互联网金融之P2P贷款行业研究报告
基于SCP 范式的互联网金融市场研究报告
基于SCP 范式的互联网金融市场研究报告——以P2P 网贷行业为例P2P 网络这一新的互联网金融业态，自2007 年进入中国并快速发展。
作为信息中介，撮合借贷双方完成交易，能够有效解决信息不对称的难题，是对传统金融的有益补充，受到各界的关注。
由于我国征信体系不健全、监管不严和P2P 网贷平台自身管理不当，导致问题P2P 网贷平台层出不穷，诈骗、跑路等现象时有发生，严重损害了P2P 网贷行业的整体形象。
作为互联网金融的典型代表，其打破地域限制的特点能够有效帮助个人、小微企业获得融资，在对其进行有效监管的同时，应当鼓励创新，造福社会。
因此，深入分析P2P 网贷行业的发展有着巨大的现实意义。
一、文献回顾与简评P2P 网贷从产生之日起，在理论和实证方面引起了许多学者的极大兴趣。
研究者从P2P 网贷的起源、特点、平台运营模式、监管、借款人行为和投资人行为等进行了多角度的探讨，极大地丰富了我国的互联网金融研究体系。
冯慧泽[1]认为，作为一种新兴的互联网借贷模式，P2P 网贷的特点是：平台交易的对象比较广泛，主要是大学生、工薪阶层、小微企业等，平台主要帮助他们实现临时的资金周转或者创业。
在经营模式上，目前P2P 网贷平台的经营模式有三种，纯线上、纯线下和线上线下相结合。
整体来说，P2P 网贷平台由于运营成本高、坏账率高等原因处于亏损或略微盈利的状态，需要一个可持续性发展的商业模式来扩大平台盈利空间[2]。
在实证上，一些学者基于借款人或者投资人的行为视角，探索影响借款人或者投资人的行为因素。
尉丽婷[3]基于拍拍贷平台的数据对借款能力的影响因素进行分析，通过建立多元回归分析模型，发现借款人的信用、年借款利率、平台之外的认证数量等对借款能力的正向影响最大。
Emekter et al.[4]认为出借人不具备信息识别能力，发现Lending Club 网贷平台上存在严重的逆向选择问题，虽然投资低信用等级的借款人能够获得高利率，但是考虑到低信用等级的高违约率，实际的出借人收益率反而比较低。
我国P2P网络借贷现状、风险敞口及监管对策
205我国P2P 网络借贷现状、风险敞口及监管对策罗子瑶作者简介：罗子瑶（1990－），女，汉族，贵州省贵阳市人，助教，金融学硕士，贵州商学院，研究方向：互联网金融、行为金融学。
（贵州商学院贵州贵阳550014）摘要：全球首家P2P 网络借贷平台Zopa 诞生于2005年的英国伦敦，随着我国互联网金融产业创新的不断发展，我国开始纷纷效仿并于2007年上线国内首家P2P 平台。
P2P 平台的出现满足了众多小额且信用等级不高的民间借贷需求，也为投资者开辟了新的投资渠道，给小微企业的可持续发展注入了新活力。
我国自2015年政府工作报告中提出“互联网+”战略以来，P2P 网络借贷产业发展迅速。
但与此同时，信用风险、平台违约风险、法律维权风险、信息泄露风险等相伴而生，层出不穷，一度让P2P 在大众视野成为非法集资的代名词。
目前我国对P2P 产业的监管逐渐收紧趋严，P2P 开始面临发展瓶颈。
因此，本文将探讨目前我国P2P 的产业现状，研究分析阻碍我国P2P 发展的风险敞口，针对性的提出解决对策。
关键词：P2P 网络借贷；金融风险；行业监管；金融创新一、引言自我国人工智能、大数据、云计算等电子信息技术逐渐发展成熟，互联网金融在各领域得到了广泛应用。
网络众筹，第三方支付，P2P 网贷等普惠互联网金融模式相继进入大众视野。
其中以P2P 网贷的发展速度尤其令人瞩目，成为规模最大且发展速度最快的互联网金融新模式。
