第五章-利息与利率
5.2第五章第二节__商业银行经营学
商业银行经营管理学第二节贷款定价商业银行经营管理学第五章贷款业务管理第二节贷款定价一、贷款定价原则二、贷款价格的构成三、影响贷款价格的主要因素四、贷款定价方法一、贷款定价原则•利润最大化原则•扩大市场份额原则•保证贷款安全原则•维护银行形象原则二、贷款价格的构成（一）贷款利率（二）贷款承诺费（三）补偿余额（四）隐含价格（一）贷款利率1、根据在借贷期间利率是否可以调整划分①固定利率②浮动利率利率调整方法有按季、按半年和按年调整三种例题若某商业银行于2014年4月27日发放了一笔长期住房抵押贷款，我国于20014年11月21日调整了贷款基准利率，则该笔贷款（）A．在整个贷款期间执行原利率B．从2014年4月27日按新利率计息C．从2014年11月21日按新利率计息D．从2015年1月1日按新利率计息2、人民币贷款利率档次按贷款期限可分为短期贷款利率、中长期贷款利率及票据贴现利率•短期贷款利率可分为6个月以下（含6个月）和6个月至1年（含1年）两个档次•中长期贷款利率可分为1至3年（含3年）、3至5年（含5年）以及5年以上三个档次2、人民币贷款利率档次一年以内的贷款均执行合同贷款利率，遇利率调整不分段计息期限一年以上的贷款利率采取一年一定的办法例如：12月6日发放6个月期限的贷款，12月24日利率调整，如何计息？如果是3年期贷款，从去年的12月24日至今年4月6日，调整了3次利率，如何计息？3、几个与贷款利息相关的概念贴息•指借款人应支付的贷款利息的一部分或全部由财政部门或借款人的主管部门代为支付•根据国家政策，为了促进某些产业和地区经济的发展，有关部门可以对贷款补贴利息•国家对贷款贴息的原则是：贷款的贴息坚持谁确定谁贴息的原则3、几个与贷款利息相关的概念•贷款停息是指从某一时间起，对该笔贷款不再计收利息•减息是指对某笔贷款应计收的利息进行抵减而少计收利息•缓息是指对某笔贷款应计收的利息计息，但暂缓收息•免息是指对某笔贷款应计收的利息进行豁免《贷款通则》规定：除国务院决定外，任何单位和个人无权决定停息、减息、缓息和免息。
银行从业资格证——第五章 存款业务思维导图
第五章 存款业务个人存款业务个人存款的概念居民个人将闲置不用的货币资金存入银行，并可以随时或按照约定时间支取存款的一种信用行为，是银行对存款人的负债。
活期存款概念一元起存不规定存款期限随时存取计息金额计息起点元，元以下角分不计利息利息金额算至分位，分以下尾数四舍五入。
分段计息算至厘位合计利息后分以下四舍五入活期存款每季度复利，其他种类不复利计息时间按季度计息，每季度月末的的20日为结息日(按结息日挂牌利率计息)，次日付息一年按365天算，闰年按366天算计息方式（一般年利率为0.3%）积数计息法（银行多数使用其计算活期存款利息）利息=累计计息基数*日利率（累计计息基数=每日余额合计数）逐笔计息法（计算整存整取定期利息）整年月利息=本金*年数（月数）*年利率（月利息）有整年月又有零头天数利息=本金*年（月）利率*年数（月数）+本金*零头天数*日利率定期存款存款种类整存整取适合长期闲置资金整笔存入到期一次付清期存金额50元三个月（1.35%）；六个月（1.55%）；一年（1.75%）；两年（2.10%）；三年（2.75%）；五年零存整取利率低整存整取的定期存款，高于活期存款每月存入固定金额到期一次支付本息起存金额5元一年（1.1%，与整存零取和存本取息利率相同）；三年（1.3%，与整存零取和存本取息利率相同）；五年整存零取本金可全部提前支取，不可部分支取；利息于期满结清时支付；利率高于活期存款整笔存入固定期限分期支取起存金额1000元存款日期分为一三五年；取款日期分为一三六个月一次存本取息本金可提前全部支取，不可部分；不可提前支取利息，可提后，但不复利整笔存入取息期到期一次性支付本金，分期支取利息起存金额5000元存期分为一三五年；可以一个月或几个月取息一次存款利率如变动，按照存单开户日的定期存款利率计息计息到期逾期除约定自动转存外，按支取日的活期存款利率计算利息提前支取部分按支取日挂牌公告的活期存款利率计息，支取部分的利息与本金一并支取其他种类的储蓄存款定活两便存款存期灵活开户时不约