企业财务报表-财务政策与财务战略分析
公司财务绩效、财务政策和财务战略分析
厦门大学吴世农
（ 3 ） 审 计 报 告 是 由 C PA 公 司 或 会 计 师 事 务 所 提 供 的 审 计 报 告 ， 审计报告按照审计的内容可以分为“专项审计报告”和“年度 审计报告”。按照审计的（结果）意见可以分为“标准无保留 审计意见”、“无保留+说明段的审计意见”、“有保留审计意 见”、“否定的审计意见”和“拒绝发表意见”五类，其含义 是： — 标准无保留审计意见：公司的会计政策和处理符合会计准则； — 无保留+说明段的审计意见：审计后提醒报表使用者注意某 重要
来自经营性活动的现金净流入量简称“ 净营业现金流”， 它是由企业正常的经营活动产生的，与企业“出售资产”、 “银行借款”、“发行股票”或“发行债券”无关。因此，净 营业现金流是企业现金流量表的最重要组成部分，其信息的含 义对企业高层经理、投资者、银行和政府主管机关，都具有重 要的政策启示。
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ABC公司标准资产负债表（2002年12月31日）
资 金
产 额
金额
负债和所有者权益
流动资产
流动负债
现金和存款
短期银行借款
有价证券
短期债券
应收账款
应付账款
预付账款
应付费用
存货 债
到期的长期负
非流动资产
非流动负债
金融资产
长期银行贷款
无形资产
长期债券
固定资产净值
所有者权益
总资产
负债+所有者权益
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状况变动说明”。
（3）有些国家（如德国）不需要公司披露和公布其“现金流 量表”。 2、财务报表和财务报告 （1）财务报表和财务报告略有区别。一般地说，财务报表是 财务报告的组成部分，而财务报告除了“三表”之外，主要还 包括“财务报表附注部分”和“审计报告”。 （2）“财务报表附注”提供了编制“三表”的具体说明和计 算依据，包括“公司简介”、“会计政策、会计估计和会计报 表编制方法说明”、“会计报表的项目注释”、“关联方关系 及交易”、“或有事项”、“承诺事项”、“资产抵押说明”、 “资产负债表日后事项”、“债务重组事项”和“其他事项” 等，其为财务报表分析提供了丰富的附加信息，使财务报表分 析更加深入、客观和全面。
京东财务战略分析
京东财务战略分析一、概述京东是中国最大的综合电商平台之一，拥有庞大的用户群体和强大的物流配送能力。
作为一家上市公司，京东的财务战略对于公司的发展和投资者的关注至关重要。
本文将对京东的财务战略进行分析，包括财务目标、财务政策和财务报表分析等方面。
二、财务目标1. 收入增长目标：京东的财务目标之一是实现持续增长的收入。
通过不断扩大市场份额、提高用户留存率和增加销售额，京东致力于实现收入的稳定增长。
2. 盈利能力目标：京东追求盈利能力的提升，通过降低成本、提高效率和优化运营模式等措施，实现净利润的增长。
3. 资本结构目标：京东致力于优化资本结构，保持适度的负债水平，降低财务风险，并提高股东权益回报率。
4. 现金流目标：京东注重现金流的管理和优化，确保良好的现金流量，以支持公司的运营和发展需求。
三、财务政策1. 资本预算管理：京东通过严格的资本预算管理，确保投资项目的合理性和收益性。
根据市场需求和公司战略，对各项投资进行评估和筛选，确保资金的有效利用。
2. 资金管理：京东注重资金的合理运用和管理，通过优化资金结构、降低融资成本和提高资金利用效率，实现财务风险的控制和资金收益的最大化。
3. 成本控制：京东通过严格的成本控制措施，降低运营成本和销售费用，提高利润率和竞争力。
同时，注重提高供应链效率和物流配送能力，降低采购成本和仓储成本。
4. 财务风险管理：京东通过建立完善的财务风险管理体系，对市场风险、信用风险和流动性风险等进行评估和控制，确保公司财务安全和稳定。
四、财务报表分析1. 资产负债表分析：通过分析京东的资产负债表，可以了解公司的资产结构和负债结构。
关注公司的流动资产和非流动资产比例、短期债务和长期债务比例等指标，以评估公司的偿债能力和财务稳定性。
2. 利润表分析：通过分析京东的利润表，可以了解公司的盈利能力和营运状况。
