国有控股企业实施股权激励和员工持股计划的方案研究
国企员工持股方案
国企员工持股方案第1篇国企员工持股方案一、方案背景随着我国社会主义市场经济体制的不断完善，国有企业改革日益深入，员工持股作为一种激励约束机制，有助于提高员工积极性和企业核心竞争力。
为规范国有企业员工持股，充分发挥持股制度的优势，根据国家有关法律法规和政策，结合企业实际情况，制定本方案。
二、方案目标1. 激发员工创新精神和主人翁意识，提高员工工作积极性和凝聚力。
2. 建立健全激励与约束并重的机制，提升企业核心竞争力。
3. 促进国有企业混合所有制改革，优化股权结构，增强企业发展活力。
4. 确保员工持股合法合规，保障员工合法权益。
三、适用范围本方案适用于我国境内国有企业及其全资、控股子公司。
四、持股方式1. 员工持股采取直接持股和间接持股相结合的方式。
2. 直接持股是指员工直接持有企业股权，享有股东权益。
3. 间接持股是指员工通过职工持股会、信托计划等载体间接持有企业股权。
五、股权来源1. 企业增资扩股：企业通过增资扩股方式，将部分股权分配给员工。
2. 股权转让：企业原有股东将部分股权转让给员工。
3. 股权激励：企业实施股权激励计划，将部分股权授予员工。
六、持股比例1. 员工持股比例原则上不超过企业总股本的30%。
2. 单个员工持股比例原则上不超过企业总股本的1%。
七、持股条件1. 员工须具备完全民事行为能力，遵守国家法律法规。
2. 员工须在企业工作满一年，且年度考核合格。
3. 员工须与企业签订劳动合同，并依法缴纳社会保险。
4. 企业高级管理人员、核心技术人员和核心业务人员优先参与持股。
八、资金来源1. 员工持股资金来源包括个人出资、银行贷款、企业资助等。
2. 企业不得以任何形式为员工持股提供财务支持。
3. 员工持股资金必须合法合规，严禁挪用公款、套取资金等行为。
九、持股价格1. 持股价格原则上参照企业最近一次股权转让价格或经评估的每股净资产。
2. 持股价格由企业与员工协商确定，并报上级主管部门批准。
国有企业员工持股与股权激励政策解读
员工持股与股权激励政策解读一、宏观政策解读国家层面的股权激励政策上市公司股权激励政策(1/3)《国有控股上市公司(境内)实施股权激励试行办法》(2006年9月）实施公司：治理结构规范，股东会、董事会、经理层组织健全，职责明确。
外部董事(含独立董事，下同)占董事会成员半数以上；薪酬委员会由外部董事构成，且薪酬委员会制度健全，议事规则完善，运行规范激励对象：原则上限于上市公司董事、高级管理人员以及对其整体业绩和持续发展有直接影响的核心技术人员和管理骨干；而监事、独立董事以及由它的控股公司以外的人员担任的外部董事，暂不纳入股权激励计划授予总量：在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模的大小和股权激励对象的范围、股权激励水平等因素，在0.1%至10%之间合理确定《国有控股上市公司(境外）实施股权激励试行法》(2006年9月)实施公司：公司治理结构规范，股东会、董事会、监事经理层各负其责，协调运转，有效制衡。
董事会中有3名以上独立董事并能有效履行职责激励对象：原则上限于上市公司管事、高级管理人员(以下简称高管人员)以及对上市公司整体业绩相持续发展有直接影响的核心技术人才和管理骨干，股权激励的重点是上市公司的高管人员；上市公司母公司(控股公司)负责人在上市公司任职的，可参与股权激励计划，但只能参与一家上市公司的股权激励计划授予总量：在股权激励计划有效期内授予的股权总量，应结合上市公司股本规模和股权激励对象的范围、薪酬结构及中长期激励预期收益水平合理确定《关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》(2008年10月)弘完善法人治理结构：上市公司在达到外部董事(包括独立董事)占董事会成员一半以上、薪酬委员会全部由外部董事组成的要求之后，要进一步优化董事会的结构，健全通过股东大会选举和更换董事的制度完善股权激励业绩考核体系：1，考核方式：业绩考核指标应包含反映股东回报和公司价值创造等综合性指标，反映公司赢利能力及市场价值等成长性指标，反映企业收益质量的指标；2.