上市公司营运资金管理探析
企业营运资金管理的思考与分析
企业营运资金管理的思考与分析企业的营运资金管理是一个复杂而又重要的领域。
良好的资金管理可以使企业运作更加稳健并且更有竞争力，而糟糕的资金管理可能会导致企业陷入困境甚至倒闭。
企业营运资金管理不仅是企业管理者必须要重视和关注的问题，同时也是一个需要不断思考和分析的课题。
1. 资金管理的重要性企业的营运资金管理直接关系到企业的生存与发展。
通过合理的资金管理，企业可以避免资金周转不灵、资金短缺等问题，确保企业的正常运营和发展。
良好的资金管理可以降低企业的财务风险，提升企业的经营效益和盈利能力。
资金管理可以说是企业运营过程中至关重要的环节。
2. 营运资金管理的困难和挑战在现实中，企业在进行营运资金管理时面临很多困难和挑战。
一方面，受宏观经济形势和市场变化的影响，企业往往面临着市场需求的不确定性，产品价格的波动，原材料价格的波动等问题，这些都会直接影响到企业的资金周转和资金需求。
由于企业的运营活动非常复杂多样，资金的使用范围也非常广泛，这就需要企业管理者具备较为全面的知识和经验，能够有效地管理和运用资金。
不同企业的资金需求和资金来源也会有所不同，企业需要根据自身的特点和实际情况来制定相应的资金管理策略。
3. 营运资金管理的思考和分析在进行营运资金管理时，企业管理者需要从多个角度进行思考和分析，以制定出切实可行的资金管理方案。
企业管理者需要对企业的经营状况进行全面的分析，包括企业的盈利能力、偿债能力、支付能力等各个方面的情况。
通过对企业的经营状况进行分析，可以更加清晰地了解到企业的资金需求和资金使用情况，进而制定出相应的资金管理策略。
企业管理者需要对市场形势和行业发展趋势进行全面的了解和分析。
市场形势和行业发展趋势的变化会直接影响到企业的经营活动和资金周转情况，因此企业管理者需要及时了解市场动态，调整资金管理策略，以应对各种可能出现的风险和挑战。
企业管理者需要对企业的资金使用情况进行精细化管理。
通过对企业资金使用情况的详细分析，可以及时发现存在的问题和隐患，并且可以找到有效的解决方案。
浅析营运资金管理中的问题及对策
浅析营运资金管理中的问题及对策营运资金是企业日常经营活动的重要资金来源，对企业的发展起着至关重要的作用。
营运资金管理是企业管理的重要组成部分，它涉及到企业日常运营的方方面面，包括资金的流入和流出、资金的使用和周转等。
营运资金管理中也存在着一些问题，如资金周转不灵、成本控制不力、风险管理不到位等。
本文将对营运资金管理中的问题进行分析，并提出相应的对策。
一、资金周转不灵在企业经营中，资金的周转速度直接影响企业的经营效率和盈利能力。
资金周转不灵会导致企业运营困难，影响企业的正常经营活动，甚至会导致企业的倒闭。
资金周转不灵的原因主要有两个方面，一是企业自身资金使用不当导致的，二是外部环境的影响。
对于前者，企业需要加强资金的使用效率，通过合理的资金调度和管理来提高资金周转速度。
而对于后者，则需要企业在预测市场变化的基础上合理安排资金使用计划，以应对市场变化对资金周转的不利影响。
针对这一问题，企业可以采取以下对策：1. 加强预测和规划：通过对市场及行业发展趋势的预测，合理规划资金使用计划，提前做好资金周转的准备。
2. 加强内部管理：加强对资金的管控，提高资金使用效率，减少不必要的资金浪费，提高资金周转速度。
3. 多元化融资渠道：多元化的融资渠道可以为企业提供更多的流动资金支持，提高资金周转速度。
二、成本控制不力成本控制是企业管理中至关重要的一环，对企业的盈利能力有着直接的影响。
不少企业虽然具有较高的营业收入，但由于成本控制不力，导致企业盈利能力不佳，甚至出现亏损的情况。
成本控制不力的原因主要有：一是企业对成本控制的重视不足，导致成本管理松懈；二是外部因素的影响，如原材料价格上涨等。
针对这一问题，企业需要进一步加强对成本的管理和控制。
1. 严格成本审批：对各项成本支出进行审批，减少不必要的开支，提高成本控制的效果。
2. 提高经营效率：通过技术改造、流程优化等方式提高生产效率，降低生产成本。
3. 优化供应链管理：与供应商合作，共同降低采购成本，提高企业整体竞争力。
浅析营运资金管理中的问题及对策
浅析营运资金管理中的问题及对策【摘要】营运资金管理是企业经营过程中最重要的管理之一，但在实践中，仍然存在着许多问题。
本文从加强预算管理、优化应收账款管理、控制存货成本、优化应付账款管理和通过融资渠道解决资金短缺等方面提出了对策。
