证券公司投资产品介绍
广发证券“金快线2号”产品介绍
金快线2号介绍产品概念“金快线2号”是广发证券通过深圳证券交易所开展的质押式报价回购业务的简称。
广发证券以自有资产（包括基金专户份额、债券、现金等）作为质押物，并通过报价的方式，向符合条件的客户提供一年期内的理财产品，产品到期后客户取回本金并获得相应稳定收益，产品到期前客户可提前购回。
产品到期或提前购回后，资金实时可用，T+1日可取。
产品结构回购资金产品特点参与指南1. 参与条件：①已在广发证券开立资金账户和深圳股东账户托管；②信誉良好，无违规记录；③留存有效的联系方式。
2.参与流程：①通过广发证券营业部柜台或交易系统客户端签署《客户协议》及《风险揭示书》；②客户签署协议后即可参与报价回购业务。
常见问题解答1.什么是“金快线2号”产品，和现有“金快线”有什么区别？“金快线2号”是广发证券在深交所开展的质押式报价回购业务，而原“金快线”是广发证券在上交所开展的质押式报价回购业务，其区别在于“金快线2号”更贴近客户交易习惯，开户当天即可参与报价回购业务，交易时间延长至15：30，可用资金可以买入，支持部分提前购回和部分终止续作，同时还可提供VIP客户产品定制服务等。
2.金快线2号和一般理财产品有什么区别？金快线2号属于质押式回购业务，广发证券为产品提供了足额质押物作为担保品，质押物由中国结算深圳分公司保管，交易过程受到深交所监控，收益率事先确定，不同于“预期收益”，因此产品安全性和收益性均高于普通理财产品。
3.客户如何开通金快线2号业务的权限？有业务需求的客户可前往广发证券营业部或通过广发证券交易系统网上与广发证券签署相关协议，签署协议后即可开通权限参与报价回购业务，后续深交所与广发证券将对客户适当性管理情况进行检查。
4.客户在其他证券公司开户，能否参与金快线2号？因为深圳股东代码卡可以在多个券商席位同时交易，因此客户只需要在广发证券新开资金账户，并将原深圳股东代码卡托管到广发证券席位即可参与该业务，不影响客户在其他证券公司的证券交易。
中信证券公司雪球结构产品的收益及风险分析
对未来雪球结构产品的展望和预测
市场趋势
随着全球化和金融市场的发展， 雪球结构产品将继续在金融市场 上占据一席之地。
竞争格局
中信证券公司在雪球结构产品方 面具有一定的市场竞争力，但未 来随着更多玩家的加入，竞争将 更加激烈。
创新与发展
未来中信证券公司可以继续探索 和开发更加复杂、多样化的雪球 结构产品，以满足不同投资者的 需求。同时，公司也需要关注市 场变化，及时调整策略，降低风 险。
收益与风险并存：雪 球结构产品的收益与 风险并存，投资者在 追求高收益的同时， 也需要承担相应的投 资风险。
产品的发展历程
• 中信证券公司作为国内领先的证券公司之一，近年来开始涉足雪球结构产品的发行和交易。这些产品通常以公 司发行的债券等作为标的资产，通过金融衍生品设计，为投资者提供高收益、高风险的投资选择。随着国内金 融市场的不断发展和完善，中信证券公司的雪球结构产品也逐渐受到投资者的关注和认可。
04 风险控制措施及建议
完善市场风险管理
1
建立完善的市场风险管理机制，确保及时应对市 场风险。
2
定期对市场风险进行评估和监控，以便及时调整 投资策略。
3
严格控制杠杆使用，避免因市场波动导致保证金 不足的风险。
强化信用风险管理
加强信用风险评估和监控，确保投资对 象的信用状况良好。
在投资决策中充分考虑信用风险，避免投资 高风险项目。
雪球结构产品的特点
雪球结构产品具有以 下特点
高杠杆性：雪球结构 产品通常采用高杠杆 交易策略，以小额资 金撬动大额交易，放 大投资收益，但也放 大了投资风险。
复杂性和多样性：雪 球结构产品通过多种 金融衍生品组合设计 ，具有复杂性和多样 性，投资者需要具备 较高的金融知识和风 险意识。
中信证券本金保障型收益凭证介绍
常经营活动所需的流动性资金及对冲挂钩标的的风险敞口；
信息披露 发行人将通过书面、网络、交易终端等形式及时向投资者披露收益凭证相关的事项； 信息披露内容涉及凭证发行、凭证付息、到期兑付、提前终止/赎回、可能影响公司偿债能力的重大事项等；
15
