资本市场分类
《资本市场》课件
常见指数
常见的股票市场指数包括道琼斯工业 平均指数、纳斯达克综合指数、上证 综指等。
指数编制方法
指数的编制方法主要有加权平均法和 几何平均法两种。
指数的作用
股票市场指数可以帮助投资者了解市 场整体走势，作为投资决策的参考依 据。
03
债券市场
债券市场概述
01
债券市场定义
债券市场是发行和交易债券的场 所，是金融市场的重要组成部分 。
金融期货
以金融产品为标的物的期货合约，如债券、外汇、股指等 。金融期货价格受利率、汇率、通货膨胀等多种因素影响 。
期权期货
以期权为标的物的期货合约，如股票期权、外汇期权等。 期权期货价格受标的物价格、行权价格、波动率等多种因 素影响。
期货的交易方式
套期保值交易
通过在期货市场和现货市场进行相反的操作 ，以规避价格风险和实现套期保值。
04
股票的交易方式
现货交易
买卖双方直接进行实物交割，一手交钱一手 交货。
衍生品交易
基于基础资产价格变动的金融合约交易。
期货交易
买卖双方约定在未来某一时间进行交割。
融资融券交易
投资者通过向证券公司或银行融资融券来进 行买卖交易。
股票市场指数
指数定义
股票市场指数是由一组股票按照一定 权重编制而成的，反映股票市场整体 走势的指标。
资本市场的分类
根据交易期限的不同，资本市场可以分为长期资本市场和短期资本市场。长期资本市场 主要涉及长期债券和股票交易，而短期资本市场则以短期债券和票据交易为主。
资本市场的功能
融资功能
投资功能
资本市场为企业和个人提供了筹集资金的 重要渠道，帮助企业和个人实现资金的有 效配置。
资本业务基础知识
资本业务基础知识资本业务是指通过交易和投资等方式获得资本收益的一类经济活动。
在金融领域，资本业务通常包括股票、债券、衍生品、外汇、期货、权证等有关证券和衍生品的交易和投资活动。
本文将介绍资本业务的基础知识，包括资本市场、股票、债券、衍生品等方面。
1. 资本市场资本市场是一种集聚资金和资本的机制，可以提供融资和投资机会。
资本市场分为主要市场和二级市场。
主要市场是指股票、债券等证券首次公开发行的市场，投资者可以直接购买这些证券。
二级市场则是指已经发行的证券进行交易的市场，投资者可以在二级市场买入或卖出证券。
2. 股票股票是一种代表企业所有权的证券。
持有股票的投资者成为公司的股东，享有公司利润分配和决策权。
股票可以在证券交易所或场外市场进行交易。
股票的价格由市场供需关系决定，投资者希望通过购买股票获得股价上涨的资本收益。
3. 债券债券是一种代表债务关系的证券。
发行债券的公司或政府承诺按照一定利率支付债券持有者的利息，并在到期日偿还债券本金。
债券的收益率与其风险相关，通常高收益债券风险相对较高，收益率也较高。
债券可以按照到期日、发行方、付息方式等分类，例如国债、公司债、可转换债等。
4. 衍生品衍生品是一种根据标的资产价格变动而变动的金融合约。
衍生品的价值不来自本身，而是来自于标的资产的价值。
常见的衍生品包括期货、期权、掉期等。
期货是一种标准化合约，规定了将来某一时间以特定价格和数量交割标的资产。
期权是一种允许投资者在未来某一时间以事先约定的价格买入或卖出标的资产的权利，而非义务。
掉期是一种买卖双方约定未来以特定价格交换资产的合约。
5. 投资组合管理投资组合管理是指根据投资者的目标、风险偏好和时间偏好，将资金分配到不同的资产类别和证券上的管理活动。
投资组合管理的目标是实现投资者的资金增值，同时控制风险。
常见的投资者包括个人投资者、基金公司、保险公司等。
6. 风险管理在资本业务中，风险管理是非常重要的一环。
资本市场分类
资本市场分类随着经济的发展和国际化程度的提高，资本市场已经成为了现代经济中不可或缺的一部分。
资本市场的分类主要是依据市场的功能、证券的种类、交易方式等方面进行的，本文将对资本市场的分类进行详细的介绍。
一、按市场的功能分类1.股票市场股票市场是指以股票为交易对象的市场，它是股票发行和交易的场所。
股票市场主要分为两种：一种是上市交易市场，即股票交易所；另一种是场外交易市场，即柜台交易。
2.债券市场债券市场是指以债券为交易对象的市场，它是债券发行和交易的场所。
债券市场主要分为两种：一种是公开市场，即债券交易所；另一种是私人市场，即场外交易市场。
3.期货市场期货市场是指以期货为交易对象的市场，它是期货交易和价格形成的场所。
期货市场主要分为两种：一种是交易所市场，即期货交易所；另一种是场外交易市场。
4.外汇市场外汇市场是指以外汇为交易对象的市场，它是外汇交易和价格形成的场所。