授予、行权业绩水平；3、特殊企业业绩水平设定限制性股票业绩考核1.实施公司条件；2.对限制性股票激励对象的约束：限制性股票激励的重点应限于对公司未来发展有直接影响的高级管理人员国资委财务部 文件部门解读上市公司股权激励政策(2/3)证监会文件《上市公司员工持股计划试点意见》(2014年6月)资金与股票来源：资金来源为员工的合法薪酬和法律、行政法规允许的其他方式；股票来源为上市公司回购本公司股票，二级市场购买，认购非公开发行股票，股东自愿赠与，法律、行政法规允许的其他方式持股期阻与总量：每期员工持股计划的持股期限不低于12个月，以非公开发行方式实施员工持股计划的，持股期限不得低于36个月；全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%，单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超指导过公司股本总额的1%员工持股计划的管理：通过员工持股计划持有人会议选出代表或设立相应机构，代表员工持股计划持有人行使股东权利或者授权资产管理机构行使股东权利；上市公司可以自行管理本公司的员工持股计划，也可以将本公司员工持股计划委托给具有资产管理资质的机构管理《上市公司股权激励管理办法》(2016年8月)激励对象：股权激励计划的激励对象可以包括上市公司的董事、监事、高级管理人员核心技术(业务)人员，以及公司认为应当激励的其他员工，但不应当包括独立董事股票总数：上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%，非经股东大会特别决议批准，任何一名激励对象通过全部有效的股权激励计划获授的本公司股票累计不得超过公司股本总额的1%如股票期权：上市公司董事会可以根据股东大会审议批准的股票期权计划，决定一次性授出或分次授出股票期权，但累计授出的股票期权涉及的标的股票总额不得超过股票期权计划所涉及的标的股票总额限制性股票上市公司以股票市价为基准确定限制性股票授予价格的，在下列期间内不得向激励对象授予股票：定期报告公布前30日；重大交易或重大事项决定过程中至该事项公告后2个交易日；其他可能影响股价的重大事件发生之日起至公告后2个交易日部门国家层面的股权激励政策解读上市公司股权激励政策(3/3)文件部门中国证监会上市公司监管部《股权激励有关备忘景1号》(2008年3月)《股权激励有关备忘录2号》(2008年3月)•提取奖励基金问题•主要股东、实际控制人成为激励对象问题•限制性股票授予价格的折扣问题•如分权授予：一次授予、分期授予•行权指标设定问题；公司设定的行权指标须考虑公司的业绩情况，原则上实行股权激励后的业绩指标不低于历史水平•授予日：公司的股权激励计划中须明确股票期权或者限制性股票的具体授予日期或授予日的确定方式、等待期或锁定期的起止月•激励对象资格问题：激励对象不能同时参加两个或以上上市公司的股权激励计划•股东大会投票方式问题•激励对象问题•股权激励与重大事件间隔期问题•股份来源问题•其他问题；考核问题：公司根据自身情况，可设定适合于本公司的绩效考核指标；关联董事回避问题：董事会表决股权激励计划草案时，关联董事应予回避；预留股问题：公司如无特殊原因，原则上不得预留股份。
员工持股计划的实施动机及其效果研究
员工持股计划的实施动机及其效果研究员工持股计划的实施动机及其效果研究引言在全球范围内，越来越多的公司开始实施员工持股计划。
这种计划可以激励员工参与公司的经营，提高工作动力和效率，同时也可以帮助公司提高财务表现和维护稳定的员工关系。
本文将探讨员工持股计划的实施动机、实施效果以及对企业的影响。
一、员工持股计划的动机1.1 激励员工员工持股计划是一种激励机制，通过给予员工公司股份的机会，鼓励员工更加积极地为公司付出努力。
在员工持股计划的框架下，员工会将自身的利益与公司的发展紧密联系起来，从而具有更强的自愿性和主动性。