三、柜台市场认购操作说明
1、产品要素信息展示 2、预约认购 3、收益凭证客户风险评级 4、签署《发行说明书》与《业务协议》 5、预约认购撤销 6、查看产品估值 7、协议转让 8、申购与赎回
1、产品要素信息展示
客户于中信证券金融终端的“ 金融商城”界面，选择“收益 凭证”菜单，从产品列表中找 到找到想要查看的产品，点击 进入产品要素信息展示界面
终端只允许客户购买产品 风险级别与客户风险评级 相匹配的收益凭证产品。
19
3、预约认购
客户于产品募集期内点击 “立即购买”按钮，可进 行产品预约认购：填入“ 预约金额”，点击“提交 ”
客户首次预约认购，填入 的“预约金额”应大于“ 首次预约认购最低金额” ，客户追加预约认购，填 入的“预约金额”应大于 “追加最低金额”
客户于产品募集期内点击“立即购买”按钮 ，可进行产品预约认购；客户于产品封闭期 内点击“立即购买”按钮，可进行协议价格 转让买入。
18
2、收益凭证客户风险等级测评
客户于首次购买（包括预 约认购、协议价格买入、 开放期申购）收益凭证类 产品前，应先在“风险等 级测评”界面选择“试题 【3】”，完成“收益凭 证客户风险等级测评”。
短期凭证 —— 本息期末支付； 中长期凭证 —— 到期偿还本金，期间可支付收益； 认购起点：根据凭证的风险收益差异，设计不同认购起点；基本原则是，风险程度越低的凭证，认购起点越低；高风 险收益凭证的起点规模不低于100万元。 风险等级：固定利率 —— 低风险；浮动挂钩收益 —— 较低风险。 转让赎回：原则上不可赎回，不可转让；以具体产品说明书约定为准。 每期投资人数量上限：不超过200人；
证券公司资管私募合作产品材料介绍
目录
一、资管私募合作业务介绍 二、需要准备的产品材料 三、产品分类和要素设计 四、产品材料撰写 五、工作材料交互
资管私募合作产品分类
产品类 型
管理型
私募机 构资质 要求
高
私募自 ห้องสมุดไป่ตู้资金
参与
可能参 与
杠杆比 率（指
引）
无
开放期
可以随 时开放 或退出
不能由
于开放
结构化 融资性
低
通常参 与劣后 级、或 引入自 有客户 购买劣
资产管理总部
股销部 营业部
推荐私募 ①
意向洽谈 初步筛选
②
产品 设计 ③
其他机构
资产管理总部
小集合产品申
报、获批
确定
⑤
合作
④
定向合同 签署 ⑤
签署投资顾 问协议 ⑥
投资运作 与监督
⑦
风控与 后台运营
⑧
主要牵头部门
资产管理总部
理财投资部
理财运营部
私募合作全流程由公司内部各部门：风险管理部、法律合规部、清算中心、信息技术中心、私人客户部进 行指导和支持。
中信证券可以购买的投资种类
中信证券可以购买的投资种类中信证券是国内领先的综合性证券公司之一，提供多种多样的投资产品和服务，包括股票、基金、债券、期货、外汇等多个领域。
以下是中信证券可购买的主要投资种类：股票中信证券可以购买上海、深圳两个交易所的全部股票，包括沪股通和深股通内的股票、主板、中小板、创业板等。
中信证券提供实时行情和交易，还有专业的投资策略和研究报告，帮助投资者做出明智的投资决策。
基金中信证券可以购买股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、指数型基金等多种类型的基金。
中信证券基金超市上线了超过100家基金公司2万多只基金产品，覆盖A股市场、香港市场、美股市场等多个板块，满足不同客户的投资需求。
债券中信证券可以购买债券和短期融资券等固定收益类投资品种，包括国债、地方政府债、企业债、可转债等多种类型的债券。
中信证券提供债券市场行情研究和交易服务，帮助客户做出明智的投资决策。
期货中信证券可以购买商品期货、股指期货、国债期货等多种期货品种，帮助客户进行风险管理和套期保值。
中信证券提供期货市场行情研究和交易服务，以及针对期货市场的投资策略和研究报告，帮助客户获取更多的收益。
外汇中信证券可以为客户提供外汇实盘交易、黄金交易等多种产品和服务。
中信证券拥有海内外领先的外汇技术和风险管理体系，为客户提供个性化的外汇交易方案，以满足不同客户的风险偏好和投资需求。
