小额贷款公司与P2P合作模式研究
我国P2P网络借贷平台的运营模式研究
我国P2P网络借贷平台的运营模式研究近年来，我国P2P网络借贷平台得到了快速发展，其运营模式也逐渐成熟。
本文将对我国P2P网络借贷平台的运营模式进行研究，主要涉及借款方、出借方、平台方三个要素。
首先，借款方是P2P网络借贷平台的核心用户群体。
借款方主要包括个人借款、企业借款以及其他类型的借款群体。
个人借款是指个人通过P2P平台借款解决个人消费、教育、装修等需求。
企业借款是指小微企业为了资金周转或扩大经营规模而借款。
其他类型的借款群体包括创业者、农民、做生意的老板等。
借款方通过填写个人信息或企业信息，上传相关证明材料，并提交借款申请。
其次，出借方也是P2P网络借贷平台的重要用户群体。
出借方通常是普通个人投资者，也包括机构投资者。
出借方通过P2P平台投资借款标的，获得其对应的利息收益。
出借方可以根据自己的风险承受能力和投资需求选择不同的借款标的进行投资。
P2P平台向出借方提供相关借款标的信息，帮助其进行投资决策。
最后，平台方是P2P网络借贷平台的核心运营主体，也是连接借款方和出借方的桥梁。
平台方主要提供借款方和出借方的对接服务，包括借款申请审核、借款标的的发布和展示、资金存管、利息分配、还款管理等。
平台方是负责运营和管理整个P2P网络借贷平台的机构，其核心职责是保障交易的安全性和合规性，维护市场的公平和透明。
平台方通过收取借款方和出借方的一定比例的费用来盈利。
在P2P网络借贷平台的运营模式中，平台方还可以通过其他方式获取收益，如提供增值服务、收取广告费用、合作分销等。
为了确保平台的可持续运营和用户的权益保障，我国相关监管部门也出台了一系列的政策法规，规范和监管P2P网络借贷平台的运营行为。
总结来说，我国P2P网络借贷平台的运营模式是一个平台方与借款方、出借方之间的互联互通的模式。
平台方作为核心运营主体，通过提供对接服务来连接借款方和出借方，实现借贷双方的资金融通。
这种运营模式为解决我国小微企业融资难、个人借贷需求等提供了一种新的融资渠道，对促进经济发展具有积极的推动作用。
中国P2P网络小额信贷运营模式研究
中国P2P网络小额信贷运营模式研究
一、研究背景
随着信息化社会的发展，中国P2P网络小额信贷的使用量在迅速增加。
近年来，越来越多的网络小额信贷公司已经开始运营，满足了融资者对小
额借贷的强烈需求。
然而，尽管其发展迅速，但P2P小额网络信贷行业仍
有很多挑战，因此，关于中国P2P网络小额信贷运营模式的研究仍然具有
重要意义。
二、研究目的
本研究旨在探索中国P2P网络小额信贷运营模式，以便为信贷公司的
营运者提供参考，从而使其能够更有效地建立其信贷公司的运营模式。
三、研究方法
本研究采用文献研究方法，以解决本研究问题。
文献研究是对相关文
献的系统和全面的分析和研究，以获得准确的和客观的结论。
本研究主要
依赖于大量的中文文献、政府新闻文献、报纸和杂志文献以及官方文件资
料等进行研究，以收集有关中国P2P网络小额信贷运营模式的信息，并进
一步研究其特征。
四、研究结果
利用文献研究方法，研究发现，中国P2P网络小额信贷运营模式的一
般特征主要有以下几点：
（1）开放式借贷：P2P网络小额信贷公司的运营模式是开放式的，
这意味着它不仅仅向融资者提供资金。
P2P网贷模式下小微企业融资模式探究
P2P网贷模式下小微企业融资模式探究在改革开放的三十多年来,我国的小微企业迅猛发展。
如今的小微企业已经组成了我国市场经济的重要部分之一,相关统计数据显示小微企业的数量占据我国企业总数的百分之九十以上,而其经营的范围已经扩展到所有的实体行业中。
小微企业对我国的经济转型以及推动经济快速发展方面起到举足轻重的作用,并且为经济持续稳定增长打下坚实的基础,同时也为新增人员就业提供了大量的岗位。
