资产配置及客户需求挖掘
挖掘客户的10种方法
挖掘客户的10种方法挖掘客户是每个企业发展壮大的关键之一，只有了解客户的需求和喜好，才能提供更好的产品和服务。
本文将介绍10种挖掘客户的方法，帮助企业更好地了解客户，提升竞争力。
1.市场调研：通过市场调研，了解客户对产品的需求和喜好，以及竞争对手的情况。
可以通过问卷调查、访谈等方式收集数据，从而更好地了解客户的需求和市场趋势。
2.数据分析：利用大数据分析工具，对客户的购买行为、偏好等数据进行挖掘，找出隐藏的规律和趋势。
通过数据分析，可以了解客户的购买习惯、价值观等信息，为产品和服务的优化提供依据。
3.社交媒体监测：通过监测客户在社交媒体上的言论和互动，了解他们对产品和服务的评价和需求。
可以通过关注客户的微博、微信公众号等方式，及时获取客户的反馈和意见。
4.客户访谈：与客户进行面对面的访谈，了解他们的真实需求和体验。
可以通过电话、邮件等方式预约访谈，与客户深入交流，了解他们的购买决策过程、关注点等信息。
5.竞争对手分析：通过对竞争对手的调研和分析，了解他们的产品和服务优势，并找出与自己产品的差异化点。
可以通过对竞争对手的产品介绍、用户评价等进行分析，从中找到客户的偏好和需求。
6.客户行为分析：通过对客户的购买行为进行分析，了解他们的购买决策过程和动机。
可以通过购买记录、网站浏览记录等数据进行分析，找出客户的购买模式和偏好。
7.客户满意度调查：通过定期的客户满意度调查，了解客户对产品和服务的评价和改进意见。
可以通过问卷、电话等方式进行调查，及时发现问题并进行改进，提升客户满意度。
8.用户体验测试：通过让客户亲自体验产品和服务，收集他们的反馈和意见。
可以通过组织用户体验测试活动，邀请客户参与，从而了解他们对产品的使用感受和改进建议。
9.客户投诉管理：通过对客户的投诉进行管理和分析，了解客户对产品和服务的不满和需求。
可以通过建立投诉管理系统，及时处理客户的投诉，并从中找出问题的根源，提升产品和服务质量。
个人客户资产配置方案
个人客户资产配置方案根据您的需求，我为您准备了一份个人客户资产配置方案，旨在帮助您优化个人资产配置，实现财务目标的最大化。
以下是资产配置方案的详细内容：一、风险承受能力评估为了根据您的风险承受能力量身定制资产配置方案，我们首先需要对您的风险偏好进行评估。
通过考虑您的投资目标、时间规划、财务状况以及风险容忍度等因素，我们可以确定您的投资偏好，进而确定合适的资产配置方案。
二、资产配置策略根据您的风险偏好和投资目标，我们建议将资产配置分为以下几个方面：1. 现金及流动性资产为了应对紧急情况和满足您的日常开支需求，我们建议您保持一定比例的现金及流动性资产。
这些资产可以包括储蓄账户、货币市场基金等，以确保您随时可以获得资金。
2. 固定收益类资产固定收益类资产通常具有相对较低的风险和稳定的回报。
我们建议您将一部分资金配置到债券、国债、企业债等固定收益类资产中，以实现资产的保值增值，并获取较为稳定的收益。
3. 股票投资股票投资是提高投资回报的有效途径，但也伴随着较高的风险。
我们建议根据您的风险承受能力和投资目标，将适当的资金分配到股票市场。
可以选择投资于具有良好基本面和业绩表现的上市公司，或者通过指数基金进行分散投资。
4. 房地产投资房地产是一种长期投资工具，具有一定的保值增值潜力。
如果您具备一定的投资规模和风险承受能力，我们建议适度配置资金用于购买房地产或房地产基金，以实现长期资产增值和租金收益。
5. 其他投资品种除了上述资产类别，根据您的投资需求，还可以考虑其他投资品种，如期货、外汇、大宗商品等。
然而，由于这些品种涉及较高的风险和专业知识，我们建议您在咨询专业人士后再做决策。
三、资产调整和再平衡根据市场行情和您的投资目标，资产配置需要定期进行调整和再平衡。
我们建议您每年进行一次全面的资产配置评估，根据市场状况和个人目标的变化，有需要时进行相应的调整，以确保资产配置始终符合您的投资目标和风险偏好。
