2017年保险公估行业分析报告
2017年保险公估行业分析报告
2017年保险公估行业分析报告2017年4月目录一、行业监管体制及政策 (4)1、行业主管部门和监管体制 (4)2、行业主要法律法规 (5)3、行业主要政策 (5)二、行业现状及发展趋势 (6)三、行业市场规模 (8)1、保险市场快速发展 (9)2、保险专业中介机构发展较快 (10)四、行业上下游的关系 (12)1、与上游行业的关联性及影响 (12)2、与下游行业的关联性及影响 (13)五、行业进入壁垒 (13)1、资质壁垒 (13)2、人才壁垒 (13)3、技术壁垒 (14)六、影响行业发展的因素 (14)1、有利因素 (14)（1）国家政策推动行业发展 (14)（2）国家经济的健康发展为本行业健康发展提供了稳定的环境 (15)2、不利因素 (15)（1）专业公估人员紧缺 (15)（2）公众对保险公估行业的认知水平较低 (16)七、行业特征风险 (16)1、市场竞争风险 (16)2、市场开发的局限性 (17)3、违规执业风险 (17)八、行业竞争格局 (17)1、民太安财产保险公估股份有限公司 (18)2、泛华保险公估股份有限公司 (18)3、深圳市智信达保险公估有限公司 (18)4、安徽中衡保险公估股份有限公司 (19)5、山东光政保险公估股份有限公司 (19)一、行业监管体制及政策1、行业主管部门和监管体制保险公估服务属于保险中介行业，是我国保险业的重要组成部分。
在我国，中国保监会及其各地派出机构是保险公估行业的行政监管部门，主要负责制定行业方针政策、行业标准，监督、检查其执行情况；审批保险公估公司及其分支机构的设立及其他重要事项；研究制定行业发展规划，指导行业结构调整、行业体制改革等工作。
中国保险行业协会是经中国保监会审查同意并在民政部登记注册的中国保险业的全国性自律组织，是自愿结成的非营利性社会团体法人，其工作职责主要包括保险中介行业规范性条款的制定，以及市场研究、行业自律管理、行业经营状况的统计分析等工作，为业内提供一个业务交流和商务联络的平台。
2017年保险行业市场调研分析报告
2017年保险行业市场调研分析报告目录第一节16 年报回顾：业绩符合预期， (5)一、净利润降幅符合预期，净资产增速放缓 (5)二、16 年股市震荡+债市调整拖累投资收益 (8)三、渠道结构+业务结构改善，个险新业务增速超预期 (12)四、财险业务保费增速放缓，综合成本率有上行压力 (20)第二节偿二代政策红利释放：寿险EV 换挡提速 (24)一、偿二代下EV 首次披露，寿险EV 换挡提速 (24)二、EV 投资收益率假设下调，市场认可度提高 (27)三、资本充足率稳中有升，杠杆空间提升 (28)第三节准备金补提：17 年影响出清，业绩有望迎来拐点 (30)第四节利率上行利好现金流，会计处理扭曲资产负债表 (32)图表目录图表1：2010-2016 年上市保险公司ROE (5)图表2：2010-2016 年上市保险公司净利润同比增速 (6)图表3：16 年前三季度国债利率持续下行 (6)图表4：15-16 年上市公司差价收益（包括减值） (7)图表5：2016 年上市保险公司净利润增速 (7)图表6：2016 年上市保险公司净资产变动分析 (8)图表7：2010-2016 年上市保险公司净投资收益率 (9)图表8：15-16 年上市险企权益类资产分红收入（百万） (9)图表9：16Q4 债券利率拐点确立 (10)图表10：2010-2016 年上市保险公司总投资收益率 (10)图表11：2010-2016 年上市保险公司综合投资收益率 (11)图表12：15-16 年上市公司差价收益（包括减值） (11)图表13：2010-2016 年上市险企浮盈浮亏（百万元） (12)图表14：2011-2016 年上市保险公司寿险新业务价值同比增速 (13)图表15：上市保险公司寿险新业务价值率 (13)图表16：15-16 年上市公司个险渠道新单保费占比 (14)图表17：15-16 年上市公司个险渠道期缴新单占比 (14)图表18：上市保险公司个险渠道新单保费同比增速 (15)图表19：银行理财产品收益率 (16)图表20：上市保险公司代理人总人数 (16)图表21：上市保险公司代理人人数 (17)图表22：2015-2016 上证综指和成交金额（亿元） (17)图表23：2007-2016 年上证综指与寿险保费增速 (18)图表24：16 年上市保险公司银保渠道新单保费同比增速 (19)图表25：2010-2016 年上市保险公司银保渠道新业务保费占比 (19)图表26：16 年上市保险公司财险业务保费同比增速 (20)图表27：2010-2016 年上市公司财险保费同比增速放缓 (21)图表28：2016 年上市公司财险综合成本率 (21)图表29：2010-2016 年上市公司财险综合成本率 (22)图表30：财险保费增速开始放缓 (23)图表31：财险行业分险种保费占比 (23)图表32：偿二代下长期保障型业务利润释放显著提前，NBV 提升 (24)图表33：2016 年上市保险公司内含价值变动分析 (24)图表34：偿二代切换导致NBV 上升（百万元） (25)图表35：上市保险公司历史NBV 增速 (25)图表36：偿二代切换对寿险EV 一次性影响 (26)图表37：偿二代下上市公司寿险业务EV 平均增速测算 (26)图表38：上市保险公司长期投资收益率及风险贴现率假设变化前后对比 (27)图表39：2016 年新、旧假设下NBV 对比（百万） (27)图表40：2015 年新、旧假设下EV 对比（百万） (28)图表41：上市险企综合偿付能力充足率（偿二代） (29)图表42：上市险企核心偿付能力充足率（偿二代） (29)图表43：中国人寿债券中可供出售类占比高于同业 (30)图表44：15 年上市公司新旧偿付能力基础下充足率 (30)图表45：准备金补提对16 年利润影响及对17-18 年利润影响测算 (31)图表46：国债收益率750 天移动平均预测（%） (31)图表47：国债收益率750 天移动平均单季度变化预测（BP） (32)第一节16 年报回顾：业绩符合预期，一、净利润降幅符合预期，净资产增速放缓受投资收益同比下降+准备金补提影响，2016 年上市保险公司净利润下滑，平均同比-26.1%，ROE 平均10.3%，同比下降450BP。
2017年保险行业分析报告
2017年保险行业分析报告2016年11月目录一、基本面稳健，保费增速无忧 (4)（一）保费较快增长，投资需求旺盛 (4)（二）低利率压力缓解，投资收益率上行 (5)（三）车险费改全面推进，优化评估承保成本 (8)二、低利率下的保险业展望 (10)（一）保费结构仍可优化，保险覆盖蓝海广阔 (10)（二）积极调整投资结构，适应低利率时代 (13)（三）保险举牌热度不减，优质蓝筹关注度高 (15)三、下一站，养老与大健康 (18)（一）养老税延政策对行业发展至关重要 (18)（二）养老税延减税效果 (20)（三）保险大健康一体化加速，医疗资源匮乏催生巨大市场 (21)基本面稳健，保费增速无忧。
总体来看，行业2016 年保费增速仍然保持一个较为快速的增长。
虽然在投资业绩上行业面临较为巨大的挑战，但得益于前年较高的投资分红和本就偏低的保险覆盖率，今年行业保费整体增速仍然表现良好。
截止今年9月，前三季度行业寿险保费收入1.83 万亿元，同比增速43.6%，财险保费收入6824.8 亿元，同比增长8.97%。
低利率下的保险业展望。
如何应对低利率已经成为全球共同面临的热点话题。
15 年底开始爆发的保险举牌热在今年依然得以延续，这其实也是行业应对低利率的一种手段。
虽然期间险资举牌往往吸引市场极大关注度，如前海万科之争，但迫于资产荒压力，加上一些中小保险公司较高的资金成本，险资加大入市力度也可以说是形势所迫。