通过这些对策，企业可以有效地解决资金管理中存在的问题，提高资金利用效率，降低经营风险。
只有做好资金管理，企业才能保持良好的经营状态，确保企业的持续发展。
企业应该认真对待营运资金管理中存在的问题，采取相应的对策，为企业的可持续发展打下坚实的基础。
【关键词】营运资金管理、问题、对策、预算管理、应收账款管理、存货成本、应付账款管理、融资渠道、资金短缺、结论。
1. 引言1.1 引言营运资金管理对企业的发展至关重要。
在经济环境不断变化的背景下，企业面临着日益复杂的营运资金管理问题。
营运资金管理不当可能导致企业陷入现金流紧张、资金周转不畅等困境，甚至威胁企业的生存与发展。
对营运资金管理中存在的问题进行深入分析，并提出切实可行的对策是企业必须重视的问题之一。
本文旨在浅析营运资金管理中的问题及对策，从加强预算管理、优化应收账款管理、控制存货成本、优化应付账款管理以及通过融资渠道解决资金短缺等五个方面展开讨论，为企业提供指导与参考。
通过深入研究营运资金管理中的问题，加强对营运资金的合理运用与管理，有助于提升企业的盈利能力、提高企业的竞争力，实现可持续发展。
在日益激烈的市场竞争中，良好的营运资金管理将成为企业在市场中立于不败之地的关键。
完。
2. 正文2.1 营运资金管理中存在的问题在营运资金管理中，存在着许多问题需要解决。
许多企业往往存在资金运转速度慢、周转率低的问题，导致资金占用成本高。
在企业发展过程中，由于管理不善或者市场波动等原因，资金周转困难，面临资金短缺的压力。
企业在管理营运资金时，往往在应收账款、存货成本和应付账款等方面存在着不合理的现象，导致资金的浪费和损失。
营运资金管理中还存在着信息不透明、监管不严格等问题，导致企业难以及时了解自身资金情况，难以有效管理资金流动。
纺织服装业上市公司营运资金管理问题探究
纺织服装业上市公司营运资金管理问题探究纺织服装业是我国传统的优势产业之一，也是全球范围内竞争激烈的行业。
在这个行业中，上市公司作为行业的主要参与者，经营资金的管理对公司的生存和发展起着重要的作用。
本文将对纺织服装业上市公司营运资金管理问题进行探究。
纺织服装业上市公司经营资金的充足与否直接影响着公司的正常运营。
纺织服装业是一个以季节性为特点的行业，竞争激烈。
由于流行趋势的不确定性以及销售季节性的影响，纺织服装企业的销售额存在一定的波动和不确定性。
上市公司需要合理规划资金流动，确保企业能够应对突发事件和市场变化，保证企业的正常运营。
纺织服装业上市公司需要灵活运用各种融资手段来解决资金短缺问题。
由于公司营运周期长、流动资金占用时间长等特点，纺织服装业上市公司往往面临资金短缺的问题。
为了解决这一问题，上市公司可以通过发行债券、股票发行、银行贷款等方式来筹集资金。
上市公司还可以通过与供应商建立长期合作关系、采取库存管理措施等方式来降低流动资金的需求，提高资金利用率。
纺织服装业上市公司在经营资金管理中需要加强风险管理与控制。
纺织服装业存在市场需求的不稳定性、原材料价格的波动性等风险，上市公司在资金管理过程中需要预测和控制这些风险。
通过建立有效的风险管理体系，上市公司可以积极应对市场风险和供应链风险，降低企业的经营风险。
纺织服装业上市公司还应加强现金流管理，确保现金流的稳定和流动。
上市公司可以通过优化财务结构、增加现金流入和减少现金流出等方式来改善现金流状况。
上市公司还可以建立现金流预测模型，及时评估和调整资金结构，确保企业的偿债能力和运营能力。
纺织服装业上市公司在经营资金管理过程中需要关注充足性、融资手段、风险管理和现金流管理等问题。
通过合理规划和有效管理营运资金，上市公司能够提高企业的竞争力和抗风险能力，实现可持续发展。
上市公司营运资金管理问题探析
上市公司营运资金管理问题探析随着市场变化和业务发展，上市公司面临着越来越严峻的资金管理问题。
合理的资金管理对于公司长远发展至关重要，同时也是经营者必须关注的问题。
本文将针对上市公司营运资金管理问题展开探析，从以下三个方面进行讨论。
一、营运资金的分类上市公司的营运资金主要包括经营性现金流和投资性现金流。
其中，经营性现金流指的是公司的运营过程中所产生的流入和流出现金，包括公司从供应商获得的流入现金、出售产品所获得的流入现金、支付给员工和供应商的流出现金等；投资性现金流则是公司用于投资和资产购买的现金流。
二、营运资金管理的挑战上市公司的营运资金管理面临着许多挑战。
首先，资金周转周期过长。
对于产品销售需要预付款的公司而言，资金流的速度并不比销售速度快，资金储备难以及时进行，因此需要找到更优化的操作方式。
