财务报表的阅读与分析

财务报表的阅读与分析

阅读与分析的基础

（一）财务报表

●1.资产负债表

●反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。

•（1）格式

●①根据“资产=负债+所有者权益”的会计公式设计；

●②资产、负债按流动性排列，所有者权益按固定性排列反映企业在某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的报表。

资产负债表

●（2）反映的信息

●总资产

●——流动资产

●①货币资金：现金、存款、票据等

●特点：流动性强、变化幅度大

●作用：反映资金支付、周转能力的大小

●②短期投资：变现能力强，而市价波动大，属风险资产。

●③应收款项：应收未收款项。此类资产若过多，则反映公司的客户拖欠严重，若占用资金过多，易形成坏账。

资产负债表

●④存货：产品、原材料等。

●——长期投资

●目的：主要不是获得投资收益，而是①经营多元化；②控制；③积累资金●——固定资产：厂房设备等

●在建工程：未完工程项目的实际成本

●——无形资产

●负债

●①流动负债

●②长期负债

资产负债表

●所有者权益

●①盈余公积：法定盈余公积，任意盈余公积和法定公益金。

●用途：转增资本、弥补亏损等

●公益金用于集体福利

●②未分配利润

●资产负债表的附表

●（1）资产减值准备明细表

●（2）股东（所有者）权益增减变动表

●（3）应交增值税明细表

2. 利润表

●反映企业一定期间（年、月）生产经营成果的会计报表。

●（1）格式

●（2）附表

●①分部报告（地区分部报告和业务分部报告）

●判断纳入分部报告的标准——10%

●必须满足的标准——75%

●最多10个

●免除标准——90%

●②利润分配表

3. 现金流量表

●（1）现金流量表的涵义：反映企业一定期间内现金流入和流出和净流量。

●（2）编制基础

●①现金：库存现金、银行存款、其他货币资金

●②现金等价物：期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小。

●（3）现金流量表的格式

（二）附注

●会计报表附注至少应当包括下列内容：

●①不符合会计核算基本前提的说明；

●②重要会计政策和会计估计的说明；

●③重要会计政策和会计估计变更的说明；

●④或有事项和资产负债表日后事项的说明；

●⑤关联方关系及其交易的披露；

●⑥重要资产转让及其出售的说明；

（二）附注

●⑦企业合并、分立的说明；

●⑧会计报表中重要项目的明细资料；

●⑨有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

（三）财务情况说明书书

●财务情况说明书至少应当对下列情况作出说明：

●①企业生产经营的基本情况；

●②利润实现和分配情况；

●③资金增减和周转情况；

●④对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。

二、关联交易分析

关联交易的涵义

●关联方：在财务和经营决策中，如果一方有能力控制另一方或对另一方施加重大影响，它们之间则被视为关联方。

●1.控制——母公司和子公司

●2.共同控制——合营企业

●3.重大影响——联营企业

●关联方交易：在关联方之间转移资源或义务的事项而不论是否收取价款。

关联交易的涵义

●节约交易费用

●调整利润

●——降低税负

●——粉饰业绩

上市公司关联交易的特征

●双方地位实际上不平等

●交易具有特殊目的

●交易具有隐蔽性

关联交易的主要类型

●资产交易：包括实物资产的买卖、股权转让、公司转让

●资金融通：包括向关联方贷款、收取资金占用费或不收取资金占用费、代垫款项、转嫁费用●接受及提供担保、代理。

●购销：商品、其他资产、提供或接受劳务。

●其他：管理方面的合同、许可协议、关键管理人员报酬、研究开发项目的转移等

关联交易需要注意的几个问题

●关联交易关注的焦点：交易价格的公允性

●关联交易的核心：充分披露关联交易的定价政策

●资产重组织和关联交易有使会计沦为“魔术”之虞

●管制措施：显失公允的交易价格部分不允许确认为收益（超过20%）

关联交易管制的规定

●出售资产给关联方

●1.正常的商品销售

●2.非正常的商品销售及其他销售

●3.出售固定资产、无形资产、长期投资等

关联交易管制的规定

●关联之间方承担债务或费用

●1.一方为另一方偿还债务

●2.一方为另一方支付货款

●3.一方为另一方支付费用

●4.其他方式

关联交易管制的规定

●关联方委托及受托经营交易

●1.收取固定收益

●2.按一定比例收取

●3.其他

三、变更会计政策（利润包装）的行为与动机分析

改变折旧是利润包装的首选方式

●1．折旧方法变更

●2．折旧年限变更

●好处：（1）容易找到理由

●（2）降低折旧率，可以直接增加利润而不增加税收