2017年钢铁行业分析报告

2016年钢铁行业分析报告

第一章钢铁行业基本情况

第一节钢铁行业的定义及分类

广义的钢铁行业作为一个庞大的工业门类，是对以从事黑色金属矿物采选和黑色金属冶炼加工等工业活动为主的工业行业的统称，包括金属铁、铬、锰等的矿物采选业、炼铁业、炼钢业、钢加工业、铁合金冶炼业、钢丝及其制品业等。作为一个全面的生产系统，钢铁行业的生产还涉及非金属矿物采选和制品等一些其他工业门类，如焦化、耐火材料、碳素制品等，通常将它们也纳入广义的钢铁工业范围中。

而狭义的钢铁行业就是黑色金属冶炼及压延加工业，是以从事黑色金属冶炼及压延加工等工业生产活动为主的工业行业，包括炼铁业、炼钢业、钢压延加工业、铁合金冶炼业等细分行业，是国家重要的原材料工业之一。本报告中的钢铁行业采用此定义。

按照国民经济分类标准，黑色金属冶炼及压延加工业包括炼铁、炼钢、钢压延加工、铁合金冶炼等4个子行业，见下表。

钢铁行业子行业分类

数据来源：国家统计局

第二节2012年钢铁行业在国民经济中的地位

钢铁行业是我国国民经济的支柱性产业，是关系国计民生的基础性行业，在我国工业现代化进程中发挥了不可替代的作用。钢铁工业作为一个原材料的生产和加工部门，处于工业产业链的中间位置。它的发展与国家的基础建设以及工业发展的速度关联性很强。

2009年以来，受固定资产投资增加影响，钢铁行业持续快速增长，在国民经济中占比逐步提升。2012年，受欧债危机和国内经济增速放缓、国内房价调控的影响，钢铁行业呈现低速增长态势。

2006-2012年钢铁行业工业总产值占GDP比重

单位：亿元，%

数据来源：国家统计局

注：2007-2011年钢铁行业工业产值为1-11月累计额，在计算工业产值比重时换算为了12个月的产值。

第二章2012年钢铁行业发展环境分析

第一节2012年宏观经济环境分析

一、国内宏观经济运行

（一）国民经济增长加快

2012年，我国国内生产总值519322亿元，按可比价格计算，比上年增长7.8%。受内外需求放缓，以及国内房地产调控等因素的影响，2012年以来国内经济持续下行，二季度国内GDP增速三年来首次破8，三季度国内经济继续下滑，当季GDP增速创14个季度新低，四季度经济小幅回升。年末宏观数据中出现了一些积极的因素，表明经济正在逐步复苏。另外，国家在政策方面也加大了稳增长的力度，自2012年4月以来，国家对基建项目的审批速度明显加快，其中9月5日1天国家发改委集中公布了25个城市的轨道建设项目批复情况，其中23个城市总投资额超过8400亿元。通胀方面，9月国内CPI 增速再度回落，但从分项数据来看，CPI新涨价因素自6月份以来连续4个月回升，表明价格上涨的压力依然存在。

二、国际宏观经济运行

2012年初以来，在欧债危机等诸多不利因素的影响下，全球经济增速整体放缓，但主要经济体的经济增长状况有明显差异。美国经济呈现缓慢复苏态势，消费、就业和房地产多项数据稳步回升，不过目前其经济复苏基础仍不牢固。欧元区在债务危机和高失业率的困扰下，经济持续下滑，尽管欧洲永久性救助机制的生效使欧债危机暂时得到缓解，但在欧元区内结构性问题未解决，全球经济前景未明朗前，欧元区经济衰退仍将持续。受外围环境的影响，以能源和出口为导向的新兴经济体均面临困难，活力不再。2012年前三季度新兴经济体经济下行压力持续增加，但前期通胀的压力有所减缓，四季度经济有所回升。政策方面，欧美日相继推出新一轮量化宽松政策，将会使全球的流动性状况得到改善，不过政策对实体经济的刺激效果仍有待观察。

三、宏观经济运行对钢铁行业的影响

2012 年以来，钢铁行业正面临着比金融危机时期更加严峻的考验，企业景气指数一直处于不景气区间。前3 季度，受经济增速趋缓、下游发展缓慢等因素影响，钢材需求持续低迷，主要钢铁产品产量增速继续下滑。1～9 月，钢材表观消费量为6.80 亿吨，同比增长6.39%，增速较上半年下降0.93 个百分点；粗钢、生铁、钢材累计产量分别为5.42 亿吨、5.03 亿吨、7.08亿吨，同比分别增长1.69%、2.74%、5.72%，增速分别较上半年下降0.15 个、0.17个、0.33 个百分点。但由于产量基数巨大，钢材市场供大于求的矛盾仍然存在。

