2020金融市场基础知识考点：金融市场的概念和分类
2020金融市场基础知识(小册子)
第一章金融市场体系第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场有广义和狭义之分㊂广义的金融市场是指由货币资金的借贷㊁金融工具的发行与交易以及外汇黄金买卖所形成的市场,泛指资金供求双方运用各种金融工具,通过各式各样的金融交易活动实现资金余缺的调剂和有价证券的买卖等㊂狭义的金融市场特指有价证券(主要是债券与股票)发行与流通的场所㊂通常所说的金融市场主要是指后者㊂考点二金融市场的分类表金融市场的分类㊃1㊃考点三金融市场的特点1.交易对象不同,即金融市场上的交易对象具有特殊性㊂2.交易的过程不同,即金融市场的借贷活动具有集中性㊂3.交易的场所不同,即金融市场的交易场所具有非固定性㊂4.交易的价格不同,即金融市场上的价格具有一致性㊂5.金融市场上交易商品的使用价值具有同一性㊂6.交易的双方不同,即金融市场上的买卖双方具有可变性㊂考点四金融市场的功能金融市场的功能表续表考点五非证券金融市场的概念和分类非证券金融市场指的是金融市场中除了证券市场以外的市场,证券市场即狭义的资本市场(主要包括股票市场和债券市场)㊂非证券金融市场包括信托市场㊁融资租赁市场和股权投资市场㊂㊃3㊃考点六 国际资金流动方式表国际资金流动方式考点七 全球金融体系的主要参与者表全球金融体系的主要参与者㊃4㊃第二节中国的金融体系考点一我国金融市场的发展现状1.建立了较完善的货币市场㊂2.资本市场在规范中发展㊂3.保险市场的深度和广度不断扩大㊂4.外汇市场的发展㊂考点二我国 一行三会 的监管架构我国 一行三会 的监管架构表考点三中央银行的职能1.中央银行是 发行的银行 ㊂2.中央银行是 银行的银行 ㊂3.中央银行是 政府的银行 ㊂㊃5㊃考点四中央银行的职责中央银行的主要职责包括:①起草有关法律和行政法规;完善有关金融机构运行规则;发布与履行职责有关的命令和规章㊂②依法制定和执行货币政策㊂③监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场㊁外汇市场㊁黄金市场㊂④防范和化解系统性金融风险,维护国家金融稳定㊂⑤确定人民币汇率政策;维护合理的人民币汇率水平;实施外汇管理;持有㊁管理和经营国家外汇储备和黄金储备㊂⑥发行人民币,管理人民币流通㊂⑦经理国库㊂⑧会同有关部门制定支付结算规则,维护支付㊁清算系统的正常运行㊂⑨制定和组织实施金融业综合统计制度,负责数据汇总和宏观经济分析与预测㊂⑩组织协调国家反洗钱工作,指导㊁部署金融反洗钱工作,承担反洗钱的资金监测职责㊂管理信贷征信业,推动建立社会信用体系㊂作为国家的中央银行,从事有关的国际金融活动㊂按照有关规定从事金融业务活动㊂承办国务院交办的其他事项㊂考点五存款准备金制度存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款,中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率㊂㊃6㊃存款准备金制度的基本内容有:1.规定法定存款准备率㊂2.规定可充当法定存款准备金的标的㊂3.规定存款准备金的计算㊁提存方法㊂4.规定存款准备金的类别㊂考点六货币乘数货币乘数表考点七货币政策货币政策表续表第三节中国多层次资本市场考点一资本市场的分层特性一㊁多层次资本市场的必要性我国多层次的投融资主体,要求多层次的资本市场与之配合㊂1.融资主体的多层次我国的融资主体主要是企业部门,不同企业有着不同资产规模㊁不同风险程度㊁不同的回报预期等特点㊂2.投资主体的多层次我国投资主体有个人投资者和机构投资者,不同个人投资者的风险承受能力㊁投资经验㊁资产规模是不同的,机构投资者中既有偏好风险的私募基金㊁券商资管计划,又有规避风险的养老基金㊁社保基金等㊂二㊁多层次资本市场的内涵我国资本市场从20世纪90年代发展至今,已经分阶段㊁分步骤初步建立并正在完善成为覆盖全国㊁品种丰富㊁机制健全㊁层次分明㊁功能强大的多层次资本市场体系㊂资本市场由场内市场和场外市场两部分构成㊂其中由场内市场的主板(含中小板)㊁创业板(二板)和场㊃8㊃外市场的全国中小企业股份转让系统(新三板)㊁区域性股权交易市场㊁证券公司主导的柜台市场共同组成了我国多层次资本市场体系㊂发挥资本市场资源配置作用,满足多层次㊁多样性融资需求,为更多优质国有企业和民营企业的上市提供资本市场的平台,使不同类型和不同成长阶段的企业在参与国际经济大循环的同时,在我国资本市场得到更为充分㊁合理的价值发现㊂三㊁多层次资本市场的意义健全多层次资本市场体系,是发挥市场配置