其次，财务把控能力不足。
在公司迅速发展的过程中，财务部门的工作变得更为复杂，要保证现金流的稳定、付款周期的控制，就要求财务部门必须有较强的财务能力；最后，贷款利率上升。
市场上的资金越来越紧张，贷款利率不断上升，这也加大了上市公司的经营压力。
三、营运资金管理的实践操作为了应对上述挑战，上市公司可以采取以下措施进行营运资金管理的实践操作。
首先，建立完善的管理制度。
制度规范公司财务人员的管理行为，保证公司现金流的稳定。
其次，落实财务风险控制机制。
财务风险控制是现代企业管理体系中的重要一环，营运资金管理中的财务风险控制应成为财务工作的重中之重。
最后，积极争取贷款利率优惠政策。
上市公司应该注重政策关注并争取政策倾斜，以达到降低贷款利率的效果。
综上所述，上市公司营运资金管理问题至关重要。
营运资金管理的实践操作需要建立完善的管理制度，落实财务风险控制机制，积极争取贷款利率优惠政策。
只有这样，上市公司才能在激烈的市场竞争中站稳脚跟，实现长远发展。
我国上市公司营运资金管理的现状问题及原因分析
摘要营运资金作为企业不可或缺的资金，有着流动性最大、变化最强，流转周期最短的特点，在一定程度上影响着企业资金的使用效率。
所以，企业的资金管理是在企业经营及管理活动中，是至关重要的。
上市公司对资金管理是否得当会直接关系到企业能够上市立足，企业的资金管理一旦出现问题，企业的投资、生产等活动就会受到影响。
同时，上市营运资金的管理的好坏关系到企业价值的实现与否，是财务管理目标实现的重要环节。
因此把握企业在营运资金的管理方面存在的问题及成因，给出合理对策，是非常必要的。
本文通过对我国上市公司营运资金的调查数据分析了我国上市营运资金管理的背景现状，引出存在的问题、以及根据相关中外文献资料及实际问题全方位分析出上市公司营运资金管理存在的问题的原因，从原因入手，多角度研究相关应对方案及对策，提出了加强营运资金管理的措施，期望使我国上市公司营运资金管理更加健全完美，使上市公司在全球经济一体化的大的环境背景下得到更好的发展。
关键词:上市公司；营运资金管理；财务管理AbstractWorking capital as the enterprise indispensable capital, has a maximum mobility strongest, change characteristics, transfer the shortest period, to some extent, affects the efficiency of enterprise funds. Therefore, the fund management of the enterprise is in the enterprise operation and management activities, is of crucial importance. The listing Corporation of the funds management is proper or not will directly related to enterprise can be listed on the funds management of the enterprise, if there are problems, enterprise investment, production and other activities will be affected. At the same time, listing the management of working capital is related to the realization of the enterprise value, is the important link to realize the goal of financial management. Therefore, to grasp the problems and causes in the working capital management of enterprises, give reasonable measures, is very necessary.In this context, through the survey data on working capital of listing Corporation in China analysis