外汇市场基本面分析 PPT
币换算PPT上课件
出国旅游
出国旅游是人们放松身心、拓宽视野的重要方式之一。在出国旅游过程中，人们 需要将本国货币转换为目的地国家的货币以完成各种消费活动。币种换算工具可 以帮助游客快速准确地完成货币转换，避免因汇率不熟悉而导致的经济损失。
05 币种汇率风险分析
交易风险
交易风险的识别
企业在交易过程中，应关注汇率 的变动趋势，及时调整交易策略 ，以降低交易风险。
交易风险的度量
企业可以使用金融衍生工具，如 远期合约、期权等，来对冲交易 风险。
折算风险
折算风险的识别
企业在编制财务报表时，应关注汇率 的变动趋势，及时调整折算方法，以 降低折算风险。
折算风险的度量
企业可以使用金融衍生工具，如远期 合约、期权等，来对冲折算风险。
经济风险
经济风险的识别
企业在经营过程中，应关注汇率的变动趋势，及时调整经营 策略，以降低经济风险。
经济风险的度量
企业可以使用金融衍生工具，如远期合约、期权等，来对冲 经济风险。
06 币种换算应用场景
国际商务交易
币种换算在国际贸易中是必不可少的环节，它涉及到汇率的 确定、交易成本的计算以及利润的分配等。通过使用币种换 算工具，企业可以快速准确地完成货币转换，避免因汇率波 动带来的损失。
外汇投资中，币种换算的应用还包括投资组合的构建、风 险控制以及交易策略的制定等。通过使用币种换算工具， 投资者可以更好地评估投资风险，制定合理的投资计划， 提高投资收益。
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外汇基本面分析
• 第一节外汇基本面分析概述 • 第二节主要货币的基本面分析
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第一节 外汇基木面分析概述
• 一、什么是外汇基本面分析
• 外汇基本面分析是基于对宏观基本因素的状况、发生的变化及其对汇 率走势造成的影响加以研究，得出货币间供求关系的结论，以判断汇 率走势的分析方法。研究对象包括经济、政治、军事、人文、地理、 突发事件等各个方面。一般用以判断长期汇率变化的趋势。在某些书 籍中，将基本面分析只定义为对经济因素的分析是片面的。
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第一节 外汇基木面分析概述
• 国内生产总值是衡量国家经济状况的最佳指标。一个国家或地区的经 济究竟处于增长抑或衰退阶段，可以依据这个数字作出判断。一般而 言，GDP公布的形式有两种，即总额形式和百分比率形式。当GDP 的增长数字为正数时，即显示该地区经济处于增长阶段;反之，如果 该数字为负数，即表示该地区的经济进入衰退时期了。
• 一国的GDP大幅增长，反映出该国经济蓬勃发展，国民收入增加， 消费能力也随着增强。在这种情况下，该国中央银行将有可能提高利 率，紧缩货币供应，国家经济表现良好及利率的上升会增加该国货币 的吸引力。反过来，如果一国的GDP出现负增长，显示该国经济处 于衰退状态，消费能力降低。此时，该国中央银行将可能减息以刺激 经济再度增长，利息下降加上经济表现不振，该国货币的吸引力也就 随着降低了。因此，一般来说，高经济增长率会推动本国货币汇率的 上涨，而低经济增长率则会造成该国货币汇率下跌。
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第一节 外汇基木面分析概述
• 国际收支是一定时期内一国居民与非居民间的经济交易的系统记录， 反映了一个国家(或地区)在一定时期对外贸易收支的综合状况。一国 的国际收支通常包括经常项目和资本金融项目等方面，尤其是经常项 目(有形贸易和无形贸易的总和)是判断宏观经济运行状况的重要指标， 也是外汇交易基本分析的重要指标之一。如果一个国家的进口总额大 于出口总额，便会出现“贸易逆差”的情形;如果出口总额大于进口 总额，则称之为“贸易顺差”;出口等于进口的情况不多见。美国贸 易数字每月公布一次，每月末公布上月的数字。我国至少每季也要公 布一次进出口数字。