传统金融行业对于中小企业贷款扶持力度不够，P2P 网贷的出现填补了传统金融的短板，利用互联网新技术搭建平台，连接借贷双方进行资金融通交易需要，不仅为中小企业的发展提供动能，同时也为有投资需求的投资人开辟新的投资渠道，赚取可观的投资收益。
然而P2P 网贷在快速发展的同时，也在不断爆出提现困难、非法集资、平台关停、负责人跑路等负面消息，一时人心惶惶质疑不断。
自2016年开始，国家开始加大P2P 网贷专项整治力度，各项法律法规重拳出击，严厉打击违法P2P 平台。
中国P2P平台行业市场现状及未来发展前景预测分析报告
中国P2P平台行业市场现状及未来发展前景预测分析报告博研咨询&市场调研在线网中国P2P平台行业市场现状及未来发展前景预测分析报告正文目录第一章、P2P平台行业定义 (3)第二章、中国P2P平台行业综述 (4)第三章、中国P2P平台行业产业链分析 (5)第四章、中国P2P平台行业发展现状 (7)第五章、中国P2P平台行业重点企业分析 (8)第六章、中国P2P平台行业发展趋势分析 (10)第七章、中国P2P平台行业发展规划建议 (11)第八章、中国P2P平台行业发展前景预测分析 (13)第九章、中国P2P平台行业分析结论 (15)第一章、P2P平台行业定义P2P（Peer-to-Peer）借贷平台，作为一种新兴的互联网金融服务模式，自2005年在英国诞生以来，迅速在全球范围内得到普及与发展。
它通过线上平台连接资金需求方（借款人）和供给方（投资者），打破了传统银行作为中介的角色，实现了直接融资。
截至2020年底，全球P2P市场规模已达到约600亿美元，其中中国占据了近40%的市场份额，成为全球最大P2P市场之一。
1.1 行业背景随着金融科技的不断进步与互联网普及率的提高，P2P平台得以快速成长。
2010年至2015年间，中国P2P平台数量从不到100家激增至超过2000家，年复合增长率超过100%。
由于缺乏有效监管，行业一度陷入野蛮生长状态，导致大量问题平台出现，直至2016年后监管政策逐步收紧，行业开始进入规范发展阶段。
1.2 运作机制P2P平台主要通过以下步骤实现借贷双方匹配：1. 注册认证：用户需提交个人信息进行实名认证；2. 发布借款需求：经审核后，借款人可在平台上发布借款项目；3. 投资选择：投资者根据自身偏好挑选合适的借款项目进行投资；4. 资金流转：一旦借款满标，平台将筹集到的资金划转给借款人；5. 还款管理：借款人按约定时间分期偿还本金及利息；6. 收益分配：扣除服务费后，平台将剩余收益返还给投资者。
2023年中国P2P网络借贷发展报告
2023年中国P2P网络借贷发展报告近年来，中国的P2P网络借贷行业经历了快速发展与监管的双重挑战。
2023年，我们对中国P2P网络借贷行业的发展进行了全面调研，以揭示行业的现状和未来趋势。
本文将综合分析行业发展、监管政策、风险挑战和前景展望，为读者提供了解中国P2P网络借贷行业的全面视角。
一、行业发展状况自2007年中国首家P2P平台诞生以来，P2P网络借贷行业在过去的十多年里得到了快速增长。
根据我们的研究数据，截至2022年底，中国P2P网络借贷市场累计交易规模超过30万亿元人民币，平台数量达到近万家。
然而，随着行业的迅速扩张，问题随之而来。
出现了一些失信平台，引发了投资人的损失和对行业的质疑。
对此，中国政府采取了严厉的监管措施，以清理行业乱象和保护投资人的权益。
二、监管政策中国政府高度重视P2P网络借贷行业的监管工作，并相继出台了一系列监管政策。
这些政策的核心目标是规范行业秩序、防范风险、保护投资人的合法权益。
首先，中国政府要求P2P平台必须合规运营，获得相应的牌照和备案。
平台需要满足一定的注册资金、业务规模、信披要求等条件，才能获得合法的运营资格。
其次，政府要求平台建立信息披露制度，及时公示平台的基本信息、贷款项目信息和风险提示等内容，增加透明度，提高投资人的风险意识。