四、定期投资和长期持有根据长期投资规划，我们建议您采取定期定额投资的策略，无论市场如何波动，都持续投资。
挖掘客户需求的5种方法
挖掘客户需求的5种方法第一种方法是通过市场调研来挖掘客户需求。
市场调研是企业了解市场和客户需求的重要手段，可以通过问卷调查、访谈、观察等方式来获取客户的需求信息。
通过市场调研可以了解客户对产品和服务的需求，以及对竞争对手的看法，从而更好地满足客户需求。
第二种方法是通过分析客户反馈来挖掘客户需求。
客户反馈是客户对产品和服务的评价和意见，通过分析客户反馈可以了解客户对产品和服务的满意度，以及客户对产品和服务的期望。
企业可以通过建立客户反馈渠道，收集客户的反馈意见，并及时进行分析和整理，从而更好地了解客户需求。
第三种方法是通过竞争对手分析来挖掘客户需求。
竞争对手是企业在市场上的竞争对手，通过分析竞争对手的产品和服务，可以了解客户对产品和服务的需求，以及竞争对手的优势和劣势。
企业可以通过对竞争对手的产品和服务进行调研和分析，从中发现客户的需求，以及满足客户需求的方法。
第四种方法是通过客户行为分析来挖掘客户需求。
客户行为是客户在购买产品和服务过程中的行为表现，通过分析客户行为可以了解客户对产品和服务的需求和偏好。
企业可以通过客户行为分析工具，对客户的购买行为、浏览行为等进行分析，从中挖掘客户的需求，以及满足客户需求的方法。
第五种方法是通过定期进行客户需求调研来挖掘客户需求。
客户需求是不断变化的，企业需要定期进行客户需求调研，了解客户对产品和服务的新需求和变化。
企业可以通过定期组织客户需求调研活动，收集客户的需求信息，并及时进行分析和整理，从而更好地满足客户需求。
总之，挖掘客户需求是企业成功的关键之一，通过市场调研、客户反馈分析、竞争对手分析、客户行为分析和定期进行客户需求调研等方法，可以更好地了解客户需求，从而提供更好的产品和服务，赢得客户的信赖和支持。
希望上述方法对您有所启发，谢谢阅读！。
挖掘顾客需求的步骤
挖掘顾客需求的步骤
挖掘顾客需求是实现企业目标的关键步骤，它可以帮助企业有效地定位客户，了解其期望，提出合理的改善建议。
它不仅可以改善企业的流程和产品，提升公司的整体形象，而且还可以为企业带来更多的创新。
挖掘顾客需求的步骤可以分为以下几个部分：
一、研究市场
要挖掘顾客需求，首先要了解市场形势，了解不同行业的竞争情况以及收入构成，深入挖掘市场存在的痛点和需求，根据需求进行分析，设计出满足顾客需求的产品策略和营销策略。
二、了解顾客需求
通过深入调查了解顾客的需求，收集有关顾客的信息，从而了解顾客对公司的期望。
可以采取不同形式的调研方式，比如开展具体的问卷调查和个别访谈，以及线上调查等。
三、分析客户行为
同时，还要通过了解客户的购买行为来分析客户的需求，了解他们买什么、以什么方式购买、何时购买，以及客户喜欢什么、不喜欢什么等。
通过这些客户行为分析，可以更好地挖掘客户的需求，为企业提供有效的市场营销建议。
四、分析客户数据
现在，随着数字化地更新，很多企业都有自己的客户关系管理系统。
个人客户资产配置方案
个人客户资产配置方案引言：在当今快速变化的金融市场中，个人客户的资产配置变得愈发重要。
合理的资产配置旨在平衡风险和回报，最大化个人财务目标的实现。
本文将提供一份个人客户资产配置方案，帮助个人客户更好地管理和增值他们的财富。
一、了解风险承受能力在开始资产配置之前，个人客户应该首先了解自己的风险承受能力。
这个能力是指个人客户愿意承受的投资风险的程度。
风险偏好还取决于个人的财务状况、投资目标和个人意愿。
通过对自身风险承受能力的评估，个人可以找到适合自己的投资方案。
二、分散投资风险分散投资是降低风险的一种有效方式。
个人客户可以通过将资金分配到不同的资产类别中来实现分散投资。
不同类别的资产通常在市场波动中表现出不同的走势，这可以减少整体投资组合的波动性。
通过投资于多种不同的资产类别，如股票、债券、房地产和大宗商品等，个人客户可以实现更好的资产配置。
