）削弱市场竞争 （3）妨碍金融创新 （4）导致金融业务流失
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（二）监管俘虏论 监管机构被特殊利益集团所“俘虏”． （三）监管经济论 是不同社会阶层和政治力量之间相互作用的作
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第二节 金融监管的目标与原则
一、金融监管的目标 维护金融体系的稳定和安全。 保护社会公众利益。 促进公平、有效机会和权利，提高金融市
利水平产生影响的问题。
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”社会利益论“ Market Failure Theory 社会利益论认为纯粹的市场经济并不存在，自由 竞争的市场机制并不能带来资源的最优配置，却 易造成资源的浪费和社会福利的损失，而管制可 纠正或消除市场缺陷，其有利于整个社会，但成 本却只由社会的极小部分承担。 其立足于上世纪 30年代资本主义经济大危机，迫切需要政府通过 金融监管来改善金融市场并恢复公众对存款机构 和货币的信心的历史背景，因而对政府金融监管 职能的确立和加强起到关键性作用。
的债权债务关系。 二是信息不对称，有导致挤提现象的可能性。 三、个人理性和集体理性的冲突。
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囚犯困境模型 DDMODEL运用不对称信息和博弈论分析
范式，研究银行不稳定的内在原因，得出 了政府干预银行经营活动必要性的结论
三个层次包括
金融监管当局依据国家法律法规对金融业实施监 管、
金融行业组织的自律性管理
与金融机构的内部控制。
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一、关于监管必要性的一般理论
金融交易关系、金融调控关系和金融监管 关系——对制度关系的干预
用． （四）监管失灵论 监管也是经济人，监管行为的非理想化和监管的
低效率．
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四、金融监管的理性选择
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第一节 金融监管理论 第二节 金融监管的目标和原则 第三节 金融监管体制 第四节 银行监管 第五节 证券监管 第六节 金融监管的国际合作
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第一节 金融监管理论
金融监管指政府或政府授权的机构或一发成立的其 他组织对金融活动以及金融活动的参与者实施监 督和管理的统称.
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三、对金融监管有效性的争议
（一）监管成本论 1。直接的资源成本： 行政成本 奉行成本
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社会选择论
由于市场存在缺陷，需要外部管制以保证资 源有效配置、经济体系高效运行，各种利 益主体是管制的需求者，而管制作为公共 品只能由政府来供给。政府作为公共利益 的代表，应保持独立性，其目标是促进社 会一般福利。
周期性的经济危机引发周期性的金融。 明斯基的金融体系的内在不稳定理论。 金得尔伯格的金融市场非理性行为论。 克鲁格曼的政策不协调论。
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金融体系具有发生支付危机的连锁反应 一是由于金融机构彼此之间形成了相互交织
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因为，-金融体系在国民经济中占有十分特殊 的关键地位。
金融体系的“公共性”和社会性“特征。
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-金融体系具有内在的脆弱性。 马克思：金融危机是经济危机的最高阶段，
逆向选择和道德风险问题处处存在。
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因此，政府对金融活动进行监督和管理， 从而对市场进行矫正具有必要性。
而且对金融的管制最为严格。
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