定存期一次存入本金随时可以支取银行根据客户存款的实际存钱规定计息利率优惠高于活期存款个人通知存款只提供一天七天通知储蓄存款两个品种5万起存开户时不约定存期预先确定品种支取时只要提前一定时间通知银行教育储蓄存款特点存期灵活属于零存整取存；分一年、三年和六年；提前支取必须全额支取利率优惠一年期三年期按照整存整取定期存款利率计息六年期按开户日五年期整存整取定期存款利率计息储户特定在校小学四年级和四年级以上学生总额控制本金合计最高2万元分次存入，到期一次支取本金和利息起存金额50元保证金存款解决自费出国、留学的费用个人存款业务的管理要求业务的内部控制制度业务管理办法业务操作规程财务核算办法储蓄存款业务授权制度岗位责任制度主要风险操作风险单位存款业务概念机关、团体、部队、企业、事业单位、其他组织、个体工商户分类（支取方式）单位活期存款基本存款账户主办账户办理日常转账结算和现金收付一家商业银行一个一般存款账户借款或其他结算需求基本户所在银行的其他银行开立的银行结算账户办理现金缴存、但不办理现金支取专用存款账户存款人对其特定用处的资金进行专项管理和使用而开立的银行结算账户（社保金）临时存款账户因临时需要并在规定期限内使用而开立（注册验资，设立临时机构，异地临时经营活动）不超过两年单位定期存款单位通知存款单位协定存款概念单位协定存款是一种单位类客户通过与商业银行签订合同的形式约定合同期限、确定结算账户需要保留的基本存款额度，对超过基本存款额度的存款按中国人民银行规定的上浮利率计付利息、对基本存款额度按活期存款利率付息的存款类型。
金融学第3讲：利率
四、终值和现值
• 现在时点的价值叫现值 • 未来时点的价值叫终值 • 现值被视同本金，终值被视同本利和 • 本金、利率和期限已知，可以计算出终值 • 若终值、利率和期限已知，可以计算出现值 • 计算现值时使用的利率，通常被称为贴现率。 • 在其他条件相同的情况下，现值的大小与贴现率负相关
第二节 利率分类及其与收益率的关系
• 最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市 场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款 利率和金融市场利率的市场化利率形成机制和市 场利率体系
五、我国利率市场化改革
▲近年来，我国政府对利率的管理在方法上更为多样，手段 上更为灵活，并适时根据经济形势调整利率，对宏观经济 进行调控。 ▲但从总体上看，我国经济社会中利率作用的发挥还受到一 定的限制，其中最主要的是利率形成机制没有实现市场化。 ▲实现利率的市场化需要一定的条件与环境，在我国当前的 经济金融背景下，要想一步实现利率的市场化是不现实的。 只有从实际出发，实行渐进式的利率改革，才能稳步实现 利率市场化，充分发挥利率在社会主义市场经济中的作用。
一、利率的分类
• 3、固定利率与浮动利率：这两种利率是按借贷期 内利率是否变动划分的。 ▲固定利率是指在整个借贷期间内按事先约定的利 率计息而不作调整的利率。 ▲浮动利率是指在借贷期间内随市场利率的变化而 定期进行调整的利率。
一、利率的分类
• 4、名义利率与实际利率：这两种利率是根据利率 的真实水平划分的。 ▲名义利率r是指包括了物价变动因素的利率，通常 金融机构公布或采用的利率都是名义利率。 ▲实际利率i是指物价水平不变因此货币购买力不变 条件下的利率，通常用名义利率减去物价变动率p 即为实际利率。 i=r-p（大于0为正利率；小于0为负利率）
货币金融学常用计算公式
货币金融学常用计算公式一、利息与利率的计算单利c = p· r· ns = p ( 1 + r· n )p= s÷( 1 + r· n ) （单利现值公式）注：c:利息 r：利率 n：期限 s：本金与利息之和，又称本利和（终值FV）p：本金（现值PV）复利s = p ( 1 + r )nc = s － pp = s÷( 1 + r )n（复利现值公式）（注：c:利息 r：利率 n：期限 s：本利和(终值FV) p：本金（现值PV）若：n = 1，则单利现值公式: p= s÷( 1 + r· n ) = s－p r等于复利现值公式:p = s÷( 1 + r )n= s－p r二、实际利率的计算计算公式为：i=r-P (实际利率=名义利率－通货膨胀率）上式中，i表示实际利率，r表示名义利率，P表示借贷期间的通货膨胀率♦当r＞P，则i＞0，实际利率为正，表明有利息，借贷资金增殖；♦r=P，则i=0，实际利率为零，无利息，借贷资金保值；♦r＜P，则i＜0，实际利率为负数，无利息，借贷资金贬值。
