股票中长线投资的技巧

长线投资的技巧●长线持股高收益怎么来？第一，先于市场大众资金在阶段性低点买进，有的人持股成本甚至低于主力，不但有成本优势，更有心理优势，这是追高者所难以明白和做到的。

第二，忽略一切小波动和小趋势，只看周K线、甚至月线指标，舍小才能博大。

近两天走访了很多博友博客，他们将好好的一只成长股，以分钟指标去研究后期走势，这个做法是错误的。

第三，长线持股高收益的获得，是通过成长股在未来年份里一次次高分红、高送转将成本做低，绝对不是频繁的短线交易，更不是T+0降低成本，这是一个盲点，这也是对长线价值投资理解的扭曲。

第四，长期持股必须确保个股成长性，公司盈利的稳定性，这是持股的关键，没有这个基础，单靠市场资金的投机炒做，很可能出现过山车行情。

这是价值投机和价值投资的本质区别。

●五招发掘优质股股市历来是个充满风险的场所，你看看，人家美国的花旗银行、美林是一个多么优秀的上市公司，可是，突如其来地先后宣布巨亏，给不少投资者上了一堂警告意味不小的风险课。

华尔街一直被喻为投资者的天堂，同样华尔街也流淌着不少一幕幕让人辛酸的血泪故事。

很多的文字里，我谈的是风险，一个投资者不懂得防风险和有效规避风险的话，那不难想象他的投资生涯会是多么的艰难。

第一：绝对的垄断性优质股上市公司一个显著的特点就是资源或技术上的绝对垄断，只有它“有”，只有“能够”，而且市场对其产品和技术的依赖程度很高，缺之不可，少之不行。

第二：产品单一，有着比较可观的毛利率优质股上市公司主营业务集中，整个上市公司往往就是一个拳头产品，产品市场覆盖率占有率相当高，一般说，企业没什么库存，没什么积压，几乎是随产随销，而且不少用户担心安排不到货源，而纷纷提前支付货款。

另外，产品的毛利率水平不小于30%。

第三：有一个积极向上，认真负责，敢于创新的领导班子巴菲特先生谈过一句话，我觉得很经典，他说，投资上市公司其实就是投资这个公司的董事长。

一个作风优秀，管理认真，经验独到，雷厉风行的董事长所掌管的企业，肯定会很出色的，这和成天花天酒地，不务正业的混混型的“总裁”完全不同的。

第四：优质上市公司必然是具备复合增长的成长性在能够预计到的5-10年间每年利润增长不小于30%，所在的行业必然是产业，而且自身也是行业领袖风。

对产品定价有着绝对的话语权。

比如现在国家不断限制石油等价格上涨，可是07年里，茅台就反复提价了8次。

第五：优质股的股本不可太大初选初买的上市公司股票，一般股本不可超过3亿，流通盘应该在5000万到1亿5之间比较理想。

这些指标太大，往往很难保证未来年份里推出好的送转、分红方案。

即使公司想送，也会因为股本过大而送不起。

●长线牛股难成“大众情人”长线牛股的长期持仓要忍受常人不好理解的痛苦，可以说长线获利就是漫长的市场折磨所换来的。

市场的大幅波动可以轻松的吃掉原有持仓的大部分利润，最难以忍受的是这种回折往往还是你认为确实要发生的，也就是说你眼睁睁的看到利润回去，这就如有人在你有准备的情况下抢走你的钱一样，这种痛苦你理解吗？你能接受吗？这也就是长线牛股难成“大众情人”的重要原因。

长线交易最重要的是保持客观和遵守纪律，在很多情况下要放弃你自己鲜活的思想和判断，但结束一次成功的长线头寸却可以获取令人羡慕的回报，这也是长线之所以令人向往的原因。

●[名家箴言]不懂的我就不投资我们的注意力在公司的赚钱能力上，关注从现在开始的未来5年、10年的收益，如果我们认为它的价格跟赚钱能力相比很值，我们就买，能够这样赚钱的公司是我们关注的，如果我们不了解，我们就不投资。

我们要确定我们选的是对的，但是对于不懂的我就不投资。

如果有1000只股票，对999只我都不知道，我只选那只我了解的。

●牛股是如何炼成的通常讲，只要投资者通过精心筛选，好字当先，优中选优的原则选出的潜在牛股，顺着股票长期趋势线的下轨附近耐心吃进。

一经买进，应该坚定信心安心持有，而在随后的过程里，投资者只需要多注意下上市公司年报情况就可以了。

股市无专家和高手之分，牛股其实说来说去就是用最简单的方法去炼成，投资者圈养牛股的技巧就是宁静致远，简单取胜。

●长线选取价值股的四招建议投资者朋友用1个月的时间把市场中属于和符合这4个类型的个股全部找出来，集中分析。

这是粗筛的第一步。

第二步：逐步排除进行细选。

流通股本大于1.5亿的去掉，公积金少于每股少于2.0元的去掉，关联交易占公司净资产25%以上的去掉，每股现金流少于0.50元以上的去掉。

为什么这样排除掉，道理很简单，不具备这些条件的个股后续股本扩能力必然有限。

第三步：四大类板块的粗筛和细选完成后，还会有二十多个这样的个股，这显然还是太杂，太乱，杂乱分散是长线投资的大忌。

在剩下的时间里，我们就应该开始做“好中选优”这个工作。

“好中选优”的原则是，同类企业，同类行业中进行横向比较，谁的经济指标突出，谁的市场竞争能力强大，谁的创新技术领先……，就选谁。

第四步：对涨幅已经巨大的，短期股票价格上下差异有几倍以上的股票排除，老股票价格高了，就选新股票。

做好这四步，通常我们就取得了最后集中出现3-5个之的品种，这样“千里挑一”选出来的股票就是具备沙里淘金的性质，这些股，长线持有下去将获得比黄金比钻石都珍贵的投资收益。