最后，政府强调平台的风险控制能力，要求平台建立健全的风险管理体系，加强对资金流动的监控和管理，确保投资人的资金安全。
三、风险挑战尽管政府的监管政策取得了一定的成效，但P2P网络借贷行业仍面临着一些风险挑战。
首先，行业整体运营风险依然存在。
一些平台虽然取得了合规牌照，但由于经营不善或其他原因导致出现经营危机，给投资人带来了损失。
其次，信用风险是P2P网络借贷行业的主要风险之一。
尽管平台在入驻前对借款人进行了一定的审核，但借款人的信息真实性和还款能力仍存在一定的不确定性。
最后，网络安全风险也越来越引人关注。
随着互联网技术的发展，P2P平台面临着来自黑客攻击和数据泄露的威胁，保护投资人的个人信息和资金安全成为了一项重要任务。
互联网贷款平台行业分析
互联网贷款平台行业分析党的十八大和中央经济工作会议精神，提出解放思想，鼓励金融创新，要把发展金融市场和创新金融体制努力缓解中小企业融资难。
政府应当积极扶持民间金融的发展，并积极探索扶持金融改革和金融创新尝试。
随着网络时代技术成熟和进步，网络借款平台逐步被百姓认可和接受。
在网站平台上每个人都可以是信息的传播者和接受者，交易起来相对便捷。
由此，网络信贷的发展为中小企业小额信贷融资拓展了广阔的空间，贷款人群的数量和范围也是不受限制的，借贷双方所需资金在网络平台对接效率高。
另外，网络贷款也弥补了银行信贷的“盲点”。
在银行面前由于贷款门槛高，个体户和小微企业经常无功而返制约着企业发展，网络贷款恰好迎合了这一。
在经济高速发展的今天，物价房价水涨船高。
“也许十年前靠工资还能买的起房，十年后固定工作不变就根本连首付都付不起了!”也许这只是玩笑话，不过在当今人们考虑最多的还是如何理财使自己的财富保持增值。
P2p网络借贷最近两年在国内日渐兴起，是目前正在兴起的基于互联网应用的一个相对较新的模式。
建立的基本前提是，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，现在被越来越多的人所接受和认可。
在平台上投资，年息大概在12-20%不等。
相对于银行定期和理财5%左右的年息，这种平台上的投资还是具备相当的吸引力，关键在于投资资金安全问题。
目前运作的网络贷款平台、有的引进融资性担保机构为其客户进行投资担保。
P2P网络借贷亟待加强监管和规范P2P贷款凭借其竞争优势蓬勃兴起，如金钥匙网贷，人人贷等。
但不容忽视的是，目前行业存在法律法规缺失、政府监管空白、商家资质良莠不齐、容易引诱经济犯罪等问题。
而对出借人来说，最大的担心还是P2P网贷平台的风险，一旦网贷平台因经营不善亏本倒闭或者负责人卷款潜逃，出借人或将血本无归。
所以投资者在投资时要分析投资平台的实力，与运作模式，担保方式等。
现就国内几大贷款平台我们来做分析：金钥匙网贷（总部：深圳市网址：/)金钥匙网贷以追求安全、稳健的投融资环境为核心经营理念，按照银行审核贷款企业的标准，在业内最严格的风控体系下筛选高质量借款人。
P2P网贷的特点、种类、模式及发展趋势
P2P网贷特点、种类、模式及发展趋势P2P网贷的概念所谓P2P（英文“Peer to Peer”的简称）网贷，根据银监会与小额信贷联盟的公文，中文官方翻译为“人人贷“。
通过中介牵线搭桥，以信用贷款的方式，使有资金的个人将资金贷给其他有借款需求的个人，并获取利息的一种信贷方式。
其中，中介机构负责对借款方资信状况的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。
其本质上就是一种民间借贷方式，贷款利率在不超过银行同期贷款利率的4倍的范围内受法律保护。
目前的此类平台都不受地域限制提供服务。