资源决定性作用的必然要求,是推动经济转型升级和可持续发展的有力引擎,也是维护社会公平正义㊁促进社会和谐㊁增进人民福祉的重要手段㊂①有利于调动民间资本的积极性,将储蓄转化为投资,提升服务实体经济的能力;②有利于创新宏观调控机制,提高直接融资比重,防范和化解经济金融风险;③有利于促进科技创新,促进新兴产业发展和经济转型;④有利于促进产业整合,缓解产能过剩;⑤有利于满足日益增长的社会财富管理需求,改善民生,促进社会和谐;⑥有利于提高我国经济金融的国际竞争力㊂加快发展多层次资本市场,可以拓展我国资本市场的深度和广度,为扩大双向开放创造有利条件,提高我国资本市场和证券期货服务业的国际竞争力,更好地服务于我国经济参与全球竞争㊂同时,健全多层次资本市场体系有利于增强我国在国际大宗商品领域的话语权㊂考点二多层次资本市场的主要内容与结构特征多层次资本市场体系是指针对质量㊁规模㊁风险程度不同的企业,为满足多样化市场主体的资本要求而建立起来的分层次的市场体系,具体说来包括以下几个方面:㊃9㊃1.主板市场证券交易所市场是指在有组织的交易场所进行集中竞价交易的市场,主要是为大型㊁成熟企业的融资和转让提供服务㊂2.二板市场又称为创业板市场,指与主板市场相对应,在主板之外专为处于幼稚阶段中后期和产业化阶段初期的中小企业及高科技企业提供资金融通的股票市场,此市场还可解决这些企业的资产价值(包括知识产权)评价,风险分散和创业投资的股权交易问题㊂3.三板市场(场外市场)包括场外交易市场的全国中小企业股份转让系统(俗称新三板)㊁区域性股权交易市场和证券公司主导的柜台市场㊂主要解决企业发展过程中处于初创阶段中后期和幼稚阶段初期的中小企业在筹集资本性资金方面的问题,以及这些企业的资产价值(包括知识产权)评价㊁风险分散和风险投资的股权交易问题㊂考点三上市公司的类型和管理规定表上市公司的类型和管理规定考点四全国中小企业股份转让系统的挂牌公司全国中小企业股份转让系统俗称 新三板 ,是经国务院批准设立的全国性证券交易场所,全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构㊂公司挂牌后,直接纳入非上市公众公司监管范围㊂根据股转系统发布的‘全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引(试行)“,挂牌条件包括:依法设立且存续满两年;业务明确,具有持续经营能力;公司治理机制健全,合法规范经营;股权明晰,股票发行和转让行为合法合规;主办券商推荐并持续督导;全国股份转让系统公司要求的其他条件㊂考点五私募基金市场㊁区域股权市场㊁券商柜台市场㊁机构间私募产品报价与服务系统的概念表9私募基金市场㊁区域股权市场㊁券商柜台市场㊁机构间私募产品报价与服务系统的概念㊃11㊃㊃21㊃第二章 证券市场主体第一节 证券发行人考点一 证券市场融资活动表证券市场融资活动考点二 直接融资表直接融资㊃31㊃续表考点三证券发行人证券发行人是指为筹措资金而发行债券㊁股票等证券的政府及其机构㊁金融机构㊁公司和企业㊂证券发行人包括三类:1.政府类㊂2.企业类㊂3.金融机构类㊂考点四政府和政府机构直接融资的方式及特征政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一,但政府发行证券的品种一般仅限于债券,即政府债券㊂按照发行主体和用途的不同,政府债券可以分为国库券和公债两大类㊂政府和政府机构直接融资的特点:安全性高㊁流通性强㊁收益稳定㊁免税待遇㊂考点五企业(公司)直接融资的方式及特征公司(企业)直接融资活动主要有股票融资和债券融资两种方式㊂股票融资的优点:①筹资风险小;②股票融资可以提高企业知名度;③股票融资所筹资金具有永久性,无到期日,不需归还;④股票融㊃41㊃资有利于帮助企业建立规范的现代企业制度㊂股票融资的缺点:①资本成本较高;②股票融资上市时间跨度长,竞争激烈,无法满足企业紧迫的融资需求;③容易分散控制权;④新股东分享公司未发行新股前积累的盈余,会降低普通股的净收益,从而可能引起股价的下跌㊂企业债券融资同股票融资相比,在财务上的优势有:①债券融资的税盾作用;②债券融资的财务杠杆作用;③债券融资的资本结构优化作用㊂考点六金融机构直接融资的特点金融机构直接融资的最大特点是,不同于公司债券,金融机构发行债券可以影响货币供给量,从而起到去货币化的作用㊂金融机构直接融资还有以下特点:1.发行金融债券有利于提高金融机构资产负债管理能力,化解金融风险㊂2.发行金融债券有利于拓宽直接融资渠道,优化金融资产结构㊂3.