关注公司的净利润、毛利率、营业收入增长率等指标，以评估公司的盈利能力和市场竞争力。
如何分析财务报表以评估公司的财务状况
如何分析财务报表以评估公司的财务状况在企业分析中，财务报表是一种非常重要的工具，可用于评估公司的财务状况。
通过深入分析财务报表，投资者、管理人员和其他利益相关者可以了解企业的盈利能力、财务稳定性和未来发展潜力。
本文将介绍如何分析财务报表以评估公司的财务状况，并提供一些实用的指导。
一、财务目标与战略首先，了解公司的财务目标和战略是分析财务报表的重要起点。
财务目标可能包括盈利增长、市场份额扩大或者财务稳定等方面。
通过了解公司的财务目标和战略，可以更好地理解财务报表中的数据和指标。
二、财务报表的重要指标当分析财务报表时，有几个关键指标是需要关注的。
其中包括利润表、资产负债表和现金流量表等。
1. 利润表分析利润表展示了企业在一定时期内的经营成果，包括收入、成本和利润等。
通过分析利润表，可以了解公司的销售增长、净利润率和盈利能力等方面。
一些重要的指标包括毛利率、净利润率和每股收益等。
- 毛利率：毛利率反映了企业在销售产品或提供服务过程中的盈利能力，计算公式为（销售收入-销售成本）/销售收入。
较高的毛利率通常表示企业有更高的利润潜力。
- 净利润率：净利润率是指净利润与销售收入之比，反映了企业每一笔销售收入中获得的利润水平。
较高的净利润率意味着企业的经营效益较好。
- 每股收益：每股收益是指净利润除以发行的普通股数量，体现了每股股东所拥有的利润水平。
2. 资产负债表分析资产负债表展示了企业特定时点的资产、负债和股东权益等情况。
通过分析资产负债表，可以了解到企业的资金状况、债务水平和资产结构等方面。
一些重要的指标包括资产负债率、流动比率和速动比率等。
- 资产负债率：资产负债率是负债总额与资产总额的比率，反映了企业的财务杠杆风险。
较高的资产负债率可能表示企业的财务风险较大。
- 流动比率：流动比率是流动资产与流动负债之比，用于评估企业在偿付短期债务方面的能力。
较高的流动比率通常表示企业有更强的偿债能力。
- 速动比率：速动比率是流动资产减去存货后与流动负债之比。
财务政策和战略
财务政策和战略财务政策和战略是指国家或企业为了达到财务目标而制定的具体措施和策略。
在现代经济体系中，财务政策和战略扮演着重要的角色，对于经济的稳定和发展起着至关重要的作用。
本文将探讨财务政策和战略的含义、重要性以及其中的关键因素。
首先，财务政策是指国家或企业在一定时期内为了实现财务目标而采取的各种措施和政策。
财务政策的目标一般包括财政收入的增长、支出的合理分配以及债务的合理管理等。
财务政策的制定应该遵循稳定、公平、可持续的原则，以促进经济的良性循环和可持续发展。
其次，财务战略是指企业为了实现财务目标而制定的长期规划和策略。
财务战略的目标包括提高资金利用效率、降低财务风险、增加股东价值等。
财务战略应该与企业的经营战略相一致，对于企业的长期发展起着决定性的作用。
财务政策和战略的重要性不言而喻。
首先，良好的财务政策和战略能够提高财务的稳定性和可持续性。
通过合理的财政收支安排和债务管理，国家可以稳定社会经济并避免经济危机。
而企业通过制定合理的财务战略，可以降低财务风险，提高企业的盈利能力和市场竞争力。
其次，财务政策和战略对于资源的合理配置和经济的发展起着重要作用。
通过调整税收政策和财政支出，国家可以实现资源的优化利用，推动产业结构升级和经济增长。
而企业通过制定合理的财务战略，可以有效配置资金和资源，提高资源利用效率，推动企业的长期发展。
财务政策和战略的制定需要考虑许多关键因素。
首先是宏观经济环境的因素。
财务政策和战略应该符合经济发展的阶段和特点，并能够适应外部环境的变化。
其次是企业自身的情况。
财务政策和战略应该与企业的规模、业务模式以及风险承受能力相匹配。
再次是政策和策略的可行性。
财务政策和战略应该具有可操作性和可实施性，能够根据实际情况进行调整和修正。
在财务政策和战略的制定过程中，还需要考虑一系列具体的措施和工具。
比如，税收政策是财务政策中的重要组成部分，可以通过税率调整、税收优惠等方式来促进经济发展。
财务政策与战略
财务政策与战略是企业发展的 关键因素
财务政策与战略的协同作用可 以提高企业的竞争力
