三重滤网交易系统更新版
股海导航系列068三重滤网——辩证把握形 与 势
股海导航系列（068）三重滤网——辩证把握“形”与“势”在股海导航系列（067）中，笔者曾提出一个观点：“证券交易之道，大道至简，一切都在规律之中。
谁能够在股市中掌握客观规律并持之以恒地进行系统化操作，谁就有可能成为股神！”如果仔细研究股票市场的运行规律，不难发现它是中长期有序和短期无序的结合体。
也就是说，市场的运行态势受基本面、消息面、政策面、资金面和技术面的共同推动，是多方合力的结果；但是所有这些“面”的影响最终都会体现在四大核心要素上：均线、K线、成交量、形态。
如果多方强于空方，阳K线的幅度就会大于阴K线的幅度，同时阳K线的数量就会多于阴K线的数量，行情就体现为上升趋势，此时的均线系统必然是多头排列向上运行，反之则体现为下降趋势；如果多空势均力敌，就体现为无趋势震荡市，此时的K线阴阳交错，幅度大小相当，均线系统也会互相缠绕，上下纠结。
图表是形，“多空力量强弱对比的分析与感受”是神，形散而神不散，谓之趋势。
【形势相生，势在形中】《孙子》曰：“若决积水于千仞之溪者，形也；如转圆石于千仞之山者，势也”。
积水于千仞之山，谓之“形”，决水于千仞之溪，谓之“势”。
积水之静是为“形”，倾泻而下则成“势”。
“势”者，即是不可遏止、不可逆转、一往无前之力量与态势，所谓“势不可挡”之谓也。
那么，证券市场的行情用什么来表达“形”？用做多或做空图形定式；用什么来表达“势”？用临界点；用什么来表达临界点？用“标志性K线”和成交量。
因此，“形”与“势”是相互依存、彼此验证的。
交易者如果连基本的“形”都辨认不出来，捕捉“势”又从何谈起？“形”者，图形之谓也；“势”者，趋势之谓也。
“形”是静态的潜在力量，“势”则是由“形”的积聚而爆发出来的动态冲击力。
“形”是“势”的酝酿，“势”是“形”的喷发。
“形”是箭在弦上，“势”是箭已离弦。
“形”是价格的大幅波动可能发生，“势”是价格的大幅波动正在发生。
“形”是多空双方中的一方可能胜出，“势”是多空双方中的一方已经胜出。
三重均线交易系统
三重均线交易系统一、趋势的划分要攻破一座城池需先突破三道防线：第一道护城河第二道城门第三道城内守军当然在战争中也不乏通过智取占领的，那是一种投机行为，风险极大！需有极高的智慧和准确的预判，主观意愿太浓！不可取。
在黄金外汇交易中我们也将行情分为三道防线分别是短期组，中期组，长期组参数如下短期组（3，5，8，10，12，15）EMA中期组（30，35，40，45，50，60）EMA长期组（89，100，120，144，200，240）EMA二、趋势的判断1、上涨趋势的均线组合排列从上到下的排列顺序：价格--------短期组-------中期组-----长期组当价格向上攻破短期组、中期组、和长期组三道防线之后上涨行情即将形成2、下跌趋势的均线组合排列从上到下的排列顺序：长期组-----中期组------短期组-----价格当价格向下攻破短期组、中期组、和长期组三道防线之后下跌行情即将形成再以攻打城池为例：城池攻打下来之后，对方知道城池失陷之后肯定会派兵前来夺回的，于是指挥官会命令士兵全力守住城池打退对方攻城军队，因为是刚刚拿下城池士气正盛，再加上城池的三道封锁线，对方想夺回城池是没有那么容易的。
一次攻不下来就会二次进攻、三次进攻。
直到城中弹尽粮绝，死伤惨重，最后被攻城军队重新占领。
下面再结合外汇图表来看一下第一防守成功的概率是比较高的，“一而再，再而衰，三而竭”只有打退对方的第一次攻城行动才算是真正的占领了！所以为什么说三道防线突破之后行情只是即将形成呢，只有在第一次回抽确认我们才认为行情才是真正形成。
三、进场方法当趋势确定之后，每一次的回抽都是进场点，在回抽中找到K线的分型形态（2K反转、3K 反转）四、止损设置进场之后把止损点设置在前期的高点和低点下方10点左右五、出场方式根据分型，重要支撑阻力位，移动止损，倍数止赢。
更多交易方法请加QQ：6269477。
NGES交易系统交易API和行情API接口规范
NGES交易系统交易API和行情API接口规范Version：1.20发布日期：2009年6月20日I．修订记录、核准记录和审核记录修订记录核准记录审核记录文件制作和维护：上海期货交易所技术部；上海期货信息技术有限公司。
