哈药股份财务分析
哈药集团财务分析
路漫漫其悠远
2020/3/26
路漫漫其悠远
•公司简介 •财务报表分析 •财务效率分析 •杜邦综合分析
•目 录
公司简介
• 三精制药的前身是国有企业哈尔滨制药三厂，始建于1950年，最初 以生产肌肉和静脉水针剂为主，是黑龙江省最早的专业化生产水针剂和 国内最早引进国外水针剂一连机生产设备的企业。
263825 33917 36076 29352
2008年
259434 33769 35405 28068
增减
4391 148 671 1284
增减（%）
1.69% 0.44% 1.90% 4.57%
路漫漫其悠远
财务报表分析——利润表分析
•1.利润表总体状况的初步分析 • 2009年，公司实现营业收入263825万元，同比增长了1.69%；营业利 润33917万元，同比增长了0.44%；实现净利润29352万元，同比增长了 4.57%。 •2.利润表主要项目的分析 • （1）对营业收入的分析：2009年营业收入263825万元，2008年营业收 入259434万元，同比增长了1.69%； • （2）对营业利润的分析：2009年营业利润33917万元，2008年营业利 润33769万元，同比增长了0.44%。 •3.利润表总体分析 • 从以上信息可以看出，公司业绩上升，一部分是因为公司的收入有 所增。虽然收入增长幅度低于营业成本的增长幅度，但由于三项费用的 相对降低，费用控制好，所以公司的利润有所上升。
路漫漫其悠远
财务报表分析——利润表
• Байду номын сангаас润表分析也称损益表分析，是以利润表为对象进行的财务
分析。 在分析企业的盈利状况和经营成果时，必须要从利润表中获取 财务资料，而且，即使分析企业偿债能力，也应结合利润表，因为一个 企业的偿债能力同其获利能力密切相关。
哈药股份2019年度财务分析报告
哈药股份[600664]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (24)2.5.1 短期偿债能力 (24)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况哈药股份2019年资产总额为12,502,530,832.8元，其中流动资产为7,307,068,965.95元，占总资产比例为58.44%；非流动资产为5,195,461,866.85元，占总资产比例为41.56%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，哈药股份2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为45.70%，45.70%和27.73%。
哈药集团有限公司财务报表分析
哈药集团有限公司财务报表分析哈药集团有限公司财务报表分析一、哈药集团(600664)基本情况1.公司简介哈药集团有限公司是国有控股的中外合资企业。
拥有2家在上海证券交易所上市的公众公司(即哈药集团股份有限公司和哈药集团三精制药股份有限公司)和27家全资、控股及参股公司。
员工2万余人，注册资本共计37亿元，资产总额119亿元。
1991年12月28日经哈尔滨市经济体制改革委员会哈体改发(1991)39号文批准，由原“哈尔滨医药集团股份有限公司”分立而成的股份有限公司，1993年6月在上海证券交易所上市。
2. 经营范围医疗器械、制药机械制造(国家有专项规定的除外);医药商业及药品制造(分支机构);销售化工原料及化工产品(不含危险品、剧毒品);纯净水、饮料、淀粉、饲料添加剂、食品、化妆品(分支机构);包装、印刷(分支机构);按外经贸部核准的范围从事进出口业务;生产生物农药阿维菌素。
保健食品、日用化学品的生产和销售(仅限分支机构)项目。
卫生用品(洗液)的生产和销售项目。
3.发展历程1988 年5 月16 日，经哈尔滨市人民政府批准，在原哈尔滨市医药管理局所属的 31 家国有企业的基础上组建成立了哈尔滨医药集团股份有限公司，即哈药集团有限公司的前身。
集团股份有限公司于 1990 年 1 月 12 日向社会公众发行6500 万元股本金，由哈尔滨医药股份有限公司使用和管理。
1993 年6月，哈尔滨医药股份有限公司在上海证券交易所上市(股票代码: 600664 )，成为黑龙江省医药行业首家上市公司。
1997 年1月，由集团公司收购股份公司医药供销分公司。
1997 年12 月，由股份公司采取用亚兴工程公司、千手佛房地产公司的资产等值置换和现金分期付款的方式，收购了集团公司子公司哈尔滨制药二厂，并将其与哈尔滨制药厂实行强强联合，组成了哈尔滨医药股份公司哈尔滨制药总厂。