最新外汇交易时间和基本面幻灯片
第一段：早上（8：00－12：00）亚洲市场的清淡行情。
通常震幅：20－40点（日元震幅略大）
1、经济因素
利率：上升-------汇率上升 经济周期：复苏、成长、繁荣、危机、萧条 国际贸易：顺差加大-------汇率上升，反之汇率
下跌 通胀：通胀上升------利率上升-----汇率上升 失业率：失业率上升-----利率下调-----汇率下跌
2、政策因素
财政政策：积极的财政政策-----汇率上升； 反之汇率下跌
操作：通常稳赚13点。
注意： 傍晚18－20点为欧洲午休及美国（清 晨）开市前夕，行情较为清淡，是吃 饭休息的时光！宜退出观望（不要操 作）－－－－因为美洲市场开市后， 受美国20点后公布的一系列数据影响， 走势有可能逆转。
第三段：晚上（20：00－24：00）美国上午盘大幅震荡行情
通常震幅：50－120点（各非美都有较大震幅，尤以英磅为烈） 重点：美国每周有2－3天披露有影响力的数据，都会给汇
通常震幅：40－80点（英磅震幅略大） 重点：若遇英德法国及欧洲货币组织有影响力的数据
披露，15：00点后一般有一次中等震幅行情。
最佳操作时间：14：00－18：00
简述：欧洲市场开始交易后资金就会增加，外汇市场 是一个金钱堆积的市场，所以哪里的资金量大哪里就 有行情。且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响 力的数据的公布！一般震荡幅度在40－80点左右。 其特点是：15：00后英磅瑞朗欧元开始有较大波动。 操作上，有把握做起落大的英磅，否则宜做相对平稳 的好把握的欧元。
外汇市场基本面分析
外汇市场基本面分析外汇市场基本面分析是指通过研究和分析国际经济、金融、政治等方面的基本因素，来预测和判断外汇市场的走势和趋势。
基本面分析是外汇交易中的重要方法之一，它主要关注宏观经济数据、财经指标、政治事件等对外汇市场的影响。
1. 宏观经济数据分析宏观经济数据是衡量一个国家经济状况的重要指标，对外汇市场有着直接的影响。
常见的宏观经济数据包括国内生产总值(GDP)、消费者物价指数(CPI)、生产者物价指数(PPI)、失业率、零售销售等。
分析这些数据可以帮助我们了解一个国家的经济状况，从而预测该国货币的走势。
举例：假设某国的GDP增长率高于预期，CPI保持稳定，失业率下降，这表明该国经济增长强劲，可能会引起该国货币的升值。
2. 财经指标分析财经指标是反映一个国家经济活动和金融市场情况的数据。
常见的财经指标包括利率、货币供应量、贸易数据、外汇储备等。
这些指标的变化会对外汇市场产生影响。
举例：假设某国央行宣布加息，这意味着该国货币的收益率提高，可能会吸引更多的投资者买入该国货币，从而推动该国货币的升值。
3. 政治事件分析政治事件对外汇市场的影响也非常重要。
政治事件包括选举、政府政策调整、国际关系紧张等。
这些事件会引起市场情绪波动，进而影响货币的供求关系。
举例：假设某国政府宣布实施一项新的经济政策，这可能会对该国经济产生积极影响，从而推动该国货币的升值。
4. 其他因素分析除了上述基本因素外，还有一些其他因素也会对外汇市场产生影响，如自然灾害、地缘政治风险、市场情绪等。
这些因素的变化都可能引起外汇市场的波动。
总结：外汇市场基本面分析是通过研究和分析国际经济、金融、政治等方面的基本因素，来预测和判断外汇市场的走势和趋势。
宏观经济数据、财经指标、政治事件以及其他因素都是基本面分析的重要内容。
对这些因素进行深入分析，可以帮助交易者更准确地预测外汇市场的走势，制定有效的交易策略。
然而，需要注意的是，外汇市场受多种因素影响，基本面分析只是其中的一种方法，交易者还应结合技术分析等其他工具进行综合分析和决策。
基本面分析 PPT
持续、稳定、证券价格 公司经营效益上升；投资者信心上升； 高速增长 上涨 居民收入上升 GDP 变动 证券市场 GDP 变动对证券市场影响机制
相应变动 高通胀下的 证券价格 企业经营困难，居民收入降低 GDP 增长 下跌 宏观调控下 证券市场 经济矛盾得到缓解，为进一步增长创 的 GDP 减 平稳渐升 造了有利条件 速增长