然而,鉴于小微企业自身属性问题,比如规模较小、固定资产有限、抗风险能力较弱、制度不健全等问题,导致小微企业在融资方面处处碰壁。
对目前小微企业的融资问题分析发现其融资困难主要体现在三个方面:首先就是信贷双方的信息严重不对称;其次就是信贷成本较高;第三则是贷款风险较大。
因此,越来越多的经济学者将研究重心转移到小微企业的信贷问题上来。
由于市场环境因素的影响,导致目前互联网金融发展迅速,尤其是能够快速提供小额贷款的P2P网络贷款发展极为迅速。
本文通过研究小微企业的融资传统模式和原则,找出小微企业融资的一般性与特殊性。
然后,分析了 P2P平台的运行模式,总结了国外的P2P平台的模式,从中可以看出我国P2P平台也是借鉴了国外的运行模式。
随后,笔者介绍了我国P2P平台发展的现状和问题,分析了我国P2P网贷快速发展的原因,还总结了我国P2P的平台的存在的问题。
笔者还对P2P贷款融资与其他贷融资进行了模式比较,将P2P与大大数据贷款进行了比较,并同传统融资进行了比较,说明了 P2P平台在为小微企业融资的优势。
文章最后一章从优化组织架构、强化P2P网贷融资的平台建设、加强风险控制三个方面为小微企业的P2P融资提出了建议。
综上所述,小微企业发展不能只依靠自身能力,还必须依赖外界的金融支撑,P2P网络融资平台会起到很多关键性的作用。
小额贷款公司发展现状、对策及结合P2P的创新
ⅩⅩ小额贷款公司发展现状、对策及结合P2P的创新摘要：自2008年试点以来，小额贷款公司在我国经历了一个快速发展的时期，为推动经济发展、缓解中小企业融资难、"三农"资金短缺问题发挥了积极的作用，但期间也遇到一些问题。
本文以ⅩⅩ小额贷款公司为例，分析其发展过程中面临的问题，提出促进ⅩⅩ小额贷款公司健康发展的政策建议。
关键词：小额贷款公司；不良贷款；信用风险多年来我国高度重视小额贷款工作，为改善中小微企业和“三农”金融服务，中国人民银行关于印发《关于开展个人消费信贷的指导意见》的通知中明确指出，从1999年起，允许所有中资商业银行把消费信贷业务作为新的业务增长点，面向中小型企业、个体工商户、农户及个人积极开展小额贷款业务。
并从2004年开始，中央连续7个“文件”要求稳步推进小额贷款业务，扩大小额贷款的覆盖范围，积极发展相关小额贷款机构和组织。
国家根据金融体制改革和创新的方向，指导各地方政府建立相关职能机构，有效推动了小额贷款业务的发展。
一、ⅩⅩ小额贷款公司发展现状2008年5月，中国银监会和中国人民银行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下称指导意见），自此我国小额贷款公司开始快速发展。
ⅩⅩ于2009年2月在全省范围内开展小额贷款公司的试点工作，首批小额贷款公司于2009年6月开业。
央行发布《2015年小额贷款公司统计数据》报告显示，截至2015年末，全国共有小额贷款公司8910家，贷款余额9412亿元，其中ⅩⅩ小额贷款公司共有220家。
2010至2015年ⅩⅩ小额贷款公司数量复合增长率为41.34%；贷款余额为263.94亿元，实收资本为232.94亿元，从业人员数量为2859人。
一方面，ⅩⅩ小额贷款公司的数量占全国的2.46%，贷款余额占2.8%，与经济发达地区仍存在差距。
另一方面，与同处中部的其它省份相比，虽然ⅩⅩ小额贷款公司的机构数量不多，但小额贷款公司在过去的五年多时间经历了较为快速地发展。
惠普金融视角下小贷公司与P2P的融合发展
惠普金融视角下小贷公司与P2P的融合发展作者：周心莲来源：《中外企业家》 2015年第6期周心莲中图分类号：F275 文献标志码：A 文章编号：1000—8772(2015)16-0054-02一、惠普金融的概念以及我国小贷公司与惠普金融的渊源1、惠普金融的概念“普惠金融”这个词来源于英文inclusivefinancial的中文翻译，它的基本含义是：能够有效并且全方位地为社会所有阶层和群体提供金融服务。