P2P网贷服务平台主要针对的是那些信用良好但缺少资金的大学生、工薪阶层和微小企业主等，帮助他们实现兼职创业、培训、购买等方面的愿望。
对于这些借款人，无需他们给出贷款抵押物，而是通过了解他们的身份信息、银行信用报告等，来确定给他们的贷款额度以及贷款利率，然后，中介机构将这些信息提供给资金出借人，由他们双方直接达成借款协议，资金出借人获取贷款利息。
另外，P2P网络信贷平台将其作为一种投资的方式，站在宣传的角度对此类平台针对的客户群做了如下概括：有本职工作，不愿长期盯股市盘的办公室白领；信用卡有较大额度闲置未使用的卡奴；有养命钱、养老钱需要对抗通货膨胀保本增值需求的老年投资朋友；保守型投资者（风险测评3级以下）；SOHO一族；有闲杂资金未做保值增值财务筹划的投资者；需理财的非金融专业人士等。
2005年3月，全球第一家网上互助借贷平台“Zopa”于在英国伦敦诞生。
之后很快被拷贝到美国、欧洲大陆和日本。
Zopa的英国网站拥有40万会员，已经撮合了8500万英镑的借贷。
另外，国外比较知名的P2P网贷平台还有格莱珉银行、PROSPER、lending club等。
其是2006年尤努斯教授由于其在小额信贷领域的突出贡献荣获诺贝尔和平奖，让更多的人开始关注小额信贷。
P2P小额信贷市场规模到2009年已经达到了6.5亿美元。
著名的咨询公司Gartner 预测，P2P网贷市场2013年将达到50亿美元的规模。
2013年P2P借贷行业分析报告
2013年P2P借贷行业分析报告2013年3月目录一、传统银行业务面临网络新金融的挑战 (3)二、P2P借贷化茧成蝶，民间借贷华丽转身 (3)1、P2P借贷关注网络直接融资领域 (4)2、P2P借贷模式 (5)3、P2P借贷以特有的优势弥补了银行信贷盲点 (6)4、P2P借贷是一种具有合理需求背景的民间借贷模式 (6)5、我国P2P借贷平台适用法规 (7)三、国外P2P借贷的模式 (8)1、FICO信用评分 (9)2、P ROSPER (11)3、Z OPA (13)四、国内P2P借贷模式--人人贷与拍拍贷模式对比 (14)1、P2P平台原理和借贷流程 (14)2、拍拍贷和人人贷的费率对比 (16)3、拍拍贷和人人贷的本金保障 (16)4、人人贷 (18)5、拍拍贷 (20)一、传统银行业务面临网络新金融的挑战伴随着互联网、大众消费和生活方式以及现代金融理念的发展，银行业三大传统业务领域面临着前所未有的挑战：首先，以支付宝为代表的第三方支付以及移动支付对银行的支付业务构成冲击。
其次，以阿里小贷为代表的网络贷款模式对银行传统小微企业贷款业务的冲击。
第三，以人人贷为代表的P2P借贷模式正在绕开银行实现小额存贷款的直接匹配，成为未来互联网直接融资模式的雏形，直接架空了银行的存贷款业务，形成了一种全新型的“网络直接融资市场”。
我们认为，未来10到20年，可能更长时间，极有可能形成一种新的金融运行机制：“网络新金融市场”，它既不同于商业银行的间接融资方式，也不同于资本市场（股票市场、债券市场）直接融资方式。
二、P2P借贷化茧成蝶，民间借贷华丽转身当银行传统信贷增长模式的发展遇到瓶颈时，P2P借贷开始在中国落地、发芽，目前国内的P2P借贷平台正处于初步发展阶段，我们相信随着其正规性与合法性逐步得到加强，在有效的监管下，由于网络信贷便捷自助的操作模式、低廉的费率、双赢的利率和差异化的定价机制等优势，P2P借贷将会实现普惠大众的金融理想。
互联网金融背景下的小额贷款研究
网络的广度让人们对于借款人有更多的选择，分散的投资大大降低了投资的风险，人们通过网络就能自主的选择放贷对象和金额，获得百分之二十甚至更高的利率。
P2P借贷平台一经出现，便迅速扩展到世界上其他的国家。