财务政策与战略的协同作用可 以促进企业的发展与壮大
财务政策与战略的协同作用可 以提高企业的经济效益与社会 效益
财务政策与战略的相互影响
财务政策对战略的影响：不同的财务政策会对企业战略的制定和实施产生 影响。
战略对财务政策的影响：企业战略的制定和实施也会对财务政策的制定和 调整产生影响。
面临的挑战和机遇
挑战：全球经济环境的不确定性，市场竞争激烈，法律法规的制约等。
机遇：新兴市场的崛起，科技的发展，环保和可持续发展等。
制定财务政策时需要综合考虑各种因素，包括市场风险、利率风险、 汇率风险等。 企业需要建立稳健的财务结构和风险管理体系，以应对各种挑战和 机遇。
01
财务战略的规划与实施
战略实施和控制
制定明确的目标 和计划
建立有效的组织 结构
合理分配资源， 确保战略的有效 实施
建立科学的控制 体系，及时掌握 战略实施情况并 进行调整
战略评估和调整
评估方法：SWOT分析、 PEST分析等
评估指标：财务指标和非财 务指标
调整策略：根据评估结果， 针对不同情况制定相应的调
整策略
实施调整方案：落实调整方 案，并对实施过程进行监控
在投资过程中，企业应注重信息披露和风险控制，及时掌握投资项目的进 展情况和风险变化。
符合企业长远发展的财务策略
融资策略：优化资 本结构，降低财务 风险
投资策略：合理配 置资产，提高投资 效益
资金管理策略：加 强现金流管理，提 高资金使用效率
收益分配策略：制 定合理的利润分配 方案，兼顾股东利 益和企业发展
•
财务分析报告需要的资源(3篇)
第1篇一、引言财务分析报告是对企业财务状况、经营成果和现金流量进行综合分析的一种报告形式。
它有助于投资者、债权人、管理层等各方了解企业的财务状况，为企业决策提供依据。
撰写一份高质量的财务分析报告，需要充分准备以下资源：二、企业财务报表1. 资产负债表：资产负债表是企业财务状况的“快照”，反映了企业在某一特定时间点的资产、负债和所有者权益状况。
主要包括流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债和所有者权益等。
2. 利润表：利润表是企业一定时期内经营成果的反映，包括营业收入、营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失等。
通过利润表，可以了解企业的盈利能力。
3. 现金流量表：现金流量表是企业一定时期内现金流入和流出的记录，分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
通过现金流量表，可以了解企业的现金状况。
4. 所有者权益变动表：所有者权益变动表反映了企业一定时期内所有者权益的变化情况，包括资本公积、盈余公积、未分配利润等。
三、行业数据与信息1. 行业报告：了解所在行业的整体状况，包括行业发展趋势、竞争格局、政策环境等。
2. 行业数据：获取行业关键数据，如行业规模、增长率、市场份额等。
3. 行业政策：关注国家及地方政府对行业的政策支持、调控措施等。
四、宏观经济数据1. GDP增长率：了解国家经济整体发展状况。
2. 通货膨胀率：了解物价水平变化，对企业的成本和收入产生影响。
3. 利率：了解金融市场状况，对企业融资成本产生影响。
4. 汇率：了解国际市场状况，对企业进出口产生影响。
五、企业相关信息1. 企业简介：了解企业的发展历程、主营业务、组织架构等。
2. 企业战略：了解企业的长期发展目标和短期战略规划。
3. 企业管理层：了解企业高管的背景、经验、业绩等。
4. 企业财务状况：了解企业的财务报表、财务指标等。
六、财务分析工具与方法1. 财务比率分析：通过计算和分析企业的财务比率，如流动比率、速动比率、资产负债率、净利润率等，了解企业的财务状况。
财务报表分析的目的与方法
财务报表分析的目的与方法一、财务报表分析的目的及维度财务报表分析的目的是将财务报表数据转换为有助于报表使用人改善决策的信息，具体包括四个维度：1.战略分析2.会计分析3.财务分析4.前景分析二、财务报表分析的方法（一）比较分析法（二）因素分析法因素分析法是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的分析方法。