2000年2月，哈尔滨医药股份公司更名为哈药集团股份有限公司。
对哈药集团的财务报表分析
目录前序第一章公司基本介绍——————————————————————2 第二章资产运营能力分析————————————————————12 2.1资产结构分析2.2资产变动趋势分析2.3项目分析2.4营运能力比率分析第三章盈利能力分析——————————————————————19 3.1利润表趋势分析3.2利润表结构分析3.3收入结构分析3.4费用结构分析3.5盈利能力比率分析第四章偿债能力分析——————————————————————29 4.1负债及股东权益趋势分析4.2负债及股东权益结构分析4.3项目分析4.4偿债能力比率分析第五章现金流量分析—————————————————————36 5.1现金流量趋势分析5.2现金流量结构分析5.4现金流量比率分析第六章杜邦综合分析—————————————————————43 第七章公司的优势问题及其解决措施——————————————45 7.1公司的优势7.2公司存在的问题7.3解决措施前序：完成此项任务的小组成员如下，其顺序按照章节顺序沈建葛宇婷20080562谢迪菲20080571郭曼20080564李雪佼20080566叶晨熙注：字体大小出章标题外一律为小四字体。
第一章公司介绍哈药集团有限公司是国有控股的中外合资企业。
拥有2家在上海证券交易所上市的公众公司(即哈药集团股份有限公司和哈药集团三精制药股份有限公司)和27家全资、控股及参股公司。
员工2万余人,注册资本共计37亿元，资产总额119亿元。
哈药集团融医药制造、贸易、科研于一体，主营业务涵盖抗生素、化学药物制剂、非处方药品及保健食品、中药、生物工程药品、动物疫苗及兽药、医药流通七大产业领域。
1.1 哈药集团哈药集团是集科、工、贸为一体的大型企业，现拥有1个控股上市子公司、13个全资子公司。
集团现有职工2.01万人，其中专业技术人员4760名，占职工总数的23.8%。
集团共生产西药及中药制剂、西药原料、中药粉针、生物工程药品、滋补保健品等6大系列、20多种剂型、1,000多个品种，其中主导产品头孢噻肟钠、头孢唑啉钠、双黄连粉针等产销量均居全国第一位，青霉素钠原粉及粉针产销量居全国第二位。
财务分析-哈药财务分析 精品
财务报表分析——前言
报告期内，受金融危机影响，大众的支付能力相对下降，国内非 治疗类药物及保健食品行业总体水平下滑，同时随着医改和行业规范 政策的进一步推进，医药行业的营销格局在不断调整中逐步走向规范 ，而这一规范过程使医药企业都面临着转型和调整的考验，也给公司 带来了严峻挑战；另一方面，随着我国各项刺激经济的政策逐步发挥 作用，医药行业也随着整个国民经济逐步走向复苏，新医改方案的实 施拉动了内需，促使医药市场的需求全面扩大，另外甲型H1N1流感疫 情等突发事件给双黄连口服液等抗病毒类产品带来了较大的市场机会 。报告期内，公司积极应对复杂多变的企业内、外部发展环境，努力 克服企业发展过程中出现的各种困难和问题，通过积极进行产品结构 调整，掌握市场主动权，圆满完成了全年各项经济指标，继续保持了 稳步发展势头。2009年度，公司实现营业收入263825万元，同比增长 1.69%；实现营业利润33917万元，同比增长0.44%；实现利润总额36076 万元，同比增长1.90%，净利润29352万元，同比增长4.57%。
2008年
259434 33769 35405 28068
增减
4391 148 671 1284
增减（%）
1.69% 0.44% 1.90% 4.57%
财务报表分析——利润表分析
1.利润表总体状况的初步分析
2009年，公司实现营业收入263825万元，同比增长了1.69%；营业利润 33917万元，同比增长了0.44%；实现净利润29352万元，同比增长了4.57%。
哈药股份偿债能力分析
哈药股份偿债能力分析企业的偿债能力是指企业清偿到期债务的能力。
其内容受到企业资产质量、债务构成、债务到期情况的因素的影响，负债的不同意味着用于偿还的资产也是不同的。
企业的偿债能力对企业的生存经营有着至关重要的影响，优秀的偿债能力有利于企业获得更多的筹资机会，从而更好的把握投资机会，反之，则会影响到企业的发展甚至导致企业发生破产清算。
本文以哈药股份为例对其偿债能力进行分析，针对哈药股份的偿债能力现状给出相关建议。
一、哈药股份的简述公司专注于医药健康产业，主要从事医药研发与制造、批发与零售业务，经过多年的发展公司拥有“人民同泰”等多个零售品牌，在国内的医药市场占据着重要地位。