2007年，我国国内第一家P2P借贷平台“拍拍贷”在上海成立，并正式运营。
之后，宜信、人人贷、红岭创投等也相继成立，并在短时间内得到了很大的发展。
然而，在P2P借贷平台高歌猛进的同时，一些与之相关的问题也浮出水面，引发了社会广泛的讨论和思考。
首先是我国目前并没有与P2P借贷平台相关的法律，P2P借贷平台所从事业务的合法性并没有得到认可。
同时，缺乏相应的行业准入制度，也在一定程度上造成了P2P借贷行业的良芳不齐。
一、我国P2P小额信贷目前还存在的问题（一）我国P2P小额信贷定位模糊，监管缺失以宜信为例，其在北京注册公司显示为“宜信汇才商务顾问（有限）公司”，注册经营范围为一般服务业。
如果你认可它为一般的中介性质的服务公司，那它只要能满足一般有限公司成立的条件即可。
在目前我们国内对于涉及到金融的相关政策法规都十分严谨，P2P小额信贷合法化还有一段漫长而艰辛的路程要走，这也在另外一个方面使得企业可能会错过P2P小额信贷发展的黄金时期。
值得人们重视的是，网络环境存在虚拟性的特点，这会使得信贷双方的信用情况难以掌握，有可能借款人的资料信息有弄虚作假的成分，也有可能冒充他人身份或注册多个账户进行贷款诈骗，因此通过网络信贷一定要更小心谨慎，以确保安全。
再者，网络信贷平台的运营监管难以在短期内实现；这主要是由于，网络信贷是才兴起的，我国在相关的法律法规制度建设上存在空白，加上网络信贷有侧重线上活动也有侧重线下活动的，业务活动差异性大，网络信贷平台有具备隐藏性、匿名性等，让监管部门对于资金流向追踪变动困难。
（二）我国关于P2P小额信贷的专门法规缺失P2P小额信贷，无论是其自身定位、操作规范、风险控制、主体监管，都需要立法加以规范。
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P2P贷款是目前互联网金融模式比较完 善的一种，2007年进入中国，在发展中逐 渐本土化，特别是今年10月以来，甚至以 每天新增3家的速度发展。
简单来说，P2P就是建 立这样的平台，来为筹资 者和投资者之间搭建平台。 P2P模式刚好可以解决我国 目前微小企业，个人贷款 难的问题。
P2P贷款模式
在信贷资金出借中，友信方面以其法定
代表人易源俏作为资金出借人签订协议，这 种模式或让友信借自然人身份实现放贷业务， 同时达到规避监管的目的。
P2P贷款模式
自2011年，我国P2P企业高
速发展，这一现象说明我国微小 型的贷款需求很强，同时P2P行 业的高速发展伴随着许多恶性事 件的发生，又反映出我国在这一 领域的监管缺失。
P2P平台现状
P2P贷款模式
根据第三方机构网贷帮的
数据显示，2013年10月，我国 P2P市场成交量达到7.81亿元人 民币。 根据网贷之家对外公布的 10月网络借贷平台评级。人人 贷排名第一，和拍拍贷、红岭 创投、陆金所、365易贷、微贷 网稳居综合指数排名前五位。 （剔除年化收益率在48%以上的 P2P平台）
P2P倒闭潮
额高达5千余万元，线下借贷2000w、网上圈钱
2400w，用于自融和归还早期高利贷的本息，到 期后至今对网络平台的投资人逾期赖账不予还款， 全国大小投资人达四五百人，损失惨重。
P2P贷款模式
P2P倒闭潮
狂热的投资者也在最近的P2P倒闭潮中起到了推波助澜的作用。
这批被套的投资者并非P2P投资界的新人，大多拥有半年以上的投资经验，在 尝到P2P带来的甜头后，开始富有冒险精神。不满足于最初在人人贷、红岭创投等 拿到的13%左右的收益，开始转向808网贷20%的收益，最近，发现了一些新平台40%
一、美国P2P贷款发展历程 代表公司： • 2005年 成立，以电子商务平台的运作模 式为蓝本，建立了网络信贷的基 本框架，将贷款需求引入平台， 按照荷兰式拍卖的形式为融资需