2、利率。利率作为一国借贷状况的基本反映，对汇率起决定性作 用。利率水平直接对国际间的资本流动产生影响，高利率国家发生 资本流入，低利率国家则发生资本外流，资本流动会造成外汇市场 供求关系的变化，从而对汇率产生影响。一般而言，一国利率提高， 将导致该国货币升值，反之，该国货币贬值，
影响汇率波动的最基本因素主要有以 下四种：
通过对股市的影响方式可以将政策分为直接政策和间接 政策两种。
股市的重要拐点都与政策相联系，这类政策的影响都是 直接的，称之为直接政策。其影响无法通过技术分析来 判断，因此凸现了基本面分析的必要性。
中国股市长期以来都是政策市，政府在市场中的参与程 度大，股票交易往往成为投资者与政府的博弈。
对大势的研判与近期的投资热点通常都是通过对当期政 策面要点的分析获得。
（4）、利率
利率变动对股市的影响
在金融因素中，利率水准的变动对股市行情的影响又最 为直接和迅速。一般来说，利率下降时，股票的价格就上涨；利 率上升时，股票的价格就会下跌。因此，利率的高低以及利率同 股票市场的关系，也成为股票投资者据以买进和卖出股票的重要 依据。
利率升降与股价变化呈反向运动的主 要原因有三个：
汇率变动对股市的影响
一般来说，如果一个国家的货币是实行升值的基本方针，股 价就会上涨，一旦其货币贬值，股价随之下跌,所以外汇的行情会 带给股市很大影响。
有关外汇基本面的四大常用指标
有关外汇基本面的四大常用指标有关外汇基本面的四大常用指标大多数人喜欢使用技术指标进行分析，因为它们容易上手。
而基本面都是一些宏观经济指标，但众所周知，技术指标是经过市场趋势验证的方法，属于滞后指标!下面给大家带来外汇基本面的四大常用指标，希望大家喜欢!外汇基本面的四大常用指标1、失业率失业率是指一定时期内某一地区失业人数与某一时期总人数的比率。
显然，这些数据反映了一个国家或地区的就业状况，可以代表一个国家或地区的整体经济状况。
外汇人士最关注的是美国的失业率，并预测工业生产等相关指标，个人收入和新住房建设通过失业率。
总的来说，失业率下降，一国经济乐观，货币升值。
当谈到失业率时，很容易想到就业数据——非农就业数据，这只是失业率的一部分。
非农数据是外汇交易员最关心的数据。
它通过制造业和服务业的发展来反映一个国家的经济状况。
当非农数据增加时，这对一国的汇率有利。
2、利率利率是一个常见的经济指标，指的是利息与本金的比率。
美国的利率通常由中央银行决定，由美联储管理。
它也是影响汇率波动的最重要指标。
利率上升，货币市场变得更好，利率下降，货币市场变得更糟。
由于中央银行的监管，任何货币的汇率都会在均衡水平上升下降。
当更多的人购买一种货币时，汇率将上升，中央银行将降低利率并降低利率以限制汇率的增长;低利率导致货币贬值，通胀压力增大，央行将提高利率。
不同货币之间的利率差也促进了国际资本的流动。
当一个国家的利率相对上升时，它会吸引资本流入，减少资本流出。
对于美元的利率趋势，我们可以通过美国债券的价格趋势进行推测。
当债券价格下跌时，利率会上升，美元的走势会更好。
3、消费物价指数(CPI)这一指标与普通人密切相关，反映了消费者购买的最终商品和服务的整体价格变化。
它通常用于衡量通货膨胀率。
用于衡量这一指标的商品在不同的国家可能不同。
美国主要由七类商品组成，包括食品、酒和饮品、住宅、服饰、交通、医药健康、娱乐。
CPI反映了一个国家的购买力，对汇率有复杂的影响。
期货外汇技术面试题目(3篇)
第1篇一、基本概念题1. 请简要描述期货和外汇交易的基本概念。
2. 解释什么是保证金交易，并说明其在期货和外汇交易中的作用。
3. 期货交易和外汇交易有何异同？4. 请说明什么是交易杠杆，并分析其对交易风险的影响。
5. 简述交易者如何通过技术分析来预测市场走势。
6. 请简要介绍技术分析的主要指标，如均线、MACD、KD和RSI等。
7. 解释什么是支撑位和阻力位，并说明它们在交易中的作用。
8. 请说明什么是止损和止盈，并解释它们在风险管理中的重要性。
9. 简述交易心理在期货和外汇交易中的影响。