总结中信证券提供的多种种类的投资产品和服务，包括股票、基金、债券、期货、外汇等，满足了不同客户的投资需求和风险偏好。
同时，中信证券还为客户提供丰富的投资策略和研究报告，以帮助客户做出更加明智的投资决策。
长江证券金融类产品操作手册
弥补您的损失。
风险准备 让利客户 管理人将提取管理费收入的50%作为风险准备金，当委托年度末投资
收益率低于委托年度期初一年期银行定期储蓄存款利率时，风险准备金 将会先用来补偿您，尽可能使您的年度投资收益率达到同期一年期银行 定期储蓄存款利率水平。
（8）案例分析
• 例：客户周五分别购买1天期报价回购100万元， • 利率2.5%；1天期逆回购100万元，利率5.8%， • 周一到期获得收益： • 报价回购产品获得收益＝100万*2.5%*3/365 • ＝205.48元 • 逆回购产品获得收益＝100万*5.8%/365－10 • （手续费）＝148.9元
（2）产品特点
投资注重选股、选时； 能及时应对市场投资环境变化； 具备较好的投研与风控能力。
3.3公募一对多专户理财
（1）产品释义
“一对多”专户理财是指多个客户把钱汇总在一个账户交给基金公司专 业团队管理。根据证监会公布的基金“一对多”合同内容与格式准则， 单个“一对多”账户人数上限为200人，每个客户准入门槛不得低于100 万，每年最多开放一次，开放期原则上不得超过5个工作日。“一对多” 由公募基金公司中的专户团队管理，但准入要求与私募基金更接近。
价、银行间市场等，从而能获得更高的收益。
（3）适用客户：有一定风险承受能力又期望较高收益的客户。
有）适用客户
（4）与其他金融产品比较
3.2纯管理型基金
（1）产品释义
纯管理型基金也叫主动管理型基金，以股权型基金和混合型基金为 代表，与指数型基金不同，该类型基金根据市场环境变化主动调节 各投资标的在基金中所占比例。在熊市市场中表现出良好的规避风 险的优势。
证券公司信托融资配资产品类型介绍
信托产品业务类型介绍目前公司可参与的信托产品主要有：证券投资类信托产品、股权收益权投资类信托产品、大小非套利信托产品等，按组织形式划分，可分为使用证券投资信托产品账号的阳光私募和采取有限合伙制的阳光私募。
简明列表如下：产品种类产品类型证券投资信托产品管理型（非结构化）结构化普通结构化伞型结构化股权质押类信托产品上市公司股票收益权信托业务非上市金融类股权质押信托业务大小非套利信托产品股权投资类房地产类（暂不予推荐）（一）证券投资类信托产品1、管理型信托计划产品产品要素业务类型管理型证券投资集合资金信托计划投资顾问XX投资公司证券经纪商XX证券股份有限公司或其他符合条件的证券公司保管银行XX银行股份有限公司受托人XX信托有限公司委托人/受益人指在信托合同中享有信托受益权的自然人、法人及依法成立的其他组织。
信托期限5年最小成立规模5000万元-1亿元，上限50亿元。
投资者数量：认购资金不满300万元的个人投资者不超过50人，机构投资者和单笔认购资金300万元以上的个人投资者数量不受限制信托资金使用方向信托资金主要用于投资在上海证券交易所和深圳证券交易所上市并挂牌交易的证券品种（含股票、基金、可转债、公司债等）。
信托资金闲置期间可用于存放银行或申购新股。
具体的投资限制见信托计划合同。
封闭期一般来说，分封闭期和准封闭期。
例如，自信托计划成立之日起至其之后的第6个估值基准日（含）为信托计划的封闭期，第7个估值基准日（含）至第12个估值基准日（含）为该部分信托单位的准封闭期。
开放日指封闭期后受托人办理信托单位申购和赎回的日期，受益人可在开放日申购信托单位，申购价格为该开放日信托单位净值。
受益人可在开放日申请全部或部分赎回已超过封闭期的信托单位。
费用结构1、受托人管理费为1%；2、银行保管费为0.2%；3、认购费用的两种收取方式：（1）认购信托单位时，委托人不需要另外支付认购费用，即认购费用为零。
（2）认购信托单位时，委托人需另外支付认购费用，认购费用为信托资金的1%。
中信证券金融产品介绍_new
100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0
1st
2006
1st