发行金融债券有利于丰富市场信用层次,增加投资产品种类㊂考点七直接融资对金融市场的影响党的十八届三中全会提出要健全多层次资本市场体系,推进股票发行注册制的改革,多渠道推动股权融资,发展并规范债券市场,提高直接融资比重㊂在现实经济运行中,直接融资一般是通过资本市场来实现的,市场是配置金融资源的中心㊂而间接融资,主要是通过商业银行来实现,银行是配置金融资源的核心㊂因此,直接融资和间接融资的比例关系,反映了一国金融市场结构㊂与间接融资相比,直接融资具有风险共担㊁利益共享的市场化机制,资金来源和风险相对分散,服务实体经济尤其是创新创业和中小微企业的能力更强㊂从国际经验来看,随㊃51㊃着一国经济不断发展,直接融资比重逐步提高,资本市场在金融体系中发挥的作用越来越大是普遍规律㊂在我国的金融发展史上,直接融资㊁资本市场在我国都是近20多年才有的,配置金融资源能力与国际相比还有很大的差距㊂但是我国现今发展阶段面临的很多问题,需要直接融资加以解决,因此中央提出提高直接融资比重是重要的战略性任务,其意义主要在于:①直接融资和间接融资比例反映着一国金融体系风险分布情况,而提高直接融资比重平衡金融体系结构,可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用,有利于金融和经济的平稳运行;②直接融资和间接融资比例反映一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配,而我国正处于转变经济发展方式㊁调整产业结构的经济转型期,需要发展多种股权融资方式弥补间接融资的不足,提高金融支持实体经济的能力;通过市场主体充分博弈直接进行交易,更有利于合理引导资源配置,发挥市场筛选作用㊂在我国,提高直接融资比重,需关注以下三个方面:①发展和健全多层次的资本市场;②丰富直接融资的新的金融工具;③落实以信息披露为中心的监管理念,保护投资者的合法权益㊂第二节证券投资者考点一证券市场投资者表证券市场投资者㊃61㊃考点二机构投资者机构投资者的概念、特点及分类表政府机构类投资者是指进行证券投资的政府机构,各级政府及政府机构出现资金剩余时,可通过购买政府债券㊁金融债券投资于证券市场㊂政府机构类投资者的特点是:政府机构进行证券投资的主要目的不是为了获取利息㊁股息等投资收益,而是为了调剂资金余缺和实施公开市场操作,进行宏观经济调控㊂在我国,政府财政主要以两种身份参与股权投资市场的投资,即政府机构和政府引导基金㊂考点四金融机构类投资者参与证券投资的金融机构可以分为:㊃71㊃1.证券经营机构;2.银行业金融机构;3.保险经营机构;4.主权财富基金;5.其他金融机构㊂考点五合格境外机构投资者(Q F I I)与合格境内机构投资者(Q D I I) 1.Q F I IQ F I I制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换㊁资本项目尚未完全开放的情况下,有限地引进外资㊁开放资本市场的一项过渡性的制度㊂按照‘合格境外机构投资者境内证券投资管理办法“的规定,合格境外机构投资者在经批准的投资额度内,可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具,具体包括在证券交易所挂牌交易的股票㊁在证券交易所挂牌交易的债券㊁证券投资基金㊁在证券交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具㊂合格境外机构投资者可以参与新股发行㊁可转换债券发行㊁股票增发和配股的申购㊂2.Q D I I合格境内机构投资者(Q D I I),是指符合‘合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法“规定,经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金,运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构㊂在目前中国外汇管理体制下,参与合格境内机构投资者发起的各类理财产品,是中国境内投资者参与境外资本市场投资的合法途径㊂考点六企业和事业法人类机构投资者企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资㊂企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股,也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益㊂㊃81㊃我国现行的规定是:各类企业可参与股票配售,也可投资于股票二级市场;事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资,事业单位用于证券投资的资金,按照国家的规定必须是该单位有权自行支配的各种预算外资金,进行证券投资的目的是为了使预算外资金保值增值㊂企业进行证券投资的目的:有效利用现金;证券投机;满足企业扩张需要;为履行某种义务而购买政府发行的债券㊁表示对某些非营利性机构的友好与支持,购买其发行的债券等㊂考点七基金类机构投资者1.