of the reasons for current situation of fund management operations in China, listed the problems, and problems, from these reasons, multi angle study, put forward to strengthen the management of working capital measures, expecting the Chinese listing Corporation working capital management more perfect perfect the listing Corporation, the development of better global economic integration in the context of the larger environment.Keywords: listing Corporation; working capital management; financial management目录1 绪论 (1)1.1 研究背景和意义 (1)1.1.1 研究背景 (1)1.1.2 研究意义 (1)1.2 国内外研究情况 (1)1.2.1 国内研究情况 (1)1.2.2 国外研究情况 (2)1.3 研究思路与框架 (3)2 营运资金概述 (4)2.1 营运资金概念及营运资金管理 (4)2.1.1 营运资金概念 (4)2.1.2 营运资金管理 (4)2.1.3 营运资金管理绩效评价 (5)3 我国上市公司营运资金管理的现状问题及原因分析 (7)3.1 我国上市公司营运资金管理的现状分析 (7)3.2 我国上市公司营运资金管理存在的问题 (8)3.2.1 营运资金低效运营 (8)3.2.2 企业管理者的营运资金管理意识淡薄 (8)3.3.2 缺乏对营运资金管理结构的研究 (8)3.3 营运资金管理的主要影响因素分析 (9)3.3.1 管理层对营运资金管理的重视度不高 (9)3.3.2 信息系统不完善 (9)3.3.3 经营活动渠道结构不合理 (1)4 上市公司营运资金管理问题的改善措施 (12)4.1 完善营运资金管理信息系统 (12)4.2 增强管理层的营运资金管理意识 (12)4.3 构建基于渠道管理的营运资金管理 (13)4.3.1 采购渠道营运资金管理的优化 (13)4.3.2 生产渠道营运资金管理的优化 (14)4.3.3 销售渠道营运资金管理的优化 (14)5 HL公司营运资金管理实例分析 (15)5.1 HL公司基本情况 (15)5.2 HL公司营运资金管理现状 (15)5.2.1 基于要素的分析 (15)5.2.2 基于渠道的分析 (17)6 结论 (21)参考文献 (22)1 绪论1.1研究背景和意义1.1.1 研究背景企业财务管理的重要组成部分之一，就是营运资金管理。
纺织服装业上市公司营运资金管理问题探究
纺织服装业上市公司营运资金管理问题探究纺织服装业是我国传统的重要产业之一，在国内和国际市场上具有较大的竞争力。
上市公司作为纺织服装业的主要参与者，其营运资金管理对于企业的发展至关重要。
本文将探究纺织服装业上市公司营运资金管理问题。
纺织服装业上市公司的营运资金管理存在着资金周转周期长、资金成本高、资金风险大等问题。
由于纺织服装业的特殊性，包括采购原材料、生产加工、库存管理、销售与回款等环节耗时较长，导致资金周转周期长。
而纺织服装业上市公司往往面临着海量的订单和库存，需要大量的资金投入，从而带来了高额的资金成本。
纺织服装业上市公司的业务往往面临着市场需求的波动和竞争的变化，需要及时应对，而这也增加了资金风险。
纺织服装业上市公司在营运资金管理中存在着资金结构不合理、资金利用率低等问题。
资金结构的不合理主要表现在资金来源过于依赖银行贷款，而忽视了其他融资渠道的开拓。
这样一来，一旦银行贷款收紧或利率上升，会严重影响企业的资金周转。
而资金利用率的低下则表现在资金使用效率低，资金利润率低等方面。
纺织服装业上市公司在生产、销售等方面缺乏专业的营运资金管理团队，导致资金使用不够高效。
纺织服装业上市公司对于营运资金的预测和管理能力较弱。
纺织服装业存在着季节性需求和周期性波动的特点，需要企业有一定的预测和管理能力。
纺织服装业上市公司往往缺乏对于市场需求的准确预测，导致很难合理配置和使用资金。