2007
1st
2008
1st
2009
1st
2010
8.80% 8.60% 8.40% 8.20% 8.00% 7.80% 7.60% 7.40% 7.20%
《中国证券报》 荣获“2010年度金牛分析师”证券公司综合实力奖第一名 荣获“2008年度上市公司金牛奖”百强榜第一名；
《上海证券报》 荣获“第三届中国最佳投行”的“2008年最佳大型项目团 队”
《国际融资评论亚洲》杂志 2009、2008、2007年度获评”中国最佳债权融资
行”
《亚洲金融》杂志 2010年度荣膺”中国最佳债券融资行”
15
2.1 中信证券金融产品的基本要素
2009年荣膺“中小企业板优秀保荐机构” 2006年-2008年荣膺 “中小企业板最佳保荐机构 ”及 “中小企业板优秀保荐机构”
2010年荣膺“最佳投行奖”
8
1.6 全面的竞争优势——强大的集团背景
（金融业务）
非金融业务
•中国最大的信托 公司
•提供多种信托服 务和产品
•关注信托资产管 理和投资管理业务
• 与花旗集团签订长期业 务合作协议
• 2010年与东方汇理银行建立战 略合作关系，致力共同建立一 个领先的全球证券经纪业务平 台及亚太地区的投资银行
14
第二章 中信证券金融产品介绍
2.1 中信证券金融产品的基本要素 2.2 中信证券金融产品的类别 2.3 固定收益类产品主要交易架构 2.4 固定收益类产品的主要优点 2.5 固定收益类产品典型案例简介 2.6 已完成项目一览
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
主要内容
债券
定 票分风 购 购 税 交 收
义 面类险 买 买 收 易 益
要
原渠
及计
素
因道
费算
用
债券的定义
• 债券是一种有价证券，是社会各类经济 主体为筹集资金而向债券投资者出具的、 承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还 本金的债权债务凭证。
债券的票面要素
票面价值 票面要素
债券的分类
ห้องสมุดไป่ตู้
按债券的 形态分类
公司所有权
股 票
公司资本构成
可转让
可抵押
长期信 用工具
股票的分类
按股东权力分
普通股 优先股
按上市地域分
境内 A股 B股 境外 H股 S股 N股
股票的特性
收益性 无期性 权责性 流通性 风险性
一、对上市公司来说股： 票的作用
吸收大众资金
规范企业经营 上市公司 增加经营自由度
二、对投资者来说：
利于股票流通
债券
按债券付息 方式分类
按债券发行 主体分类
(
实凭
记
物证
帐
债式
式
券债
债
券
券
零
付
息
息
息
票
债
债
累
券
券
积
债
券
政
金
公
府
融
司 债
债
债
券
券
券
企
业
债
券
)
债券—几种特殊的公司债券
公司 债券
一般的 可转换的 公司债券 公司债券
附权证 的可分 离公司 债券
可交换公 司债券
债券—可转换公司债券的定义
• 指其持有者可以在一定时期内按一定比 例或价格将之转换成一定数量的另一种证 券的证券。
险
非 系 统 性 风 险
系统性风险
政治风险
系统性风险
非系统性风险
金融风险 非 系
经营风险 统 性
流动性风险 风 险
操作风险
我国的股票指数
上证 指数
深圳 综合 指数
沪深 300 指数
上证 180 指数
股
简单算术股价平均数
价
平
均
修正的股份平均数
数
的
计 算
加权股价平均数
(1)相对法
股
价
指 数
(2)综合法
债券—可转换公司债券转换价值 确定
• 例：如果某面值1000元的可转换债券其市 场价格为1200元，转换价格为25元，目前 该股票市价？元之上才有转换价值？
• 转换价值=可转换债券市场价格/转换比例 • 转换比例=1000/25=40 • 即:1200/40=30(元)
债券—附权证的可分离公司债券
理的约束 很强的约束
费--约束不是
很强
广发九大基金产品
九大产品
广广广 广 广 广 广广 广 发发发 发 发 发 发发 发 聚稳小 货 聚 优 大强 核 富健盘 币 丰 选 盘债 心
操
一次 性 买 入
作
策
略
