2021年证券从业考试证券市场基础课堂笔记证券投资基金
证券基础知识课堂笔记
证券基础知识课堂笔记之第一章(1)第一章证券市场概述——大纲要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征;掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构;了解多层次资本市场的含义;了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。
掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。
了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。
了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势;掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。
了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场;了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。
了解股权分置改革的发展进程。
第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同(1)凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券(2)有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
证券从业资格考试《证券投资基金》考点大全及详解双色打印版word精品文档68页
证券从业资格考试《证券投资基金》考点大全及详解双色打印版第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概述考点1.证券投资基金（简称“基金”）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
考点2.基金投资者是基金的所有者。
考点3.与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。
证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
考点4.在美国，证券投资基金被称为共同基金，在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金，在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划，在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。
考点5.证券投资基金的特点：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散风险；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。
考点6.基金与股票、债券的差异【精讲】基金与股票、债券的差异：①反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证；基金反映的则是一种信托关系，是一种收益凭证。
②所筹资金的投向不同。
股票和债券筹集的资金主要投向实业领域；基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。
③投资收益与风险大小不同。
通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种；债券是一种低风险、低收益的投资品种；而基金是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。
考点7.基金与银行储蓄存款的差异【精讲】基金与银行储蓄存款的差异：①性质不同。
基金是一种收益凭证，银行储蓄存款是一种信用凭证。
②收益与风险特性不同。
基金收益具有一定的波动性，而银行存款利率相对稳定。
③信息披露程度不同。
基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况，而银行不必向存款人披露资金运用情况。
第二节证券投资基金的运作与参与主体考点1.基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。
2021年基金从业资格《证券投资基金基础知识》必记的30个知识点
2021年基金从业资格《证券投资基金基础知识》必记的30个知识点1.杜邦恒等式的公式评价企业的盈利能力时，我们最常用到的是净资产收益率，回顾净资产收益率的定义：净资产收益率=净利润/所有者权益=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益)=资产收益率×权益乘数于是，我们将净资产收益率分解成了资产收益率与权益乘数的乘积。
进一步，资产收益率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)=销售利润率×总资产周转率资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积。
于是我们得到著名的杜邦恒等式：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数通过杜邦恒等式，我们可以看到一家企业的盈利能力综合取决于企业的销售利润率、使用资产的效率和企业的财务杠杆。
2.现值与贴现(1)现值现在值即现值，是指将来货币金额的现在价值。
俗称“本金”。
通常记作PV。
由终值的一般计算公式转换为求PV，得一次性支付的现值计算公式为：(2)贴现将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为贴现。
因此，在现值计算中，利率i也被称为贴现率。
3.债券的种类按发行主体分：政府债券、金融债券、公司债券按偿还期限分：短期债券、中期债券、长期债券按债券持有人收益方式分：固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券按计息与付息方式分：息票债券与贴现债券按嵌入的条款分：可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券、结构化债券按交易方式分：(1)银行间债券交易市场的交易品种：现券交易、质押式回购、买断式回购、远期交易、债券借贷;(2)交易所债券市场的交易品种：现券交易、质押式回购、融资融券：(3)商业银行柜台市场的交易品种：现券交易4.债券当期收益率与到期收益率之间的关系(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。
(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。
《证券投资基金基础知识》考点速记(精华版)
《证券投资基金基础知识》考点速记（精华版)第1章投资管理基础第一节财务报表财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，外加所有者权益变动表.一、资产负债表1。
资产负债表含义（1）资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。
资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。
(2）资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况,是企业经营管理活动结果的集中体现。
2。
会计恒等式：资产=负债+所有者权益(1）资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。
（2）负债表示企业所应支付的所有债务。
所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后,企业股东所拥有的资产价值。
(3）所有者权益包括以下四部分：一是股本,即按照面值计算的股本金。
二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。
三是盈余公积,又分为法定盈余公积和任意盈余公积。
四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润.3。
资产负债表通常有以下四方面的基本作用：（1)资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。
（2）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。
(3)资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况。
（4）资产负债表可以为收益把关.二、利润表1.利润表含义（1)利润表(income statement），亦称损益表,反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
利润表是一个动态报告。
(2）利润表由三个主要部分构成。
第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用; 第三部分是利润.（3）在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润(EBIT)减去利息费用和税费。
《证券投资基金基础知识》考点速记(精华版)