由于纺织服装业上市公司往往没有完善的财务和风险管理系统，企业对于资金的监控和控制能力也较弱，容易出现错失良机、资金链断裂等问题。
要解决纺织服装业上市公司营运资金管理问题，可以采取以下措施。
加强资金管理人才队伍建设，提升企业对于资金的敏感度和预测能力。
建立完善的营运资金管理制度和流程，加强对资金的监控和控制能力，提高资金使用效率。
多元化融资渠道，减少对银行贷款的依赖，降低资金风险。
加强与供应商和客户的合作，建立良好的信用体系，提高应收账款的回收效率。
浅析营运资金管理中的问题及对策
浅析营运资金管理中的问题及对策营运资金是企业短期内储备的资金，用于满足日常生产经营需要。
营运资金管理是企业管理的重要方面之一，直接关系到企业的运营效率和盈利能力。
本文将针对营运资金管理中常见的问题进行分析，并提出相应的对策。
问题一：资金流动压力大企业的生产经营通常需要大量的资金支持，特别是在产品销售季节性波动或市场萎缩的时期，企业往往会遇到资金流动压力大的情况。
对策：建立有效的资金监控体系，及时跟踪企业的现金流入和流出情况，并根据实际情况合理安排资金使用方案。
同时，加强与银行合作，尽可能利用银行信贷手段解决资金短缺问题。
问题二：资金使用效率低企业资金使用效率低，不仅浪费了现有的资金资源，还会影响企业的生产效率和盈利能力。
对策：完善资金使用程序，并制定严格的资金使用制度。
加强成本控制，设立成本控制指标，以便及时发现和处理成本异常情况。
此外，还可以采取优化资金管理的方法，如开展供应商优化、客户管理等活动，以提高资金使用效率和企业盈利能力。
问题三：现金流不同步企业的现金流不同步，也是常见的营运资金管理问题，主要表现为企业现有的现金资源不能合理满足企业发展的需求，同时也会影响企业的资金流动和资金使用效率。
对策：建立现金流预测体系，随时了解企业的现金情况，并做好现金流的监管和管理工作。
降低业务风险，建立合理的资金保障体系，通过保险及风险管理等方式来降低企业的资金流动风险。
问题四：资金管理信息化程度低当前企业资金管理的信息化程度不高，经营者往往难以及时获取相关的资金管理信息，并且难以对资金使用效率等情况进行全面的评估和优化。
对策：加强对资金管理信息化的投入，建立完善的资金管理系统，提高预算控制、核算、分析和监管工作的效率。
同时，逐步推广企业的信息化理念和技术，提高企业内部的信息化应用能力，以便在资金管理等方面更好地发挥信息技术的优势。
总之，营运资金管理的问题及对策，主要是要做好资金流动的监管和掌控，加强成本控制，提高资金使用效率。
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本科毕业设计（论文）开题报告题目上市公司营运资金管理探析一、论文选题的背景、意义（一）背景营运资金是企业资金总体中最具有活力的组成部分，甚至从根本上是维系于营运资金的运转情况的。
营运资金转是固定资金乃至整个资金转的依托。
显然没有营运资金的良好运转，企业的生存与发展是不可能的，因此良好的营运资金管理是企业生存和发展的必要条件，研究营运资金管理对企业生存具有重要意义。
在经济全球化背景下，企业竞争尤其是上市公司竞争更为激烈。
上市公司的竞争不仅包括外部和其他公司的竞争，还包括了公司部人员的竞争，营运资金的各个面是否合理，这对上市公司在全球化的市场上提高竞争力有很大的作用。
（二）意义瞬息万变的全球化市场上，上市公司通过对应收账款进行管理，合理制定信用政策，降低投资成本；通过对现金的管理，保证其现金持有量达到合理水平；通过对存货的管理，确定存货的最佳经济订货批量，可以增加上市公司的利润，减少投资成本，以求公司在市场上获得更高的效益。
通过对上市公司营运资金管理存在的问题进行分析，和提出的相应对策，上市公司应该调整其营运资金各面的管理政策，以求达到企业价值最大化。
（三）文献综述1、国外关于营运资金管理问题的研究国外对于营运资金管理问题的研究始于20 世纪30 年代，主要容是对各营运资金项目（主要是应收账款、存货、等流动资产）如进行优化。
20 世纪末开始，上市公司开始研究营运资金管理对公司盈利能力之间的关系，以赢得企业利润最大化。
Ioannis Lazaridis 和Dimitrios Tryfonidis（2006）调查营运资金管理与上市公司盈利能力的关系，并以131 家在雅典证券交易所（ASE）上市的公司2001-2004 年这一期间作为一个示例。
认为本文的目的是建立一种具有统计意义的在盈利能力，现金转期和在ASE 的上市公司的其他组成部分之间的关系。
