第十章 中央银行10章
货币银行学第10章中央银行
非现场监管
通过收集和分析金融机构的报表、数 据等资料，对其风险状况进行监测和 管理。
制定和执行监管政策
根据宏观经济和金融市场的变化，制 定相应的监管政策并执行，以维护金 融稳定和保护消费者权益。
05
中央银行与金融市场
金融市场的定义与分类
定义
金融市场是指资金供求双方通过各种金融工具进行交易的场所。
提供金融服务
中央银行作为国家的银行，提供各种金融服务， 满足社会经济发展的需求。
代表国家参与国际金融活动
中央银行代表国家参与国际金融活动，维护国家 经济利益。
02
中央银行的组织结构与运作
中央银行的组织结构
决策机构
包括理事会或委员会，负责制定货币政策和监督银 行的运作。
执行机构
包括行长和副行长，负责日常管理和执行决策机构 的决定。
80%
责任性
中央银行应对其政策决策负责， 接受政府和公众的监督，并对其 政策效果进行评估和反馈。
中央银行的主要业务
货币发行
负责发行和管理国家货币，确 保货币供应和发行的适度增长
。
存款准备金管理
规定商业银行和其他金融机构 的存款准备金率，控制货币供 应量。
公开市场操作
通过买卖政府债券等金融工具 ，调节市场上的货币供应量， 影响市场利率。
选择性货币政策工具
消费者信用控制
对消费者信用贷款的条件进行规定和管理，以控制消费信贷的规 模和增长速度。
证券市场信用管理
对证券市场的信用交易进行规定和管理，以控制证券市场的融资规 模和风险。
房地产市场信用管理
对房地产市场的信用交易进行规定和管理，以控制房地产市场的融 资规模和风险。
货币政策目标的确定
中央银行学十
3
第一节 一般性货币政策工具及其业务
一、法定存款准备金政策与业务操作
（一）法定存款准备金政策的涵义和作用
“法定存款准备金政策是指中央银行对商业银 行等存款机构的存款规定存款准备金率，强 制性地要求商业银行等存款货币机构按规定 比率上交存款准备金；中央银行通过调整法 定存款准备金率以增加或减少商业银行的超 额准备，以收缩或扩张信用，实现货币政策 所要达到的目标。”
7
第一节 一般性货币政策工具及其业务
（四）法定存款准备金率的调整及其世 界范围内的降低趋势
过高的法定存款准备金比率会削弱商业银行 的竞争力，所以从世界范围来看，法定存款 准备金比率处于不断下降的趋势，有些国家 甚至完全取消法定存款准备金。 2、我国商业银行存入中央银行的存款准备 金，中央银行应该按照低于市场存款利率的 水平支付给商业银行利息。
19
第二节 选择性货币政策工具
中央银行可对消费信用采取必要的管理措施 规定分期购买耐用消费品首期付款的最低 限额。 规定消费借贷的最长期限。 规定可用消费信贷购买的耐用消费品种类 消费者信用控制可以在消费膨胀时有效 控制消费信用的膨胀，在经济衰退时，可 以通过放宽甚至取消这些限制措施而提高 消费者的信贷规模，刺激消费回升。
2、再贴现政策的内容
再贴现的资格：再贴现贷款的主体和再 贴现的对象。 再贴现利率。中央银行根据市场资金供 求状况和货币政策目标对再贴现利率进 行调整。再贴现利率可以高于，也可以 低于市场利率
10
第一节 一般性货币政策工具及其业务
（二）再贴现政策的作用
再贴现率的升降会影响商业银行等存款 货币机构的准备金和资金成本，从而影 响它们的贷款量和货币供给量。 再贴现政策对调整信贷结构有一定效果
中央银行教案
第十章中央银行第二节中央银行的职能一、教学目标1.通过本节学习使学生掌握中央银行的基本职能。
2.通过学习使学生熟悉中央银行的资产负债业务。
3.通过学习使学生了解中央银行的独立性。
二、教学重点中央银行的三大职能：发行的银行，银行的银行和国家的银行。
三、教学难点运用中央银行的三大职能分析实际的经济问题。
四、教学方法多媒体演示法、案例法、讨论法、问答法。
五、教学课时：2课时。
六、教学过程新课导入：我们已经学习过中央银行的相关知识，请学生回顾第八章现代金融中介体系的构成，明确中央银行在金融中介体系中的地位。
教师归纳：中央银行是整个金融活动的总枢纽，目前各国金融中介体系的一般构成是：以中央银行为核心，以商业银行为主体，各类专业银行、非银行金融机构并存。
从中央银行在现代金融中介体系中的地位看，中央银行处于现代金融体系的领导和核心地位。