三、现值公式的运用（已知s、r,求P）（一）票据贴现额的计算票据付现额=票面金额×（1－年贴现率×未到期天数÷360）若： P: 票据付现额 S:票面金额 r：年贴现率则： P= S－S r现值公式：p= s－pr（二）贴现率的计算商业票据贴现业务中，贴现申请人获得的金额按照下式计算：实付贴现金额=汇票金额-贴现利息贴现利息=汇票金额×贴现天数×（月贴现率/30天）例：某公司持有一张票面额为40,000元的不带息商业汇票,出票日3月1日,到期日6月1日.企业于4月1日向银行贴现.年贴现率为12%,则企业能从银行得到多少钱？1.贴现期限= 30 + 31 + 1 - 1 = 61天其中，4月30天、5月31天、6月1天。
利息与利率
经济与管理学院
利息是与信用相伴相生的一个概念。在借贷关系中，借者不 仅要按期归还本金，还要对贷者支付一个增加额——利息。 所以利息是借者使用本金所花的代价，它来源于借者使用该 笔资金发挥生产职能而形成的利润的一部分。如果把“资金” 也看成一种特殊“商品”的话，利息就可看成是“资金的价 格”，它比一般商品的价格要复杂得多，也重要得多。 尽管利息作为经济范畴，至今在有关利息来源及其性质等理 论问题上仍有许多争论，但在这里主要是把利率当作一种经 济杠杆、政策工具来研究，我们关心的是利率与物价、利率 与经济增长等其他宏观经济变量之间的关系怎样，利率调控 经济的效果如何，如何用好利率工具等现实问题。
马克思关于利息的本质： 马克思关于利息的本质：是剩余价值的一种 特殊表现形式， 特殊表现形式，是利润的一部分体现了借贷 资本家和职能资本家共同剥削工人、 资本家和职能资本家共同剥削工人、瓜分剩 余价值的关系。 余价值的关系。
思考：严格地说，把利息视为借贷 资本的价格合不合理？
利息转化为收益的一般形态
利息是资金所有者由于贷出资金而取得的报酬，它来自于 生产者使用该笔资金发挥生产职能而形成的利润的一部分。 显然，没有借贷，便没有利息。 但在现实经济生活中，利息的概念已经扩大，并转化为收 益的一般形态：作为资金的所有者，无论贷出资金与否， 利息都被看成是其理所当然的收入；作为生产经营者，无 论借入资金与否，利息都被看成是其理所当然的支出，并 且在会计制度中列入成本。于是其经营利润就很自然地分 为两块：利息与企业主收入。 这样在经营者的观念中，只有扣除利息后的余额才是真正 的经营所得；因而利息率就成为测量其经营状况的尺度， 并进一步演变为投资者是否进行投资的标准。
再比如，一个管理技术人员的年薪10万元，那么这 人的价格就可看成是取得10万元收益的资本金额， 其价格＝10÷0.06＝166.67万元。 西方经济学的“人力资本”的概念正是收益资本化 规律的体现。它不仅承认劳动是生产要素中的一个 重要因素，而且强调它是一种资本，工资性货币收 入被看成是人力资本的所得，而人力资本则是由为 增进一个人的知识、技能、健康状况所进行的投资 而形成的。 收益资本化作用最显著的领域就是在资本市场有价 证券价格的形成方面。
利息与利率金融学教学课件5
1.西方经济学家的观点 西方经济学家的代表人物主要有威廉·配第和亚当·斯密。 威廉·配第认为，货币持有人贷出货币就等于放弃了用这笔货 币购置土地而能获得的地租，所以它应该获得相应的补偿。因 此利息同地租一样公道、合理，符合自然规律。亚当·斯密认 为，利息的来源有两个：一是当借款用做资本时，利息来源于 利润；二是当借款用于消费时，利息来源于别的收入，如地租 等。
2.现值 复利现值就是按照复利方式计算以后若干期一定数量资金现在的价值。计 算公式为： PV=FV/（1+r）n
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Hale Waihona Puke 第四章 利息与利率（三）银行贴现
