(财务管理)第二章商业银行财务报表

第二章商业银行财务报表

本章目录

2.1

2.2

2.3

2.4

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银行资产负债表

银行的损益表

银行的现金流量表

银行绩效评估

第一节银行资产负债表

资产负债表是总括反映银行在一定时期全部资产、负债和所有者权益的财务报表。由于该表反映了一家银行特定日期的财务状况，因而也称为财务状况表。

债表分左右两方，左方列示资产项目，右方列示负债与所有者权益项目，左右两方的合计数保持平衡。表2-1是某银行的资产负债表。

2．1．2银行资产负债表的内容

资产负债表是根据“资产=负债+所有者权益”这一会计等式编制的，该表反映的是银行一定时期内的财务状况，主要包括以下内容：银行所拥有的各种经济资源及其结构；银行所负担的债务；银行所有者在银行里所持有的权益。

1．资产——资金运用

(1)现金资产。这是银行资产中流动性最高的部分，一般包括：库存现金，这是银行金库里的现钞和硬币；在中央银行的存款，主要用于应付法定准备金的要求，并可作支票清算、财政部库券交易和电汇等账户的余额；存放同业、联行款项，主要用于同业间、联行间业务往来的需要；在途资金，这是存入中央银行或同业、联行的支票，但资金未到达其账上。

(2)准备金。每一个银行都要依法将其吸收的存款按法定比例交存中央银行

或提留现金准备。按照中央银行法定准备金比率要求准备的现金或上缴存款称为第一准备金。此外，银行在第一准备金之外还会保有一部分高流动性资产，能随时变现，以应付临时性需要，如短期投资、贴现与放款等。它们是银行应付提存的第二道防线，也称为第二准备金。

(3)证券投资。有价证券投资是银行拥有的生息资产，短期证券投资主要是为保持银行的流动性，长期投资则主要是为了盈利。

(4)贷款。这是银行的主要盈利资产。银行将资金借给顾客，并从顾客那里收到一张借据，载明其允许以固定或可变利率支付利息并到期归还本金。

(5)固定资产。银行房产和设备，包括银行的办公用品、设备、家具、固定装置、房产以及租赁物改良等。这些项目的账面数额都是扣除折旧的净值，因而一般较小，在有的银行资产负债表中这个科目甚至为零。由于这部分资产不能直接发生收益，因而也算作非盈利资产。

(6)其他资产。包括那些数量太小不足以单独立户的项目，如已承兑的顾客对银行的负债、预付费用等。这些项目达到一定数量就可以单独立户。

2．负债与股东权益——资金来源

银行资金来源主要由负债与股东权益两大部分组成，其中负债又分为存款负债和非存款负债等。

(1)存款。这是银行的主要资金来源，可以包括活期存款、定期存款、储蓄存款、财政存款等。

(2)非存款负债。这是除存款以外的银行又一资金来源，包括同业拆借、中央银行再贴现、金融市场融资和发行债券等。

这是商业银行除存款以外的又一重要资金来源。20世纪60年代以来，由于市场利率攀升、政府放松利率管制、金融非中介化等因素，对银行的资金来源和资金成本产生了很大的压力。此时负债管理经营思想开始流行，一些大银行更注重以借入资金来支持贷款业务的扩张。在其它条件相同情况下，银行规模越大，越愿意使用非存款资金。近年来银行的非存款借款迅速增长的另一个原因是大部分借款无准备金要求，因此降低了非存款筹资成本。而且银行以借入资金等方式筹资速度快。非存款借款筹资的缺点在于利率变化过于频繁，借入资金成本不能确定；如果央行采取紧缩货币政策，或银行出现一点财务问题，银行可能无法借到资金。

商业银行短期借款来源主要有同业资金拆入、回购协议下的证券销售、向中央银行的再贴现或借款、欧洲美元借款等。其中同业资金拆入和回购协议下的证券销售是美国商业银行最重要的非存款融资渠道。在全世界银行体系中，欧洲美元借款是银行短期借款的主要来源。