定 期 定 额 买 入 基金定投
定义 基
金
三大特征
定 适合人群
投 三大金律
定义
固定时间 固定金额
投资产品简介
介绍的投资品种类别
1、股票
投
2、基金和理财产品
资
品
种
3、债券
4、权证
股票知识简介
股票是热闹的，升也闹，降也闹，红红绿绿 好不热闹
现在就让我们来认识一下这个让人又 爱又恨的东西吧！
股票指数 风险
概念 股票 价值、价格
分类 作用
什么是股票？
• 股票是股份公司为筹集资金而发行给股东 作为持股凭证并借以取得股息和红利的一 种有价证券。
• 该债券附有认购权证,权证的数量以认购债 券的总额按一定的比例折算附送,并同时上 市且分离交易。
• 注意要点：权证的行权价、行权比例、行 权日期、权证交易的终止日期
债券——可交换的公司债券
• 发行主体：上市公司的股东（大股东） • 可交换股票的比例
影响债券价格变动的内部因素 (风险)
因素 债券的期限 债券的票面利率 债券的提前赎回 债券的税收待遇 债券的流通性 债券的信用级别
专家运作
间接投资
四
大
特 征
门槛较低
组合投资
开放式与封开放闭式基式金基金的封闭区式基别金
买卖价格 基金资产净值决定 市场供求决定
申购 认购 赎回 转 交纳一定比例 买卖费用 换 红利再投资费 的手续费及证
券交易税
期限不同 没有固定期限 随 期限固定，一 时申购或赎回 般为10－15年
对基金经 业绩不好--赎回-- 收取固定管理
条件 越长 越低
有 无 越低 越低
风险 越大 越大 越大 越大 越大 越大
影响债券价格变动的外部因素(风险)
基础利率
市场利率
外部因素
其他因素
购买债券的原因
• 风险相对较小 • 实现资产的保值,尽可能抵御通胀的风险 • 资产配置的需要
的
计
算
(3)加权法
股票是一种高收益的投资品 种，需要投资者具有相当的 专业金融知识。只有了解了 股票，才能更好的理解证券
市场。
基金与集体理财产品
基金
概念
基
特征
四大特征
分类
金
产品
两大分类 九大产品
策略
两大策略
概念
①：信用托付关系 ②：信用托付关系 ③：分工协作 、相互监督关系④：代理关系 ⑤：买卖关系
投资
指定 开放 基金
银行 零存 整取
分批投资，摊低成本，降低风险
三
大
长期投资，复利增长，积少成多
特
征 自动扣款，专家理财，省心省力
未来某一时点有资金需求者 适
合 月光族
人
群
不喜欢投资过大风险者
三
越早投资 效果越好
大
股市下跌时不能停止定投 金
律
三年以上选择后端收费
集合理财
概念
集
特征
合 产品
理
财
优 选 集 合
资中 产投 管汇 理盈 计产 划业
优 选 集 合
券商集合理财产品 V 基金和人民币理财产品
S
基金产品无封闭
集合理财产品 期，随时进出，
收 益
向投资者承诺 集合理财产品不 了一个高于人 能在任何时间段
流 动
性 民币理财产品 买卖进出，只是 性
的稳定收益率 到点开放、到期
分红时才可办理
债券简介
债券—可转换公司债券
• 转换价格与转换比例是可转换公司债 券的另外两个要素。可转换债券面值
转换比例
转换价格
债券—可转换公司债券转换比例 确定
• 例：如果某可转换债券面额为1000元，规 定其转换价格为25元，求转换比例?
• 1000/25=40 即1000元债券可按25元/ 股的价格转换为40股某股票
比较
三大特征 两大产品 集合理财vs人民币理财
费用
参与 退出
定义
集合 资产 管理 计划
投资者 委 托
券商
资金
股票 债券 等金融产品
特点
业绩包含提成 投资门槛较高 券商本金投入
限定性 不得低于5万
非限定性 不得低于10万
中投集合理财品种
资中 产投 管汇 理盈 计核 划心
优 选 集 合
资中 产投 管汇 理盈 计债 划券
获得经营资料
投资者
分红收益 价差收益
股票的面值
股票的票面金额
作用
作用
表面占比
发行依据
股票净值
股 票 净 值
每 股 净 资
产
作用
评估和分析上市 公司
净值总额 总股本
股票发行价
股 合 综发 票 理 合行 发 估 定上 行 值 价市
股票市价
卖方
成交
买方
成交价
市价
实时变动
股票的风险较大
股票风险
系 统 性 风