也就是说，包括穷人在内的过去被排斥于正规金融机构之外的大规模的低收入客户群体能从中获益。
联合国2006发布了“建立惠普金融体系”的蓝皮书[1]，指出每一个发展中国家都应有一整套金融机构体系，为所有阶层的人群提供合适的金融产品和服务。
2、我国小贷公司与惠普金融的渊源[2]2013年11月12日，中共十八届三中全会通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，正式提出“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”。
自此普惠金融的理念正式被提升到了国家层面。
小额信贷本质上就是惠普金融理念的实践，我国的小贷公司最初就源于“三农”贷款的商业化探索，它的目的与惠普金融的理念是高度契合的。
二、我国小贷公司的发展历程2005年，央行和银监会决定，在山西、四川、陕西、贵州和内蒙古等5个经济欠发达的中西部省区实践面向“三农”的商业化小额贷款模式，旨在改善农村地区金融服务，并成立7家小额贷款公司。
从2005年12月至2006年10月，7家小贷公司相继成立，到2007年底，6家实现了盈利。
2008年5月，央行和银监会联合出台了《关于小额贷款公司试点的指导意见》（下称《指导意见》），首次对小贷公司的性质、准入、退出做出了明确规定。
自此，小贷公司在全国范围内落地起步并迅速扩张。
根据央行数据显示[3]，截至09年3月末已超过580家；截至2012年12月，已增至6080家，贷款余额5921亿元；截至2013年9月，已达7398家，贷款余额7535亿元；截至2014年12月，已达8791家，贷款余额9420亿元；小贷行业已经发展成为一个万亿规模的行业。
P2P网络借贷模式下小微企业融资风险的探究
P2P网络借贷模式下小微企业融资风险的探究首先，P2P网络借贷模式下的小微企业融资风险主要表现在信息不对称方面。
小微企业在融资过程中往往缺乏规范化的信息披露，难以向投资者提供全面、客观、真实的信息。
这使得投资者很难全面了解借款企业的真实情况，包括其财务状况、经营状况、信用状况等。
在这种情况下，投资者难以判断借款企业的还款能力和还款意愿，面临着无法收回本金和利息的风险。
其次，网络借贷平台的风险也对小微企业的融资风险产生影响。
P2P网络借贷平台作为中介机构，承担着借贷资金的撮合和管理职责。
然而，由于该行业监管不完善，存在一些平台的经营模式存在问题，比如信用风险控制不力、运营风险暴露等。
当这些平台面临经营困难或违法经营时，借款企业的融资就面临着停止融资或资金链断裂的风险，进而对其经营活动产生严重影响。
此外，P2P网络借贷模式下的小微企业融资还面临着借款利率较高的风险。
相比传统金融机构，P2P平台在借贷利率上往往有一定的优势，但仍然相对较高。
这是由于借款企业在评估与借款风险时，存在信用劣势和信息不对称问题。
高利率的借款成本会增加小微企业的负担，给其经营活动带来融资成本上升的风险。
为了降低P2P网络借贷模式下小微企业融资风险，必须采取有效的措施。
首先，加强平台的风险管理和监管，确保平台运营合规。
监管部门应完善相关法律法规，加强对平台的监管，规范平台的业务操作。
其次，小微企业应提高信息披露的透明度，向投资者提供真实、准确的信息。
同时，投资者要提高自身的风险认知和风险识别能力，避免因信息不对称而导致的投资风险。
此外，还可以通过建立多层次的信用评级系统来降低小微企业的融资风险。
通过信用评级，可以对借款企业进行信用评估和风险评估，提高投资者对借款企业的了解程度，降低投资风险。
同时，加强对小微企业的风险管理，加大对还款行为的监督力度，提高小微企业的还款意愿和能力。
综上所述，P2P网络借贷模式下小微企业融资风险的主要表现为信息不对称、网络借贷平台风险和高利率风险。