商业银行的长期借款包括从国内外金融市场上借入的长期资金，以及发行的长期资本债券。发行长期资本债券通常会用房地产作抵押，资金用于更新机器设备或建设新的楼宇。商业银行还发行债务股本混合性融资工具以获得长期资金。

(3)其他负债。主要包括应计税金、应付工资、应付福利费、其他应付款等。

(4)股东权益(净值)。它是银行资产与负债账面价值的差额。在股份制银行行中表现为优先股、普通股、盈余(公积金)、未分配利润等。盈余账户的资金来自于两个方面：一是出售普通股时获得的超过其账面价值的收入，即资本盈余；二是来自未分配利润账户。国有商业银行的所有者权益包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。

2．2银行的损益表

损益表是用来反映一家银行在报告期收入、支出、税金、利润等情况的报告。通过对损益表的分析，可以了解银行的经济效益和盈亏情况，分析利润增减

变化的原因，为经营决策提供依据。损益表主要包括收入、支出和收益三大部分。表2-2是某银行的损益表。

（1）工资与福利。这是支付给职工或雇员的费用总额。不仅包括工资，酬金，还包括支付的营业税、退休金和养老金计划摊提额、医疗和健康服务开支以

及其他提供给职工和雇员的额外福利。

(2)使用费开支。包括房屋和设备的折旧费、办公室或机器的承租费用以及房屋和设备的纳税等。

(3)其他营业费用。包括余下的营业开支杂项，如广告费用、办公用品开支、

邮费等。

3．利润

我国现行会计制度规定，银行利润分为营业利润、总利润及纯利润。营业利润是银行营业收入与营业支出的差额减去营业税金的值。利润总额等于营业利润加上投资收益与营业外收入再减去营业外支出的值。投资收益来自证券的出售、交换、提前清偿或投资于其他企业所获取的报酬。净利润等于利润总额减去所得税额。

2．3银行的现金流量表

同企业的现金流量表具有同等的作用，银行的现金流量表能够清楚地反映一定时期银行现金流入流出的情况，帮助经营者和投资者判断银行的经营状况。

对商业银行而言，现金流量中的现金是指现金资产(库存现金、在央行的准备金以及同业存款)和一些可以视为现金的流动资产(原定期限等于或短于3个月的投资)，这部分流动资产包括短期国库券、商业票据、货币市场资金等，在银行需要时可以迅速转换为现金。

现金流量表是以现金为基础编制的，这里的"现金"概念专指作为一级准备的现金资产（库存现金、在央行的存款以及同业存款）和二级准备中一些可视为现金的流动资产（通常指购买在3个月或更短时间内即到期或可转换为现金的投资）。这部分资产包括短期国库券、商业票据、货币市场资金等，在银行需要时可以迅速转换为现金。

现金流量表按等式"现金来源增加 = 现金运用增加"进行编制。

银行的现金流量包括经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和筹集活动的现金流量。不断增加现金流量是银行得以发展扩大并保持充分流动性的条件之一。

1．来自经营活动的现金流量。

经营活动中现金流入的项目有：(1)从发放的贷款中获得的利息收入以及在中央银行和其他银行的同业存款中获得的利息收入；(2)从证券投资活动中获得的收入，包括股利和债券、票据的利息收入；(3)从各种中介服务中获得的手续费收入和担保等业务中获得的费用收入；(4)出售交易证券而产生的现金流入；(5)其他非投资和筹资活动发生的现金流入。

在经营活动中发生的现金流出有：(1)各种利息支付，包括吸收的各类存款

的利息支付和发行的债券、票据的利息支付；(2)薪金和工资等各类营业费用的支付；(3)交纳税金、罚没款或其他费用的现金支付；(4)为买入交易证券而发生的现金支出；(5)其他非投资和融资活动而发生的现金支出。