目录第一部分、NGES交易系统接口介绍 (1)1.介绍 (2)1.1. 背景 (2)1.2. T RADER API简介 (3)1.3. M DUSER API简介 (3)1.4. T RADER API/M DUSER API发行的平台 (4)1.5. 修改历史 (4)1.5.1. 版本1.20 (4)2.FTD体系结构 (6)2.1. 通讯模式 (6)2.2. 数据流 (8)3.接口模式 (10)3.1. T RADER API接口 (10)3.1.1. 对话流和查询流编程接口 (10)3.1.2. 私有流编程接口 (11)3.1.3. 公共流编程接口 (11)3.2. M DUSER API接口 (11)3.2.1. 对话流编程接口 (12)3.2.2. 行情流编程接口 (13)4.运行模式 (14)4.1. 工作流程 (14)4.1.1. 初始化阶段 (14)4.1.2. 功能调用阶段 (14)4.2. 工作线程 (15)4.3. 会员系统使用T RADER API与交易系统的交互 (16)4.4. 与交易所前置系统的连接 (18)4.5. 本地文件 (19)4.6. 请求/应答日志文件 (19)4.7. 可靠数据流的订阅方式 (19)4.7.1. API维护重传报文的序号 (20)4.7.2. 会员系统维护重传报文的序号 (21)4.8. 心跳机制（H EARTBEAT） (22)4.9. 前置机列表 (23)4.10. 灾备接口 (25)第二部分、TRADERAPI参考手册 (27)1.TRADERAPI接口分类 (28)1.1. 管理接口 (28)1.2. 业务接口 (28)1.3. 当前版本不开放的业务 (30)2.TRADERAPI参考手册 (32)2.1. CS HFE F TDC T RADER S PI接口 (32)2.1.1. OnFrontConnected 方法 (32)2.1.2. OnFrontDisconnected 方法 (32)2.1.3. OnHeartBeatWarning方法 (33)2.1.4. OnPackageStart方法 (33)2.1.5. OnPackageEnd方法 (33)2.1.6. OnRspUserLogin方法 (34)2.1.8. OnRspUserPasswordUpdate 方法 (36)2.1.9. OnRspSubscribeTopic方法 (37)2.1.10. OnRspQryTopic方法 (38)2.1.11. OnRspError 方法 (39)2.1.12. OnRspOrderInsert 方法 (40)2.1.13. OnRspOrderAction 方法 (43)2.1.14. OnRspQuoteInsert 方法 (45)2.1.15. OnRspQuoteAction 方法 (47)2.1.16. OnRspExecOrderInsert 方法 (49)2.1.17. OnRspExecOrderAction 方法 (50)2.1.18. OnRspQryPartAccount 方法 (52)2.1.19. OnRspQryOrder 方法 (54)2.1.20. OnRspQryQuote 方法 (56)2.1.21. OnRspQryTrade 方法 (58)2.1.22. OnRspQryClient 方法 (60)2.1.23. OnRspQryPartPosition 方法 (61)2.1.24. OnRspQryClientPosition 方法 (63)2.1.25. OnRspQryInstrument 方法 (65)2.1.26. OnRspQryInstrumentStatus 方法 (67)2.1.27. OnRspQryBulletin 方法 (68)2.1.28. OnRspQryMarketData 方法 (69)2.1.29. OnRspQryMBLMarketData 方法 (71)2.1.30. OnRspQryHedgeV olume 方法 (72)2.1.31. OnRtnTrade 方法 (73)2.1.32. OnRtnOrder 方法 (75)2.1.33. OnRtnQuote 方法 (77)2.1.34. OnRtnExecOrder 方法 (78)2.1.35. OnRtnInstrumentStatus 方法 (79)2.1.36. OnRtnInsInstrument 方法 (80)2.1.37. OnRtnDelInstrument 方法 (81)2.1.38. OnRtnInsCombinationLeg 方法 (82)2.1.39. OnRtnDelCombinationLeg 方法 (83)2.1.40. OnRtnBulletin 方法 (84)2.1.41. OnRtnAliasDefine 方法 (85)2.1.42. OnRtnFlowMessageCancel方法 (85)2.1.43. OnErrRtnOrderInsert方法 (86)2.1.44. OnErrRtnOrderAction方法 (88)2.1.45. OnErrRtnQuoteInsert方法 (89)2.1.46. OnErrRtnQuoteAction方法 (90)2.1.47. OnErrRtnExecOrderInsert方法 (91)2.1.48. OnErrRtnExecOrderAction方法 (92)2.1.49. OnRspCombOrderInsert方法 (93)2.1.50. OnRspQryCombOrder方法 (95)2.1.51. OnRtnCombOrder方法 (97)2.1.52. OnErrRtnCombOrderInsert方法 (100)2.2. CS HFE F TDC T RADER A PI接口 (102)2.2.1. CreateFtdcTraderApi方法 (102)2.2.2. GetVersion方法 (102)2.2.4. Init 方法 (103)2.2.5. Join 方法 (103)2.2.6. GetTradingDay方法 (103)2.2.7. RegisterSpi 方法 (104)2.2.8. RegisterFront 方法 (104)2.2.9. RegisterNameServer 方法 (104)2.2.10. SetHeartbeatTimeout方法 (105)2.2.11. OpenRequestLog方法 (105)2.2.12. OpenResponseLog方法 (106)2.2.13. SubscribePrivateTopic方法 (106)2.2.14. SubscribePublicTopic方法 (106)2.2.15. SubscribeUserTopic方法 (107)2.2.16. ReqUserLogin 方法 (107)2.2.17. ReqUserLogout 方法 (109)2.2.18. ReqUserPasswordUpdate 方法 (109)2.2.19. ReqSubscribeTopic方法 (110)2.2.20. ReqQryTopic方法 (111)2.2.21. ReqOrderInsert 方法 (112)2.2.22. ReqOrderAction 方法 (113)2.2.23. ReqQuoteInsert 方法 (115)2.2.24. ReqQuoteAction 方法 (116)2.2.25. ReqExecOrderInsert 方法 (117)2.2.26. ReqExecOrderAction 方法 (118)2.2.27. ReqQryPartAccount 方法 (119)2.2.28. ReqQryOrder 方法 (120)2.2.29. ReqQryQuote 方法 (121)2.2.30. ReqQryTrade 方法 (122)2.2.31. ReqQryClient 方法 (123)2.2.32. ReqQryPartPosition 方法 (123)2.2.33. ReqQryClientPosition 方法 (124)2.2.34. ReqQryInstrument 方法 (125)2.2.35. ReqQryInstrumentStatus 方法 (126)2.2.36. ReqQryMarketData 方法 (127)2.2.37. ReqQryBulletin 方法 (127)2.2.38. ReqQryMBLMarketData 方法 (128)2.2.39. ReqQryHedgeV olume 方法 (129)2.2.40. ReqCombOrderInsert方法 (130)2.2.41. ReqQryCombOrder方法 (132)3.TRADERAPI开发示例 (135)第三部分、MDUSERAPI参考手册 (140)1.MDUSERAPI接口分类 (141)1.1. 管理接口 (141)1.2. 