以上市公司公告为准，15 年以来保险公司购买股份达到举牌线的数量不少于30 家，其中一次性举牌持股比例超过5%的公告比例为56.7%。
这反映出保险资金确实储备充足，在资产荒低利率压力下，对于优质标的的投资力度很大。
下一站，养老与大健康。
伴随我国老年人口不断增加，养老市场潜力巨大。
而税收递延对于养老市场的刺激是不言而喻的。
对比国际市场，国外发达成熟的保险市场均有税收递延政策保驾护航。
美国自401K、IRAs 法案颁布以来，税收递延类产品迎来快速增长。
2017年保险行业市场投资分析报告
2017年保险行业市场投资分析报告目录第一节 2016年业绩前瞻：净利润整体下滑，NBV大幅增长 (5)一、投资收益率下降，但资产配置结构改善 (6)二、寿险：新业务价值高速增长，价值转型正在进行 (9)三、产险：综合成本率下降 (11)第二节寿险行业的投资良机：加息周期前期 (13)一、寿险行业投资时钟理论——基于利率周期 (13)二、寿险行业投资时钟理论的历史经验 (14)1、2007年以来的国内利率周期 (14)2、利率周期下的保险股相对走势 (15)3、利率周期下的保险公司盈利情况 (18)4、利率周期与保险公司投资收益率 (19)5、利率周期与保险公司保费收入 (20)三、此轮利率上行对于保险公司的具体影响 (21)1、投资收益率企稳回升 (21)2、负债成本下降 (24)3、利差扩大 (25)4、拉升750天移动平均国债收益率曲线，大幅减少准备金计提规模 (25)第三节投资建议：加息有利于利差预期显著改善，提升盈利能力，提升保险股估值 (28)图表目录图表1：2016年保险资金运用平均收益率预计（单位：%） (7)图表2：2016年债券市场指数走势（单位：%） (7)图表3：2016年股票市场指数走势（单位：%） (7)图表4：险资大类配置变动情况 (8)图表5：2016年保险行业年累计保费增长情况（单位：亿元） (9)图表6：2016年各险种年累计保费增速变动情况（单位：%） (9)图表7：2016年上市保险公司寿险新业务价值增速预计（单位：%） (10)图表8：2016年财产险行业保费增速预计 (11)图表9：2016年上市产险公司综合成本率预计（单位：%） (11)图表10：利率变动影响寿险利润的传导机制 (13)图表11：利率周期与利差周期示意图 (14)图表12：2007年3月至2008年8月的加息周期下的保险股相对走势 (15)图表13：2008年9月至2009年7月的降息周期下的保险股相对走势 (16)图表14：2009年8月至2012年5月的加息周期下的保险股相对走势 (16)图表15：2012年6月至2013年5月的降息周期下的保险股相对走势 (17)图表16：2013年6月至2014年10月的加息周期下的保险股相对走势 (17)图表17：2014年11月至2016年10月的降息周期下的保险股相对走势 (18)图表18：利率周期下的上市保险公司净利润趋势（单位：百万元） (18)图表19：保险公司投资收益率与长端利率正相关 (19)图表20：寿险保费增速与银行理财产品收益率负相关 (20)图表21：寿险保费增速与上一年的险资运用收益率正相关 (21)图表22：2016年至今的10年期国债到期收益率走势（单位：%） (22)图表23：2016年至今的银行理财产品预期收益率走势（单位：%） (22)图表24：一年期定存利率和代表公司万能险结算利率变动（单位：%） (24)图表25：2016年至今的10年期国债到期收益率走势（单位：%） (29)图表26：2016年至今的银行理财产品预期收益率走势（单位：%） (29)图表27：一年期定存利率和代表公司万能险结算利率变动（单位：%） (30)图表28：利率周期下的上市保险公司净利润趋势（单位：百万元） (32)图表29：2009年8月至2012年5月的加息周期下的保险股相对走势 (32)图表30：2013年6月至2014年10月的加息周期下的保险股相对走势 (32)表格目录表格1：2016年上市保险公司净利润预计 (5)表格2：2016年末上市保险公司净资产预计 (5)表格3：2016年上市保险公司寿险新业务价值预计 (6)表格4：利率提升50bps，存量债券公允价值变动对于净资产和税前利润的影响 (23)表格5：2017年保险行业预计投资收益率 (23)表格6：2017年上市保险公司寿险开门红主力产品预定利率变化 (24)表格7：寿险行业利差水平预测 (25)表格8：传统险准备金折现率变动对于各上市险企的税前利润影响（敏感性分析）（2015年，单位：百万） (25)表格9：750天移动平均的国债到期收益率曲线预测（基于2017年2月6日的国债收益率的预测数据） (26)表格10：750天移动平均的国债到期收益率曲线预测（基于2016年10月31日的国债收益率的预测数据） (26)表格11：2017年上市保险公司寿险开门红主力产品预定利率变化 (30)表格12：寿险行业利差水平预测 (30)表格13：750天移动平均的国债到期收益率曲线预测（基于2017年2月6日的国债收益率的预测数据） (31)表格14：750天移动平均的国债到期收益率曲线预测（基于2016年10月31日的国债收益率的预测数据） (31)第一节2016年业绩前瞻：净利润整体下滑，NBV大幅增长2014年开始的降息，由于2014-2015年股市大幅上涨，并未对保险公司当年业绩造成明显冲击。
2017年保险行业分析报告
2017年保险行业分析报告2017年9月出版文本目录1. IFRS 9 出台：规范金融工具的会计处理 (4)2. IFRS 9 对保险公司影响：利润波动加大，初始资产账面价值减少 (5)3. IFRS 9 主要变动之一：金融资产分类与计量 (7)3.1 IAS 39 四分类：过于复杂，可被用于盈余管理 (7)3.2 IFRS 9 三分类：可供出售金融资产影响最大 (8)3.3 新分类计量准则：新加FVOCI，严格限制重分类 (10)4. IFRS 9 主要变动之二：金融资产减值准备 (11)4.1 IAS 39 已发生损失模型：减值准备计提过晚且不足 (11)4.2 IFRS 9 预期信用损失模型：考虑未来潜在风险 (12)5. 保险公司加强稳健投资，提升风控能力 (13)5.1 IFRS 9 对保险公司财务报表的影响 (13)5.2 保险公司稳健投资，回归保费端 (16)5.3 IFRS 9 推动保险提升技术水平与风控能力 (17)6．投资建议 (18)图表目录图1：IFRS 9 于2014 年定稿，2018 年起正式实施 (4)图2：IFRS 9 加大保险公司利润波动，增加减值计提 (7)图3：IAS 39 采用四分法，分类计量复杂且主观性强 (8)图4：IFRS 9 围绕业务模式和合同现金流测试，将金融资产分为三类 (9)图5：IFRS 9 下资产初始即计提减值，后续考虑整个存续期风险变化影响12 图6：IFRS 9 对保险公司系统技术提出更高要求 (17)表1：IAS 39 与IFRS 9 分类对应情况 (10)表2：IAS 39 下资产减值计提确认存在主观性，且计量复杂 (12)表3：2016 年险企金融资产结构对比（单位：百万元） (14)表4：险企其他综合收益远高于公允价值变动净收益（单位：百万元） (15)表5：2016 年保险公司金融资产减值计提（单位：百万元） (16)表6：保险行业重点公司估值表 (18)报告正文1. IFRS 9 出台：规范金融工具的会计处理金融危机爆发推动金融工具会计处理变革。
2017年保险公估人工作总结及2018年工作计划
2017年保险公估人工作总结及2018年工作
计划