这种激励机制能够提高员工的工作动力和责任感，促使员工更加努力地为公司创造价值。
1.2 提高公司绩效员工持股计划不仅能够激励员工，还能够对公司的绩效产生积极影响。
首先，员工持股计划可以帮助公司留住优秀的员工，提高员工的忠诚度和稳定性，从而减少员工的离职率和公司的人员流动成本。
其次，员工参与公司的股权激励计划后，会更加关注公司的发展和利益，积极参与决策和规划，为公司带来更多的智力资源和创新思路。
1.3 增强员工与公司的利益共享员工持股计划可以增强员工与公司的利益共享关系。
通过持有公司股份，员工将与公司的业绩紧密关联，当公司业绩表现出色时，员工可以通过股票增值获得更多的收益。
这种利益共享可以进一步增强员工对公司的认同感和归属感，形成稳定的员工关系，有利于凝聚员工的集体力量，共同面对市场竞争和挑战。
二、员工持股计划的效果研究2.1 提高员工工作动力和效率研究表明，员工持股计划可以显著提高员工的工作动力和效率。
持股员工更加愿意付出额外的努力，参与到公司战略决策和业务发展中。
他们会更积极地思考问题，关注公司的利益，在工作中表现出更高的责任感和承诺度。
这种激励机制的作用下，员工的工作动力得到了有效提升，公司的效益和绩效也得到了显著改善。
2.2 促进公司创新和发展员工持股计划可以促进公司的创新和发展。
持股员工更有动力参与到公司的创新活动中，提供更多的创新思路和方案。
国企股权激励方案
国企股权激励方案第1篇国企股权激励方案一、方案背景随着我国经济体制改革的不断深入，国有企业改革已成为当前经济发展的重要任务。
为激发国有企业活力，提高企业核心竞争力，优化人才结构，本方案旨在制定一套合法合规的股权激励措施，促使国有企业核心人才与企业发展形成利益共同体，共享发展成果。
二、激励目标1. 提高企业核心人才的工作积极性和创新能力，促进企业可持续发展。
2. 建立健全激励与约束机制，实现企业利益与核心人才利益的紧密结合。
3. 优化人才结构，吸引和留住优秀人才，提升企业整体竞争力。
三、激励对象本方案激励对象主要包括：1. 企业高级管理人员。
2. 核心技术人才。
3. 关键岗位人才。
四、激励方式1. 限制性股权激励：对激励对象授予一定数量的限制性股权，设定相应的解锁条件，激励对象在满足解锁条件后，方可获得股权。
2. 股票期权激励：对激励对象授予股票期权，行权价格、行权期限等条件根据企业实际情况确定。
3. 虚拟股权激励：设立虚拟股权，激励对象享有虚拟股权所带来的收益分配权，但不享有实际所有权。
五、激励额度1. 激励总额度：根据企业规模、盈利能力、人才结构等因素，合理确定激励总额度。
2. 个人激励额度：根据激励对象的职位、贡献、能力等因素，合理分配个人激励额度。
六、解锁条件1. 业绩考核：以企业年度业绩为考核依据，设定相应的业绩指标，如净利润增长率、营业收入增长率等。
2. 个人绩效：激励对象需完成年度个人绩效目标，包括但不限于技术创新、管理改进等方面。
3. 企业合规：激励对象在解锁期内，企业需遵守相关法律法规，未发生重大违法违规行为。
七、激励计划实施1. 制定方案：根据本方案，结合企业实际情况，制定具体的激励计划。
2. 审批流程：激励计划需提交企业董事会、股东大会审议，并报相关部门审批。
3. 股权授予：审批通过后，与激励对象签订股权激励协议，明确双方权利义务。
4. 激励对象解锁：在满足解锁条件后，按照约定比例对激励对象进行股权解锁。
光明乳业股权激励案例研究
光明乳业股权激励案例研究光明乳业股权激励案例研究摘要：股权激励作为一种有效的公司治理手段，在光明乳业得到了广泛应用。
本文通过对光明乳业股权激励方案的介绍和分析，探讨其对公司业绩的影响和启示。
一、背景介绍光明乳业作为一家国有控股的上市公司，自2009年起开始实施股权激励计划。
该计划旨在通过股权激励的方式，激发公司管理层和员工的积极性和创造力，提高公司业绩和价值。
二、方案介绍1. 激励对象：光明乳业的股权激励对象主要包括公司高管、核心技术人员和业务骨干等。
2. 激励方式：公司采用限制性股票作为激励方式，即公司向激励对象授予一定数量的股票，但这些股票需要在一定时间内达到一定的业绩目标才能解锁。