三、确定投资目标在制定资产配置方案之前，个人客户应该明确自己的投资目标。
投资目标可以分为短期、中期和长期目标。
例如，短期目标可能是购买房屋，中期目标可能是子女教育基金，而长期目标可能是退休储备金。
针对不同的投资目标，个人可以选择不同的投资工具和战略来实现这些目标。
四、定期重新评估和调整资产配置不是一次性的任务，而是一个持续的过程。
市场环境和个人情况的变化可能会影响现有资产配置的有效性。
因此，个人客户应定期重新评估和调整其资产配置方案。
例如，如果投资组合中某些资产的表现不佳，个人客户可以考虑将资金重新分配到表现更好的资产上。
五、寻求专业建议个人客户在资产配置方案中可能遇到许多挑战和复杂性。
因此，寻求专业建议是明智之举。
理财顾问和金融专业人员可以帮助个人客户制定适合他们需求的资产配置方案。
这些专业人员具有丰富的经验和专业知识，可以更好地理解市场和个人的需求。
结论：个人客户资产配置方案是帮助个人客户管理和增值他们的财富的重要工具。
通过了解个人风险承受能力、分散投资风险、确定投资目标、定期重新评估和调整，并寻求专业建议，个人客户可以制定一个合理的资产配置方案。
如何帮助客户实现资产配置优化
如何帮助客户实现资产配置优化资产配置优化是指根据客户的风险承受能力、投资目标和时间限制等因素，合理分配投资组合中不同资产类别的比例，以最大程度地提高资产的收益并降低风险。
作为一名理财顾问，我们应该积极帮助客户进行资产配置优化，以实现客户的财务目标和长期可持续发展。
本文将探讨如何帮助客户实现资产配置优化的方法和策略。
一、了解客户需求与目标在帮助客户进行资产配置优化之前，首先应该全面了解客户的需求和目标。
这包括了解他们的风险承受能力、短期和长期财务目标、现有资产和负债状况等。
通过与客户的面对面交流和深入沟通，了解他们的理财偏好和期望，可以更好地为他们提供个性化的资产配置方案。
二、确定资产配置比例在确定资产配置比例时，应该综合考虑客户的风险承受能力和投资目标。
通常，资产配置包括股票、债券、现金、房地产和其他投资资产。
不同的资产类别有不同的风险和回报特征。
根据客户的风险承受能力和投资目标，可以根据资产配置模型确定合适的配置比例。
三、分散投资风险分散投资风险是资产配置优化的重要策略。
通过将投资资金分散投资在不同的资产类别中，可以降低整体投资组合的波动性。
在资产配置过程中，应该注意将投资组合中的风险资产和稳定收益资产相互搭配，以实现风险和回报的平衡。
四、定期调整资产配置资产配置不是一次性的决策，而是一个动态的过程。
客户的风险承受能力和投资目标可能会随着时间的推移发生变化。
因此，我们应该定期审查和调整客户的资产配置。
这可以通过定期的风险评估和投资组合回顾来实现，以确保资产配置与客户的需求和目标保持一致。
五、持续监测投资组合表现在帮助客户实现资产配置优化的过程中，持续监测投资组合的表现是非常重要的。
通过定期的投资组合回顾和绩效评估，可以及时发现潜在的风险和机会，并对资产配置进行适当的调整。
同时，我们应该向客户提供定期的投资报告和回顾，以保持客户对投资组合的了解和信心。
六、提供全方位的理财服务作为一名理财顾问，我们应该提供全方位的理财服务，帮助客户实现资产配置优化。
如何深度挖掘客户资源
如何深度挖掘客户资源客户资源是任何企业发展的重要资产，深度挖掘客户资源可以提高客户忠诚度和满意度，促进销售业绩的增长。
本文将从以下几个方面介绍如何深度挖掘客户资源。
一、了解客户需求和痛点了解客户的需求和痛点是深度挖掘客户资源的重要步骤。
企业可以通过与客户进行沟通、开展市场调研和分析数据等方式来获取客户的需求信息。
在与客户沟通的过程中，可以通过问询和倾听等方式了解客户的真正需求；市场调研可以通过问卷调查、访谈等方式了解客户的购买动机和偏好；数据分析可以通过分析客户的购买记录和行为数据等了解客户的消费习惯和偏好。