公司经营模式主要涉及医药工业经营模式和医药批发业务经营模式两种。
二、行业发展现状简述近年来，由于外部宏观因素的变化导致医药工业的总产值呈现一个下滑的趋势，并且行业利润处于一个波动上升的状态。
相关政策的改革也继续制约着医药行业收入规模和盈利的增长速度。
这也对企业提出了更高要求的标准。
但其行业的周期性特征并不突出。
随着中国老龄化社会的进一步推进加之政府医疗卫生的投入的逐步增加，医药的总体需求还是呈现不断增长的趋势，这也会推动行业的进一步发展。
三、哈药股份偿债能力分析（一）、短期偿债能力分析在进行短期偿债能力分析时，主要通过流动比率、速动比率、现金比率以及即付比例四个指标来进行分析；首先是流动比率，一般情况而言流动比率越高证明企业的偿债能力越强，但是并不意味着越高越好，因为不同的行业也可能存在不同的标准，反之，当流动比率过高的时候可能也意味着企业存在存货积压以及应收账款质量较差的情况，速动比率则是在流动资产的基础上剔除了预付、存货以及一年内到期的非流动资产以及其他流动资产去偿还短期负债的能力；现金比率则是评价货币资金、交易性金融资产以及银行承兑汇票偿付流动负债的能力；下面我通过年份的横向比较以及行业的纵向比较来对企业的流动比率、速动比率、现金比率进行对比；表1.2011-2015年哈药股份流动比率表通过上表我们仅仅只能发现哈药股份在近五年当中流动比率和速动比率的波动较小，处于一个较平稳的状态，而现金比率在13年却有较大幅度的下跌；通过分析哈药2013年的财务报告，发现本年的现金比率大幅度下降主要是由于流动负债当期的增长速度较大，当年流动负债增加了6.61亿元，其中应付账款增加了6.21亿元并且主要是增加的一年内到期的应付账款，通过分析当期的存货状况发现存货当年的增加数量仅为1亿元，所以这6个多亿的应收账款并不是由于购进存货增加的。
哈药股份第二次混改动因及财务效果研究
哈药股份第二次混改动因及财务效果研究罗剑韬贵州财经大学摘要：国企混合所有制改革是当下众多学者讨论的话题，虽然多数例子证明了国企混合所有制改革大方向是正确的，但仍能从部分国企混合所有制改革中吸收经验教训。
针对此，我们将选择已在二零一九年进行了第二次混合所有制改革的哈药股份开展个案调查，以研究其混改的动因以及成效，从而提供有关处理国企混合所有制改革的意见，为其他准备或正在参与混合所有制改革的国企提供借鉴和参考。
关键词：国企混合所有制改革；国企混合所有制改革动因财务绩效；财务绩效一、引言国企混合混合所有制改革(下称“混改”)是推动我国国有企业高质量增长的重要战略措施,对于我国国有经济布局的调整和结构调整,有着重要长远的意义。
从中共十四届三中全会上明确提出混合经济理念开始,中国国内的国企混改在有序进行。
二零一三年十一月,十八届三中会议将国家资金、集体所有资金、非公有资金等交叉持股、相互融合发展的混合所有制市场经济视为当前中国基础市场经济体制的最重要体现形态,并极力支持非公有制市场经济企业积极参与国家改造。
在此之后中国国企改革就形成了“1+N”的体系,其中的“1”,就是指中国国务院在二零一五年八月二十五日出台的《对于推进国有企业改革的指导意见》,而“N”则是指随后国资委与发改委出来的多个专项与配套的政策。
二零一五年9月24日,中国国务院印发的《部门对于国有企业进一步发展混用所有制经济的若干意见》,对混改条件、公司分类分层混改、各种资金投入、公司管理机制、运作规范、混改环境与进行落实等这8个重要方面做出了指导,是当前中国国企混改的重要纲领性文件。
我国在前三批的混改试点中已经累积了相当的经验,并形成了一批先进的典型,与此同时,我国国企的混改进程也步入了深水区,对于混改,也从仅仅对数量上的要求,转变到对质量上的、更进一步的要求。
强调混合所有制改革的根本目的,是为了让现有的部分国企摆脱困境,而不是仅仅停留在国企混合所有制改革行为本身,为“混”而“混”,而是要以“混”促“改”,即通过混合所有制改革,促使国企吸收非国有企业当中有价值的体系及经验,推动国企制度改革,以图其重新焕发活力。
哈药股份2019年财务分析结论报告
哈药股份2019年财务分析综合报告哈药股份2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为30,704.85万元，与2018年的58,772.57万元相比有较大幅度下降，下降47.76%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。
二、成本费用分析2019年营业成本为899,416.63万元，与2018年的786,821.69万元相比有较大增长，增长14.31%。