业务接口 (141)2.MDUSERAPI参考手册 (142)2.1. CS HFE F TDC M DUSER S PI接口 (142)2.1.1. OnFrontConnected 方法 (142)2.1.2. OnFrontDisconnected 方法 (142)2.1.3. OnHeartBeatWarning方法 (143)2.1.5. OnPackageEnd方法 (143)2.1.6. OnRspUserLogin方法 (144)2.1.7. OnRspUserLogout 方法 (145)2.1.8. OnRspSubscribeTopic方法 (146)2.1.9. OnRspQryTopic方法 (147)2.1.10. OnRspError 方法 (148)2.1.11. OnRtnDepthMarketData 方法 (148)2.2. CS HFE F TDC M DUSER A PI接口 (151)2.2.1. CreateFtdcMduserApi方法 (151)3.1.1. GetVersion方法 (151)2.2.2. Release 方法 (152)2.2.3. Init 方法 (152)2.2.4. Join 方法 (152)2.2.5. GetTradingDay方法 (152)2.2.6. RegisterSpi 方法 (153)2.2.7. RegisterFront 方法 (153)3.1.2. RegisterNameServer 方法 (153)2.2.8. SetHeartbeatTimeout方法 (154)2.2.9. SubscribeMarketDataTopic方法 (154)2.2.10. ReqUserLogin 方法 (155)2.2.11. ReqUserLogout 方法 (156)2.2.12. ReqSubscribeTopic方法 (156)2.2.13. ReqQryTopic方法 (157)3.MDUSERAPI开发示例 (159)第四部分附录 (161)1.错误编码列表 (161)2.枚举值列表 (164)3.数据类型列表 (167)第一部分、NGES交易系统接口介绍本部分主要介绍NGES交易系统的接口，包括：第一章引入NGES交易系统的两个接口，TraderAPI用于会员系统下达交易、控制和查询指令，接收私有流（含报单插入、报单操作响应和成交回报）、公共流（市场控制提示）、响应流和查询流（查询结果）；MduserAPI用于会员系统和行情转发商系统接收行情流。
37-《以交易为生》-亚历山在-埃尔德
《以交易为生》——亚历山大.埃尔德——2011-5“要投资，先求知。
不求知，勿投资。
”第一部分写在前面的感受这是一本心理学家写的一本技术分析书籍，作者另类，角度另类，读完后颇为受用。
如果把技术分析分为两部分：内功基本的技术分析工具，剑法是具体方法/盈利模式的话，那么，与之前的看的技术分析书籍不同，这不是单纯描述内功的一本书，而是从剑法入手，剖析内功的一本书，即从具体方法，从心理角度剖析各种基本的技术分析工具。
作者简介：在苏联长大，22岁医学院毕业，在一艘轮船上当医生，后船经非洲时跳下船，来到美国。
第二部分读后收获一、导言1、“交易者十分自由，可以在全球任何一个地方生活、工作，可以对日常事务充耳不闻，可以不理任何人。
”这就是成功交易者的生活写照。
也是我想达到的目标。
2、成功交易者奠基于三大支柱：心理、市场分析与交易系统（方法）、资金管理。
3、交易前的两个准备工作：（1）尽量降低佣金；（2）选择好的交易渠道，减少交易价差（对我们目前来讲主要是指网络硬件条件）。
二、个体心理：1、许多交易者是孤独的，他们放弃了当前的安逸，选择了未来的不确定。
2、成功的交易者总是在不断完善自己的技能，对他们来说，达到自己的最佳水平比赚钱更重要。
3、几个常见的迷思：（1）资金迷思：资金大小不妨碍交易的进行。
“如果我的资金量多一些，或许就能扛下来，并赚到钱。
”（2）自动导航迷思：软件、程序化交易。
“自动报税软件也没有让会计失业。
”好的交易系统是有，但必须由人来判断，并驻地它们进行监控和调整。
（3）市场大师：你需要的是好的教练、好的导师，而不是给你送钱的所谓的“大师”。
写到了几个技术分析大师的趣事，较为客观，比如说格兰威尔、江恩等。
“公众需要大师，新大师总会出现，作为一位聪明的交易者，你必须清醒的认识到，长期来看，没有哪位大师能让你发财，你必须自己努力。
”（4）自毁：人们头脑里总是记住好的事物，而忽略自己的弱点与犯下的错误。
防止自毁的最好方法，就是撰写交易日记，交易日记不完整，肯定是赌徒和输方的标志。
三重滤网理论
三重滤网理论三重滤网理论我接触二年多了，运用于汇市、期市、股市皆有收获，看拟浅显的道 理很值的深入研究。
三重滤网解决了指标和交易周期存在的相互冲突的矛盾。
首先在长期图表上采用趋势指标做出战略决策。
——这是第一重滤网。
然后在中间 图表上运用振荡指标来确定入场点和出场点。
——这是第二重滤网。