证券投资基金证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金,由基金管理人管理,基金托管人托管,为基金份额持有人的利益,以资产组合方式进行证券投资活动的基金㊂‘证券投资基金法“规定,我国的证券投资基金可投资于股票㊁债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种㊂2.社保基金在大多数国家,社保基金分为两个层次:①国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金;②由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金㊂由于资金来源不一样,且最终用途也不一样,这两种形式的社保基金管理方式亦完全不同㊂全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入,主要用于支付失业救济和退休金,是社会福利网的最后一道防线,对资金的安全性和流动性要求非常高㊂这部分资金的投资方向有严格限制,主要投向国债市场㊂由企业控制的企业年金,资金运作周期长,对账户资产增值有较高要求,但对投资范围限制不多㊂在我国,社保基金主要由两部分组成:(1)社会保障基金,由全国社会保障基金理事会进行管理㊂目前,社会基金理事会管理了两部分基金:①全国社会保障基金,是指由中㊃91㊃央财政拨入资金㊁国有股减持和股权划拨资产㊁经国务院批准以其他方式筹集的资金及投资收益形成的资金,是由中央政府集中的社会保障储备基金㊂该项基金主要用于应对人口老龄化高峰时社会养老的需要,以及重大自然灾害等特殊情况和国务院批准的其他社会保障支出㊂根据2001年财政部㊁劳动和社会保障部发布的‘全国社会保障基金投资管理暂行办法“,社保基金的投资范围包括银行存款㊁国债㊁证券投资基金㊁股票㊁信用等级在投资级以上的企业债㊁金融债等有价证券㊂②根据财政部㊁人力资源和社会保障部‘做实企业职工基本养老保险个人账户中央补助资金投资管理暂行办法“和社保基金理事会与试点省(自治区㊁直辖市)签署的委托投资管理合同,受托管理做实个人账户试点省(自治区㊁直辖市)委托管理的个人账户资金及其投资收益㊂投资对象和范围与全国社会保障基金相同㊂(2)社会保险基金,是指社会保险制度确定的用于支付劳动者或公民在患病㊁年老㊁伤残㊁生育㊁死亡㊁失业等情况下所享受的各项保险待遇的基金,一般由企业等用人单位(或雇主)和劳动者(或雇员)或公民个人缴纳的社会保险费以及国家财政给予的一定补贴形成㊂3.企业年金企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上,自愿建立的补充养老保险基金㊂按照2011年2月的‘企业年金基金管理办法“,建立企业年金计划的企业及其职工作为委托人,与企业年金理事会或者法人受托机构(简称受托人)签订受托管理合同;受托人与企业年金基金账户管理机构(简称账户管理人)㊁企业年金基金托管机构(简称托管人)和企业年金基金投资管理机构(简称投资管理人)分别签订委托管理合同㊂企业年金基金财产限于境内投资,投资范围包括银行存款㊁国债㊁中央银行票据㊁债券回购㊁万能保险产品㊁投资连结保险产品㊁证券投资基金㊁股票,以及信用等级在投资级以上的金融债㊁企业(公司)债㊁可转换债(含分离交易可转换债)㊁短期融资券和中期票据等金融产品㊂㊃02㊃4.社会公益基金社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金,如福利基金㊁科技发展基金㊁教育发展基金㊁文学奖励基金等㊂我国有关政策规定,各种社会公益基金可用于证券投资,以求保值增值㊂考点八个人投资者个人投资者是指从事证券投资的社会自然人,是证券市场最广泛的投资者㊂个人进行证券投资应具备一些基本条件,这些条件包括国家有关法律㊁法规关于个人投资者投资资格的规定和个人投资者必须具备一定的经济实力㊂不同的投资者对风险的态度各不相同,理论上可以将投资者区分为风险偏好型㊁风险中立型和风险回避型三种类型㊂第三节中介机构考点一证券公司表证券公司续表考点二律师事务所从事证券法律业务的管理鼓励具备