外汇市场主要分为两种：一种是交易所市场，即外汇交易所；另一种是场外交易市场。
5.金融衍生品市场金融衍生品市场是指以金融衍生品为交易对象的市场，它是金融衍生品交易和价格形成的场所。
金融衍生品市场主要分为两种：一种是交易所市场，即金融衍生品交易所；另一种是场外交易市场。
二、按证券的种类分类1.股票市场股票是指企业发行的股份，它代表了企业的所有权。
股票市场是以股票为交易对象的市场，主要分为上市交易市场和场外交易市场。
2.债券市场债券是指企业或政府机构发行的债务证券，它代表了债务人的债务。
债券市场是以债券为交易对象的市场，主要分为公开市场和私人市场。
3.期货市场期货是指在未来某个时间点交割的标准化合约，它代表了对未来市场价格的预期。
期货市场是以期货为交易对象的市场，主要分为交易所市场和场外交易市场。
4.外汇市场外汇是指各国货币之间的兑换关系，它代表了不同国家之间的支付手段。
外汇市场是以外汇为交易对象的市场，主要分为交易所市场和场外交易市场。
5.金融衍生品市场金融衍生品是指以其它金融资产为基础，通过衍生变化而产生的金融产品，如期权、期货、互换、证券化等。
资本市场场外产品分类英文缩写、信息分类标准文件名称、标识符、模式定义文件名称列表
OTC-NPOCB-Presentation-2014-08-31.xsd
OTC-D-Presentation-2014-08-31.xsd OTC-Others-Presentation-2014-08-31.xsd
OTC-POF-Caculation-2014-08-31.xml
JR/T ×××××—××××
附录A （规范性附录） 场外产品分类英文缩写
A.1 场外产品分类英文缩写及全称
场外产品分类名称 收益凭证
非公开发行公司债券 资产支持证券 理财产品 私募基金 私募股权 衍生品 其他场外产品
英文缩写及全称 ELN(Equity Linked Note) NPOCB(Non-public Offering Corporate Bonds) ABS(Asset-backed Securities) WIP(Wealth Investment Product) POF(Privately Offered Fund) PE(Private Equity) D(Derivatives) Others
分类标准标识符
OTC_Core OTC_Common OTC_Label OTC_Cal OTC_Ref POF_EntryPoint PE_EntryPoint WIP_EntryPoint ABS_EntryPoint ELN_EntryPoint NPOCB_EntryPoint D_EntryPoint Others_EntryPoint POF_Presentation PE_Presentation WIP_Presentation ABS_Presentation ELN_Presentation NPOCB_Presentation D_Presentation Others_Presentation POF_Caculation PE_Caculation WIP_Caculation ABS_Caculation ELN_Caculation NPOCB_Caculation D_Caculation Others_Caculation POF_Reference PE_Reference WIP_Reference
第六章 资本市场
期货交易—— ——交易成交后，按合同约定的价格、数
量，在未来某一时期进行交割清算的方式。
信用交易—— ——由投资者按规定的比例向经纪商交付
部分证券保证金获得经纪人的信用，委托经纪人买入或 卖出股票的证券交易方式。
•
期权交易—— ——投资者在支付一定期权费后，取得可
按交易双方约定的价格买进或卖出某种证券的权利。
第一节 资本市场概述
• 与货币市场相比，资本市场主要具有如下特点： 与货币市场相比，资本市场主要具有如下特点： • （1）金融工具期限长； • （2）交易的主要目的是解决长期投资性资金的需要； • （3）资金借贷量大，流动性差； • （4）风险大而收益较高，价格变动幅度大，有一定风险 性和投机性；
（各国国家均规定发行价格不得低于面值）
其中，时价发行和中间价发行都可能是溢价发行。 其中，时价发行和中间价发行都可能是溢价发行。
第二节 股票市场 • 四、股票流通市场