由于在分析时，要逐次进行各因素的有序替代，因此又称为连环替代法。
其具体步骤如下：1.确定分析对象（财务指标），计算该财务指标的比较值（如实际值）和基准值（如标准值或计划值）的差额。
2.确定该财务指标的驱动因素，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型。
3.确定驱动因素的替代顺序。
4.按顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。
1）从分析对象的基准值开始，有几个因素就进行几次替代，最后一次替代完成的结果应当等于分析对象的比较值；2）按照驱动因素的预定替代顺序依次进行替代；——有序3）每一次替代都在上一次替代完成的基础上进行，即保留上一次替代的结果。
——连环【示例】设分析对象M＝A×B×C，M的比较值和基准值如下：比较值：M1＝A1×B1×C1基准值：M0＝A0×B0×C0差异值：ΔM＝M1－M0分析过程如下：基准值：M0＝A0×B0×C0第①次替代：A1×B0×C0第②次替代：A1×B1×C0第③次替代：A1×B1×C1＝M1（比较值）A因素变动对M的影响＝替代①－基准值＝（A1－A0）×B0×C0B因素变动对M的影响＝替代②－替代①＝A1×（B1－B0）×C0C因素变动对M的影响＝替代③（比较值）－替代②＝A1×B1×（C1－C0）合计影响值＝比较值－基准值＝M1－M0＝ΔM三、财务报表分析的局限性1.财务报表信息的披露问题受会计环境和企业会计战略影响，财务报表信息披露存在内部信息、会计估计误差、会计政策选择等方面的局限性2.财务报表信息的可靠性问题3.财务报表信息的比较基础问题。
总体财务_战略分析报告(3篇)
第1篇一、引言随着全球经济一体化进程的加快，企业面临着日益激烈的市场竞争。
为了在激烈的市场竞争中立于不败之地，企业需要制定合理的财务战略，以实现可持续发展。
本报告将从企业财务状况、市场环境、竞争态势等方面进行分析，为企业制定总体财务战略提供参考。
二、企业财务状况分析1. 盈利能力分析（1）收入分析：近年来，公司营业收入稳步增长，主要得益于产品销售市场的扩大和市场份额的提升。
（2）成本分析：公司成本控制效果显著，成本占收入比例逐年下降，主要得益于生产效率的提高和采购成本的降低。
（3）利润分析：公司净利润逐年增长，盈利能力不断提升，主要得益于收入增长和成本控制。
2. 偿债能力分析（1）流动比率：公司流动比率稳定在2.0以上，表明公司短期偿债能力较强。
（2）速动比率：公司速动比率稳定在1.5以上，表明公司短期偿债能力良好。
（3）资产负债率：公司资产负债率控制在50%以下，表明公司长期偿债能力较强。
3. 运营能力分析（1）存货周转率：公司存货周转率逐年提高，表明公司存货管理效率较高。
（2）应收账款周转率：公司应收账款周转率逐年提高，表明公司信用风险控制较好。
（3）总资产周转率：公司总资产周转率逐年提高，表明公司资产利用效率较高。
三、市场环境分析1. 宏观经济环境（1）经济增长：全球经济逐渐走出金融危机阴影，经济增长速度逐步加快。
（2）政策环境：我国政府加大对实体经济的支持力度，为企业发展提供有利政策环境。
2. 行业环境（1）市场需求：行业市场需求稳定增长，但竞争日益激烈。
（2）技术水平：行业技术水平不断提高，创新成为企业发展的关键。
3. 竞争态势（1）竞争对手：主要竞争对手包括国内外知名企业，竞争激烈。
（2）竞争优势：公司产品具有较高的性价比，品牌知名度不断提升。
四、财务战略分析1. 盈利能力战略（1）扩大市场份额：通过加大市场推广力度，提高产品知名度和市场占有率。
（2）提高产品附加值：加大研发投入，开发具有竞争力的新产品，提高产品附加值。
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5、公司治理结构的安排
股东大会、董事会、监事会、经理层的 制衡机制安排；
激励与约束机制的建立。 要关注关联交易、大股东挪用资金问题； 个人业绩所体现的所得税问题。
6、资产重组与并购
（四）该图反映了实现企业财务管理目标 的方法
1、从管理手段角度：
财务预测、财务决策、财务计划、 财务 控制、财务分析