因此，在现代金融体系中，中央银行是领导者、保护者、调节者和管理者。
新课教学：（一）中央银行的职能中央银行作为一国金融体系的核心，它的职能可以表述为：发行的银行、银行的银行和国家的银行。
1.发行的银行是指它垄断货币的发行权，是全国唯一的现钞发行机构。
多媒体导入图片：两张第五套人民币的图样。
解析：发行人民币程序。
通过划分发行基金保管库和业务库进行，发行库设在中央银行，业务库在商业银行，业务库多余的资金必须上缴发行库，此为货币的回笼，业务库调入，此为货币发行。
作为发行的银行,首先，中央银行必须根据经济发展和商品流通的需要，保证及时供应货币。
其次，中央银行必须根据经济运行状况，合理调节货币供给量。
最后，中央银行要加强货币流通管理，保证货币流通的正常秩序，稳定币值。
2.银行的银行是指中央银行服务于商业银行和整个金融机构体系，履行维持金融稳定、促进金融业发展的职责。
此职能表现在以下几个方面：（1）集中商业银行的存款准备金多媒体展示资料：经济危机中美国商业银行的破产和倒闭资料。
复习提问：商业银行在从事存贷款业务时有何风险？提问学生：①设立存款准备金的最初目的是什么？教师归纳：防范金融风险，维护金融稳定和社会稳定。
中央银行学第10章
调整前 16% 15.5% 15% 14.5% 13.5% 13% 12.5% 12% 11.5% 11% 10.5% 10% 9.5% 9% 8.5% 8% 7.5% 7% 6% 8% 13% 12% 10%
调整后 16.5% 16% 15.5% 15%
14.5% 13.5% 13% 12.5% 12% 11.5% 11% 10.5% 10% 9.5% 9% 8.5% 8% 7.5% 7% 6% 8% 13% 12%
10.98
10.62 9.36 7.92 5.67 5.13 3.78 3.24
10.17
10.17 9.09 7.02 5.58 5.04 3.69 3.15
10.08
9.72 8.82 6.84 5.49 4.86 3.51 2.97
9
9 8.55 6.39 5.22 4.59 3.24 2.70
（二）公开市场操作的政策目的
★ 一是维持既定的货币政策，又可称为保卫性目标。 ★ 二是实现货币政策的转变，又可称为主动性目标。
（三）公开市场业务的优点
1. 公开市场业务的主动权完全在中央银行 。 2. 公开市场业务可以灵活精巧的进行，不会像存 款准备金政策那样对经济产生过于猛烈的冲击。 3. 是中央银行进行日常性调节的较为理想的工具。 4. 公开市场业务具有极强的可逆转性。 5. 公开市场业务可迅速的操作。 ★由于公开市场业务存在的许多优点，它已成为大多数国家 中央银行经常性使用的货币政策工具（参见表10-4）。
涵义：是指中央银行从质和量两个方面以行政命令
或其他方式对金融机构尤其是商业银行的信 用活动进行直接控制。其手段包括利率最高 限额、信用配额、流动性比率管理和直接干 预等。
（一）利率控制
第8章《中央银行》习题及答案
第10章中央银行一.填空题：1.中央银行制度产生于17世纪末，最早可溯至1668年的瑞典国家银行和1694年的______银行。
2.中央银行发挥最后贷款人作用的前提是集中商业银行的______。
3.中央银行在中国的萌芽20世纪初清政府建立的_______。
4.中央银行集中保管存款准备金的原始意义是加强金融机构的_______。
5.中央银行办理银行间的清算是在执行货币发行与集中保管_______的基础上发展起来的。
6.中央银行发挥调控职能是通过对_______的控制与调节来实现的。
7.根据《巴塞尔协议》要求，凡经营国际业务的银行，其银行资本与______的比率最低为8%，其中，核心资本要占全部资本的50%。
8.中央银行在组织形式上分为单一中央银行制跨国中央银行制度、________、________四种类型。
9.中央银行区别于商业银行的最初标志是____________。
10.1983年9月，国务院决定_____________专门行使中央银行的职能，不再对企业和个人直接办理存贷业务，标志着现代中央银行制度在我国的确立。
11.支付清算系统的类型主要有_________________和___________________两种。