• 1、流通市场的构成要素：股票持有人（卖方）、股票投资者 流通市场的构成要素： （买方）、信用中介操作机构，如证券公司或股票交易所。 • 2、流通市场的构成分类： 流通市场的构成分类： • • ——证券交易所 ——场外市场
第二节 股票市场 • 一、股票的定义与特征
• 定义：股份公司为筹集资金向其投资者发行的，用以 定义： 证明投资者的股东身份和权益，并据以取得股息和红 利的一种有价证券，投资者根据所持有的股份数享有 权益和承担义务。 • 特征： 特征： 不可偿还性 参与性 收益性 流通性 价格波动性和风险性
第二节 股票市场 • 二、股票的分类
第一节 资本市场概述
• 证券交易所的组织形式有两类： 证券交易所的组织形式有两类： • 一是公司制 公司制证券交易所：是由银行、证券公司等共同 公司制 投资入股建立起来的公司法人，多数为盈利性组织。 交易所提供场所和服务，由登记注册的证券商进行买 卖，交易所收取证券商营业保证金、发行企业证券上 市费及证券成交佣金。 • 二是会员制 会员制证券交易所：是以会员协会形式成立的不 会员制 以盈利为目的的组织。只有取得交易所会员资格的经 纪人和交易商才能在交易所中进行交易。
2023年投资项目管理师之宏观经济政策能力提升试卷B卷附答案
2023年投资项目管理师之宏观经济政策能力提升试卷B卷附答案单选题（共50题）1、产业政策的实质是政府以实现特定的产业发展目标对经济活动的一种自觉干预。
这体现了产业政策具有( )。
A.协调性B.导向性C.组合性D.干预性【答案】 D2、在影响产业布局的因素中，( )是产业布局形成的物质基础和先决条件。
A.技术因素B.自然因素C.经济因素D.社会政治因素【答案】 B3、实现我国宏观经济管理目标和主要任务的两个主要调控手段是( )。
A.国民经济计划和生产力布局规划B.宏观经济政策和经济社会发展规划C.可持续发展战略和宏观经济政策D.经济社会发展战略和国土规划【答案】 B4、合理确定国民经济和社会发展战略提出的目标按其性质和功能可分为三类，其中不包括( )。
A.导向性B.预期性C.约束性D.监督性【答案】 D5、从( )定义可持续发展认为，可持续发展是寻求一种最佳的生态系统，以支持生态的完整性和人类愿望的实现。
A.自然属性B.社会属性C.经济属性D.科技属性【答案】 A6、( )按照国家有关规定对申请贷款的项目独立审贷，对贷款风险负责。
A.金融机构B.发展改革部门C.有关行业主管部门D.其他有关主管部门【答案】 A7、一个国家要具有较强的产业结构转换能力，一个重要问题就是由政策制定正确的强有力的产业结构政策，没有国家的干预，没有产业结构政策，单靠( )较快实现产业结构的高度化是难以做到的。
A.企业机制B.领导机制C.市场机制D.合作机制【答案】 C8、主要适用于比较成熟和比较稳定的产业政策操作手段是( )。
A.法律规范B.信息指导手段C.间接诱导手段D.直接干预手段【答案】 A9、居民消费价格指数是反映( )总水平变动的指数。
A.居民消费B.居民收入C.居民投资D.价格【答案】 D10、( )税收负担较为明显，能较好的满足价税分离的税收征管要求。
A.价内税B.价外税C.从量税D.从价税【答案】 B11、为适应扩大对外开放和引进先进技术的需要，将( )和产品增加为鼓励类条目。
金融市场基础知识
全球金融体系1、金融市场的分类1. 按标的物：货币、资本、外汇、金融衍生品、保险、黄金、其他投资品。
2. 货币市场：同业拆借、票据、回购协议、货币市场基金、大额可转让定期存单、短期政府债券、银行承兑总汇票。
3. 资本市场：股票、债券、基金。
4. 按交割期限：金融现货（1至5个营业日内）、金融期货（指定日付款，锁定和规避风险、价格发现）、金融期权。
2、影响金融市场的因素1．经济、法律、市场、技术、体制。
3、金融市场的功能1. 资本积累、资源配置、调节经济、反映经济。
2. 资源配置表现在：资源配置、财富再分配、风险再分配。
3. 货币政策属于宏观经济政策：存款准备金、再贴现、公开市场操作。
4、非证券金融市场1. 股权投资、信托、融资租赁。
2. 信托、资本、货币、保险构成了现代金融市场。
5、全球金融市场的发展趋势1. 一体化、证券化、金融创新。
6、国际资本流动方式1. 贷款、援助、输出、输入、投资、债务增加、债权取得、利息收支、买方信贷、卖方信贷、外汇买卖、证券发行与流通。
2. 长期资本流动：国际直接投资、国际证券投资、国际贷款。
3. 短期资本流动：贸易资本流动、银行资本流动、保值性资本流动、投机性资本流动。