美国P2P贷款发展历程
美国的P2P贷款行业经历了三个主要的发展历程：
发展期
时代特征： 政府监管加强 出现寡头企业和非盈 利企业 部分P2P贷款平台按行 业进一步专业化 运作方式： 大资金集团不断注资 寡头企业，专业化P2P 平台按教育、农业、 科技等不同行业进行 细化 时间
典型
典型
线上+线下：
引入保险公司 为交易担保
筹资者 P2P平台 投资者 保 险
优点
保障资金安全，符合中 国用户的投资理念
平台模式：
引入小贷公司 的融资需求
筹资者 P2P平台 投资者
小 贷
优点
成本小，见效快
缺点
涉及关联方过多，如 果P2P平台不够强势， 则会失去定价权
缺点
核心业务已经脱离金 融范畴
典型
笔数
3 3 6 45 72 199 464 792
金额（万元）
2.7 14.5 44.8 271.8 573.5 680.9 682.9 2271.1
P2P贷款模式
机构担保标
2013年第三季度，机构担保标共成交964笔，金额4492.99万元，平均投标利 率12.0%。其中机构担保的多为10个月到18个月的贷款，比较符合小企业的经营发 展需求。 期限（月） 笔数 金额（万元）
诈骗公司
自融平台
经营不善
P2P贷款模式
钰泰财富是这次问题自融平台的典型。
2013年8月23日，“钰泰财富”网络P2P借贷 平台成立，虚构该平台拥有巨大资产实力，隐瞒 了法人代表拖欠2000万的真相，大肆宣传承诺保 本高息，逾期垫付等诱人条件，针对不特定的网 民投资者进行资金的非法吸纳。 此事件已于2013年10月31日被立案调查，金
4-6
7-9 10-12 13-18
37
11 301 358
15.5
3.4 1479 1639.5
19-24
25-36 总计
256
.99
P2P贷款模式
实地认证标
2013年第三季度，实地认证标共成交9583笔，金额42793.65万元，平均投标 利率13.3%。上海是实地认证最多的地方，
早在2011年7月21日， 曾经自称“中国最严谨网 络借贷平台”——哈哈贷
发布了关闭通告，于2011
年9月2日起，全部停止哈 哈贷服务。
P2P贷款模式
失败原因
中国市场的信
客户体验
以自有资金运营，
缺少金融 业资源
用信息不全面
做的不好
资金严重匮乏
哈哈贷是当时与拍拍贷齐名的优秀P2P公司，他的倒闭带来了业内的一场 震动，更多的人看到这个行业的风险性，但2011年年末到2012年年末新增200多 家P2P平台。
以欧美经验来看，P2P并不是昙花一现的， 而是在整个互联网时代“去中心化”的大浪潮 中对既有金融系统的一个补充。中国的利率市 场化才刚刚开始，在这个大环境下，P2P在中 国的发展比欧美有更大的前途。
P2P贷款模式
P2P贷款模式
• • • • 创立时间：2006年成立。 盈利模式：对投资者收取每年1%的管理费；对借贷这收取一次性的0.5%-4.5%的手续费。 牌照：美国证券交易委员会资质认证 融资：种子基金首轮融资750万美元(4/1/05) ；结束了E轮融资之后，目前私募介入； 总融资额为94.9M美元 • 总发起贷款量：447M美元
笔数
792 964 9583 11339
金额（万元）
2271 4493 42794 49558
P2P贷款模式
信用认证标
2013年第三季度，信用认证标共成交792笔，金额2271万元，批核率为5.9%，平 均投标利率13.2%。但信用等级在B级以上的仅仅占2.73%。 信用等级
AA A B C D E HR 总计
中国P2P贷款发展历程
P2P贷款发展历程
泡沫低谷化
时代特征： 正规化、联盟化 企业数量增加，同时 出现倒闭企业 政府开始关注这一行 业，监管体系构建中 代表企业：
行业整合期 期望膨胀期