在银行的投资活动中，能引起现金流量变化的活动包括：

(1)银行收回贷款(包括收回的信用卡透支)或出售其贷款而取得的现金收入；

（2）银行出售其投资证券(视同现金的那部分高流动性资产除外)以及投资证券当年到期所取得的现金收入；

(3)银行出售其拥有的房屋、设备等固定资产而取得的现金收入；

(4)银行向客户发放贷款(包括信用卡透支)或买入其他银行的贷款而导致的现金流出；

（5）银行买入投资证券所发生的现金流出(现金等价物除外)；

(6)银行买入房屋、设备等固定资产而产生的现金流出。

2.4 银行绩效评估

商业银行的绩效评估就是采用一组财务指标和一定的评估方法，对银行经营目标实现程度进行考核、评价。

商业银行的绩效评估主要涉及以下三方面内容。首先是认识银行的经营活动过程和结果，前三节介绍的银行的三个主要财务报表就是反映该信息的主要工具；其次是设计一套指标体系将报表信息结合起来，以便从多个角度全面考察银行经营业绩；最后应用一定分析方法对指标数据进行分析处理，从而对银行的绩效作出评估。

其中设计商业银行绩效评估的指标体系是进行评估的关键，该指标体系的设计必须以服从银行经营目标为原则

传统的盈利能力的衡量工具 赢利性负债

利息支出赢利性资产利息收入息差-= 总资产

非利息收入总资产利息收入营业收入比例+= 资产的基础收益率=

总资产赢利性资产 股本收益率是衡量银行股东的收益率，是银行资金运用效率与财务管理能力的综合体现，同股东财富直接相关，反映股东对银行投资的回报。

盈利性指标衡量商业银行运用资金赚取收益的能力。两个核心的盈利性指标是股本收益率和资产收益率，再辅以其它派生的财务比率指标可以较好的分析银行的获利能力。

因此，对银行经营业绩的分析更为重要的是对盈利能力的分析。改善银行盈利能力的途径主要有三个：一是改善负债结构，降低付息负债总的利息支付水平；二是改善资产结构，通过适当的资产组合，增加有息资产的收益水平；三是提高其他业务收入，增大银行总体盈利规模。

在上面的分析方法中我们已经得知，衡量银行盈利性的指标主要是资本收益率和资产收益率。其中，资本收益率是银行盈利能力的主要测量指标，通过与银

行业平均资本收益率及社会平均资本收益率的对比，可以判断一家银行的盈利水平。但是，资本收益率这一指标没有考虑杠杆因素的作用。银行可以依赖提高资本的杠杆作用，也就是用它的资本基础去维持非常大的资产总额，提高资本收益率。

银行资本杠杆作用的放大对银行的管理人员来说蕴涵着巨大的风险，既可以通过它极大地提高银行的资本收益率，也可能因为把握不好，成倍地降低资本收益率，降低资本充足率，削弱资本基础，从而威胁银行的安全性。因此，为了准确评估银行的盈利能力，最好在使用资本收益率和资产收益率指标的同时，结合资本杠杆比率对银行业绩加以更准确的评价。

分析银行盈利能力时，不仅要分析资本收益率和资产收益率的变动趋势，而而且还要把银行盈利分解，找出盈利的主要来源和影响盈利的问题区域。

股本收益率(return on equity)=%100?总资本

税后利润 资产收益率(return on assets)=

%100?总资产税后利润 净营业收益率(net bank operating margin) =%100?-总资产

营业总支书营业总收入 净利息收益率(net interest margin) =%100?-总资产

利息支出利息收入 净利息收益率(net non-interest margin) =%100?-总资产

非利息支出非利息收入

特殊项目净收益率(net return prior to special transactions) =%100?总资产

特殊项目的净收入 银行利润率=%100?总收入

净利润 每股收益率=

%100?普通股数税后利润 银行面临的风险是指对预期收入的不确定性，这种预期的不确定性会提高银行股票价值计算公式中的贴现因子，从而降低银行价值。

银行面临的经营环境复杂多变，银行主要承担的风险可以主要分为以下五类：信用风险、流动性风险、利率风险、清偿力风险、盈利性风险。对这几类风

险，银行分别设计了衡量的指标。

信用风险①低质量贷款/贷款总额② 贷款净冲销额/贷款余额③ 每年提留的贷款损失准备/贷款总额④ 累计贷款损失准备/贷款总额

信用风险指由于债务人违约而导致贷款或投资等银行持有的资产不能收回本息，而给银行造成损失的可能性。由于银行持有的股东资本相对于资产总值来说很小，只要贷款中一小部分变为坏账就会使银行处于破产边缘。以下是四种广泛使用的银行信用风险指标，反映了银行面临的多种实际和潜在的信用风险程度及银行为此所做的准备情况。