下列条件的律师事务所从事证券法律业务:①内部管理规范,风险控制制度健全,执业水准高,社会信誉良好;②有20名以上执业律师,其中5名以上曾从事过证券法律业务;③已经办理有效的执业责任保险;④最近2年未因违法执业行为受到行政处罚㊂考点三注册会计师㊁会计师事务所从事证券㊁期货相关业务的管理会计师事务所申请证券资格的条件有:①依法成立3年以上;②质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行,执业质量和职业道德良好;③注册会计师不少于80人,其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55人,上述55人中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于35人;④有限责任会计师事务所净资产不少于500万元,合伙会计师事务所净资产不少于300万元;⑤会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于600万元;⑥上一年度审计业务收入不少于1600万元;⑦持有不少于50%股权的股东,或半数以上合伙人最近在本机构连续执业3年以上;⑧不存在下列情形之一:在执业活动中受到行政处罚㊁刑事处罚,自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年;因以欺骗等㊃22㊃不正当手段取得证券资格而被撤销该资格,自撤销之日起至提出申请之日止未满3年;申请证券资格过程中,因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的,自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年㊂注册会计师申请许可证的条件有:①所在会计师事务所已取得证券许可证或者符合‘规定“第6条所规定的条件并已提出申请;②具有证券㊁期货相关业务资格考试合格证书;③取得注册会计师证书1年以上;④不超过60周岁;⑤执业质量和职业道德良好,在以往3年执业活动中没有违法违规行为㊂考点四证券、期货投资咨询机构的管理申请证券㊁期货投资咨询从业资格的机构,应当具备下列条件:①分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构,有5名以上取得证券㊁期货投资咨询从业资格的专职人员;同时从事证券和期货投资咨询业务的机构,有10名以上取得证券㊁期货投资咨询从业资格的专职人员;其高级管理人员中,至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格;②有100万元人民币以上的注册资本;③有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施;④有公司章程;⑤有健全的内部管理制度;⑥具备中国证监会要求的其他条件㊂考点五资信评级机构从事证券业务的管理申请证券评级业务许可的资信评级机构,应当具备下列条件:①具有中国法人资格,实收资本与净资产均不少于人民币2000万元;②具有符合本办法规定的高级管理人员不少于3人;具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人,其中包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于10人,具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3人;③具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度;④具有完善的业务制度,包括信用等级划分及定义㊁评级标㊃32㊃。
金融市场基础知识
金融市场基础知识金融市场，就像一个巨大的舞台，各种角色在上面演绎着精彩的经济故事。
对于我们大多数人来说，它既神秘又充满吸引力，影响着我们的生活和未来。
那么，什么是金融市场？它是如何运作的？又有哪些重要的组成部分呢？让我们一起来揭开它的神秘面纱。
金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场。
简单来说，就是人们买卖金融资产，如股票、债券、外汇、黄金等的地方。
它的存在，为资金的流动提供了渠道，使得资金能够从有闲置资金的人手中转移到需要资金进行生产、投资或消费的人手中，从而实现资源的优化配置。
金融市场可以分为货币市场和资本市场。
货币市场是短期资金融通的市场，交易期限一般在一年以内，比如短期国债、商业票据、银行承兑汇票等。