3. 激励周期：光明乳业的股权激励计划周期为4年，每年进行一次激励。
4. 激励标准：公司的激励标准主要包括公司业绩指标（如净利润增长率、净资产收益率等）和个人绩效指标。
三、效果分析1. 业绩提升：实施股权激励以来，光明乳业的业绩得到了显著提升。
公司的净利润、营业收入等指标均实现了持续增长。
2. 员工激励：股权激励计划的实施，有效地激发了公司员工的工作热情和创造力。
员工离职率降低，公司整体竞争力得到提升。
3. 公司治理：通过股权激励计划，光明乳业的治理结构得到了优化，管理层和股东的利益更加一致，提高了公司的决策效率和价值。
四、启示和建议1. 合理确定激励对象：公司应综合考虑员工的岗位、绩效和贡献等因素，合理确定激励对象，确保激励计划的有效性。
2. 优化激励方式：公司可以结合自身实际情况，创新激励方式，如采用股票期权、员工持股计划等方式，提高激励效果。
3. 设置合理的激励标准：公司应设置合理的业绩考核指标，确保激励计划的可行性和科学性。
同时，应充分考虑市场环境和行业特点，确保激励计划与公司发展战略相匹配。
4. 加强监督与调整：公司在实施股权激励计划过程中，应加强对激励对象的监督，确保其遵守相关规定和履行承诺。
同时，应根据实际情况及时调整激励计划，确保其与公司发展阶段和市场环境相适应。
国企混合所有制改革中员工持股问题研究
国企混合所有制改革中员工持股问题研究随着中国经济的不断发展，国企混合所有制改革成为了当前经济领域的一大焦点。
作为国有企业的改革方向之一，混合所有制改革对于优化国有企业的治理结构，提升企业经济效益和竞争力起到了重要的作用。
而在混合所有制改革中，员工持股问题成为了一个备受关注的话题。
员工持股能够更好地激励员工的积极性，促进企业发展，但同时也存在一些制度安排上的挑战。
本文将对国企混合所有制改革中员工持股问题进行深入研究，探讨其影响因素以及如何更好地解决相关问题。
1.激励员工积极性，提升企业绩效员工持股能够让员工分享企业发展成果，增强员工的归属感和责任感，激发员工的积极性和创造力。
员工通过持股可以分享企业的盈利，实现个人利益与企业利益的结合，提升员工对企业发展的积极性与投入程度。
员工持股能够有效地调动员工的合作意识，促进企业内部的团队合作，提升企业的整体绩效。
2.完善企业治理结构，促进企业良性发展国有企业混合所有制改革的一个重要目的就是完善企业的治理结构，提升企业的市场竞争力。
员工持股能够引入更多的股权激励机制，改善企业的决策机制和运行效率，促进企业的良性发展。
与此员工持股还能够引入更多的市场化机制，提升企业的市场竞争力，实现国有企业的多元化发展。
3.促进企业内部稳定和和谐员工持股可以缩小企业内部的利益冲突，减少员工与企业之间的矛盾，促进企业内部的稳定和和谐发展。
员工持股可以让员工更多地参与企业决策和管理，提升员工对企业的认同感和责任感，从而减少员工与企业之间的利益冲突，促进企业内部的和谐稳定。
1.员工持股股权分配问题在国企混合所有制改革中，员工持股的股权分配一直是一个备受争议的问题。
由于员工持股的参与范围广泛，员工规模庞大，股权分配问题一直是一个难以解决的难题。
如何公平合理地分配员工持股的股权，让不同岗位、不同层级的员工都能够公平地分享企业的发展成果，是当前亟待解决的问题。
2.员工持股激励机制不足在实际的国企混合所有制改革中，员工持股的激励机制往往并不完善。
国有企业股权激励和员工持股适用性分析
国有企业股权激励和员工持股适用性分析国有企业股权激励和员工持股适用性分析一、引言国有企业是指由国家出资或国有资产占有大多数股份的企业。
由于其特殊的所有制形式，国有企业一直以来都面临着经营不善、效率低下等问题。
因此，如何引入股权激励和员工持股机制，并使之在国有企业中发挥作用成为一个研究热点。
本文旨在对国有企业股权激励和员工持股的适用性进行深入分析，以期为国有企业改革提供理论支持和经验借鉴。
二、国有企业股权激励的概念和形式选择股权激励是利用股票作为激励工具，激励企业、激励员工、激励管理者的一种经济手段。