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到了要写工作总结和工作计划的时候了不要慌，以下是出国留学网小编为您整理的2017年保险公估人工作总结及2018年工作计划，供您参考，2017年保险公估人工作总结
一、工作方面
1、作为公司出纳，负责公司取赔款期间，我在收付、反映、监督三个方面尽到了应尽的职责,真正做到了每笔赔款无差错，给客户提供了最好的服务，维护了公司的形象。
2、坚持财务手续，严格审核算，对不符手续的发票不付款。
3、换岗担任公司核算员后，积极与银行相关部门联系，井然有序地完成了公司收和付两方面款项的及时进出账。
2017年中国保险业发展趋势报告
2017年中国保险业发展趋势报告盈利指标方面，2016年1-9月，中国人寿(601628)、中国太保(601601)、新华保险(601336)三者的净利润分别同比下降60%、41.3%、44.6%，但降幅较上半年有所收窄，这背后是保险业受复杂利率环境和资本市场波动影响、投资收益大幅下滑的现实境遇。
下文是收集的2017年中国保险业发展趋势报告，欢迎阅读!从宏观来看，“十二五”时期，全国保费收入从2010年的1.3万亿元增长到2015年的2.4万亿元，保险业总资产实现翻番，利润增加2.4倍，累计为经济社会提供风险保障4753万亿元，年均增长38%。
纵观近年来保险业总资产增长速度，除2013年总资产增速为12.7%外，近六年以来保险业总资产增速均稳定在20%左右。
伴随着保险资金投资渠道逐渐放开、保险业务整体稳健发展、监管政策的全面完善，保险作为“社会稳定器”、“经济助推器”的作用日益凸显。
2015年我国保险资金运用余额突破10万亿大关。
中国保监会主席项俊波此前曾公开表示：2020年全国保费收入将达到5.1万亿元。
2014年到2020年，七年间保险资金可运用规模预计将超过20万亿元，保险资金可运用规模的不断快速增长，将为整个行业的发展带来机遇和挑战。
一：三大核心指标向好从微观来看，评价保险业会否迎来潜在危机，主要观察行业的整体净现金流、偿付能力、盈利能力三个核心指标。
首先，现金流指标上，现阶段保险业现金流充足，2016年1-9月，保费收入达到2.52万亿元，同比增长32.2%，年末有望超过日本成为全球第二大保险市场，保险业总资产已经达到14.63万亿元。
其次，偿付能力指标上，截至2016年6月末，保险业的偿付能力溢额为19054亿元，较年初增加649亿元。
“偿二代”下寿险公司的平均偿付能力充足率为250%，平均核心偿付能力充足率为227%，均远高于监管要求的100%和150%的“达标”标准。
最后，盈利指标方面，2016年1-9月，中国人寿、中国太保、新华保险三者的净利润分别同比下降60%、41.3%、44.6%，但降幅较上半年有所收窄，这背后是保险业受复杂利率环境和资本市场波动影响、投资收益大幅下滑的现实境遇。
2017年保险行业分析报告
2017年保险行业分析报告2017年6月目录一、保险行业投资驱动负债的“大跃进”周期结束 (4)1、政策+居民财富累积+人口老龄化驱动保险大跃进 (4)（1）宽政策周期成为行业大跃进的外生动力源 (6)（2）中等收入群体崛起与人口老龄化为行业大跃进的内生动力源 (8)2、上市险企马太效应显著，中小险企跑马圈地时代结束 (9)（1）上市险企马太效应显著 (9)（2）中小险企跑马圈地时代结束 (10)3、保费广度与深度存在番翻空间 (11)二、行业盈利模式变革已在路上，寻找股价驱动的敏感性因素 (13)2、承保端：寿险加速回归本源，挺近死差益 (14)（1）产品结构：传统险占比复苏+健康险高速增长，保障型保单实现高盈利性 (14)（2）产品渠道：走进大个险时代，银保渠道发力期缴 (16)①增员助力个险大繁荣，上市险企率先走进“大个险”时代 (16)②银保渠道价值下降，发力期缴+趸缴调控趋势形成 (18)（3）存量保单：有效业务内含价值充实度的标尺 (20)2、投资端：利率与资本市场扰动为业绩波动的周期性变量 (21)（1）资产配置结构各具特色，协议存款再配置压力有望在三季度缓解 (21)（2）利率上行初期助力修复险企投资收益 (23)三、价值重估拐点 (25)1、强监管与有序创新叠加引导行业良性稳健发展 (25)2、短期受利率上行拖累内含价值二季度增长，偿二代驱动内含价值换挡提速趋势不变 (27)3、合同准备金补提和折现率调整改善利润释放空间 (29)4、长端利率上行利大于弊，但短期承压 (31)四、财险承压，二次商改或将提升市场集中度 (32)1、承保端：保费收入整体放缓，结构上倚重车险 (32)2、利润端：行业实现微利，二次商车费改重新平衡中致利润承压 (34)。
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2017年保险公估行业
分析报告
2017年1月
目录
一、行业主管部门、监管体制及相关政策 (4)
1、行业主管部门 (4)
（1）中国保险监督管理委员会及其派出机构 (4)
（2）中国保险行业协会 (5)
2、行业主要法律法规 (6)
3、行业主要法律法规和相关政策 (8)
二、行业概况及发展前景 (10)
1、行业简介 (10)
2、保险公估行业概况 (12)
（1）国外保险公估行业概况 (12)
（2）国内保险公估业概况 (13)
3、行业发展前景 (17)
三、行业风险特征 (21)
1、市场风险 (21)
2、公估业务直接来源于保险消费者的委托仍然很少 (22)
3、保险公估技术有待提高 (22)
4、行业的专业化人才紧缺 (22)
四、影响行业发展的因素 (23)
1、有利因素 (23)
（1）国家政策对保险中介发展的大力支持 (23)
（2）保险业发展政策环境良好 (24)
（3）全社会对于风险管理需求的加大，拓展了保险公估的发展空间 (24)
（4）保险业的转型产生了理赔制度变革的内在动力，打开了公估发展的通道 (25)
（5）社会舆论关注和监管要求的改变，给公估业的发展创造了新的契机 (26)
2、不利因素 (27)
（1）政策法规不完善 (27)
（2）专业化水平还有待提高 (29)
（3）社会认知度较低 (29)
五、行业壁垒 (30)
1、资质壁垒 (30)
2、资金壁垒 (30)
3、技术壁垒 (31)
4、品牌壁垒 (31)
六、行业竞争状况 (32)
1、市场领跑者 (32)
2、市场挑战者 (33)
3、市场追随者 (33)
七、行业主要企业简况 (34)
1、民太安保险公估集团股份有限公司 (34)
2、中衡保险公估股份有限公司 (35)
3、广州市汇中保险公估股份有限公司 (35)
一、行业主管部门、监管体制及相关政策
1、行业主管部门
（1）中国保险监督管理委员会及其派出机构
保险业在我国受到严格的监管，主要监管机构包括中国保监会及其派出机构。
中国保险监督管理委员会（简称中国保监会）成立于1998年11月18日，是国务院直属事业单位。
根据国务院授权履行行政管理职能，依照法律、法规统一监督管理全国保险市场，维护保险业的合法、稳健运行。
保监会的主要职责具体如下：
1）拟定保险业发展的方针政策，制定行业发展战略和规划；起草保险业监管的法律、法规；制定业内规章。
2）审批保险公司及其分支机构、保险集团公司、保险控股公司的设立；会同有关部门审批保险资产管理公司的设立；审批境外保险机构代表处的设立；审批保险代理公司、保险经纪公司、保险公估公司等保险中介机构及其分支机构的设立；审批境内保险机构和非保险机构在境外设立保险机构；审批保险机构的合并、分立、变更、解散，决定接管和指定接受；参与、组织保险公司的破产、清算。
3）审查、认定各类保险机构高级管理人员的任职资格；制定保险从业人员的基本资格标准。
4）审批关系社会公众利益的保险险种、依法实行强制保险的险种和新开发的人寿保险险种等的保险条款和保险费率，对其他保险险种的保险条款和保险费率实施备案管理。