固定资产净值
600 660 所有者权益 500 550 605
合计
1000 1100 1210 合计
1000 1100 1210
XXX公司管理型资产负债表：
项目
资产
项 目 负债和所有者权益
98末 99末 00末
98
末
现金
1000 100 110 短期借款 200
WCR
350 385 长期负债 300
当期确认的收入及损益 －当期确认的成本和费用 =当期损益
利润表的作用：
1、了解企业的利润或亏损变化情况 2、了解企业盈利或亏损的原因 3、了解企业各项税金的计算和缴纳情况 4、了解主营业务收入中各个项目所占的比重 5、与资产负债表和现金流量表结合起来分析
所反映的财务管理内容
项目
财务管理
销售收入
销售规模及市场风险
通过财务报表，分析企业存在的问题、为制定公司财 务战略和进行预算管理打下基础。
二、财务报表分析与公司财务政策和战略之间的关系
财务报表 分析
损益表
资本结构政策 —适度负债
如何发挥负债效益？ 如何控制负债风险？
股利政策 —股东利益至上
是否发放股利？ 如何发放股利？
经济 增加值
资产负债表 现金流量表
企业 价值
资产负债表所提供的信息：
1、了解企业在某一时点上的各类资产和负债的 规模、结构、数量对应关系及其变化情况
2、了解企业的资金来源结构以及负债与权益资 本的对应关系
3、了解企业的资产构成结构以及风险大小 4、与利润表和现金流量表结合评价企业的三大
能力
所反映的财务管理内容
资 产 财务管理
负债
财务管理
（投资） 及所有者权益 （融资）
备注：一般指从购买日起3个月以内到期的债券
2、现金流量表的基本结构
主表： 经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 筹资活动产生的现金流量 汇率变动产生的现金流量 现金和现金等价物流量净额
附表： 将净利润调节为经营活动的现金流量 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
3、现金流量表主要项目解释 （1）经营活动产生的现金流量
项
目
销售收入
经营成本（含折旧）
息税前利润（EBIT）
利息 （8%）
税前利润（EBT）
税后利润（EAT，T=50%）
留存收益
支付股利
1999 1000
760 240 40 200 100
50 50
2000 1100
836 264
44 220 110
55 55
（三）利润分配表（基本结构）
一、净利润 加： 年初未分配利润 盈余公积金转入
偿付债务本息、
返还股本或投资
7、将净利润调节为经营活动现金流量方法
调整项目包括： （1）没有实际支付现金的费用； （2）没有实际收到现金的收益； （3）不属于经营活动的损益； （4）存货、经营性应收、应付项目的增减变动； （5）其他。
XXX公司99和00年末现金流量表
项目
二、可供分配的利润 减： 提取法定盈余公积金 提取法定公益金
三、可供股东分配的利润 减： 应付优先股股利 提取任意盈余公积金 应付普通股股利 转作股本的普通股股利
四、未分配利润
利润分配表
功能 提供企业会计年度内的利润分配情况和 年末未分配利润情况
关系 本期利润＋期初未分配利润 －分配利润－转增权益 =期末未分配利润
（四 ） 现金流量表
1、概念 2、基本结构 3、主要项目解释 4、现金流量表的功能和关系 5、作用 6、所反映的财务管理内容
1、现金流量表的概念
现金：
指资产负债表中的货币资金。
现金等价物：指具有下列特征的投资：
（1） 期限短；
（2）流动性强；
（3）易于转换为已知金额的现金；
（4）价值变动风险很小。
利润分配表（作用）
1、了解企业的利润分配政策或股利分配政策 2、了解权益资本结构调整的结果 3、预计可能给投资者带来的影响
所反映的财务管理内容：
项目 一、净利润
加：年初未分配利润 加：盈余公积转入 二、可供分配的利润 减：分配利润或股利 三、未分配利润
财务管理 剩余索取权
弥补亏损
股利政策 期末剩余索取权
（一）传统资产负债表与管理型资产负债表
1．主要信息
2．财务管理内容
（二）传统利润表与管理型利润表
1. 主要信息
2.财务管理内容
（三） 利润分配表
1．主要信息