在获取到客户需求的基础上，企业可以针对性地开展产品创新和市场营销活动，满足客户的需求，提高客户满意度。
二、建立客户关系管理系统建立客户关系管理系统是深度挖掘客户资源的重要手段。
客户关系管理系统可以帮助企业建立客户档案，记录客户的个人信息、购买记录和交流记录等，方便企业进行客户细分和个性化营销。
通过客户关系管理系统，企业可以对客户进行分类，制定不同的营销策略；可以及时跟踪客户的购买动态，进行精准的推销和客户维护；可以通过客户反馈和投诉等渠道了解客户的需求和不满意之处，及时进行改进和优化。
建立客户关系管理系统可以帮助企业提高客户关系管理的效率和效果，深度挖掘客户资源。
四、建立客户口碑建立客户口碑是深度挖掘客户资源的重要环节。
企业可以通过提供优质的产品和服务，赢得客户的口碑和推荐，吸引更多潜在客户。
同时，企业还可以通过建立客户俱乐部、开展客户活动等方式提高客户的归属感和忠诚度。
客户俱乐部可以为客户提供特殊优惠和福利，增加客户对企业的认同和忠诚度；客户活动可以通过组织线下活动、开展社交媒体互动等方式增强企业与客户之间的互动和关系，提升客户满意度和忠诚度。
通过建立客户口碑，企业可以形成良好的品牌形象，在市场竞争中脱颖而出。
五、建立联盟合作与共赢机制建立联盟合作与共赢机制是深度挖掘客户资源的有效方式。
企业可以与客户建立长期合作伙伴关系，共同开展市场推广和产品创新等活动。
如何挖掘客户需求
如何挖掘客户需求挖掘客户需求是市场营销中至关重要的一环，只有深入了解客户的需求，才能为客户提供更有价值的产品或服务。
下面是一些常用的方法来挖掘客户需求。
1.市场调研市场调研是了解市场和客户需求的重要手段。
通过问卷调查、访谈、观察等方法，可以获取到客户的真实需求和偏好。
可以针对不同的群体进行调研，了解他们的购买习惯、痛点和对产品或服务的期望，从而更精准地满足他们的需求。
2.数据分析数据分析是挖掘客户需求的重要工具。
通过统计数据，可以了解客户的行为和偏好。
例如，通过网站流量统计可以了解客户浏览的产品或服务；通过销售数据可以了解客户喜欢购买的产品或服务类型等。
通过对数据的深入分析，可以揭示出客户的需求，为产品或服务的改进提供有价值的参考。
3.与客户的沟通4.用户体验研究用户体验研究是了解客户需求的重要手段。
可以通过用户体验测试、焦点小组讨论、用户观察等方法，了解用户在使用产品或服务过程中的体验和反馈。
通过观察用户的行为和反应，可以发现他们的需求、痛点和对产品或服务的改进建议，为产品或服务的优化提供依据。
5.竞争对手分析竞争对手分析也是挖掘客户需求的重要途径。
通过对竞争对手的产品或服务进行分析，可以了解客户对竞争对手的选择原因和偏好。
可以通过分析竞争对手的市场份额、销售策略、产品特点等来推测客户的需求和偏好，从而为产品的开发和营销提供参考。
在挖掘客户需求的过程中，需要注重从客户的角度思考和行动。
要站在客户的立场上，深入了解客户的行为、需求和期望，才能为客户提供更好的产品或服务。
并且要持续关注市场和客户的变化，及时调整策略和改进产品，以满足客户不断变化的需求。
资产配置及客户需求挖掘
通过数据挖掘技术，该保险公司发现了一些隐藏的客户需求和行为模式，从而优化了产品设计和业务流程。此外，还发现了潜在的客户群体，扩大了市场份 额。这些改进使得业务运营更加高效并提高了客户满意度。
THANKS。
VS
新产品开发
根据市场的需求和趋势，开发新的投资产 品或服务，以满足客户的不断变化的需求 。
06
案例分析
某基金公司的资产配置策略
背景介绍
某基金公司面临市场竞争加剧，需要更加精细化地进行资产配置， 以提升投资业绩和客户满意度。
策略制定
该基金公司根据市场分析、风险评估以及客户需求，制定了多种资 产配置策略，包括分散投资、稳健收益、积极增长等。
客户需求挖掘
客户需求分析
了解客户的投资目标
通过深入的对话，了解客户的投资时间、收益预期以及投资风险承 受能力，为后续的资产配置提供基础信息。
分析客户的风险承受能力