三重滤网理论提供 了数种方法来设置多空交易单。
——这是第三重滤网，我们可以采用中间图表或短期图 表来安排交易单。
首先选取你最喜欢的交易周期，把这个合乎心意的周期定义为中间周期。
然后把这 个周期的长度乘以五倍，得到长周期。
在这个长周期上采用趋势指标，制定战略决策， 确定做多，做空或是观望。
观望也是合理的做法。
如果长期图表看多或看空，则返回到 中期图表，用振荡指标来寻找顺应着长期趋势方向的入场点和出场点。
在切换至短期图 表之前，设置好停损和获利目标位，如果可能，精确地调整好入场点和出场点。
第一重滤网 选择你最喜欢的交易周期，并将它定义为中间周期。
再把它的长度乘以五倍，得出 长周期。
如果你选择日线作为中间周期，则立刻将注意力移至周线，即你的长期图表上进行 分析。
在这个决策过程里，不允许再看日图，因为这会影响你对周图的分析。
如果日内 交易者把十分钟图做为中间周期，则须将注意力立即移至小时图。
小时图与十分钟图的 五倍，即五十分钟图略有差异，不过无碍大局，毕竟交易只是一门技艺而不是精确的科 学。
如果你是长线交易者，你可以选择周线作为中间图表，并把月线作为长周期。
在月 线上采用趋势指标进行分析，并制定出战略决策以确定做多，做空或是观望。
最早的三 重滤网理论采用周图的 MACD 柱线的坡度作为趋势指标。
它非常敏感并发出许多买卖 信号。
而现在我更喜欢采用周线上的指数加权移动平均线作为我长期图表上的主要趋势 指标。
当周图上的指数加权均线上升时，则表明是上升趋势，应当做多或观望。
当它下 降时，则表明是下降趋势，应当做空或观望。
三重滤网学习心得
竭诚为您提供优质文档/双击可除三重滤网学习心得篇一：解析三重滤网的原则0g第一重滤网选择你最喜欢的交易周期，并将它定义为中间周期。
再把它的长度乘以五倍，得出长周期。
如果你选择日线作为中间周期，则立刻将注意力移至周线，即你的长期图表上进行分析。
在这个决策过程里，不允许再看日图，因为这会影响你对周图的分析。
如果日内交易者把十分钟图做为中间周期，则须将注意力立即移至小时图。
小时图与十分钟的五倍，即五十分钟图略有差异，不过无碍大局，毕竟交易只是一门技艺而不是精确的科学。
如果你是长线交易者，你可以选择周线作为中间图表，并把月线作为长周期。
在月线上采用趋势指标进行分析，并制定出战略决策以确定做多，做空或是观望。
最早的三重滤网理论采用周图的macd柱线的坡度作为趋势指标。
它非常敏感并发出许多买卖信号。
而现在我更喜欢采用周线上的指数加权移动平均线作为我长期图表上的主要趋势指标。
当周图上的指数加权均线上升时，则表明是上升趋势，应当做多或观望。
当它下降时，则表明是下降趋势，应当做空或观望。
我采用26周均线，原因是它代表了半年来市场大众的交易活动。
交易者可以测试均线的参数并寻找到适应特定市场的优化均线。
其他指标亦如此。
我在周图上继续运用macd柱线，当指数加权均线与macd 柱线协调一致，彼此呼应时，则表明确立了动力十足的趋势，鼓励交易者投入较重仓位。
而周图上macd柱线与价格发生的背离，则是技术分析中最强烈的信号，甚至超过了指数加权均线的提示。
第二重滤网返回到中间图表，并且采用振荡指标来寻找顺应长期趋势方向的交易机会。
当周线趋势看涨时，等待日线振荡指标回落并发出买入信号。
在回调时买进，比在浪顶买入要安全。
周线看涨，而日线振荡指标看跌时，也可以把先前的多单平仓，获利出局，不过，交易者不能在此位置建立空头仓位。
当周线看跌时，等待日线震荡指标上涨并发出做空信号。
在反弹时做空，要比创新低时跟进做空安全。
当日线上的振荡指标发出买入信号时，可以把空单平掉，获利出局，不过不应当在此建立多头头寸。
以交易为生(原书第2版)
36．其他市场指标
37．一致性指标 （consensus indicator）和投入 指标（commitment indicator）
38．系统测试、模拟 交易和逐笔交易的三
个关键要求
39．三重滤网交易系 统
40．动力系统 41．通道交易系统
01
42．股票
02
43．交易 所交易基金 （ETF）
读书笔记
读书笔记
谨记，你的目标是交易获利，而不是频繁交易。你需要严格服从你的交易计划，避免在市场中过于兴奋或者 沮丧。 （2）如果市场价格创下新低但成交量却创下新高，则该底部将再次确认或者创新低。