4. 国际直接投资：创办新企业、共同投资、直接收购、购买股票、利润再投资。
7、金融体系主要参与者1. 政府部门、工商企业、金融机构、个人、中央银行。
8、金融危机分类1. 货币、债务、银行、次贷、综合性金融危机。
中国的金融体系1、演变历史1. 1978年金融改革、1979年外汇管理局设立、第一家信托投资公司成立，1984年第一张股票。
1990年第一家证券交易所。
1994年三大政策性银行成立。
1992年证监会成立，1998年保监会成立。
1999年上海期货交易所成立。
2001年加入世贸组织。
2003年银监会成立。
2、金融市场发展现状1. 金融体系：中央银行、金融监管机构、国家外汇管理局、国有重点金融机构监事会、政策性金融机构、商业性金融机构。
《资本市场》课件
• 资本市场概述 • 股票市场 • 债券市场 • 期货市场 • 外汇市场
01
资本市场概述
资本市场的定义
资本市场定义
资本市场是金融市场的一部分，主要涉及长期资金的借贷和投资。它涵盖了债券 、股票、衍生品等金融工具的交易和运作。
资本市场与商品市场、货币市场的区别
与商品市场和货币市场相比，资本市场涉及的交易工具和资金期限更为复杂和多 样化。
逐日盯市制度
02
期货交易实行逐日盯市制度，即每个交易日结束后，对持仓合
约进行盈亏结算，以控制风险。
涨跌停板制度
03
期货交易实行涨跌停板制度，即限制每日价格波动幅度，以控
制风险。
期货的风险管理
风险识别
通过市场分析、基本面分析等技术手段，识别和评估市场风险。
风险控制
通过建立止损、仓位控制等手段，控制风险。
股票的价格与波动
总结词：股票的价格由市场供求关系决定，受到多种 因素的影响，如公司业绩、市场情绪、宏观经济等。
详细描述：股票的价格由市场供求关系决定，受到多种 因素的影响。公司业绩是影响股票价格的重要因素之一 ，如果公司业绩好，投资者对公司的未来发展前景看好 ，就会增加对该公司的投资，从而推高股价。市场情绪 也会影响股票价格，当市场情绪高涨时，投资者对市场 的信心增强，会加大投资力度，从而推高股价；反之， 当市场情绪低迷时，投资者信心不足，会减少投资，导 致股价下跌。宏观经济因素也会影响股票价格，如经济 增长率、通货膨胀率、利率等。
经济数据
各国的经济数据，如GDP 、通胀率、贸易数据等， 也会对外汇汇率产生影响 。
外汇市场的交易方式与风险
交易方式
外汇市场的主要交易方式包括即期交易、远期交易、掉期交易和期权交易等。
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与货币市场相比，资本市场特点主要有：
1.融资期限长
至少在1年以上，也可以长达几十年，甚至无到期日。
2.流动性相对较差
在资本市场上筹集到的资金多用于解决中长期融资需求，故流动性和变现性相对较弱。
3.风险大而收益较高
由于融资期限较长，发生重大变故的可能性也大，市场价格容易波动，投资者需承受较大风险。
同时，作为对风险的报酬，其收益也较高。
在资本市场上，资金供应者主要是储蓄银行、保险公司、信托投资公司及各种基金和个人投资者；而资金需求方主要是企业、社会团体、政府机构等。
其交易对象主要是中长期信用工具，如股票、债券等等。
资本市场主要包括中长期信贷市场与证券市场。
分类
●股票市场
⏹发行市场
1．按照发行对象不同
✧公开发行（公募）
✧非公开发行（私募）
2. 按照是否有中介机构协助
✧直接发行
✧间接发行（委托发行——全额包销、余额包销、代销）
⏹流通市场
✧场内市场
✧场外市场
柜台交易市场
第三市场
第四市场
●债券市场
1.按照发行主体
⏹政府债券
⏹企业债券
⏹金融债券
2.按偿还期限
⏹短期
⏹中期
⏹长期
3．按还本付息方式
⏹息票债券——定期支付利息，本金最后还
⏹定期定额清偿债券——定期等量支付利息和本金
⏹贴现债券/零息债券——折价发行，到期面值兑现
4.按利率能否调整
⏹固定利率债券
⏹浮动利率债券
5.按抵押担保条件
⏹信用债券——无担保
⏹抵押债券——资产抵押
⏹担保债券——第三方
6．按发行区域
⏹国内债券
⏹国际债券——外国债券、欧洲债券
●投资基金
1.按组织形式
⏹契约型基金
⏹公司型基金
2.按规模变动情况
⏹封闭性基金
⏹开放型基金
3.按投资地域
⏹国内基金
⏹国家基金
⏹环球基金
⏹海外基金
4.按投资目标
⏹成长型基金
⏹收入型基金
⏹平衡型基金
5.按投资对象
⏹货币市场基金
⏹股票基金
⏹债券基金
⏹衍生基金
⏹对冲基金与套利基金。