资本市场则是长期资金融通的市场，交易期限在一年以上，主要包括股票市场和债券市场。
股票市场是金融市场中最为人熟知的部分之一。
当一家公司想要扩大规模、开发新项目或者进行其他业务拓展，但自身资金不足时，就可以选择通过发行股票来筹集资金。
购买股票的投资者，成为了公司的股东，他们有权分享公司的利润，同时也要承担公司可能面临的风险。
股票价格的波动，反映了市场对公司前景的预期和投资者的信心。
如果公司经营良好，业绩出色，股票价格往往会上涨；反之，如果公司经营不善，或者市场环境不利，股票价格可能会下跌。
债券市场也是金融市场的重要组成部分。
债券是一种债务凭证，发行人承诺在一定期限内按照约定的利率支付利息，并在到期时偿还本金。
政府、企业和金融机构都可以发行债券。
与股票不同，债券的投资者通常承担的风险相对较小，因为他们在固定的时间内能够获得相对稳定的利息收益。
但这并不意味着债券投资没有风险，如果发行人出现信用问题或者市场利率发生变化，债券的价格也可能会受到影响。
除了股票和债券，外汇市场也是金融市场中不可或缺的一部分。
随着全球化的加速，国际贸易和投资日益频繁，外汇交易变得越来越重要。
金融学入门理解金融市场的基础知识
金融学入门理解金融市场的基础知识金融市场是指各类金融工具（如债券、股票、外汇等）的发行与交易场所。
了解金融市场的基础知识对于金融学的初学者来说非常重要。
本文将介绍金融市场的基本概念、分类以及市场参与者等内容，帮助读者建立对金融市场的基础理解。
一、金融市场概述金融市场是金融资产交易的场所和工具，是实现资金融通和价值变现的重要机构。
它通过购买和销售金融工具来完成资金的配置，为投资者提供多样化的投资机会。
金融市场分为债券市场、股票市场、货币市场和衍生品市场等。
债券市场是指政府、企事业单位发行债券的场所。
债券是发行人向债权人承诺按照约定的利率和期限支付利息和本金的金融工具。
股票市场是指公司发行股票进行融资的场所。
股票代表了对公司的所有权，并享有分红和投票权等权益。
货币市场是短期借贷和投资工具的市场。
其主要交易对象是短期资金，包括银行同业存款、商业票据和国债等。
衍生品市场是指基于现货市场价格变动的金融工具市场。
衍生品包括期货、期权和掉期等，其价格和价值源于其所关联的标的资产。
二、金融市场分类金融市场可以按照交易方式、参与主体、产品类型等不同角度进行分类。
按照交易方式分类，金融市场可分为交易性市场和非交易性市场。
交易性市场是指金融工具在市场上进行频繁买卖的市场，如股票市场和期货市场。
非交易性市场是指金融工具在市场上流通较少的市场，如债券市场。
按照参与主体分类，金融市场可分为一级市场和二级市场。
一级市场是指金融工具首次发行时的市场，也称为发行市场。
二级市场则是指已发行的金融工具在市场中进行交易的市场，也称为流通市场。
按照产品类型分类，金融市场可分为股票市场、债券市场、外汇市场、商品市场等。
三、金融市场参与者金融市场的参与者主要包括政府、金融机构和个人投资者。
政府是金融市场的监管者和参与者之一。
政府通过制定相关法律、政策和监管机构来保护金融市场的正常运作，防范金融市场风险。
金融机构是金融市场的重要参与者，包括商业银行、证券公司、期货公司、保险公司等。
金融知识了解金融市场的基本概念
金融知识了解金融市场的基本概念金融知识：了解金融市场的基本概念金融市场是现代经济体系中非常重要的组成部分，对于个人和企业来说，了解金融市场的基本概念至关重要。
本文将介绍一些常见的金融市场基本概念，帮助读者提升金融知识水平。
1. 金融市场的定义金融市场是指买卖金融资产的场所，或者说是交易买卖金融资产的各种制度、规则和组织的总和。
金融市场的存在使得资金和风险可以在市场上进行交换和配置，促进了经济活动的顺利开展。
2. 金融资产金融资产是指具有一定价值的金融工具，可以在金融市场上进行交易。
常见的金融资产包括股票、债券、货币、衍生品等。
持有金融资产可以带来各种回报，例如股票的股息，债券的利息等。
3. 股票市场股票市场是指进行股票交易的市场，它是企业融资的重要渠道之一。
投资者可以通过购买上市公司的股票成为股东，分享公司的收益和增长。
股票市场的表现也是衡量经济状况的重要指标之一。
4. 债券市场债券市场是指进行债券交易的市场，债券是一种企业或政府借款发行的债务工具，债券持有者可以获得固定的利息或到期时的本金回报。
债券市场的发展有助于提高企业和政府的融资能力，促进经济的发展。
5. 外汇市场外汇市场是指进行外汇交易的市场，外汇是不同国家货币之间的兑换比率。
外汇市场的交易规模巨大，参与者众多，其中包括商业银行、跨国公司、投资基金等。