如果你想以交易为生，请一定要完善自己的人格。先练好内功，再去学招式。 我最近看的一些系统性，实用性高的书，推荐几本非常值得看的股市顶级好书： 1.《短线飙升》 2.《股 市利润中文版》 3.《富致秘录》 4.《史瓦格期货技术分析》 5.《史瓦格期货基本分析》 6.《超级绩效》 7. 《笑傲股市》台湾版 8.《股票作手回忆录》 9.《完全技术分析手册》 10.《不说谎的价量：掌握「主力」的承 接、测试与出货时机》 11.《交易系统与方法》这些都有电子版，某度下载即可。 尽信书不如无书，关于情绪心态控制方面说的不错，至于技术分析方法之类的，图个乐就行了。 理念好像是把人培养成机器，后面交易日志那块尤其明显。 策略趋势记忆。 2021年第46本这是一个纯交易者。但知道的越少，就越容易失误，这两者是矛盾的。我不能说这些方法不 可取，这可不是一天两天的事情。 **这本书是因为作者对于技术指标的独到见解。
成功交易的三大支柱分别是心理、市场分析和风险管理，良好的交易记录则是把它们结合起来的关键。
在日线图上买入向上突破的最佳时机，是当你发现周线图出现新的上升趋势时。真正的突破一般伴随有巨额 的成交量，而假突破则成交量很少。
【交易知识】埃尔德的三重滤网交易策略
【交易知识】埃尔德的三重滤网交易策略“以交易为生”，这个是一个很容易引起交易者讨论兴趣的话题。
热爱交易的交易者，都想专职交易，以交易为生。
这样不仅能做自己喜爱的工作，而且，做一个外汇交易者十分自由，可以在任何一个地方生活、工作，可以对日常充耳不闻，可以不用面对复杂的人际关系。
可是，在充满机会、诱惑、危险的外汇市场上，想以交易为生谈何容易。
虽然想以交易为生不容易，但不代表就没有人能够做到。
今天小编就给大家介绍一位世界殿堂级交易大师——亚历山大·埃尔德，看看他是如何在多变的金融市场上做到以交易为生的！▲亚历山大·埃尔德亚历山大·埃尔德本人的人生经历也颇具传奇色彩。
23岁那年，亚历山大·埃尔德在一艘轮船上当医生，当轮船行驶到非洲时，他跳离了轮船，前往美国，在纽约当了一名精神病医生。
他读完了一本恩格尔的《如何买股票》，竟被书中通过思考赚钱的想法深深吸引，从此自己的人生轨迹便改变了。
而在此之前，他对股市一无所知。
涉足金融交易后，他发表了数十篇文章、书评，制作了软件，做过许多演讲，是三重滤网交易系统发明人。
那么，想要做到以交易为生，我们交易者究竟需要做好哪些方面呢？亚历山大·埃尔德在《以交易为生》这本书中从心理学的角度对交易行为、各种技术指标和技术分析理论进行了全新的剖析，认为成功的交易基于三大支柱：心理、市场分析、交易系统（方法）与资金管理。
在他看来，要实现以交易为生，至少要完成三个部分。
•第一个部分是了解自己：从交易心理入手，去理解市场波动的原因，去了解自身与市场整体的关系；•第二个部分是从技术分析入手：全面了解各类形态、指标、成交量、资金流向的分析；•第三个部分是形成交易系统：为自己制定交易纪律，做好风险管理，这里包括了情绪的管理和资金的管理。
那么，具体怎么做呢？下面小编将从心理、市场分析、交易系统和资金管理，通常交易系统里就包含了资金管理，但因为资金管理在交易中极为重要，所以小编单独给大家介绍一下。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
三重滤网交易系统更新版(前线校译）本文由前线以bear网名首次在外汇论坛发英文版，并由Leonardo1977翻译成中文，最后由前线发校对版。
以下为全面校对版。
在每年都会发生数次最令人愉快的遭遇之一是：在一些会议，一些交易者向我走过来，告诉我在阅读了我的书籍或参加了训练营之后，他们如何开始了交易生涯……我很早就留意到在交谈中，这些交易者变得略有歉意。
他们告诉我，他们采用了我的三重滤网理论，不过并没有完全遵循我的指导。
他们可能已经修改了一个指标，添加另一重滤网，替换了某种工具等等。
当我听到那些时，我明白我是在与赢家交谈。
首先，我告诉他们，他们的成功主要取决于他们自己。
我教授给他们的内容与其他人数十位同学的别无二致。
市场赢家有能力提取自己需要的内容，并用它取得成功。
其次，在看待他们改动我的交易系统，并向我道歉的事情时，我认为他们的做法是赢家具有的胜利态度的体现。
要想从一个交易系统中受益，必须测试相关参数，作出优化调整，直至该系统变成你自己的，即使这个系统最初是由别人开发的。
要赢就需纪律，而纪律来自信心，你可具信心的唯一的系统就是你已经运用自己的数据测试过的并适合你自己风格的系统。
上世纪80年代中期，我开发了三重滤网交易系统，并首次在1986的期货杂志上将它公诸于众。
后来我在《操作生涯不是梦》和几张影音资料中对它作了改进。
在这里我们将回顾，并将关注的焦点放在近来的系统改动上。
什么是交易系统？方法、系统和技巧之间又存在着哪些差异？方法是一种概括的交易的哲学。
