第八章-国际货币体系案例

一、金本位制
（二）金块本位制 • 金块本位制（Gold Bullion Standard）的特
点是：①金币仍作为本位货币，但市场不再 流通和使用金币，而是流通银行券；②国家 储存金块，作为储备；③不许自由铸造金币， 但仍以法律规定银行券的含金量；④银行券 不能自由兑换金币，但在国际支付或工业用 金时，可按规定的限制数量用银行券向央行 兑换金块
生波动，范围不得超过平价±1%。超过时，除 美国外各会员国中央银行有义务维持本国货币 同美元汇率的稳定。但是，在出现国际收支的 根本不平衡时，经IMF批准可以进行汇率调整。
二、布雷顿森林体系的主要内容
（四）调节国际收支 • 在布雷顿森林体系下，当一国发生短期的国际
收支失衡时，IMF将向国际收支逆差国提供短 期资金融通，以协助其解决国际收支困难。此 外，《国际货币基金协定》还规定了“稀缺货 币条款”（Scarce Currency Clause），其 目的是使国际收支顺差国主动承担调整国际收 支的责任。
二、布雷顿森林体系的主要内容
（五）取消经常项目外汇管制 • 《国际货币基金协定》第八条规定成员国不
得限制经常项目的支付，不得采取歧视性的 货币措施，要在兑换性的基础上实行多边支 付。但有三种情况可以例外：IMF允许对资本 移动实施外汇管制；《协定》第十四条规定 允许会员国采取过渡性安排，推迟履行货币 可兑换性的义务；会员国有权对“稀缺货币” 采取临时性兑换限制，可限制进口该国的商 品的劳务，
第八章 国际货币体系
第一节 国际金本位制 第二节 布雷顿森林体系 第三节 后布雷顿森林体系 第四节 欧洲货币体系 第五节 区域货币一体化

国际货币体系
国际货币体系（International Monetary System）：又称国际货币制 度，是货币制度超越国界的体现，是为 了适应国际贸易和国际支付的需要，使 货币在国际范围内发挥世界货币的职能， 各国政府都共同遵守的有关政策规定和 制度安排。
二、布雷顿森林体系的主要内容
双挂钩：美元直接与黄金挂钩，规定一 个黄金官价，即每盎司黄金等于35美元，美 国保证各国政府或中央银行随时可用美元向 美国按官价兑换黄金；另外，其他国家的货 币与美元挂钩，规定与美元的固定比价，从 而间接与黄金挂钩
二、布雷顿森林体系的主要内容
（三）实行可调整的固定汇率制度 IMF规定各会员国货币与美元的汇率如果发
世界经济增长和国际贸易的发展，世界各国 需要充足的美元，但这会导致美国的国际收 支逆差；而美元作为国际货币核心的前提是 必须保持美元币值稳定与坚挺，这又要求美 国必须是一个长期贸易顺差国。这两个要求 互相矛盾，因此是一个悖论。
一、金本位制
（三）金汇兑本位制 • 金汇兑本位制（Gold Exchange Standard）的
特点是：①国家无需规定货币的含金量，市场 上不再流通金币，只流通银行券；②银行券不 能兑换黄金，只能兑换实行金币或金块本位制 国家的货币，这些外汇在国外才能兑换成黄金； ③实行金汇兑本位制的国家使其货币与另一实 行金币或金块本位制国家的货币保持固定汇率， 通过无限制地买卖外汇来维持本国货币币值的 稳定
第二节 布雷顿森林体系 一、布雷顿森林体系的建立
方案提出 国 主张原则 具体内容
目的
凯恩斯方案
英国
透支原则
按中央银行的方式组建 国际清算联盟，各国中 央银行在其开立往来账 户，顺差时将盈余存入 账户，逆差时按规定的 份额透支或提存，各成 员国透支总额为300亿美 元，而不必使用贷款方 式。
同美国分享国际金融领
国际货币体系
• 国际货币体系一般包括三方面内容： ①国际储备资产的确定；②汇率制度的 安排；③国际收支的调节。
• 从历史上看，国际货币体系大体上经历 了国际金本位制、布雷顿森林体系和后 布雷顿森林体系三个阶段。
第一节 国际金本位制 一、金本位制
• 金本位制（Gold standard）是指以黄金作为 本位货币，并建立起流通中各种货币与黄金间 固定兑换关系的货币制度。
三、布雷顿森林体系的特点和作用
1.布雷顿森林体系促进了战后经济的恢 复和发展，促进了国际贸易的发展和多 边支付体系、多边贸易体系的建立和发 展。 2.有利于外汇管制的放松和贸易的自由 化，并对国际资本流动和60年代的国际 金融一体化起到了积极的推动作用。
四、布雷顿森林体系的缺陷及崩溃
（一）布雷顿森林体系的缺陷 1．“特里芬难题”（Triffin Dilemma） • “特里芬难题(Triffin Dilemma)”：为满足
怀特方案
美国
存款原则
建议成立国际稳定基金， 金额不低于50亿美元。成 员国在基金中的份额取决 于各国的外汇储备、国民 收入和国际收支等因素， 并决定其在基金上的投票 权。基金组织向成员国提 供贷款来解决国际收支问 题。
由美国控制整个国际金融
二、布雷顿森林体系的主要内容
（一）建立永久性的国际金融机构----国际 货币基金组织（International Monetary Fund，IMF） （二）规定以美元作为最主要的国际储备货 币，实行美元—黄金本位制
• 根据货币与黄金的联系程度，金本位制主要有 三种形式：金铸币本位制、金块本位制和金汇 兑本位制。
•
一、金本位制
（一）金铸币本位制 • 这是金本位制的最初形态。金铸币本位制
（Gold Specie Standard）的特点是：①以 法律规定货币的含金量；②金币可以自由铸 造、自由熔化；③流通中其他货币和金币之 间可以按法定比率自由兑换，也可以兑换与 金币等量的黄金；④黄金可以自由地输出或 输入本国。
二、国际金本位制的特点
（一）黄金充当了国际货币，是国际货币 制度的基础
（二）实行典型的固定汇率制 （三）具有自动调节国际收支的机制
三、国际金本位制的崩溃
• 国际金本位制崩溃的原因： ①黄金生产量的增长幅度远远低于商品生产增
长的幅度，黄金不能满足日益扩大的商品流 通需要 ②黄金存量在各国的分配不平衡 ③第一次世界大战爆发，黄金被参战国集中用 于购买军火，并停止自由输出和银行券兑现， 从而最终导致金本位制的崩溃