国有企业股权激励的目的是通过股权的分配和利益的分享，调动国有企业员工的积极性和创造性，使其与企业的利益形成一致。
在形式上，国有企业股权激励可以选择股票期权、股权代持、限制性股票等方式，应根据国有企业的性质、经营状况和改革目标等因素进行选择。
三、国有企业员工持股的意义和挑战员工持股是指企业为员工购买股份或以股份形式分配利润。
对于国有企业来说，员工持股有着重要的意义。
首先，员工持股可以增强员工对企业的归属感和责任感，提高员工的工作积极性。
其次，员工持股可以通过利益分享机制，实现企业与员工的共赢。
然而，员工持股也面临一些挑战，如股权分配不均、股权流动性差等问题，需要采取相应措施加以解决。
四、国有企业股权激励和员工持股的适用性分析国有企业的股权激励和员工持股并非适用于所有国有企业，需要根据企业的特点和实际情况来判断适用性。
在适用性分析中，需要考虑以下几个方面的因素。
4.1 企业性质和经营状况国有企业的性质和经营状况是决定股权激励和员工持股适用性的重要因素。
比如，对于一些核心竞争力强、盈利能力较好的企业，股权激励和员工持股可以发挥更好的效果，但对于亏损严重、处于困境中的企业，股权激励和员工持股可能并不适用。
4.2 高层管理层的支持和参与国有企业股权激励和员工持股的实施需要高层管理层的支持和参与。
只有高层管理层真正意识到股权激励和员工持股对企业发展的积极作用，才能够有效推进这项改革并取得良好效果。
国有企业改制国企股权激励与员工持股
国有企业改制国企股权激励与员工持股国有企业改制是指通过转变所有制形式，将国有企业转变为具备独立法人资格的企业，以实现市场化运作和提升企业效益。
在国有企业改制的过程中，国企股权激励和员工持股计划被广泛应用，旨在激励员工积极性和增加企业活力。
本文将探讨国有企业改制中国企股权激励与员工持股的意义、实施方法及其对企业发展的影响。
一、国企股权激励的意义国企股权激励是指通过向员工发放股权，使其成为企业的股东，从而激励员工更好地为企业创造价值。
国企股权激励的意义在于：1. 激励员工积极性：国有企业改制后，传统的福利保障体系难以满足员工的发展需求。
通过股权激励，员工成为股东并享受企业经营业绩的收益，可以激发员工的积极性，提高工作效率和创造力。
2. 强化企业内部凝聚力：国企改制后，原有的集体观念和固定薪酬制度难以适应市场经济的需求。
国企股权激励可以加强员工与企业的利益绑定，促进企业内部的凝聚力和团队合作精神，进一步提高企业整体竞争力。
3. 吸引和留住人才：高水平的人才是企业发展的核心竞争力，而股权激励可以成为吸引和留住人才的重要手段。
员工持股可以提供更好的薪酬和发展机会，吸引具有潜力的人才加入企业，同时减少员工流失，保障企业的可持续发展。
二、国企股权激励的实施方法国企股权激励的实施方法多种多样，可以根据企业的实际情况和发展需求选择适合的方式。
以下是几种常见的国企股权激励方法：1. 股票期权：通过给予员工购买公司股票的权利，以优惠价格认购公司股票，使其成为公司的股东。
当企业上市或者股票市值增长时，员工就能从中获得收益。
2. 限制性股票：企业给予员工一定数量的股票，但在一定期限内限制员工出售或转让，以此激励员工长期参与和发展企业。
3. 优先股：给予员工持有企业内部的优先股，使其享有在分红中优先获取收益的权利。
4. 员工持股计划：企业设立特定的员工持股计划，员工可以按照一定比例购买企业股份，成为企业的股东。
三、员工持股的影响员工持股对企业的发展具有积极的影响，主要体现在以下几个方面：1. 激发员工积极性和创造力：员工持股使员工成为企业的利益相关者，能够更加积极主动地参与企业经营和决策，提高员工的忠诚度和归属感，为企业创造更大的价值。
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国有控股企业实施股权激励和员工持股计划的方案研究