例如，顺势交易，趋势向上时买入，顶部形成时卖出。
或者在市场价值被低估时买入，在价格接近历史支撑区时买入，到达阻力区时卖出。
系统是为执行方法而建立的一套规则。
例如顺势交易，交易者会在周均线向上时建立多头仓位，并在日图均线弯头向下时卖出。
（缓进快出）。
或者，当周MACD柱状线上升时买入，下降时卖出。
技巧是进场和出场时采用的明确具体的规则。
例如，当系统发出买入信号时，技巧可能是在价格超越前一日高点或者价格当日创下新低却在高点附近收盘时做多。
三重滤网理论是对市场进行多周期分析，并同时运用趋势指标和振荡指标作为研判工具。
在长期图表上用趋势指标进行分析，做出战略决策，确定多空方向。
并在短期图表上采用振荡指标，做出战术决定，确定进场点和出场点。
最初的方法没有变动，不过系统——所采用的指标——则随着年月的增长而有所演进。
技巧亦是。
三重滤网理论采用三重过滤或测试的方法对每笔可能的交易进行了检验。
每重滤网都采用了不同的周期和指标。
这些滤网过滤了最初乍看之下诱惑人心的交易。
三重滤网提高了明察审慎的方法来对待交易。
指标的冲突在鉴别趋势和反转时，技术指标比价格形态更为客观。
需要留意的是，指标参数的变动会影响指标发出的交易信号，交易者需要仔细调整指标参数，直至它适合你的风格。
指标可分为三大类：趋势指标：此类指标有助于鉴别趋势，包括移动平均线，MACD以及其他指标。
这些指标的特点是市况向上时，指标也向上，市况向下时，指标也向下。
市场是盘整态势时，指标也随着走平。
振荡指标：此类指标通过鉴别超买超卖状态，以求捕捉趋势的反转点。
包括包络线（Envelops）或通道，强力指数（Force Index），KD，艾达透视指标（Elder-ray）及其他指标。
这些指标通过鉴别市况涨跌过头的情况来提示趋势的反转。
第三类指标有助于辨识大众的市场情绪。
包括好友指数（Bullish Consensus），交易员持仓报告（Commitment of Traders），新高新低指数（New High-New Low Index），以及其他反映市场牛熊心理整体水平的指标。
不同类型的指标经常发出相互矛盾的信号。
趋势指标向上，提示应当入市做多，而同时振荡指标却已处于超买状态，提示做空。
趋势指标向下。
提示应当入市做空，而振荡指标却处于超卖状态，提示做多。
这种情形下，交易员容易掉进为“希望”所诱导的陷阱，他会选择那个顺从他主观心意的指标所发出的信号。
交易者需要建立起一个系统，能够对各类指标进行综合考虑，并能处理不同类型的指标之间发生的矛盾。
周期的冲突指标可以提示我们，同一时间的一只股票既处在上升趋势，也处在下降趋势里。
原因何在？周图上均线上升，发出买入信号，然而在日图上，均线却是下降的，发出卖出信号。
同样，小时图均线上升，提示做多，而10分钟图均线却下降，提示做空。
我们应当如何处理这些矛盾的信号呢？业余水平的交易者会选择最明显的信号，并仅仅盯着一个单一周期，通常是日图，运用指标分析并忽略其他的周期。
这种做法只在周图产生上升的主趋势时才会有效，否则小时图上发生的剧烈变动会让他们的交易变得一团糟。
交易者不应当忽略不同周期间的关系。
有些人用日线做交易赔了钱，他们经常一厢情愿地认为，如果加快交易频率并且采用实时数据，交易会有所起色。
实际上，如果用日线图不能赚钱，那么实时数据只会让交易者赔得更惨。
屏幕上纷纭变动的数据让这些输家陷入了迷乱状态。
也有更顽固的人采取了极端作法，跑到交易所里租了一个席位，采用场内更为快速的数据来交易。
很快，清算所的保证金监察人员就会注意到，这个新面孔的资产发生缩水，并达到风险警示水平。
于是工作人员进场通知这个不幸的人，输家起身离场，从此销声匿迹——他，出局了。
发生上述的问题，原因不是数据传输太过迟缓，而是他的决策过程混乱无序，没有章法。
解决周期冲突的问题，交易者不应当进一步贴近市场去考查那些繁枝缛节，而是后撤——用大视野来把握大势。
首先作出战略决策，确定多空方向，然后再贴近市场，去寻找入场点和出场点。
这就是三重滤网交易系统要探讨的全部内容。
那么如何界定长短周期呢？三重滤网理论避开了僵化的定义，将重心放在不同周期间的关系上，从而巧妙地解决了这个问题。
首先，你要选取你最喜欢的交易周期，它被称为“中间周期”，如果你喜欢日线交易，那么你的中间周期就是日图，如果你是一名日内交易者，喜欢采用五分钟图，那么中间周期就是五分钟图。
余者依次类推。
按照三重滤网理论的定义，将中间周期乘以五倍，即可得出长周期。
（参见“时间——五的因素”，第87页）。
若你的中间周期是日图，则长周期是周图。