P2P小额信贷典型模式案例研究报告
复合交易（%）
纯线上交易（%）
注释：P2P贷款交易规模是指P2P贷款平台一年内放贷规模的总和。 来源：综合市场公开信息及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。
2009-2016年中国P2P贷款交易规模
2012-2016年中国P2P贷款各交易模式占比
5000 4000
912.8%
614.7%
100%
271.4% 112.1% 71.3%40.9%
197.6%
80% 3482.7
27.6%
28.1%
28.8%
30.4%
40.2%
3000
60% 2471.8
2000
40% 1442.9
1000
20% 680.3
1.5
13.7
228.6 84.2
0
0%
2009 2010 2011 2012 2013e2014e2015e2016e
P2P贷款规模（亿）
增长率（%）
72.4%
71.9%
71.2%
69.6%
59.8%
2012 2013e 2014e 2015e 2016e
限制信用卡投资网贷
P2P小额信贷典型模式案例研究报告
中国P2P小额信贷市场发展阶段分析
萌芽期：P2P小额贷款的理念起源于1976年，但鉴于当时并没有互联网技术，因此在该理念下的金融活动 无论贷款规模、从业者规模还是社会认知层面都比较局限。直到2005年3月，英国人理查德·杜瓦、詹姆 斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克尔森4位年轻人共同创造了世界上第一家P2P贷款平台Zopa， P2P贷款才被广泛传播。次年Prosper在美国成立，如今这两家P2P贷款平台已经成为了欧美最典型的P2P 贷款平台。
中国P2P网络小额信贷运营模式研究——基于“拍拍贷”、“宜农贷”的案例分析
目运营成本高 ，其发展主要依 赖于 国家优惠政策 ．且小额信贷 也并非是它们 的主要经营重点 ．大型商业银行更愿意提供 大额 贷款 ，小额的贷款需求往往无法得到满足 ：村镇银行 、农村资 金互助社吸储 困难也制约着它们的长远发展 ；近些年在迅速发 展 的小额信贷公司这样一个做着金融业务 的机构领取的却是工 商执照而非金融执照 它们 因不能非法 集资只能发放贷款 不能 吸收存款 ，只能用自有资金进行运营。总的来说 ．面对着庞大 的小额信贷的资金需 求 小额信贷机构的资金只能够满足很小 的一 部 分 。
根据小额信贷 的定义可以看出 ，小额信贷的对象主要 为低 收入者和中小企业。 中国有超过 １ Ｏ％ 的人群 生活在贫困线 以 下 ，中国中小企业 占中国企业数量的 ９５％ 以上 ．这两个群体是 中国经济发展 中至关重要的两个群体。他们需要的贷款额度较 小 ．且常常不具备商业银行要求的质押贷款条件。尤其是现在 ． 在政府宏观调控 紧缩的情况下 这个群体的资金问题 更加突出。 小额信 贷则为贫 困者提供无需质押 的信用贷款 ，偿还方式也较 为灵活 ，为农村金融 的发展和微型企业融资都带来了一缕曙光 ， 它 是 中 国建 立 普 惠 金 融 、微 型金 融 ．草 根 金 融 的 重要 渠 道 之 一 。
二 、 Ｐ２Ｐ网络 小额信贷运营模式研究
Ｐ２Ｐ网络 小 额信 贷模 式 的业 务 雏 形 可 以追 溯 到 最 早 的 个 人 互助借贷模式——北美华人社 区的 “标会 或 台会 ，亲戚 、 朋友及社会 团体之 间通过小额信贷来 解决 对资金的燃眉，其中名
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小额贷款公司经历了过去几年的高速发展，由于经营区域、融资限制等监管政策的制约，已逐步遇到瓶颈。