2019年销售费用为86,128.43万元，与2018年的61,950.49万元相比有较大增长，增长39.03%。
2019年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。
2019年管理费用为153,672.45万元，与2018年的157,055.5万元相比有所下降，下降2.15%。
2019年管理费用占营业收入的比例为13%，与2018年的14.52%相比有所降低，降低1.53个百分点。
但并没有带来经济效益的明显提高，要注意控制管理费用的必要性。
2018年理财活动带来收益621.17万元，2019年融资活动由创造收益转化为支付费用，支付4,560.99万元。
三、资产结构分析2019年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析从支付能力来看，哈药股份2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
哈药集团财务分析调查报告
哈药集团财务分析调查报告专业班级:电子商务2011-2班小组成员:陈国品 09114031王雪莹 09114054谢方兰 09114055叶孟影 09114057二零一三年十月一、企业概况哈药集团有限公司是于2005年通过增资扩股改制而成的国有控股的中外合资企业。
拥有2家在上海证券交易所上市的公众公司（即哈药集团股份有限公司和哈药集团三精制药股份有限公司）和27家全资、控股及参股公司。
注册资本共计37亿元人民币，资产总额146.5亿元人民币，所有者权益89.6亿元。
目前从业人数18382人，集团下属医药生产企业户数12户。
哈药集团融医药制造、贸易、科研于一体，主营业务涵盖抗生素、化学药物制剂、非处方药品及保健食品、中药、生物工程药品、动物疫苗及兽药、医药流通七大产业领域。
共生产抗生素原料药及粉针、中成药、中药粉针、综合制剂等7大系列、40多种剂型、1000多个品种。
具有年产生产能力抗生素及中间体13000吨、西药粉针30亿支、水针4亿支、片剂200亿片、胶囊125亿粒、口服液30亿支、动物疫苗450亿头羽份。
哈药集团所属生产企业已全部通过GMP认证，主要流通企业已通过GSP认证，哈药总厂、三精制药等部分集团所属企业通过了ISO9001、ISO14001、OHSAS18001国际管理体系认证。
哈药集团在全国30余个主要城市区建立了130多个销售办事处，并拥有200余家零售连锁药房，形成覆盖广、功能强的营销网络。
二、企业资金结构、资产结构趋势分析（1）资产结构分析企业的资本结构是指各项资本的构成及其比例关系，对资材结构的分析，一般是通过分析各项资金来源占总资本的比重的变化，即资本结构的变化对企业的影响以及问题来实现的。
流动资产占有率=流动资产/总资产固定资产占有率=固定资产/总资产其他长期资产占有率=其他长期资产/总资产资产的结构分析，主要是研究流动资产与总资产之间的比例关系，反映这一关系的一个重要指标是流动资产率。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
二、资产负债表一、公司基本情况1、公司简介哈药集团股份有限公司(以下简称公司或本公司)是1991年12月28日经哈尔滨市经济体制改革委员会哈体分立而成的股份有限公司,哈药集团有限公司是国有控股的中外合资企业，拥有2家在上海证券交易所上有限公司)和27家全资、控股及参股公司。
员工2万余人,注册资本共计37亿元，资产总额119亿元。
集团共生产西药及中药制剂、西药原料、中药粉针、生物工程药品、滋补保健品等6大系列、20多种剂型黄连粉针等产销量均居全国第一位，青霉素钠原粉及粉针产销量居全国第二位。
2000年实现工业总产值元，分别比上年同期增长56%、13%、44%和84%，连续三年实现快速跨越式发展。
与全国同行业相比，集集团控股的哈药集团股份有限公司是全国医药行业首家上市公司，并于1996年被国家定为全国512家重点。
哈药集团的前身为1989 年成立的哈尔滨医药集团股份有限公司，于1991年底在哈药集团股份有限公司年6月29日公司原发行的6,500万元股票在上交所上市，经过1997年4月的每10 股送3 股，总股本达到32本达到383,415,000股；1999年每10股配3股，到2000年12月31日，公司的股本结构为：总股本450,860,。