10. 请说明什么是流动性，并分析其对交易成本的影响。
二、技术分析题1. 请分析以下行情图，指出主要支撑位和阻力位，并预测未来价格走势。
2. 根据以下MACD指标图，判断当前市场处于何种趋势，并给出相应的交易策略。
3. 请根据以下KD指标图，分析当前市场的超买或超卖情况，并给出相应的交易策略。
4. 请根据以下RSI指标图，分析当前市场的超买或超卖情况，并给出相应的交易策略。
5. 请分析以下均线图，判断当前市场处于何种趋势，并给出相应的交易策略。
6. 请根据以下行情图，结合技术指标，给出买入和卖出信号，并解释理由。
7. 请分析以下成交量图，判断当前市场的强弱，并给出相应的交易策略。
8. 请根据以下行情图，分析当前市场的波动性，并给出相应的交易策略。
9. 请分析以下K线图，判断当前市场的趋势，并给出相应的交易策略。
10. 请根据以下行情图，结合技术指标，给出买卖点，并解释理由。
三、交易策略题1. 请简述趋势跟踪交易策略的基本原理，并给出一个具体的交易案例。
2. 请简述逆趋势交易策略的基本原理，并给出一个具体的交易案例。
3. 请简述套利交易策略的基本原理，并给出一个具体的交易案例。
4. 请简述波段交易策略的基本原理，并给出一个具体的交易案例。
5. 请简述量化交易策略的基本原理，并给出一个具体的交易案例。
6. 请简述交易心理在交易策略制定中的重要性，并给出相应的应对方法。
外汇基本面分析
Hale Waihona Puke 经常项目收支经常帐为一国收支表上的主要项目,内容记载一国与外国包括因为商品/劳务进出 口,投资所得,其他商品与劳务所得以及片面转移等因素所产生的资金流出与流 入的情况.
此数据由美国商务部编制,每月中旬某日21:30公布
资本帐收支
主要描述一国的长,短期资本流动情况,包括长期资本,非流动性短期私人 资本等项目.
美国非农业人口就业数据都是在每个月的第一个星期五晚上9点公布
什么是CPI
CPI (消费物价指数) 是以与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指数 讨论通货膨胀最重要的数据 美国CPI数据由美国劳工部编制,每月第三个星期23:00公布
什么是PPI
PPI(生产物价指数) 主要衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化 数据上升说明生产旺盛,通胀有上升可能,偏向于加息 美国PPI是每月第二个星期五的21:30分公布
美国耐用品订单由美国商务部统计,一般在每月的22号至25号晚上21:30 或23:00点公布
外汇基本面分析
什么是基本面分析
概念：基本面分析是基于对宏观基本因素的状况、发生
的变化及其对汇率走势造成的影响加以研究，得出货币间 供求关系的结论，以判断汇率走势的分析方法。
研究对象：包括经济、政治、军事、人文、地理、突
发事件等各个方面。
影响外汇的主要因素
国家经济发展速度 利率因素 通胀因素 政治因素
反映一个国家总体经济形势的好坏，与经济增长密切相关，被大多数西方 经济学家视为“最富有综合性的经济动态指标”
美国的GDP数据每季度由美国商务部进行统计，一般在每季度末在北 京时间9：30公布前一季度的值
非农业人口就业数据
主要统计从事农业生产以外的职位变化情形，它能反映出制造行业和服务行业的 发展及其增长，数字减少便代表企业减低生产，经济步入萧条。
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财经日历
利率
• 利率变化是直接影响汇率走势的数据。如利率上升，投 放在该国的投资回报率增加，导致国际资本大量流入， 增加对本币的需求，带来本币升值压力或直接导致本币 升值。反之，若利率下跌，本币贬值。 • 美国联邦储备系统（美联储）——耶伦 欧洲中央银行（欧银）——德拉基
英格兰银行——马克.卡尼
止损 30 30 30 40 10 60-80 40-60
套息交易
• 通过贷款或融资得到低息货币，用低息货币买入高息货 币，将买入的高息货币存入该国银行，以赚钱其中高于 低息货币国家的利息的一种市场投机行为