我们的研究结果显示在盈利能力，通过净营业利润测算和现金转期三者之间具有统计意义。
更多的管理者能够为他们的公司创造利润通过正确处理现金转期和保持每一个组成部分（应收账款，应付账款，存货）都处在最佳水平。
Pedro J. García, Pedro Martínez（2007）认为这里提供的研究的目的是提供有关营运资金管理对示例的中小型西班牙公司盈利能力的影响的实证证据。
就这一点，我们收集了一组涵盖1996-2002年这一期间的8872家中小型公司。
健全的生性问题的存在的这一结果，表明管理人员能够通过减少公司的应收账款天数和存货天数来创造价值。
同样，缩短转换期现金也能够提高公司的盈利能力。
2、国关于营运资金管理问题的研究（1）营运资金管理概述营运资金是流动资产与流动负债的差额。
营运资金的含义有广义和狭义两种，营运资金又分为流动资产和流动负债两个面，但是按照不同的角度分，又有多种不同的分类，营运资金是公司的财务管理的重要组成部分，对企业的正常运转具有重要意义。
孟兆芹和宏宽（2008）认为，营运资金是衡量一个企业短期偿债能力的重要指标，是企业得以生存的血液，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，保持其的畅通运行具有非常重要的意义。
营运资金是流动资产与流动负债之间的差额，故加强营运资金的科学管理就是要加强流动资产和流动负债这两个面的管理。
即：第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理，主要包括现金管理，应收账款管理和存货管理。
第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。
包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。
对流动资产来说，要尽量减少在流动资产上的投资额，加速资金转；对流动负债来说，要有畅通的筹措短期资金的渠道，以便满足企业的日常运作需求。
同时也要考虑短期资金成本的问题。
媛媛（2008）认为，运资本又称营运资金，是指流动资产减去流动负债后的余额。
以营运资金为目标，对企业的营运资金实行“营运资本管理”的法，已成为2l世纪以来企业财务管理中一项卓有成效的法。
营运资金从财务角度看应该是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个面的问题。
加强营运资金的管理可以加快现金、存货、应收账款的转速度、避免资金循环过程中的过度占用，从而降低资金占用成本。
还可以有效的进行营运资金管理，可以提高资金的使用效率，增强企业的商业信誉、融资能力，解决资金转不灵、现金短缺等问题，加强营运资金管理还能形成良好的营运资金循环模式，提高企业资金的使用效率，增强企业的市场竞争力。
秋萍（2009）指出营运资金是企业流动资产和流动负债的统称。
营运资金是企业资金总体中流动性最强、最具活力的组成部分。
企业生存与发展在很大程度上取决于营运资金的管理和运转情况。
只有营运资金不断处于良好的管理和运转之下，企业才能得以生存和发展，企业的目标才能得以实现。
营运资金管理主要包括现金管理、存货管理、应收应付款项管理。
并通过分析发现，营运资金管理的最佳模式：一面在保持公司低现金结存水平的基础上充分利用银行贷款来减少现金结存水平以增大投资力度；另一面，在保持公司低库存，充分享受上游企业给予的商业信用、尽量减少给予下游企业的商业信用基础上扩大企业的销售额，占有市场份额。
（2）营运资金管理决策的分析营运资金是流动资产的有机组成部分，是企业短期偿债能力的重要标志，营运资金的规模和结构不同，企业的盈利能力和面对的财务风险也有很大不同。
营运资金管理决策的容又分为资产组合和筹资组合策略。
玉娟（2008）指出：营运资金不仅是流动资产和流动负债二者的差额．而且其规模受企业供产销的影响，同时又制约着企业的生产经营规模。
所以．营运资金的管理不能单纯地考虑流动资产和流动负债的比较差异．而需要从企业资金运动的全过程进行系统把握。
确定营运资金的规模，对营运资金的管理，必须在盈利能力、财务风险两者之间进行权衡。
并认为影响营运资金管理的因素有以下四个：①财务风险，企业对财务风险的态度不同，要求营运资金的结构也不同；②盈利能力，企业营运资金的规模和结构不同，收入和成本的水平也不同；③弹性，弹性会影响营运资金的规模；④营运能力，主要包括流动资产转率、固定资产转率和总资产转率。