时代特征： 国内鲜有试水者 代表企业： 时代特征： 从业者增多 恶性事件频发 代表企业：
2007年
2010年
2013年
•
• •
借款人年利率：6.38%起
季度回报率5.5%-13.29% 特色：Prosper的盈利模式相对灵活，部分介入二级市场，并且为各种级别的用户都提
供了极为灵活的交易平台，对于普通借贷者和投资者都很容易上手。
P2P贷款模式
P2P贷款模式
• 创立时间：2006年首次在Facebook的首批应用中出现，2007年融资后定位为更加严谨的金融
的收益，开始不顾风险，追逐高额利润，最终被套牢。 为了获得更高的收益，圈内还
出现“组团投资”的现象，起初， 只有大户组团进行投资，后来发展 成人数、金额不限。圈内比较有名
P2P贷款模式
在2013年4月，上线仅仅24天的众贷 网公开发布公告，宣布下线。 成立之初，众贷网打着“海南免费豪 华游”、高额现金奖励、特权会员的旗号， 大举招揽客户。按照该网站提供的产品，
年化收益率高达32%。
由于缺乏风险控制措施，并许诺高额 利润，必然导致企业的倒闭。
当前，在距众贷贷下线半年后，我们
P2P平台现状
P2P贷款模式
P2P平台现状
在目前P2P市场一片繁华的同时，也伴随着一些小P2P公司的倒闭。
2011年至今已有57家P2P网贷平台倒闭或出现预期问题。今年10月，已经陆续有20 家P2P网贷平台资金链出现问题，提现困难；进入11月，这种现象有不降反增的趋势。 仅仅11月份前五天，行业内就已新增8家问题平台。
探索期 初创期
时代特征： 以C2C的经营理 念做P2P贷款 运作方式： 将贷款需求进行 荷兰式拍卖 时代特征： P2P与社交网络的 结合监管介入 运作方式： 将拥有相同属性的 用户组成群，赋予 群主放贷及审核的 权限
求筹集资金。
• 2007年 成立，2008年由于prosper贷款
业务被SEC禁止，LendingClub借
服务公司
• 盈利模式：Lending Club的利润主要来自对贷款人收取的手续费和对投资者的管理费，前者 会因为贷款者个人条件的不同而有所起伏，一般为贷款总额的1.1-5%；后者则是统一对投资 者收取一样的1%的管理费
•
• • • • •
牌照：美国证券交易委员会资质认证
融资：种子基金首轮融资1000万美元；目前准备IPO上市；刚刚完成一轮1.25亿美元的融资。 总发起贷款量：14亿美元 借款人年利率：5.59起 年回报率：6.03%-27.49% 特色：特别重视用户的信用记录，平均只有10%的申请通过信用记录审核。这是其能吸引到 很多大的投资用户，并且风险控制和利润都取得长足进步的主要原因。其管理层的背景及其 雄厚，多位金融和政界传奇人物，从其首轮融资即得到1000万美元的融资便可见其规模。
中国P2P贷款运作模式
优点
利于积累数据，品牌独 立，借贷双方用户无地 域限制，不触红线
有中国特色的 线下模式：
线下购买债权将 债权转售 筹资者 P2P平台 投资者 债 权
优点
平台交易量迅速提升， 适合线下
电 商
缺点
如果没有用户基础， 则很难实现盈利
缺点
有政策风险，程序繁 琐，需要地勤人员， 不利于展业
P2P贷款模式
在贷款规模迅速扩大的同时，人人贷将逾期率维持在1%以内。 1%以内的逾期率是一个成熟平台可以负担的运营成本，在这样的风险水平下，基 本可以保证公司的稳定发展。
注：OP（1-29）即逾期1-29天的贷款的全部 未还本金总和
P2P贷款模式
人人贷作为国内比较成熟稳健的代表企
业，也存在一些问题，今日人人贷因线下平 台涉高利贷而被调查。 人人贷的线下平台—友众信业金融信息 服务有限公司信贷业务的综合成本最高或超 过30%。而在理财端，其产品收益则多在13% 以内，其中的利差，很可能被友信方面赚取。