小贷公司仅能向两家金融机构融资且融资金额不得超过注册资本金的50%，这大大限制了小贷公司的持续发展；同时，小额、分散是风险控制的原则理念，但由于传统思维和经营的惯性，大部分小贷公司的业务仍以大额信贷为主，风险较为集中，不良贷款的上升，直接影响了小贷公司的后续持续稳健经营。
另一方面，以P2P为代表的互联网金融的高速发展已是不争的事实，未来互联网金融将会在金融市场中占有十分重要的一席之地已经成为共识。
因此，小贷公司如何与P2P相结合成为了小贷公司经营模式转型的重要方向。
一、P2P平台模式解析
P2P平台属于新兴事物，国内的P2P平台在学习国外模式的基础上，进行了相应的创新，摸索出多种模式，目前国内的大部分P2P 平台的运营模式，可归结为以下的三种：纯线上模式、债权转让模式和线上线下相结合模式。
需要指出的是，目前我国P2P平台很少采取单一模式运营，大部分的P2P平台都是综合运用以下几种模式。
（一）纯线上模式
纯线上模式是从国外引进的最传统的P2P模式，最典型的代表是拍拍贷。
运作模式：平台的建立者搭建网络平台，借款人发布借款信息，多个出借人根据借款人提供的各项认证资料和其信用状况决定是否
借出，网站仅充当交易平台。
网络的平台直接撮合融资人和投资人实现资金的融通，平台本身不涉及担保、资金融通等作用。
审核方式：以线上审核为主，对用户提交的书面资料的扫描件或电子影像文件进行形式上审查。
对用户提交的书面资料的内容与其申报的信息的一致性进行审查。
收益来源：网站收益主要以成交服务费为主，服务费为成交金额的2%―4%，其他费用为充值手续费和提现手续费。
不良贷款处理：方式一，根据逾期的天数，网站采取不同的措施，如逾期90天后，拍拍贷将所有资料，包括用户曝光信息。
根据不同地区不同用户的情况，借出人可以进行法律诉讼程序或者找催收公司进行催收。
拍拍贷将配合借出人提供法律咨询支持。
方式二，平台专项拨款建立“风险备用金”，用于偿付投资人的投资损失，在满足一定条件下，进行100%本金保障。
纯线上平台是最直接、最纯粹的P2P模式，不参与借款交易，只提供网络交易平台；借款利率由双方根据资金市场竞合决定，拍拍贷设定最高的法定借款利率；拍拍贷仅根据借款人提供的各项信息进行线上审查，并不保证信息的真实性，只是对比各项资料，借款无抵押、无担保，存在较大的信用风险；如果出现逾期或不良，拍拍贷整体原则是不承担本金和利息的补偿，完全由借出人自己承担；总体来看，拍拍贷适合于小额贷款，借出人承担的信用风险特别高，一旦出现逾期或者不良，只有依靠自身追款或承担损失，拍拍贷不承担任何责任。
（二）债权转让模式
债权转让模式是通过P2P平台，在线下贩买债权并通过互联网平台将债权转售，但仍需在线下签订债权转让协议。
典型代表：宜信。
目前国内大部分的P2P平台采用此模式。
其法律的基础是我国《合同法》第80条的规定：“债权人转让权利的，应当通知债务人，未经通知，该转让对债务人不发生效力。
” 以宜信为案例对债权转让模式进行说明。
首先，宜信以个人借款的方式先借给借款人一百万（根据我国相关法律规定，不允许非金融机构发放贷款，但是却保护个人发放贷款，因此只能以个人形式进行贷款发放）
其次，发放个人贷款后，获得了一笔一百万一年期的债权，将这笔债权，进行了两个层面的拆分，金额拆分和期限拆分。
第三，这笔债权经过金额拆分和期限拆分后，销售难度大幅度降低。
最后，宜信主要通过线下的方式进行寻找贷款人和开发理财客户。
（三）线上线下结合模式
线上线下结合的平台模式是指通过搭建P2P平台，一方面通过线上的网络寻找投资人，另一方面通过线下引入大量的小贷公司的融资需求，通过当地的小贷公司开展贷款人的寻找和风险的进行。
典型代表有：有利网、爱投资网、人人聚财等。
其模式是：
首先，P2P平台先与全国范围内的小额贷款公司合作，推荐小额
贷款项目。
其次，所有由小贷公司推荐的借款人的按时还本付息均由小贷公司提供100%连带责任担保。