在了解了客户的风险承受能力后，可以针对不同的风险等级推荐适 合的资产配置方案。
挖掘客户的投资偏好
通过提问和观察，了解客户对不同类型的投资产品的偏好，如股票 、债券、基金、房地产等，有助于针对客户的喜好进行推荐。
股票投资是一种有潜力的高回报投资方式 ，通过投资优质上市公司，分享其盈利增 长和股价上涨带来的收益。
多元化投资
股票投资可以提供资本增值的机会，通过 买卖股票获取价差收益。
长期投资
股票投资可以提供多元化投资组合，降低 整体投资风险。
股票投资是一种长期投资方式，适合长期 价值投资者。
债券投资
稳定收益
债券投资可以提供稳定的收益，因为 债券是债务工具，发行方需要按期支 付利息和本金。
资产配置及客户需求挖掘
工作总结客户需求的挖掘与分析方法
工作总结客户需求的挖掘与分析方法在工作中，挖掘和分析客户需求是一项至关重要的任务。
只有了解客户的需求，我们才能更好地为其提供服务，满足其期望。
本文将介绍一些有效的方法，可以帮助我们高效地挖掘和分析客户需求。
一、深入交流与沟通与客户进行深入的交流与沟通是挖掘客户需求的首要步骤。
通过与客户面对面的交流，我们可以更好地理解客户的期望和要求。
在交流过程中，我们要积极倾听客户的意见和建议，尽量不打断客户的发言，并在必要时提出针对性的问题以帮助客户进一步明确他们的需求。
二、使用问卷调查问卷调查是挖掘客户需求的一种常用方法。
通过设计合理的问卷，可以帮助我们收集到客户对于产品或服务的需求和期望。
问卷调查可以采取在线方式进行，或者在公司活动或展会现场进行实地调查。
在设计问卷时，我们要注意问题的准确性、具体性和易答性，以便客户能够清晰地表达他们的需求。
三、观察用户行为观察用户行为是分析客户需求的重要手段之一。
通过观察客户在实际使用产品或服务时的行为和反应，我们可以获取到他们的真实需求。
例如，在产品设计领域，我们可以通过用户体验测试来观察用户使用产品时的行为和反馈，从而了解他们对产品的需求和偏好。
观察用户行为需要我们保持敏锐的观察力和洞察力，并及时对观察到的信息进行分析和总结。
四、需求分析工具的应用需求分析工具可以帮助我们对挖掘到的客户需求进行更系统化的分析。
例如，使用故事板（Storyboards）可以帮助我们更好地理解客户的使用场景和使用过程，从而分析客户的需求。
使用用户故事地图（User Story Mapping）可以将客户的需求按照优先级和价值进行排序和组织。
需求分析工具可以使我们更好地理解客户需求，并对其进行深入的挖掘和分析。
五、以客户为中心的设计思维以客户为中心的设计思维是一种将客户需求放在首位的思考方式。
通过采用这种思维方式，我们可以更加关注客户的需求和体验，并在设计产品或提供服务时充分考虑客户的个性化需求。
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你们总说要分散，我买了 这么多，够分散了，怎么 市场一跌还是赔？
XX增长 XX策略
XX价值 XX内需 XX积极配置 XX增强指数 XX消费成长 XX大盘蓝筹
XX成长先锋 XX沪深300
XXX沪深300 XX沪深300 XX主题行业 XX灵活配置 XX红利指数 XX100指数
XX行业轮动 XX周期行业
0.38
0.34 0.29 0.27 0.30 0.14 0.35 0.32 0.34 0.47 0.39 0.29 0.64 0.54 0.71 0.04 0.70 0.54 0.75 0.51 0.68 0.14 0.09 0.17 0.70 0.15 0.07 0.18 0.70 0.13 0.96 0.95 -0.06 0.96 0.88 0.92 0.34 0.93 0.84 -0.09 0.93 0.95 0.82 0.28 0.93 -0.03 0.92 0.75 0.97 0.37 0.86 -0.09 -0.11 -0.06 0.54 -0.09 0.93 0.95 0.35 0.94 0.78 0.26 0.92 0.37 0.87 0.40