经公司二届十二次董事会及2000年度第一次临时股东大会决定，公司于2000年4月由原哈尔滨医药股份31 日止,本公司注册资本为1,242,005,473.00元 ,其中：国有法人股431,705,866.00元,社会公众股8102、经营业务：主要包括医疗器械、制药机械制造（国家有专项规定的除外）；医药商业及药品制造（分支机构、饮料、淀粉、饲料添加剂、食品、化妆品（分支机构）；包装、印刷（分支机构）；按外经贸部核准用化学品的生产和销售(仅限分支机构)项目。
卫生用品（洗液）的生产和销售项目。
3.主要产品：抗生素原料药、中成药、中药粉针、生物工程药品、滋补保健品等6大系列、20多种剂型、1,000多个品钠原粉及粉针等。
哈药股项目名称（元）2010年各流动资产比重（%）货币资金30.99应收账款46.39存货20.30流动资产100%（一）企业自身资产状况及资产状况说明2010年哈药股份公司本期的总资产比去年同期增长17.54%。
其中流存货增长的幅度最大为33.23%，可能与企业扩大生产规模有关，但也说明企业存货增长占用流动资产过增大，企业应加强存货管理和销售工作。
应收账款增加幅度小于流动资产，说明企业货款回收比较理想，但是在流动资产中，应收账款所占46.39%，与企业放宽信用政策有关，可能表示企业管理效率提高，但也可能表示企业的风险提升，具体结合随后的应收账款周转率等比率分析来看。
流动资产的增长幅度为22.73%，在流动资产各项目的变化中，货币资金类资产增长幅度为25.88%，产增长幅度，说明企业应对市场变化的能力将增强。
总之，企业支付能力和应对市场变化的能力一般。
（二）企业自身负债和所有者权益变化说明0.002,000,000,000.004,000,000,000.006,000,000,000.008,000,000,000.0010,000,000,000.0012,000,000,000.0014,000,000,000.002010年2009年资产状况对比流动资总资产0.001,000,000,000.002,000,000,000.003,000,000,000.004,000,000,000.005,000,000,000.006,000,000,000.007,000,000,000.00负债总额所有者权益主要财务数据和指标如下：项目（元）2010年主营业务收入12,535,439,812.71利润总额1,314,184,825.77营业利润1,290,875,524.13营业外收支净额23,309,301.64投资净收益92,297,364.08主营业务成本8,796,280,365.67销售费用1,243,974,728.95管理费用1,241,637,577.77财务费用-22,932,449.13所得税181,478,494.37净利润1,132,706,331.40毛利率29.83%净利率9.02%成本费用利润率11.59%营业利润率10.30%1、利润构成情况从负债和所有者权益占总资产比重来看，流动负债的比例为41.5%资金结构中所有者权益占据绝大部分。
企业负债和所有者权益变化中，流动负债增加27.24%，主要是由于应付账款、预收账款、预付票据债增加80.2%，主要是专项应付款、递延所得税负债和其他非流动负债增加；所有者权益增加9.8%，主要未分配利润增加。
本期和上期结构负债中长期负债比例分别为5.1%和4.6%，该数据比去年有所降低，说明企业的长期所下降。
盈余公积比重提升7.1%，说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望。
未分配利润比去年增长企业本年度增加了一定的盈余。
未分配利润所占的结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资年有所提高。
总体上企业长期和短期融资活动比去年有所增加，企业是以负债为主来开展经营活动，资高。
三、利润及利润分配表0.002010年2009年23,309,301.64, 2%92,297,364.08, 6%营业利润2、利润增长情况3、主营收入对比本期公司实现利润总额为1314184825.77元，较上年同期增长20.9利润总额207223482.04元;投资收益比去年同期增长20.61%，增加投资收益15772489.33元；营业外收支净额比去年同期增长629.35%，增加营业外收支净额20113400.97元。
本期公司实现利润总额为1314184825.77元。
其中，经营性利润12净额为23309301.64，占利润总额的2%投资净收益为92297364.08元，占利润总额的6%。