最后，P2P平台对借款人进行第二道详细审核，将通过审核的借款客户推荐给平台投资人。
在这个模式中，小额贷款公司不但为P2P平台推送小额贷款项目，还为P2P平台提供连带责任担保。
而小额贷款公司也可以从P2P 平台获得好处：一方面可以把自己手上的贷款人通过有利网推送给更多的投资人，完成大量的销售额；另一方面，还可以通过P2P平台降低坏账率。
（四）P2P及第三方服务平台模式总结
如上文分析，目前P2P平台主要的流程可以大致划分为寻找贷款业务、风控体系及撮合交易，而这三个流程分别通过线上或线下开展，从而衍生出几种典型的P2P平台模式，汇总如表1所示。
二、小贷与P2P合作的必要性与可行性
鉴于国内对小额贷款公司的严格监管，小贷公司在发展方面存在诸多的限制，与P2P平台的合作是未来可行的举措之一。
其必要性包括：
第一，投资端：小额贷款的核心是小额、分散，通过互联网平台，对接小而散的融资客户群体，可以低成本、快速地获取大量的小额借款需求，促成产品标准化、流程化，提高处理速度，并通过大批量的客户来弥补单一金额较低的不足，以量取胜，使得物理网点负担可以
大大减轻，从而使得面向小额、分散的转型变成可能。
第二，地域端：借助互联网，绕开区域机构限制，不用再受当地牌照资源的限制，使得跨区域经营变相实现，可以不再需要通过设立分支网点的方式扩展区域，以办事处或者其它形式保留小规模的业务尽职调查团队，可以实现全国区域内的业务覆盖。
第三，融资端：通过平台融资，民间资本力量庞大，积少成多，小贷公司不会再受制于资本金限制，可以通过担保、增信等措施，筹措利率较低的资本金，寻找可持续融资且利率较低资金，建立稳定长期的合作关系。
三、小贷与P2P合作模式
（一）融资端合作模式
小贷公司与P2P平台在融资端的合作模式可以与采用线上线下结合模式的P2P平台合作。
首先，小贷公司先于采用线上线下相结合模式的P2P公司建立合作关系；其次，小贷公司利用自身对本地经济环境、行业现状较为熟悉，在利用本地的优势负责开拓客户与项目，并进行详尽的尽职调查，并将符合风险偏好的项目储存在自身项目库中；最后，在自有资金较为充足时，优先考虑使用自有资金的放款；而当自有资金不足时，可将项目推荐至P2P平台，由P2P平台推荐至网站投资人进行融资。
这一合作模式下，小贷公司主要通过信贷管理费等收益，具体的收益分成需与合作平台进行洽谈。
（二）投资端合作模式
随着P2P平台的大量涌现，对于投资人的争抢也进入了白热化，一方面，部分P2P平台利用自身的大数据技术或对行业和客户的了解，积累了一定数量的优质贷款客户，另一方面可利用自身的技术或基于对行业和客户了解开展风控。
但由于市场竞争的白热化和推广力度不高，而投资人数和金额不足，其交易规模一直徘徊不前，无法高速扩张。
因此，产生了这样一种合作基础：利用P2P平台自身的大数据手段或对行业、客户的了解，P2P平台对小额分散的借款人进行审核后，将符合一定风控标准的资产包以资产证券化的方式，整体转让给小贷公司或进行委托小贷公司贷款，由小贷公司进行对整个资产包和大额借贷进行二次的风控审核后，进行放贷。
考虑到风险可控，必须遵循收益与风险对称匹配的原则，债权包的转让不可由小贷公司完全承担风险，必须由对方承诺以第三方担保或风险保证金的方式承担，这样在不良贷款发生后，小贷公司享有优先偿还权，一定不良比例首先由P2P的保证金覆盖，双方可以依照一定的收益分配比例进行利益共享。
四、结论
小贷公司由于监管政策及融资渠道的限制，导致其发展面临着瓶颈，另一方面以P2P为主的互联网金融的高速发展已是大势所趋，通过与P2P平台开展合作是小贷公司转换经营模式，突破瓶颈的可行路径之一。
可通过投资端进一步扩展客户，也可通过融资端的债权转让提升资产的流动性。
但需要指出的是，小贷公司与P2P平台相
结合同样具有风险，需要切合本地、本公司和各P2P平台的业务特点，摸索出适合自身的经营转型方向。