投资者利用家庭的富余资金一经买进，长线珍藏就是，无须你天天看盘，天天唠叨。

不得不说的问题就是，选好股，不难，很多人，很多投资者很会发现发掘各种各样的“白马”，“黑马”，可是，他们就是持有不住，把握不稳，往往在大涨前就脱手了。

在市场中越自以为是，自作聪明，越频繁操作的人，往往是拣了芝麻丢了西瓜，这样的人，心态个性脾气都不沉稳，患得患失的心理成为他投资买卖的最大忌讳。

我曾经和很多这样心态的朋友谈过心，我也经常有意识地考验他们的沉着心理是否形成，其结果都很滑稽，鲜有让我赞叹者。

●长线依然是金主席在中国革命最困难的时期写过一部世人瞩目的著作《论持久战》，敌之强，我之弱，使领袖充分认识到，抗日战争的长期性和残酷性，必须要发动千百万的同胞，形成人民战争的汪洋大海。

不是我所在的交易部里每个要求成为我的客户的投资者都能够如愿，很多时候我会先研究和观察这个投资者的个性，涵养以及心态。

我的座上宾一般是例如，在一个骄阳似火的日子随我一起暴晒一整天没有钓到一条鱼，他还是能够与我谈笑风声者。

●寻找“伟大的公司”我曾经在两年前的一份专业报告中专门提到“垄断性投资价值”的这个概念，应该讲，这个概念不但是当时有效，现在有效，未来更会有效。

当初，我重点分析了A股市场中茅台、中兴通讯、盐湖钾肥、用友软件、上港集箱等这些股票，时搁这样多年再回首，我发现，具有“垄断性投资价值”的股票，即使在现在基金和机构投资者队伍不断壮大的今天，还是不可避免地被当作一种“投资价值题材”去炒作，为什么这样说，很简单，这些股票在每一份季度和年报中，总有新老基金和机构不断地和散户一样进进出出，这显然还没有被职业价值投资者坚定持有不动去对待。

寻找A股市场中“伟大的公司”，是新时期摆在我们亿万投资者面前的光荣而艰巨的工作。

不得不承认，这个工作异常艰苦，也许，我们付出毕生的努力都难以寻找到，或者是只有擦肩而过之缘，却没有终生相随之份。

但是，必须承认的是A股中“伟大的公司”只会与“伟大的投资者”相逢相拥。

没有偶然，没有巧合，只会必然。

●不得不反思的几个投资错误用金子的价钱你去买金子，这不叫投资，你这是叫消费。

真正的投资是，你用破铜烂铁的钱买到了金子！有人会喊，我买不到啊！我要告诉的是，在大盘恐慌性杀跌过程中，在市场投资气氛低谷的时候，精明的投资人士却始终能够看到潜在的价值投资机会。

美国五星上将奥马尔.布莱德雷说过，朝鲜战争是我们在一个错误的时间，错误的地点，与错误的的敌人，打的一场错误的战争。

把这话延伸到这个上面来，就是一个启示。

股票不是生活的全部，人生还有比股票更宝贵的东西。

而人生中，很多东西一旦失去了，就永远不再回来！比如青春，比如健康，比如家庭的幸福等等。

股市的钱是永远赚不完的，只要认真总结积累经验，只要持之以恒提高自己的投资水平和技巧，既栽“摇钱树”，又有“摇钱术”。

●买得好守得住卖得精无数的事实说明，时间是任何一只牛股顺利孵化的重要条件，抵御和抗拒市场诱惑，安心守侯自己精选的价值投资品种，是实现投资收益最大化的唯一有效方式，而这其中频繁地追涨杀跌，换股换仓是最大的忌讳。

说到卖，人们很容易想起那句耳熟能详的话：“会买的是徒弟，会卖的是师傅”。

我们必须牢记任何技术指标都是有缺点的。

技术分析只不过是相对某个时期，某个阶段可能有效的一种分析判断方式，但它绝对不是完全有效的东西。

去年“5.30”事件中，不少技术派人士深受重创，应该值得我们铭记，A股市场的预计和判断分析必然走基本面、政策面、技术面三者结合的道路，相辅相成，缺一不可。

在股票操作中，知识不是力量。

知识只有通过非常艰苦和痛苦的训练转化为实战操作水平才是力量！在达到这个层次之前，自以为是的知识和经验是你成为井底之蛙的守护恶神，它可以阻止你任何思想上的更新和进步，使你永远成为初级投资者，并不断重复下去。

●长线投资六不宜第一：无法区分价值趋势和技术趋势的不适宜；第二：所投资金随时需要提取不适宜；第三：没有超凡的平稳心态、没有超常的忍受定力不适宜；第四：在小家庭财政没有独断能力、在股市没有足够的思想独立性不适宜；第五：个性急噪、情绪波动性大，口是心非、朝令夕改的性情不适宜；第六、无法区分、判断股市牛熊之别，对大势判断或行业周期冷暖变化无深刻认识不适宜。