发表时间：2019-11-14T11:24:58.433Z 来源：《科学与技术》2019年第12期作者：魏小风[导读] 文章从国有控股企业的角度出发，首先分析了股权激励政策与实施条件，然后结合现有政策，围绕着员工持股的实施展开了研究，内容包括企业需要满足的条件、股票来源等，希望可以在某些方面给企业管理者以启发，使股权激励、员工持股对企业发展的积极作用，在企业内部得到充分发挥。
摘要：文章从国有控股企业的角度出发，首先分析了股权激励政策与实施条件，然后结合现有政策，围绕着员工持股的实施展开了研究，内容包括企业需要满足的条件、股票来源等，希望可以在某些方面给企业管理者以启发，使股权激励、员工持股对企业发展的积极作用，在企业内部得到充分发挥。
关键词：国有控股企业；股权激励；员工持股计划
前言：无论是参与国企混改的国有控股企业，还是企业内部广大员工，对股权激励、员工持股的推进均十分关心，这是因为员工持股、股权激励对员工创造价值具有激励作用，公司价值也可以得到最大化实现，因此，近几年，以云南白药为代表的多家国企混改后，均推行股权激励、员工持股等工作，本文对此进行了相关研究。
1 股权激励政策与实施条件
股权激励是指企业按照一定比例，将股权向经营者进行划分，通过增强其对企业所具有归属感和认同感的方式，推动企业持续发展的策略。
近几年，财政部和税务总局，针对员工持股、股权激励出台了一系列的配套政策，用以促进相关工作的开展。
在经过长达一年的准备及修改后，云南省国企混改标杆企业云南白药于近期发布了员工持股计划草案，意味着云南白药即将实质性推进并落实员工持股激励工作，云南白药规定其参与员工持股计划的总人数不超过485人，以此将公司董监高及中层管理人员、核心骨干成员与企业发展目标捆绑在一起，为企业发展提供动力。
要想使股权激励的积极作用得到充分发挥，以下内容需要引起相关人员重视：1.1常见的股权激励种类
一般来说，股权激励的种类，主要分为限制性股票和股票股权，二者既存在相同之处，也具有显著的差异，二者的共同点包括：其一，具有相同的处置限制，在解除限售之前，不得用于担保、不得进行转让、不得用于债务的偿还；其二，具有相同的行权间隔，首次可行权日与授权日的间隔，通常不得少于1年；其三，具有相同的实施额度，股票总数的累计值，不得超过国企总股本的10％，另外，授予每位激励对象的股票累计值，不得超过总股本的1％；其四，具有相同的股票来源，即为面向激励对象，对股票进行发行与回购；其五，二者均需要对业务指标、考核体系进行制定并落实[1]。
二者的不同之处，主要体现在以下方面：首先，股票期权并不具有惩罚性，如果出现业绩不达标、股价下跌等情况，受益人能够通过放弃行权的方式，避免资产受到损失，限制性股票具有惩罚性，如果在购买股票之后，出现价格下跌的情况，则会给激励对象带来资金上的损失；其次，股票期权的义务和权利并不对等，受益人具有行权获利权，却不需要承担行权义务，限制性股票具有对等的义务和权利，股票价格上升对应价格增加，股票价格下降对应价值下跌，激励对象的获利也会受到影响；最后，股票期权所对应行权价格，往往是国有企业在授予激励对象股票期权的过程中所确定的价格，限制性股票没有具体的行权价格，购买价格通常存在折扣。
1.2股权激励的实施条件
1.2.1实施对象与数量
国资委规定，国有控股企业独立董事和监事不得作为股权激励对象，由企业以外人员所担任外部董事不得作为股权激励对象；证监会规定，1年内存在违规、违法行为的人员，持股5％及以上的股东，大股东的直系亲属均不得作为股权激励对象。
将二者所制定规定进行整合，可得出以下结论：国有控股企业实施股权激励的对象，应为董事、骨干人员、管理人员和核心技术人员，而独立董事、外部董事和监事，不应被包含在内。
另外，用于股权激励的股票总数，不应超过企业总股本的10％，授予每位激励对象的股票，则不得超过总股本的1％。
国资委还明确规定：原则上，首次进行股权激励的企业，应将股票数量控制在不超过总股本1％的范围内，处于行权期的企业，股权激励给高管带来的收益，不应超过总体薪酬的40％。
1.2.2企业治理
证监会面向实施股权激励计划的国有企业所制定的规定较为宽松，只规定具有特定情形的国有企业，无法实施股权激励，例如，三年内没有按照要求对利润进行分配，财务被出具非标审计报告等。