图1：2007年至今粗钢产量

第二节2012年钢铁行业政策环境分析

一、十二五规划：钢铁行业转型升级

2011年11月7日，工信部印发了《钢铁工业“十二五”发展规划》。《规划》明确了钢铁工业“十二五”时期的发展目标：“十二五”末，钢铁工业结构调整取得明显进展，基本形成比较合理的生产力布局，资源保障程度显着提高，钢铁总量和品种质量基本满足国民经济发展需求，重点统计钢铁企业节能环保达到国际先进水平，部分企业具备较强的国际市场竞争力和影响力，初步实现钢铁工业由大到强的转变。

同时，《规划》在品种质量、节能减排、产业布局、资源保障、技术创新、产业集中度等六个方面提出了具体目标，从加快产品升级、深入推进节能减排、强化技术创新和技术改造等九个方面明确了“十二五”时期钢铁工业发展的重点领域和任务。

关键词：钢铁行业的“转型升级”

规划的主要思路是：满足国民经济发展的需要，调整发展战略，实现钢铁行业转型升级。规划的重点围绕“结构调整、绿色发展、自主创新、区域协调、资源保障”展开，以实现转型升级任务。

消费预测：2015年消费量为7.5亿吨左右

钢材消费量主要受经济总量和经济结构、发展阶段、固定资产投资规模等因素影响。运用行业消费调研法、地区消费平衡法、消费系数和回归分析法综合分析预测，2015年国内粗钢导向性消费量约为7.5亿吨。

综合各种因素，采用国内生产总值消费系数法和人均粗钢法，预测我国粗钢需求量可能在“十二五”期间进入峰值弧顶区，最高峰可能出现在2015年至2020年期间，峰值约7.7～8.2亿吨，此后峰值弧顶区仍将持续一个时期。随着工业化、城镇化不断深入发展，以及经济发展方式转变和产业升级，城乡基础设施投资规模增速放缓，我国钢铁需求增速将呈逐年下降趋势，进入平稳发展期。

产品升级：重中之重，特钢迎来发展良机

规划中提出：钢铁企业要将产品升级放在首位，将提高量大面广的钢材产品质量、档次和稳定性作为产品结构调整的重中之重。《规划》明确要加强钢铁工业与建筑、汽车、机械、船舶、家电等主要下游用钢产业合作，加快完善产品标准、推进下游产业设计规范升级。同时，鼓励少数有实力的企业发展高精尖品种，防止高档次同质化发展。规划中对下游行业主要用钢材产品升级方向有详细论述，并对特殊钢的发展重点也有指导。

产品升级是转型升级的关键，十二五期间，产业政策会对相关高端品种的发展给予政策上的支持。从关键品种的消费预测数据分析，特殊钢产品的需求将会有较大的增长空间，在政策和需求的内外因素推动下，特钢产品迎来发展良机。

节能减排、淘汰落后：要求细化，长期工程

规划中对钢铁行业的节能减排和淘汰落后的要求有明确的规定，针对节能减排的技术推广应用重点、淘汰落后的落后生产工艺装备和产品都有细化的论述。十二五期间，钢铁行业的节能减排和淘汰落后是关系到行业健康发展的关键因素，也是一项具有长期性、复杂性的艰巨工程，政策的执行力是其核心问题。

区域布局：关注“新疆”和“东南沿海”

规划中对我国钢铁行业的产业布局发展有具体的要求：环渤海、长三角地区原则上不再布局新建钢铁基地；河北、山东、江苏、辽宁、山西等减量调整区域内产业布局；湖南、湖北、河南、安徽、江西等中部地区不增加钢铁产能总量；西部地区适度发展钢铁工业；继续推进东南沿海钢铁基地建设。

根据区域优化布局的思路分析，十二五期间，我国钢铁行业的区域发展重点关注新疆地区，以及东南沿海地区。

兼并重组：跨地区和区域性两种兼并重组方式

规划中提出重点支持优势大型钢铁企业开展跨地区、跨所有制兼并重组。重点推进完善鞍钢与攀钢、本钢、三钢等企业，宝钢与广东钢铁企业，武钢与云南、广西钢铁企业，首钢与吉林、贵州、山西等地钢铁企业兼并重组。

规划中提出积极支持区域优势钢铁企业兼并重组。巩固河北钢铁、山东钢铁重组成果，积极推进唐山渤海钢铁、太原钢铁开展兼并重组，引导河北、江苏、山东、山西、河南、云南等省内钢铁企业兼并重组。

规划对于行业集中度和兼并重组方面的要求是：国内排名前10位的钢铁企业集团钢产量占全国总量的比例由48.6%提高到60%左右；形成3-5家具有核心竞争力和较强国际影响的企业集团；6-7家具有较强市场竞争力的企业集团。

二、2012年政策汇总分析

钢铁行业是我国主要的工业类产业之一，是国家重要的原材料工业之一。十大产业调整和振兴规划中就包括了钢铁行业，表明了其在国民经济中的重要地位。2011年11月，《钢铁行业“十二五”规划》