12.以美国为典型的在一国建立多个中央银行机构执行中央银行职能和任务的体制是______________。
13. 外汇黄金占款在中央银行资产负债表上属于 ________方项目。
14.中央银行主要通过________和_______对商业银行提供资金支持。
二.单项选择题：1.世界上大多数的中央银行采用（）。
A.单一型B.复合型C.准中央银行型D.跨国型2.下列中央银行的行为和服务中，体现银行职能的是（）。
A．代理国库 B.对政府提供信贷C. 集中商业银行的准备金D.发行货币3.中央银行是国家的银行，它代理国库，集中（）。
A.国库存款B.团体存款C.企业存款D.个人存款4.在经济衰退时，中央银行应（）存款准备率。
《财政与金融》(第四版)PPT及教学参考资料 10第十章 中央银行及其业务
（1）知道我国中央银行――中国人民银行 的发展历程及主要职能；
（2）初步把握中央银行的业务体现中央 银行的基本职能；
（3）懂得中央银行和商业银行的关系； （4）知道中国人民银行的反洗钱职责。
中国央行公开市场11月22日净投放1000亿元。中国 央行今日进行1400亿元7天逆回购操作、1200亿元14天 期逆回购操作、100亿元63天期逆回购操作，今日将有 1700亿元逆回购到期。
（一）政府贷款 中央银行作为政府的银行，吸收财政存款， 并在政府资金困难时为其提供贷款。中央银行 为政府提供的贷款一般有两种形式，即贷款和 透支。贷款指各级政府有计划向中央银行借款。 （二）商业银行贷款 中央银行作为银行的银行，既要控制商业 银行的信用活动，也要在商业银行资金困难时 为其提供贷款支持。
思考：中央银行为什么要进行逆回购操作？
中央银行的产生和发展
一、中央银行的产生 二、中央银行的发展 三、中国人民银行的形成与发展
一、中央银行的产生
（一）中央银行产生的客观经济基础 小银行的破产倒闭以及带来的各种信用纠纷，使 银行体系出现了一系列亟待解决的问题（见图10-1）。
图10-1 中央银行产生的客观经济基础
一、中央银行的负债业务
（四）中央银行的其他负债业务 （见图10-12）。
图10-12 中央银行的其他负债业务
二、中央银行的资产业务
中央银行的资产业务即中央银行将其资产 加以运用并借此实施其宏观调控的业务。中央 银行的资产业务包括（见图10-13）。
图10-13 中央银行的资产业务
二、中央银行的资产业务
二、中央银行的资产业务
（三）黄金、外汇储备 中央银行的黄金、外汇储备业务，是中央 银行按照政府的授权，集中对黄金外汇进行储 备的业务。 （四）公开市场业务 公开市场业务是指中央银行在金融市场上 买卖有价证券的活动，借以向流通中投入或回 笼货币。
「第十章中央银行」
第十章中央银行1．为什么市场经济体制之下，需要有中央银行?学习以下各篇之后对这个问题会有较多的理解,希望把它列在需要继续思考的问题之中。
答:市场经济体制下，需要有中央银行是出于以下几个方面的原因：(1)统一银行券发行的需要。
在商业银行发展初期，各家都有发行银行券的权利。
因当时实行金本位制，各家银行只要保证自己所发行的银行券能随时换成金属货币，就可以稳妥经营。
但随着市场竞争的加剧与银行经营的问题,商业银行可能无法保证自己所发银行券的兑现。
此外，因商业银行资金实力，经营范围的限制，其发行的银行券流通往往有很大限制。
为了解决这些问题,需要有一个资金实力雄厚且具有权威性的银行来统一发行银行券并确保其兑现。
（2）票据交换、清算的需要。
随着商业银行间相互支付量的增加,每天收受的票据数量在扩大，由各银行自行轧差清算成为问题,客观上要求有一个统一的票据交换和债权债务清算机构，为各个商业银行之间的票据交换和资金清算提供服务。
（3）最后贷款人的需要。
随着工商业的发展与市场的扩张,商业银行的贷款规模不断扩大，期限不断延长，银行的流动性风险上升。
单个银行由于资金有限,支付能力不足而产生挤兑与破产事件。
为此,有必要集中各家银行的准备金,对某一银行的支付困难实施救助。
（4）金融监管的需要。
随着银行业与金融市场的发展，金融活动需要政府进行必要的管理。
这种管理的专业性与技术性很强,一般的政府机构很难胜任，要由专业性的机构来对全国的货币金融活动进行必要的监督和管理。