银行贴现是用单利法以期满偿还金额计算利息。计算公式如下： 现值=汇票面额-贴现利息 贴现利息=终值×利率×时间
=汇票面额×贴现天数×（月贴现率÷30） 同样运用单利法进行现值计算，则真实的现值计算是以期初实贷金额 计算利息。计算方法如下：
现值=终值/（1+利率×时间） 贴现所扣利息=终值-现值
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第四章 利息与利率
（四）零存整取和整存零取
1.零存整取 零存整取是每月按同一金额存入，到约定的期限将本利和 一次取出。零存整取实际是一种期初年金现象。 2.整存零取 整存零取是一次存入若干金额的货币，在以后预定的期限 内，每年提取等额的货币，当达到最后期限的一次提取时，将 本利全部取完。整存零取同样是一种年金现象，可按照普通年 金现值来计算。
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第四章 利息与利率
第四节 利率市场化
一、利率市场化的含义
所谓利率市场化，是指市场资金借贷的利率由供求双方根据资 金供求的情况来自主调节，最终形成以中央银行基准利率为引导，以 同业拆借利率为金融市场基准利率，各种利率保持合理利差和分层有 效传导的利率体系。利率市场化有如下含义：
利息与利息率
3
二、利息的来源和本质
（一）西方学者关于利息来源的学说
1.威廉.配第
重商主义者 古典经济学的奠基人
威廉.配第（1623—1687）
4
通过对地租的理论的分析， 引申出利息理论。 利息是同地租一样的公道、 合理、符合要求的东西。
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利息是人们在一定时期内因放弃货币
的支配权而获得的报酬。
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2. 约翰.洛克的“风险报酬说” 利息是因贷款人承当了风险而获
长期利率（long-term interest rate） 一般指融资时间在一年期以上的利率 短期利率（short-term interest rate）
一般指融资时间在一年期以下的利率
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7.基准利率与非基准利率 划分标准：在整个利率体系中产生的影
响不同
基准利率：在多种利率并存的条件下起决定 作用的利率。基准利率以外的利率为非基准 利率。
固定利率（fixed interest rate）：在借贷 期内不做调整的利率
浮动利率（floating interest rate）：在借 贷期内可定期调整的利率
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3.市场利率、公定利率与官定利率 划分标准：是否按市场规律自由变动
市场利率（market interest rate）随市场规
剩余价值的特殊转化形式。马克思在人 类历史上第一次揭开了利息的神秘面纱。
12
第二节
利率及其种类
一、利率（interest rate）
利率即利息率，指借贷期内所形成的
利息额与所贷资金额的比率。
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利率：利息额与借贷资金的比率 例如：假定某年度物价没有变化，甲从乙
处取得1年期的10万元贷款，年利息额8
率形成方面逐步发挥作用，利率市场 化改革逐步推进。
金融学学习笔记
⾦融学学习笔记⾦融学课程第⼀阶段学习笔记⽹院学号：11011110086批次：201110 辅修专业：⾦融姓名：王宇佳成绩：⼀、学习内容1. 学习体系：本阶段为第⼀部分，包括第⼀篇：货币与货币制度第⼀章：货币与货币流通第⼆章：货币制度第三章：国际交往中的货币与汇率第⼆篇：信⽤与利率第四章：信⽤的演进第五章：信⽤形式第六章：利息与利息率2. 学习⽬标第⼀章1、了解货币产⽣和发展的历史及其演变趋势，重点掌握马克思的货币起源学说。