贷款净冲销额是已经被银行确认为坏账并冲销的贷款损失，扣除后来又收回部分的差额，反映由信用风险带来的贷款真实损失情况。上述两个比率指标衡量了银行贷款资产的质量状况，比值增大，银行的信用风险增加，贷款资产质量变得更差，银行越有可能处于破产边缘。

低质量贷款有三部分：不良资产、可疑贷款、重组贷款资产。相应的也有三种低质量资产对贷款总额的比率。不良资产指逾期90天以上的贷款；可疑贷款是因债务人未能按约支付利息而引起银行对其偿债能力产生怀疑的贷款，未按约支付利息往往是债务人财务状况恶化，最终无力偿还本息的先兆；重组贷款资产是当债务人财务状况恶化，银行为避免贷款债权最终无法收回，有时会以延期、降息等方式同债务人进行债务重组的这部分贷款。低质量贷款的信用风险很高，是产生未来贷款损失的主要来源。

银行每年从年度费用中提取贷款损失准备，以弥补未来贷款可能发生的损失，是对未来可能出现的贷款损失的估计和预防。

指标与上一指标比值越高，表明银行抗风险能力越强

流动性风险①现金资产国库券/总资产② 净贷款/总资产③证券资产/总资产④ 易变负债/负债总额⑤ 短期资产/易变负债⑥预期现金流量比

利率风险①利率敏感比例=利率敏感性资产/利率敏感性负债②利率敏感性缺口 = 利率敏感性资产－利率敏感性负债③未保险存款/总存款④银行账面资产/该资产估计的市场价值⑤固定利率贷款和证券/浮动利率贷款和证券⑥固定利率负债/浮动利率负债⑦股本资本的账面价值/股本资本的市场价值

清偿力风险①资本/银行总资产②资本/风险资③《巴塞尔协议》中资本充足率指标④ 资产增长率与核心资本增长率⑤ 留存盈利比率。

盈利性风险①银行股本收益率和资产收益率的标准差或方②税后利润的标准差或方差。

银行业其它风险①欺诈风险②通货膨胀风险③汇率风险④国家风险⑤ 犯罪风险

比例分析法以绩效评估的各种指标为基础对银行的经营业绩作出评价，但孤立的指标毫无意义，只有在比较中才能说明问题。

有两种比较分析的方法：趋势比较法和横向比较法。

趋势比较法是同该银行历史上的指标值进行比较，分析银行经营发展趋势，并对未来情况作出预测；

横向比较是将该行的绩效评估指标与同业平均水平或竞争对手进行横向比较，反映出该行经营中的优势与不足.

股本收益率=总资本税后利润-总资本

总资产总资产税后利润 =资产收益率ⅹ权益乘数

杜邦分析法是由美国杜邦公司的经理创造的，故称为杜邦系统（The Du Pont System ）。杜邦分析法是一种典型的综合分析法，将银行经营业绩看作一个系统，从系统内盈利能力和风险因素的相互制约关系入手进行分析，从而对银行经营绩效作出比较全面的评估。杜邦分析法的核心是股本收益率（ROE ），该指标有很强的综合性，克服了比率分析法将银行业绩人为地分为几个方面、割裂了相互间联系的缺点，将银行盈利能力与风险状况结合起来对银行的经营业绩作出评估。 两因素杜邦分析体系

股本收益率=总资本税后利润=总资本

总资产总资产税后利润? =

总资本总资产总资产总收入总收入税后利润?? 两因素模型显示股本收益率（ROE ）受资产收益率（ROA ）、权益乘数（EM ）的共同影响。资产收益率是银行盈利能力的集中体现，它的提高会带来股本收益率的提高,即股本收益率指标通过资产收益率间接反映了银行盈利能力。股本收益率指标还通过权益乘数体现了的银行风险状况，提高权益乘数也可以改善股本收益率水平，但带来较大风险。一方面权益乘数加大，银行资本的比重降低，清偿力风险加大，资产损失较易导致银行破产清算；另一方面权益乘数会扩大ROA 的波动幅度，较大的权益乘数导致ROE 更加不稳定。因而该模型以ROE 为核心，较好的揭示了银行盈利性和风险之间的制约关系，较好的反映了银行的经营绩效。