要解决以上问题,需要成立专门的机构，来担负统一发行，票据清算,提供再贷款与金融管理任务。
这就是现代的中央银行。
2.中央银行区别于一般商业银行的特点是什么？试通过中央银行的资产负债表来说明其特定的职能。
答:（1)中央银行区别于一般商业银行的特点主要表现在以下几个方面：①中央银行的活动不以盈利为目的。
获取利润是商业银行业务经营的目标。
中央银行向政府和银行提供资金融通和划拨清算等方面的业务时,也收取利息和费用，但中央银行业务经营的目标却不是获取利润,而是制定实施货币政策以确保货币政策目标的实现。
第10章货币供给《货币银行学》
第四节 货币供给的运行机制
四、存款货币创造在量上的限制因素 (一)现金漏损率(c)
对于银行制度不发达的国家来说，人们总会将部分 收入以现金形式保留在手中。这样就出现了现金漏 损，即是指银行在扩张信用及创造派生存款的过程 中，难免有部分现金会流出银行体系，保留在人们 的手中而不再流回。由于现金外流，银行可用于放 款部分的资金减少，因而削弱了银行体系创造存款 货币的能力。
第一节 货币供给及其理论
专栏10—1 货币供给内生性与外生性的讨论
第一节 货币供给及其理论
（二）卡甘（P. Cagan）模型
卡甘的方程式明确表明：货币供应量的变动与高能 货币成正比，与通货比率和准备金—存款比率成反 比。
第一节 货币供给及其理论
（三）乔顿模型 1．M1货币乘数模型 模型采用狭义的货币定义M1，即 M1 =D+C。其
第二节 货币供给的形成
二、出自银行的货币都是信用货币
近代银行作为信用媒介机构和信用创造机构的统一， 其本质特征在于信用创造方面，即银行可以在相当 范围内通过增加自身的负债去增加货币供给量，由 此影响社会各种资源的配置、再生产诸环节的协调、 各种经济杠杆的作用发挥以及币值本身的稳定.
与此同时，这一信用创造功能还使银行在国民经济 中的地位有了根本改变，它一方面大大强化了现代 商品经济中的信用经济性质，另一方面促使整个经 济的运转与金融活动息息相关、不可分离。
（3）现金流通一般主要对应于小宗商品即消费品 的交易。
第四节 货币供给的运行机制
二、原始存款和派生存款
所谓原始存款，是指商业银行吸收的现金存款或中 央银行对商业银行贷款所形成的存款，包括商业银 行吸收到的增加其准备金的存款。
所谓派生存款，它是相对于原始存款而言的，是指 由商业银行以原始存款为基础运用转账方式发放贷 款或进行其他资产业务而引申出来超过最初部分存 款的存款。
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三、中央银行的类型、特征
（一）类型
1、单一的中央银行制度： 一元式单一央行制：全国只设立一家中央 银行，并根据需要下设若干分支机构。 二元式单一央行制：指中央银行体系由中 央和地方相对独立的中央银行机构共同组 成。
2．复合式中央银行制度：由一家集中央银行 与商业银行职能于一身的国家银行来行使 中央银行职能的中央银行制度。
第二：不经营普通银行的业务，只与政府和 各类金融机构往来。
第三：具有服务机构和管理机构双重性质， 有执行金融监管、扶持金融发展的双重任 务。
第四：处于超脱地位，在各类金融机构之上， 控制信用，调节金融。
第二节 中央银行的性质与职能
一、中央银行的性质
（一）中央银行的性质
是制定和执行金融方针、政策、法令 制度，代表国家管理金融事业的特殊金融 机构。
中央银行制度在20世纪中期得到强化。并 且把中央银行的存在，看成一个国家是否 独立的象征之一。
这时期的中央银行的发展： 1．中央银行的国有化趋势。 2．中央银行日益成为国家调控经济的重要
工具。 3．中央银行货币政策目标、工具、传导机
制等方面的理论研究和实际运用都有了广 泛深入的发展。 4．各国中央银行金融合作进一步加强。
(二)统一票据交换和清算的需要
银行林立、银行业务不断扩大，债权债 务关系错综复杂，票据交换及清算若不能得 到及时、合理处置，会阻碍经济顺畅运行。 于是客观上需要建立一个全国统一而有权威 的、公正的清算机构为之服务。
(三)充当最后贷款人的需要
当商业银行等金融机构发生资金周转困 难、支付出现危机时，中央银行为其提供贷 款，防止挤提风波的出现影响到金融安全；