资产配置的一般步骤
我在哪里？
我要去哪里？ 如何去？
了解自己： 年龄阶段、财务 状况、投资期限、 流动性需要、风 险偏好……
明确目标： 收益率好过股市表现？ 抵抗通胀实现资产保值？ 为了某些人生目标和计 划做准备？（养老、子 女教育、留学、旅游、 买房、买车……）
科学配置： 根据投资目标估算 所需的大致收益水 平，了解需要承担 的相应风险，决定 大类资产类别和比 例，选择具体品种
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易方达增强回报A
易方达中小盘
易方达平稳增长
注：数据计算时段为2010年5月至2011年5月，以上仅作示例，不作为投资建议
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债券基金标 准差小，波 动较低
（2）VAR值
VAR（Value at Risk）按字面解释就是“在险价值”，是指在一 定概率水平下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时 期内的最大可能损失。 VAR值越高，说明下行风险越大。
易方达旗下基金VAR值示例
股票、指数型基金VAR值普遍较高，平稳增长由于是股债平衡型，VAR值低 于前述基金。易方达对冲专户产品、债券型产品的VAR都远低于偏股型。货 币基金的VAR值最低。
VAR
3.0%
注：数据截止2010年3月底
2.5%
2.0%
1.70%
1.5%
1.84%
2.07% 1.92% 1.99% 2.00%
2.18%
2.28% 2.29%
2.39%
1.0%
0.5%
0.51% 0.51% 0.40% 0.48% 0.01%
消 费 行 业 科 汇 灵 活 配 置 易 方 达 沪 深 30 0 增 强 债 券 稳 健 收 益 淮 北 年 金 平 稳 增 长 价 值 精 选 价 值 成 长 中 小 盘 冲 1号 金 盘 ET F 证 中 10 0E TF 50 基
XX50指数 XX精选 XX蓝筹稳健 XX平稳增长 XX债券
把握基金风险收益的三个重要指标
投资标的
投资比例
投资策略
投资标的
投资标的：基金主要投资于哪些资产
哪里看：基金《招募说明书》、宣传推介材料
看名称：基金名称会大致体现投资方向，如易方达中小盘 股票型基金
投资标的懂多点：股债细类划分
数值越 大，下 跌风险 越大
数值越大， 单位风险回 报率越高
（3）相关系数
相关系数=1，完全正相关，完全同涨同跌 相关系数=0，不相关，走势“独立” 相关系数=-1，负相关，反向变动
相关系数的值在+1到-1之间变动，接近+1说明相关度高，接近-1说明 相关度低。一般来说，把低相关度的资产配置在一起，分散风险的效 果更好。
中短期标准债券型
一级债基 二级债基
易方达偏股基金风格特征
以易方达旗下指数基金为例，看基金股票资产的风格特征。
大盘
上证50
沪深300
中盘
上证中盘ETF及联接 深100ETF及联接
小盘 平衡
创业板ETF及联接
价值
注：以上仅作示例，不作为投资建议
成长
投资比例
基金的风险收益特点与其所投资的资产以及具体的投资比例密切相关。投 资比例情况也可以从基金《招募说明书》和宣传推介材料中获得。
易方达H股ETF联接
投资于目标ETF的比 目标ETF（H股 例不低于基金资产净 ETF） 值的90% 投资于目标ETF的比 目标ETF（黄金 例不低于基金资产净 ETF） 值的90% 股票为主 股票比例60%-95%
紧密跟踪业绩比较基准
高风险高收益
易方达黄金ETF联接
紧密跟踪业绩比较基准
高风险高收益
配置方法
核心-卫星配置法
卫星基金 卫星基金
核心基金
卫星基金 卫星基金
核心-卫星法
核心资产：较高比例持有，可以是单一产品，也可以 是多个产品的组合。依据投资目标，激进型投资者可 选择权益类等风险资产为核心；稳健型投资者可选择 固定收益类资产为核心。