毅和丽萍（2004）指出：资产组合的目的在于确定一个既能维持公司的正常生产经营活动，又能在减少或不增加风险的前提下，给公司带来尽可能多利润的流动资金水平。
公司的资产组合策略基本上有三种：第一种，保守的资产组合；公司在正常生产需要量和正常保险储备量的基础上，再加上一部分额外的储备量。
第二种，激进的资产组合；公司在安排流动资产数量时，除安排正常生产经营需要外，只安排少量的保险储备。
第三种，一般的资产组合；此时公司在保证正常需要的情况下，再适当地留有一定的保险储备。
惠忠（2007）指出：企业的筹资组合指企业各种资金占用（投资）与各种资金来源（筹资）的搭配形式。
一个企业投资所需要的资金，可以用短期资金（流动负债）筹集，也可以用长期资金（长期负债和权益资金）筹集。
长期资金和短期资金不仅在筹资渠道和筹资式上存在差异，而且在资金成本和筹资风险（财务风险）上也不尽一致。
根据企业的不同风险和收益的偏好，企业所处的行业和经营规模的不同，可以形成不同的筹资组合。
企业的筹资组合一般分为三种。
①保守型筹资组合；②适中型筹资组合；③激进型筹资组合。
兴俊，奇，新英（2010）指出：营运资金管理的目标是增加股东财富，既要讲求收益，又要考虑风险。
企业应控制营运资金的持有数量，既要防止营运资金不足，也要避免营运资金过多。
因此企业需要在风险盈利之间权衡，合理安排营运资金结构，从而将营运资金控制在一定围。
在企业财务管理活动中，如在融资时使流动资产与流动负债的盈利性与风险性得到匹配就成为营运资金管理的主要任务。
因此，企业可以根据如合理地安排流动资产中的恒久性与波动性部分的资金来源，把营运资金管理政策划分为中庸型政策、稳健型政策和激进型政策。
（3）关于上市公司营运资金管理存在的问题和对策我国企业在营运资金管理上，尚缺乏理论研究和经验总结，制约了企业营运资金管理效率的提高，专家认为，目前中国上市公司营运资金管理大部分属于中庸型，在流动资金存量管理上趋于保守，我国公司营运资金管理效率与国外存在较大差距。
针对营运资金管理中存在的问题，重点是应解决：①如优化企业的资产负债结构；②怎样加强营运资金部控制来加强营运资金管理。
益华和燕芳（2010）指出：我国企业在营运资金管理上，尚缺乏理论研究和经验总结，制约了企业营运资金管理效率的提高。
有数据分析指出，我国企业营运资金管理效率与国外企业存在较大差距。
我国上市公司营运资金管理中存在的问题有：①营运资金低效运营，主要表现为营运资金重不足，影响企业正常的生产经营和企业因得不到必要的资金来扩充规模或转产经营而一筹莫展。
②企业管理者的营运资金管理意识淡薄。
③缺乏对营运资金结构管理的研究。
并就其问题提出了相应的对策：①零负营运资金管理思想。
②建立新型的营运资金管理绩效评价体系。
③加快我国上市公司营运资金管理数据平台建设。
黄媛娜（2009）指出：国诸多知名企业也在信息化领域取得了令人瞩目的成就。
信息系统将准确、实时、全面的信息展现在管理者的面前，为企业财务管理创造良好的条件。
本文从现金和有价证券管理、应收账款管理、存货管理等构成营运资金的几个面，分析信息化对营运资金管理的影响：①实行财务集中管理，实现公司资金的统一调度和安排；②建立应收账款全面的信息管理，利用财务分析技术，结合企业自身财务状况，选择合适的商业信用政策；③构建从原始供应商到最终消费者的供应链网络，实现存货管理创新。
卓玲（2009）认为，营运资金管理成为企业日常最大量的一组理财活动。
加强营运资金管理的法有：首先，企业要确定切实可行的、能够有效考虑风险与收益的营运资金政策，它包括流动资产投资政策和流动资产筹资政策。
其次，预估企业未来的营运资金需要量。
再次，流动资产项目的管理，主要是对应收账款和存货项目的管理。
最后，流动负债项目的管理，主要是对短期借款和应付账款的管理。
马素清（2008）提出针对文中提出的问题，文章提出了显影的对策，包括对营运资金管理外部和部的对策。
具体有：①优化资产负债结构来管理营运资金，包括减少短期负债，增加长期负债或股本金和盘活存量资产，减少资金占用。
②对营运资金部控制进行管理，具体有以下几点：A、加强存货管理，建立行之有效的存货管理法；B、制定营销管理中合理的信用政策；C、合理利用信用资金；D、加强人员培训，提高营运资金管理工作质量。
（4）关于我国上市公司营运资金管理的调查结论有学者以深市和沪市1997—2008 年所有A 股上市公司为研究对象，对1997 —2008 年中国上市公司营运资金管理的状况和变化趋势进行分行业调查，可以得出以下结论。