二、中央银行的职能
（一）发行的银行 垄断货币发行权，是全国唯一的货币发
行机关。 （二）银行的银行 1、集中存款准备金 2、最终贷款人 3、组织全国的清算 （三）国家的银行
代表国家贯彻执行国家的财政金融政策， 代理国库收支，为国家提供各种金融服务。
三、中央银行的资产负债表
资产 国外资产 再贴现和再贷款 政府债券和财政借款 外汇、黄金储备 其他资产
第十章 中央银行
中央银行是处于一国金融体 系的中心，负责发行货币，代 表国家制定或执行货币政策， 为政府和金融机构服务，并对 金融活动进行监督和管理的特 殊金融机构。
第一节 中央银行的产生及类型
一、中央银行产生的原因
（一）统一发行银行券的需要
私人银行或众多的小银行的经营能力不足和 信誉问题，难以保证银行券的发行及其信用 （尤其在经济危机时），所以客观上要求国 家出面将货币的发行权集中到一家资金雄厚、 信誉卓著的大银行，集中发行全国统一流通 的、稳定的银行券。
（一）含义 所谓清算，即指一定经济行为所引起的货币
关系的计算和结清。 支付清算系统是一个国家或地区对交易者之
间的债权债务关系进行清偿的系统 中央银行办理资金清算业务的意义：
1、缩短资金在途时间。 2、提高银行工作效率。 3、利于中央银行有效进行金融宏观调控。
（二）职责：
《中国人民银行法》明确规定：中国 人民银行应当组织或者协助组织金融机 构相互之间的清算系统，协调金融机构 之间的清算事宜，提供清算服务。
二、中央银行的建立和发展
瑞典银行成立于1656年,瑞典银行初建时是 一般私营银行，后来1668年改组为国家银 行。直到1897年它才独占货币发行权。
英格兰银行成立于1694年。是真正最早全 面发挥中央银行功能的银行。英格兰银行 作为世界上最早的私人股份银行，成立之 初就拥有其他银行没有的特权
第一次世界大战 结束后，面对世界性 的金融恐慌和严重的通货膨胀，1920年， 在比利时首都布鲁塞尔召开了国际金融会 议，要求尚未设立中央银行的国家应尽快 建立中央银行，以共同维持国际货币体制 和经济稳定。
Hale Waihona Puke （三）中央银行的独立性是相对的
1、中央银行要服从经济社会大系统的运行， 服从国家根本利益。
2、中央银行是整个宏观调控体系的一个组 成部分。
3、中央银行的活动是在国家授权之下进行 的，需要与其他部门协调与合作。
第三节 中央银行体制下的支 付清算系统
一、票据交换所的工作原理
任一银行的应收款项，一定是其他银 行的应付款项；任一银行的应付款项，一 定是其他银行的应收款项；各银行应收差 额的总和，一定等于各银行应付差额的总 和。
其次，为商业银行办理资金融通，增加 银行资金头寸短期调剂的渠道，提高银行资 金的流动性；
最后，通过对商业银行等金融机构提供 资金支持，调节银行信用规模和货币供给量， 传递和实施金融宏观调控。
(四)统一金融监管的需要
一方面要保证银行业的公平、有序、 高效的运作，另一方面要按政府意图制定 相应金融政策，统一管理。
合计
负债 流通中货币 金融机构存款准备金 国库及公共机构存款 对外负债 其他负债和资本项目
合计
四、中央银行的独立性
（一）中央银行独立性的含义 中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有
的权力及决策与行动的自主程度。
（二）中央银行保持独立性的原因 1、中央银行与政府所处地位、行为目标不相同。 2、中央银行不同于一般的行政管理机关。
表1
A银行 B银行 C银行 应收 应付 总额 差额
A银行 ----- 20 40 60 ----
B银行 30 ---- 50 80 20
C银行 20 80 ---- 100 -----
应付 50 总额
应收 10 差额
100 90 --- 10
240 -------- 20
二、支付清算系统的含义及中央银行组织 支付清算的职责
3．准中央银行制度：指一国或某些地区没有 建立通常意义上的中央银行制度，而由政 府授权某个商业银行机构行使部分中央银 行职能，及设立类似中央银行的金融管理 机构来执行部分中央银行的职能。
4．跨国中央银行制度：由参加某一货币联盟 的所有成员国联合组成的中央银行制度。
（二）中央银行的特征
第一：不以盈利为目的。