中间周期是五分钟图，则长周期是半小时图，余者类推。
选择你中意的交易周期，把它定义为中间周期，旋即将它放大，形成上一级别的长周期。
在长周期图表上制定战略决策，再返回至中间周期来寻找入场点和出场点。
三重滤网理论的核心原则就是开始分析时，首先后撤一步，采用大视角考察长期图表，以制定战略决策，确定多空方向。
然后再贴近市场，作出战术决策以寻找入场点和出场点。
三重滤网的原则三重滤网解决了指标和交易周期存在的相互冲突的矛盾。
首先在长期图表上采用趋势指标做出战略决策。
——这是第一重滤网。
然后在中间图表上运用振荡指标来确定入场点和出场点。
——这是第二重滤网。
三重滤网理论提供了数种方法来设置多空交易单。
——这是第三重滤网，我们可以采用中间图表或短期图表来安排交易单。
首先选取你最喜欢的交易周期，把这个合乎心意的周期定义为中间周期。
然后把这个周期的长度乘以五倍，得到长周期。
在这个长周期上采用趋势指标，制定战略决策，确定做多，做空或是观望。
观望也是合理的做法。
如果长期图表看多或看空，则返回到中期图表，用振荡指标来寻找顺应着长期趋势方向的入场点和出场点。
在切换至短期图表之前，设置好停损和获利目标位，如果可能，精确地调整好入场点和出场点。
第一重滤网（用于中长线交易）选择你喜爱欢的时间结构，称为中间周期。
把它的乘以五，以找出长期时间结构。
比方说，你喜爱用用日线图工作。
在那种情形下，立刻转到一个更高的级别――周线图。
不允许你自己匆忙看日线图，因为可会影响你的周线图分析。
如果你是日内交易者，你可选择10分钟图作为你的喜爱，称之为中间周期，然后立即移至小时图，大概五倍的长度。
（追求）完美不是问题；技术分析是一门技艺而不是精确的科学。
如果你是长线投资者，你可以选择周线图作为你喜爱（中间周期），然后转到月线。
在长期图上采用趋势跟踪指标，并制定出战略决策以确定做多，做空或是观望。
最初的三重滤网版本采用周MACD柱线坡度作为后趋势跟踪指标。
它非常敏感，并发出许多买卖信号。
现在我更喜欢在长期图上采用周EMA作为主要趋势跟踪指标。
当周EMA上升时，它确认上升趋势，告知我们做多或观望。
当它下降时，它确定下降趋势，告知我们做空或观望。
我采用26周EM，它代表了半年的交易。
你可可以测试补贴的长度，看看哪个最适合你的市场。
其他指标亦如此。
我在周线图上持续运用MACD柱线。
当EMA与MACD柱线协调一致时，它们确认强劲的趋势，鼓励交易者投入较大仓位。
而周MACD柱线与价格发生的背离，是技术分析中最强烈的信号，它超过了EMA的讯息。
第二重滤网返回到中间图表，并且采用振荡指标寻找顺应长期趋势方向的交易机会。
当周趋势上升时，等待日线振荡指标回落给出买入信号。
在回调时买进，比在浪顶买入要安全。
如果周趋势上升，而日线振荡指标给出卖出信号时，你可以用它平去多单，兑现利润，但不作空。
当周趋势下跌时，等待日线震荡指标上升给出做空信号。
在反弹时做空，比创新低时做空安全。
当日线振荡指标给出买入信号时，你可以把平去空单，兑现利润，但不做多。
振荡指标的选择，取决于你的交易风格。
对于稳健型的交易者，选择一个相对慢速的振荡指标，如日线MACD柱线或KD，作为第二重滤网。
当周趋势上升时，等待MACD柱线回落至零轴之下并再度向上，或者等待KD回落至更低的参考线，（它们）给出买入信号。
熊市则反转规则。
当周线图趋势跟踪指标表明趋势向下，并且日MACD柱线从零轴上方下降，或者KD上升至更高的参考线时，它们给出卖出信号。
在主要趋势的早期阶段，当市场积聚速度放慢时，稳健的方法效果最好。
而在趋势的加速期，价格回撤变得较浅。
要想跳上快速运动的趋势，你需要更快的振荡指标。
对于积极的交易，可采用强力指数（Force Index）的2日EMA（参数可长一些，如果那是你自己研究得出的话）。
当周趋势上升而日强力指数回落至零轴之下，它给出买入机会。
熊市做空则反转规则。
当周图趋势下降而强力指数的2日EMA 反弹回升至零轴之上，它给出现卖出机会。
许多其他指标也可应用于三重滤网，第一重滤网也可采用趋向系统（Directional System）或趋势线。
第二重滤网可采用MTM，RSI，艾达透视指标（Elder-ray Index）等。
在第二重滤网阶段，设立盈利目标和止损，并在衡量风险与潜在的收益水平后之后，做出是否交易的决定。
设立止损。
止损是安全网，它会限制从任何糟糕的交易而来的损失。
你必须以这样的方式部署你的交易，防止一笔或一连串的亏损会毁掉你的帐户。
止损是成功的基本因素，但许多交易者避开它。
初学者抱怨两面挨耳光，交易不设止损最后也许会使它们获利。