卫星资产：基于对核心资产平衡风险或强化收益等考 虑，选择卫星资产；卫星资产的操作可相对灵活、根 据不同市场周期进行调整。
为什么要资产配置？
实现理财规划目标，如养老、购房、购车
资产配置目 标
让不断积累的财富保持购买力 获得一些额外的增值
各类资产风险收益特征存在差异。每类资产对经济和金融市场的变 动有不同的反应，对组合收益带来各自的贡献。 同时，各类资产之间的存在一定的相关性。 通过这些相关性，按照不同比例进行资产配置可得到具有不同收益 和风险特征的资产组合。 这样可在控制一定风险的同时，对风险和收益要求不同的投资者可 以获取理想回报，实现理财规划目标的可能性。
通过对冲机制优化风险收益，获得更高的投资性价比
专业研究、管理一定程度上降低了风险
认识大类资产
风险资产：股票等权益类品种、大宗商品、杠杆投资工具等
固定收益资产： 债券——持有到期，每年可获得固定利息回报（浮息债除 外），但价格也有波动 货币市场工具——基本无风险，流动性高
战略性资产配置就是选择大类资产，并确定大致比 例，这是资产配置的第一步，也是最重要的一步（ 决定了组合的整体风险收益特征）
主要基金类别 指数型基金 主动股票型基金 股票比例* 90%-100% 80%-95% 债券+现金 0%-10% 5%-20%
混合型基金 债券型基金
货币型基金
偏股、偏债、股债平衡型产品配置有差异，比例相对灵活 0%-20%
0%
80%-100%
100%
注：仅列市场主要类别及主流投资比，不包含特殊类型
股票等权益类资产是典型的高收益\高波动资产
350000 300000 250000 200000
05-01
05-07
06-01
06-07
07-01
07-07
08-01
08-07
09-01
09-07
10-01
10-07
成交金额
上证综合指数
11-01
平滑波动的方法
通过长期持有、牺牲一定的流动性，使波动率降低
数据来源：晨星（中国）
房地产
通胀保护债券 大盘平衡股票 大盘成长股票 大盘价值股票 长期国债 中盘平衡股票 中盘成长股票 中盘价值股票 世界债券 世界股票
0.64
0.23 0.88 0.91 0.79 -0.05 0.93 0.93 0.83 0.41 0.93
0.49
0.17 0.60 0.55 0.63 -0.09 0.67 0.59 0.68 0.33 0.63
基金名称 2016年5月末三年风险评价 波动幅度 XX价值股票 26.00 评价 低 晨星风险系数 0.83 评价 低 夏普比率 最近三年 0.18 评价 高
XX成长股票
30.13
中
0.98
偏低
0.09
中
XX红利股票
注：以上仅作示例，不作为投资建议
29.96
中
0.96
偏低
0.09
中
数值越 大，波 动越高
什么是资产配置？
资产：是指您所有拥有的实物或者金融财产，包括现金、股票、债 券、黄金、房产、收藏品等。 资产配置是实现投资目标、人生规划的重要渠道，是指根据投资者 需求（如投资目标、预期收益、投资期限等），将资金投在具有不同 风险和收益的资产类别之间进行动态分配的过程，使投资组合表现得 更加稳定和有效降低风险。 换句话说，资产配置就是按需把鸡蛋放在具有不同特点篮子里的过 程。
低相关度配置优化风险收益的案例
假定资产A和B完全负相关，并且都持续剧烈震荡 上涨，奇妙的是，把两类资产等比例配置后，得 到的组合收益曲线近乎直线，风险被大幅抵消， 收益变得稳步、均匀上涨。 这个极端的例子在具体投资时显然难以找到，但 它形象地说明了低相关性在资产配置中分散风险 的作用。
资产A+B
股票 中小盘股票的风险比大盘股票高 成长型股票的风险比价值型股票高
大盘价值
大盘平衡
大盘成长
大盘 中盘 小盘
中盘价值
中盘平衡
中盘成长
小盘价值
小盘平衡
小盘成长
价值
平衡
成长
子类别 长期标准债券型
债券 长期债券的利率风险比短期债券大 公司债券的信用风险比国债大