国资委所制定规定，则更加具体：首先，企业治理规范，董事会成员半数以上为外部董事成员；其次，内控、绩效考核较为规范且健全；接下来，设立薪酬委员会，成员均为外部董事；最后，三年内经营业绩稳定、资产情况良好[2]。
1.2.3股票来源
实施股权激励的股票来源，主要是回购、面向激励对象对股份进行发行。
对国有控股企业而言，国资委往往更重视第二种渠道，即面向激励对象对股份进行发行。
1.2.4绩效考核
国有控股企业需要根据实际情况，对绩效考核的体系与办法进行建立，将考核指标作为落实所制定计划的条件，一般来说，绩效考核指标所涵盖的内容，应集中在净资产收益增长率、净利润增长率等方面。
国资委要求国有控股企业，在下列指标中，分别选择符合自身情况的指标，作为对股权激励进行考核的指标：第一，综合性指标，例如股东回报、企业价值创造指标；第二，收益质量指标；第三，成长性指标，例如市场价值、盈利能力等指标。
1.2.5实施与监管
国资委规定，在董事会对股权激励计划进行审议前，控股股东应和国资委展开沟通，另外，董事会审议并通过的计划草案，应按照有关要求，在国资委的网站上进行公告，接受员工的评议与监督，当然，国资委的工作，还包括组织评审；证监会规定，负责提出股权激励计划的主体，应为董事会、考核委员会，其中，独立董事的职责是出具独立意见，监事会的职责是对激励对象进行审核，董事会在完成计划审议工作后，报证监会备案，再召开股东大会，提交大会审议结果。
2 员工持股计划政策与实施条件
一般来说企业实施员工持股计划后，不仅使员工创新能力得到了激励，还强化了员工的使命感和责任感，员工持股对企业经营绩效提高具有积极的推动作用，在明确员工持股计划所依托政策的基础上对其进行实施，很有必要。
2.1 试点企业需要满足的条件
参与员工持股计划试推行的国有控股企业，应满足以下要求：首先，作为商业类企业，主业应当处于充分竞争的领域或行业；其次，拥有健全的治理结构和业绩考评体系，拥有市场化水平较高的人事制度；接下来，股权结构科学、合理，民营资本股东应持有一定比例股份，另外，董事会成员应包括民营资本股东所推荐人员；最后，外部市场是营业收入及利润的主要来源，所占比例通常在90％或以上[3]。
2.2 股票来源
国有控股企业的股票来源，主要包括：回购、二次市场购买、股东自愿赠与、对非公开发行的股票进行认购。
对比可知，员工持股计划的股票来源，要比股权激励更加灵活。
2.3 持股额度与期限
原则上，员工的持股总量不得超过国企总股本的10％，每位员工的持股比例，不得超过总股本的1％，即使落实了员工持股计划，国有控股企业也需要对国有股东所具有的控股地位提供保证。
员工持股的最短期限为一年，持有非公开发行的股票的期限，则需要持续最少三年。
2.4 实施与监管
在落实员工持股计划之前，国有控股企业需要以职代会为平台，征求员工意见，上报至董事会进行审议，再由监事会、董事会发表意见，报股东大会审议表决，还要律师根据国企实际情况，出具相应的法律意见书。
需要注意一点，除了非公开发行的股票，其他股票都无需对行政许可进行设置。
具体实施上，则应通过持有人会议选举产生持股计划管理委员会，代表持有人行使股东权利，并对持股计划进行日常管理。
结论：现阶段，股权激励、员工持股计划已经成为市场上较为常见的激励工具，相信会有越来越多的国有控股企业，参与到实施相关工作的过程中，通过对经营者、管理者和员工所具有潜能进行充分激发的方式，为企业的创新和发展提供动力。
参考文献：
[1]刘中文,朱学双.上市公司员工持股市场效应的实证分析[J].价值工程,2019(27):293-295.
[2]贺轶.浅析国有控股上市公司股权激励对公司绩效的影响[J].科技经济市场,2019(07):107-109.
[3]蒋旭芳.从财务角度浅谈国有控股企业实施员工持股面临的问题与对策[J].纳税,2019,13(21):105-106. 作者简介：魏小风（1987.09.13）；性别：女，籍贯：浙江省衢州人，学历：硕士研究生，毕业于云南大学；现有职称：中级会计师；研究方向：财务管理、内部控制、出口退税。