该模型显示，银行股本收益率指标取决于银行利润率、资产运用率、权益乘数这三个因素，而其中的银行利润率、资产运用率还代表着进一步的含义。银行利润率的提高需要从二方面即通过合理的资产和服务定价来扩大资产规模增加收入和控制费用开支来实现，因而指标体现了银行资金运用和费用管理的效率。其次，资产运用率体现了银行资产管理效率。银行资产组合包括了各种不同期限、收益率的资产，各类资产都会起一定的作用，良好的资产管理可以在保证银行正常经营的情况下提高资产运用率。

三因素及四因素杜邦分析体系

该模型显示，银行股本收益率指标取决于银行利润率、资产运用率、权益乘数这三个因素，而其中的银行利润率、资产运用率还代表着进一步的含义。银行利润率的提高需要从二方面即通过合理的资产和服务定价来扩大资产规模增加收入和控制费用开支来实现，因而指标体现了银行资金运用和费用管理的效率。其次，资产运用率体现了银行资产管理效率。银行资产组合包括了各种不同期限、收益率的资产，各类资产都会起一定的作用，良好的资产管理可以在保证银行正常经营的情况下提高资产运用率。

风险调节资本收益率

风险调整绩效度量方法（risk adjusted performance measurement ，简称为RAPM ）是一个风险收益均衡模型，由美国信孚银行（Bankers Trust ，1999年被德意志银行收购）于20世纪70年代末首次提出。在对不同投资方案进行比较时，该方法不同于传统的主要以股本收益率（ROE 为中心的绩效度量模式，而

是将银行获得的收益与其所承担的特定风险直接挂钩，更明确地考虑到风险对商业银行的巨大影响。风险调整度量方法可以帮助业务管理者进行投资决策，制定不同层次上的长期战略计划，例如风险量化和管理、交易评估、利润提升、绩效度量和资本分配；该方法还能对新引入的交易工具进行有效定价，从而实现具有更高增值潜力的投资。目前，风险调整绩效度量方法已经成为金融理论界和实业界公认有效的核心经营管理手段，很多知名银行的风险经理都认为RAPM 是风险收益度量的最前沿问题。

（1）RAPM 度量指标的计算方法--以RARORAC 为例 RAPM 方法与传统绩效度量方法的最大区别，也即RAPM 方法的核心思想就是：在信用风险度量模型中引入风险调整函数，将与特定业务相关的预期损失量化为当期成本，衡量经风险调整后的收益大小；同时计算银行为缓冲非预期损失而保有的资本金，将收益与其所承担的特定风险直接挂钩，衡量资本收益率，从而为银行的业务决策、绩效考核、交易定价等多方面经营管理提供统一的标准依据。

RAPM 方法通常有四个度量指标，它们是：ROC （risk on capital ，资本收益）、RORAC （return on risk-adjusted capital ，风险调整资本的收益）、RAROC （risk-adjusted return on capital ，资本的风险调整收益）和RARORAC （risk-adjusted return on risk-adjusted capital ，风险调整资本的风险调整收益）。这四个绩效度量指标基本形式类似，都是由风险调整的或未被调整的收益除以必要监管资本或经济资本得来的，只是风险调整的位置各不相同。下面以RARORAC 指标为例详细介绍RAPM 度量指标的量化方法。

RARORAC 的计算公式为 RARORAC=经济资本

预期损失费用资金转移价格收益经济资本风险调整收益---= （2）RAPM 度量指标的指标比较 尽管RAPM 方法的四个常用度量指标（ROC 、RORAC 、RAROC 和RARORAC ）在形式上十分类似，但是在对资本收益进行比较时，采用不同的指标会得出不同甚至相反的结果。银行只有选择恰当的RAPM 指标才能做出正确的绩效评价，才能在业务部门层次、客户层次以及交易层次等各个层次上都进行有效的资本分配。