2、了解货币形式的演变过程，认识各种货币形式的特点。
3、掌握货币在现代经济中的基本功能，理解货币的各种作⽤。
4、理解货币层次划分的意义和依据重点掌握我国货币层次的划分。
5、掌握货币计量的有关概念及统计分析的经济意义。
第⼆章1、掌握货币制度的含义，了解货币制度主要包括哪些基本内容。
2、了解国家货币制度的含义，掌握国家货币制度的⼏种主要类型和特点。
3、重点掌握我国现⾏货币制度的内容与特点。
4、了解国际货币制度的演变历程，掌握⽛买加体系的内容与利弊。
5、了解区域性货币制度的形成与发展过程。
第三章1、从不同⾓度理解外汇的含义，进⽽掌握汇率的概念及不同的汇率种类。
2、熟知直接和间接两种标价⽅法，并能⽤来套算汇率。
3、研究不同货币制度下汇率的决定因素。
4、通过对固定汇率制与浮动汇率制的⽐较，理解不同汇率制度的特征。
5、理解汇率制度的演进历程，重点掌握⼈民币汇率制度的变迁。
第四章1、掌握信⽤所涉及的不同含义，正确理解不同含义之间的关系；2、了解信⽤产⽣和发展的历史及其演变，熟悉⾼利贷信⽤的特点作⽤。
3、掌握信⽤与货币的关系。
4、掌握现代信⽤与经济的关系。
5、掌握现代信⽤体系的构成。
第五章1、掌握商业信⽤形式的含义和特点，认识商业信⽤在企业经营中的作⽤；2、掌握银⾏信⽤的含义和特点，认识银⾏信⽤在社会融资中的地位和作⽤；3、掌握政府融资形式与政府的债务管理；4、掌握消费信⽤的形式及其效应和约束条件；5、理解国际信⽤的含义，掌握国际信⽤的具体⽅式。
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第五章 利息与利率
威廉.配第：利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。
亚当.斯密：借款人借款之后，可用于生产，也可用于消费，若用于生产，则 利息的本质 利息来源于利润，若用于消费，则利息来源于地租等。
凯恩斯：利息是在一定时期内放弃资金周转灵活性的报酬。
马克思：利息来源于利润，由劳动者创造的利润。
按计算利息的时间长短来划分，可分为年利率、月利率和日利率
按信用行为的期限长短来划分，可分为长期利率和短期利率
利率的种类 按利率在借贷期内是否调整来划分，可分为固定利率和浮动利率
按利率是否随市场规律自由变动来划分，可分为市场利率和官定利率
按是否考虑了通货膨胀因素来划分，可分为名义利率和实际利率
还有几个重要的利率概念：平均利率、基准利率和到期收益率
单利计算：利息I=Prn ；本利和S=P+I=P （1＋rn ）
复利计算：本利和S=P （1＋r ）n ，I=S-P
利息的计算 终值计算：FV=PV （1＋r ）
n 现值计算：PV=1/（1＋r ）n FV
到期收益率：P=F/（1＋r ）n ，r =（（F-P ）/P ）
1/n 马克思：利息来源于利润，是利润的一部分。
利率的上限不能超过平均利润率，利率一般是在
零与平均利润率之间波动。
古典学派的储蓄投资理论（实际利率理论）：利率的变化取决于投资流量与储蓄流量的均衡：投
资不变，储蓄增加，均衡利率水平下降；储蓄不变，投资增加，则有均衡利率的上升。
（费雪、马歇尔等）
利率决定理论 可贷资金论：借贷资金需求来自某期间投资流量和该期间人们希望保有的货币余额；借贷资金
供给则来自于同一期间的储蓄流量和该期间货币供给量的变动。
可贷资金的供给与需
求，决定均衡利率。
其均衡条件为： S D M S M I ∆+=∆+（罗伯逊、俄林等）
流动性偏好理论（凯恩斯的理论）：利率决定于货币供求数量，而货币需求量又取决于人们的流
动性偏好，即流动性的偏好强，愿意持有货币。
当货币需求大于货币供给，利率上升；
反之，利率下降。
该理论基本上是货币理论。
本章的教学重点：
1.利息的含义和本质。
2.利率的种类。
3.利息的计算，重点掌握单利和复利、现值和终值、到期收益率。
4.决定和影响利率水平的主要因素。
5.利率决定理论：古典学派的储蓄投资理论、凯恩斯的流动性偏好理论、可贷资金论
本章的教学难点：
1.利息的本质
2.现值和终值、到期收益率的计算
3.利率决定理论：古典学派的储蓄投资理论、凯恩斯的流动性偏好理论、可贷资金论。