2．财务管理内容 （四） 现金流量表与管理型现金流量表
（一）传统型与管理型资产负债表
1.传统型资产负债表 (1)所体现的主要信息 (2)所反映的企业财务管理内容 2.管理型资产负债表
3、组织结构的管理
从投资和被投资关系看：
母子公司；
母分公司；
参股等。
从集团内部管理模式看：
---紧密性管理和松散性管理。
从集团公司财务管理模式看
---集权与分权管理
4、控制权管理
通过投资和被投资关系行使控制权； 通过企业业务在不同区域的组合行使控制权； （1）管理中心 （2）管理+研发中心 （3）管理+研发+生产中心 （4）管理+研发+生产+销售中心 （5）管理+研发+销售中心 （6）其他配合
2、从管理内容角度
投资、筹资、经营和利润分配活动管理
（五）该图反映了企业价值与业绩考评、 公司成长和战略之间的关系
1、企业价值 2、公司成长 3、业绩考评 4、战略目标实现
（六）该图反映了企业的财务关系
企业价值 （企业）
经济增加值（经理） 可持续增长（股东）
三、几张主要财务报表所体现的财务 管理信息
（一）传统型资产负债表
资产 流动资产 长期投资 固定资产 无形资产 其他资产
资产总计
负债及所有者权益 流动负债 长期负债
负债合计 实收资本（股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润
负债和所有者权益
资产负债表
功能： 提供企业在某一特定时点所拥有的全部资 产、负债和所有者权益的存量及其结构。
关系： 资产=负债+所有者权益
现金
WCR
预付帐款
非流动资产
金融资产
无形资产
固定资产净值
资产净值
占用资本 流动负债
短期银行借款 短期债券 到期的长期负债 非流动负债 长期银行贷款 长期债券 所有者权益
吸收资本
金额
管理型资产负债表的含义：
是标准资产负债表的变体，在资产方列出： 营运资本需求量（WCR）=应收款+存货-应付款 左方总数是“资产净值”或“投入资本”，其反映企 业“资产净值”的资金来源； 右方总数是“吸收资本”或“占用资本”，其反映企 业“实际需要付息的负债”和“所有者权益”。
（二）该图中反映了企业的财务管理目标
1、利润最大化 2、每股收益最大化 3、企业价值最大化 4、股东财富最大化 5、相关者利益最大化 6、经济增加值最大化
（三）该图反映了实现财务管理目标 的途径
1、发展战略管理 2、业务管理 3、组织结构的管理 4、控制权管理 5、公司治理结构的安排 6、资产重组与并购
供应
生产
销售
货币资金---材料---在产品—产成品—货币资金
支付工资 其他费用
期间费用
进项税额
销项税额
（2）投资活动产生的现金流量
（1） 购建长期资产 固定资产 无形资产 其他长期资产
（2）不包含在现金等价物范围内的投资： 股票投资 债券投资 其他投资
（3）筹资活动产生的现金流量
权益筹资： 股票筹资 吸收投资者直接投资
减：变动成本
固定成本（付现）
经营杠杆
固定成本（非付现）
息税前利润
经营风险
减：费用化利息
财务杠杆
加：投资收益
资本运营
税前利润
减：所得税
税收筹划
税后利润
股东收益和风险
说明
息税前利润 =销售收入－变动成本－固定成本 =销量×（单价－单位变动成本）－固定成本
税后利润=息税前利润－利息－所得税
XXX公司2000年度对比型损益表
1、发展战略管理
战略管理是在对企业内外部环境分析的 基础上，根据企业发展战略目标，利用 比较优势理论，对企业的价值链进行的 管理。战略管理的核心是“企业绩效” 管理。
2、业务管理
（基本遵循价值链管理的基本理论）
价值链：获取边际利润
一般管理 人力资源管理
技术开发 采购
进货物流 生产作业 发货物流 市场营销 服务
WCR=应收款+其他应收款+预付款+存货-应付款其他应付款-预收款
XXX公司标准资产负债表：
项目
资产
项 目 负债和所有者权益
98末 99末 00末
98 99末 00末 末
现金
1000 100 110 短期借款 200 200 220
应收帐款
150 165 应付帐款
50 55
存货
250 275 长期负债 300 300 330
6、反映的财务管理内容
项目
财务管理
一、经营现金净流量 可用于支持经营性流动资产、偿还 债务本息和长期投资的内源融资