《证券投资基金基础知识》考点速记（精华版）第1章投资管理基础第一节财务报表财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，外加所有者权益变动表。
一、资产负债表1.资产负债表含义（1）资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。
资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。
（2）资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。
2.会计恒等式：资产=负债+所有者权益（1）资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。
（2）负债表示企业所应支付的所有债务。
所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。
（3）所有者权益包括以下四部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。
二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。
三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。
四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。
3.资产负债表通常有以下四方面的基本作用：（1）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。
（2）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。
（3）资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况。
（4）资产负债表可以为收益把关。
二、利润表1.利润表含义（1）利润表（incomestatement），亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
利润表是一个动态报告。
（2）利润表由三个主要部分构成。
第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。
（3）在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润（EBIT）减去利息费用和税费。
2021年证券从业资格证考试金融市场基础考前必背知识点汇总
金融市场基础考前必背知识点汇总1．金融市场的功能包括:资金融通、价格发现、提供流动性、风险管理、降低搜寻成本和信息成本。
2．直接融资的特点:直接性;分散性;融资的信誉有较大的差异性;部分融资方式具有不可逆性;融资者有相对较强的自主性。
3．间接融资的特点:资金获得的间接性;融资的相对集中性;融资信誉的差异性相对较小;全部具有可逆性(可返还性) ;融资主动权主要掌握在金融中介机构手中。
4.1602年,荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所--阿姆斯特丹证券交易所。
5．保值性资金的流动又被称为避险性资金流动或资本外逃,它是指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。
6.商业银行的主要业务包括负债业务、资产业务和表外业务。
7.所谓金融服务实体经济,实质就是有效发挥其媒介资源配置的功能。
8．基础货币和货币供给之间的倍数关系,称为货币乘数。
若m代表货币乘数,则简单货币乘数公式为:m=1/r。
9.货币政策目标可划分为三个层次:(1)最终目标:稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。
(2)中介目标:银行信贷规模、货币供应量、长期利率等。
(3)操作目标:短期货币市场利率、银行准备金及基础货币等。
10．一般性货币政策工具主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务大工具。
11.场内市场(1)主板市场（包含中小板市场);①上海证券交易所于1990年12月19日正式营业;深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业。
②2004年5月,经国务院批准,中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。
(2)科创板市场(我国首个实行注册制的场内市场);(3)创业板市场（也即二板市场）;创业板市场具有前瞻性、高风险、监管要求严格以及明显的高技术产业导向的特点。
(4)全国中小企业股份转让系统(也即新三板)12．场外市场(1)特征:挂牌标准相对较低;通常不对企业规模和盈利情况等进行要求;信息披露要求较低,监管较为宽松:交易制度通常采用做市商制度。
证券从业资格-投资基金笔记(1~2章)共10页word资料
投资基金笔记（1~2章）第一章证券投资基金概述本章要点：掌握证券投资基金的概念；熟悉证券投资基金的特征；掌握证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的差别；了解证券投资基金的作用。
掌握封闭式基金和开放式基金、公司型基金和契约型基金、公募基金和私募基金各自的特征；熟悉成长型基金、收人型基金和平衡型基金的特征；了解股票基金、债券基金、货币市场基金、混合型基金的差异；了解在岸基金和离岸基金的基本概念；了解指数基金、伞型基金、对冲基金、期货基金、期权基金、套利基金、保本基金等其他类型的基金基本特征。
了解证券投资基金的起源与发展；熟悉我国封闭式基金和开放式基金的发展。
第一节证券投资基金的概念，特征及作用(一)证券投资基金的概念证券投资基金是投资基金的一种主要类型。
它是通过发售基金单位，集中投资者的资金形成独立财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，基金持有人持有，按其所持份额享受收益和承担风险的集合投资方式。
世界各国和地区对证券投资基金的称谓也不尽相同。
如美国将证券投资基金称为“共同基金”；英国和我国香港特别行政区称为．“单位信托基金”；日本和我国台湾地区则称之为“证券投资信托基金”。
(二)证券投资基金的特征1．集合投资。
证券投资基金是一种集合投资方式，即通过向投资人发行基金份额或基金单位，能够在短期内募集大量的资金用于投资。
同时，在投资过程中，能够发挥资金集中的优势，有利于降低投资成本，获取投资的规模效益。
2．专业管理。
或称专家管理。
即证券投资基金是通过监管机构认可的专业化的投资管理机构来进行管理和运作的。
这类机构由具有专门资格的专家团队组成。
专业管理还表现在：证券市场中的各类证券信息由专业人员进行收集、分析；各种的证券组合方案由专业人员进行研究、模拟和调整；分散投资风险的措施由专业人员进行计算、测试等。
3．组合投资，分散风险。
证券投资基金有特定的投资目标、投资范围、投资组合和投资限制。
证券投资基金在投资过程中通过科学的投资组合和投资限制，实行分散化投资，这将有利于实现资产组合的多样化，并通过不同资产和不同投资证券的相互补充，达到降低投资风险和提高收益的目的。
证券从业考试《证券基础知识》精讲班课堂笔记(3)
证券从业考试《证券基础知识》精讲班课堂笔记（3）第二章股票掌握股票的定义、性质、特征和分类方法；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征。
熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；掌握股票的理论价格与市场价格的联系与区别；掌握影响股票价格的主要因素。
掌握普通股票股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序、股利分配原则和剩余资产分配顺序；熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。
熟悉优先股的定义、特征；了解发行或投资优先股的意义；了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。
掌握我国按投资主体性质划分的各种股份的概念；掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义；掌握我国股票按流通受限与否的分类及含义；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。
熟悉我国股权分置改革的情况。
第一节股票的特征与类型掌握股票的定义、性质、特征和分类方法；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征。
一、股票的概述（一）股票定义：股份公司发行、证明股东的身份和权益、获取红利和股息的凭证。
股票实质上代表了股东对股份公司的所有权：获得股息和红利；参加股东大会并行使权力；同时承担相应的责任与风险。
股票应载明的事项（格式）：公司名称、公司登记成立的日期、股票种类、票面金额以及代表的股份数、股票的编号、董事长的签名。
例题：单项选择题股票实际上代表了股东对股份公司的-------。
A 产权B 债权C 物权D 所有权股票的性质（二）股票的性质有价证券：财产价值和财产权利的统一表现形式，一方面代表一定量的财产；另一方面可以行使所代表的权利。
要式证券：真实全面载明法律（《公司法》）规定内容。
证权证券：权利的载体，是已经存在的权利的物化表现形式。
而设权证券是权利随证券的制作而产生，以证券的制作存在为条件。
资本证券：股票是投入股份公司资本份额的证券化，独立于真实资本之外，是虚拟资本。