• 当在市场中套息交易盛行时，反应在平台上是高息货币
升值，日元交叉盘升值，日元贬值，如ＡＵＤ／ＵＳＤ， ＥＵＲ／ＪＰＹ
• 地缘政治、经济数据
地缘政治
• 组成：战争、恐怖袭击、自然灾害、政府改组 • 地缘政治时间是不可预测的，或者说需要穷究信息 • 普通投资者尽量不要交易并空仓
重要经济数据
• 利率、通货膨胀指数、就业指标、零售业销售、贸易平 衡
• 大量交易可能发生在经济数据公布之前，当交易数据公 布时，市场可能并无变化
通货膨胀指标
• 通货膨胀指整体物价水平上升 • 通货膨胀指标包括：居民消费几个指数（ CPI）、生产者价 格指数（PPI）
• CPI增加表明通货膨胀上涨，目前发达国家，如美国、英国、
欧元区、澳大利亚等都将 2% 定为一个比较合适通货膨胀目 标。因此，若CPI低于2%，该国央行将会刺激经济，采取货 币宽松政策，汇率下降，本币贬值。若CPI高于2%，则会采 取货币紧缩政策，汇率上升，本币升值。
道指
• 道琼斯指数和套息交易没有直接联系，但是风险规避情 绪是影响套息交易的重要因素，而道琼斯指数的涨跌又 牵引风险规避情绪的强弱，所以目前有着紧密的相关性
黄金
• 黄金价格上涨表示部分投资者的资金对美元资产失去信 心，转而买入黄金以求保值获利，所以对美元不利• 美元和澳元正的相对系数很高，因为澳大利亚是重要的 稀有金属出口国
消息发布前交易
• 财经日历的三个数据 前值 预测值 实际数据 • 市场在经济数据发布前，根据预期值就会发生变化， 如果预期值跟真实值比较接近，市场有可能并不发生很
大变化，因为交易已经在消息发布前发生
消息发布时交易
• 如果实际发布值和预期值相差较大，消息公布的瞬间， 市场会波动很大，客户进场交易会有些困难，所以在消 息发布前，设置ｂｕｙ ｓｔｏｐ或ｓｅｌｌ ｓｔｏ
ｐ会比较实用
• 市场在波动很大后，会有一定回调，所以要注意及时平 仓获利
重要数据公布时间
就业指标
• 就业指标包括：就业率、失业率、非农业薪金指数 • 失业率增加是经济疲软的信号，可导致政府进行货币宽 松政策(降息或发放本国货币)，汇率下降，本币贬值。
而失业率减少是经济好转的信号，可导致政府进行货币
紧缩政策(升息或停止发放本国货币)，汇率上升，本币 升值
• 在就业指标中，美国非农业薪金指标是最重要的，也是 对外汇市场影响最大的，其次才是失业率 • 为什么非农重要： 就业机会+就业率=经济实力 就业机会=经济增长 就业率=经济的可持续增长
石油
• 石油价格是以美元定价，其价格收到ＯＰＥＣ国家每天 出产原油桶数影响
• 石油价格上涨，对美元和日元有不利，相反，对加元及 英镑带来积极影响
消息面的交易方法
• 消息发布前交易 前值ＶＳ，预测数据 需要比较多的市场分析和自我判断 • 消息发布时交易 前值、预测值ＶＳ真实数据
根据市场消息或数据，跟随市场趋势交易
外汇市场分析——基本面
国际主流分析方法
• 1.基本分析 • 2.技术分析（K线、切线、形态、指标、各种理论） • 3.学术分析（巴菲特、格雷厄姆、西蒙斯） • 4.心理分析（辅助）
主要国际货币
名称 货币代码
美元
USD
欧元
EUR
英镑
GBP
日元
JPY
瑞士法郎
CHF
澳元
AUD
加元
CAD
基本面分析
• 概念：从经济和政治角度来分析影响货币价格的因素并 以此制定交易策略
策和对外政策
• 工业指标：工业订单、耐用品订单、商业库存指数
影响外汇市场的其他因素
• 套息交易 • 道琼斯指数（美国股市） • 黄金（稀有金属）
• 石油
货币对特点
名称 欧元/美元 美元/瑞郎 澳元/美元 美元/日元 欧元/日元 英镑/日元 英镑/美元
主要影响 40% 避风港 套息，稀有金属 套息 套息 套息 欧洲经济
非农包括了这些信息，并体现了消费能力
零售业销售指数
• 零售业销售指数反应了消费需求强度和消费者的信心 • 美国零售业销售指数是最受关注的，因为美国是全球最 大的消费性市场 • 9月，11月，12月的零售业消费指数比其他月份更为重
要
其他经济指标
• 国民生产总值 • 贸易平衡：进口和出口之间的净差额，预测长期货币政