1,290,875,524.13, 92%营业外收支净投资净收益0.00500,000,000.001,000,000,000.001,500,000,000.00利润总额营业利润营业外收支净额投资净收益利润总额营业利润营业外收支净额投资净收益2009年1,086,847,942.761,083,652,042.093,195,900.6776,524,874.75与去年同期状况对比10,000,000,000.0010,500,000,000.0011,000,000,000.0011,500,000,000.0012,000,000,000.0012,500,000,000.0013,000,000,000.00主营业务收入主营业务收入4、成本费用分析1）成本费用构成比例2）成本费用增长情况本期公司实现主营业务收入为元。
与去年同期相比增长了17.4%，产品竞争力强，市场推广成绩不错，公司业务规模很快扩大。
本期公司发生成本费用共计元。
其中主营业务成本8796280365.671,243,974,728.95元，占成本费用总额的11%；管理费用1,241,637,577.77元，占成本费用总额的11%；22,932,449.13元。
9,500,000,000.0010,000,000,000.002010年2009年8,796,280,365.67, 78%1,243,974,728.95, 11%1,241,637,577.77, 11%-22,932,449.13,0%主营业务成本销售费用管理费用财务费用-5,000,000,000.000.005,000,000,000.0010,000,000,000.00主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务成本销售费用管理费用财务费用2009年9,670,173,413.321,083,950,577.541,220,191,263.174,427,453.972010年8,796,280,365.671,243,974,728.951,241,637,577.77-22,932,449.13与去年同期状况对比四、现金流量表项目名称2010年12月31日经营活动产生的现金流量12,169,683,164.62投资活动现金流入量1,326,472,900.01筹资活动现金流入量14,000,000总现金流入量13,510,156,065经营活动现金流出量11,017,014,616.58投资活动现金流出小计1,378,576,548.18筹资活动现金流出小计606,501,334.64总现金流出来13,002,092,499.40投资活动产生的现金流量净额-52,103,648.17经营活动产生的现金流量净额1,152,668,548.04筹资活动产生的现金流量净额-592,501,334.64现金流量净额508,063,565.23现金比率 2.77现金流量比率0.10 本期公司茶农综合毛利率为29.83%，比去年同期下降2.16%；净利分别比上年同期增长了0.28%和2.52%。
平均提高0.21%，说明公司获利能力不太高，本期公司在产品结构开发方面，以及提高公司经营管理水平方面需要努力提高。
1.从上边的现金流量表可以看出，本公司在2008-2010年度经营活生的净现金流量均为正数，说明本公司产品有市场，能够及时将货款收回，同时公司付现成本和费用控2.公司2008年度以及2010年度投资活动产生的净现金流量为负数，表明公司采取了扩大生产，或参与资的净现金流量为正数，则说明公司资本运作收效显著，取得投资回报或变现部分投资等。
3.公司2008-2010年度筹资活动的净现金流量为负数，表明公司自身资金周转进入良性循环，公司债务负本期公司成本费用总额比去年同期下降719782484.74元，降低6.1比去年同期增加14.76%；管理费用比去年同期增长1.74%，财务费用比去年降低617.96%。
0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%毛利率净利率成本费用利润率2010年29.83%9.02%11.59%2009年31.99%8.74%9.07%综合获利能力对比1、现金流入构成分析本期公司实现现金总流入135********元，其中，经营活动产生的量的90%，投资活动产生的现金流入为1,326,472,900.01元，占总现金流入量的10%，筹资活动产生的现14,000,000元。
生的净现金流量均为正数，说明本公司产品有市场，能够及时将货款收回，同时公司付现成本和费用控2.公司2008年度以及2010年度投资活动产生的净现金流量为负数，表明公司采取了扩大生产，或参与资的净现金流量为正数，则说明公司资本运作收效显著，取得投资回报或变现部分投资等。