外汇市场的波动对于全球贸易和经济有着重要的影响。
6. 商品市场商品市场是指进行商品交易的市场，商品包括农产品、能源、金属、贵金属等。
在商品市场上，投资者可以通过期货合约等工具进行商品交易，从而进行价格的避险和投机。
商品市场的表现也可以反映出全球经济的供需关系和走势。
7. 衍生品市场衍生品市场是指进行衍生品交易的市场，衍生品是一种特殊的金融工具，其价值来自于基础资产的价格变动。
常见的衍生品包括期权、期货和掉期。
衍生品市场的交易活跃度和风险敞口较大，需要投资者具备较高的风险管理能力。
总结：金融市场作为现代经济的核心，为投资者提供了众多的投资机会和融资渠道。
金融市场基础知识知识点归纳
第一章金融市场第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象，已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
广而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
考点二金融市场的分类考点三影响金融市场的主要因素一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下五个方面：（1）经济因素（2）法律因素（3）市场因素（4）技术因素（5）体制或管理因素考点四金融市场的特点和功能考点五非证券金融市场的概念和分类非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所。
它包括：1.股权投资市场。
股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，及企业（或者个人）购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位，最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。
股权投资市场，即实现上述交易过程的市场。
2.信托市场。
信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。
当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场，也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。
3.融资租赁市场。
融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
考点六全球金融市场的形成及发展趋势动的方向划分主要表现为：外国在本国的资产增加，外国对本国的负债减少，本国对外国的债务增加，本国在外国的资产减少2.资本流出。
资本流出指本国资本流到外国，即本国资本输出。
其主要表现为：外国在本国的资产减少；外国对本国的债务增加；本国对外国的债务减少；本国在外国的资产增加考点八全球金融体系的主要参与者全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。
金融市场的基本知识
金融市场的基本知识金融市场是指进行货币和资本流转交易的场所和环境。
了解金融市场的基本知识对于个人和企业都是至关重要的，因为金融市场的运作对经济发展有着深远的影响。
本文将介绍金融市场的基本知识，包括市场类型、金融工具和市场参与者。
一、市场类型金融市场可以分为两类：资本市场和货币市场。
资本市场是指投资者买卖长期金融工具的场所，包括股票市场和债券市场。
股票市场是指股票的交易场所，投资者可以通过购买公司的股票成为公司的股东；债券市场是指债券的交易场所，债券是企业或政府单位发行的借款凭证，购买债券即等同于对债券发行方提供贷款。
货币市场是指投资者买卖短期债务工具的场所，包括票据市场和短期融资工具市场。
票据市场是指国内外票据的交易场所，短期融资工具市场是指期限在一年以内的资金借贷交易。
二、金融工具金融市场上常见的金融工具有股票、债券、期货、期权和外汇等。
股票是公司发行的所有权凭证，购买股票即成为公司股东；债券是借款凭证，购买债券即提供贷款给债券发行方；期货是一种标准化金融合约，买卖双方约定在未来特定日期以特定价格交割一定数量的标的资产；期权是指买卖双方在未来特定日期以特定价格买入或卖出标的资产的权利；外汇是不同货币之间的兑换交易。
三、市场参与者金融市场的参与者主要包括个人投资者、机构投资者和金融机构。
个人投资者是指以个人名义在金融市场进行投资交易的人，他们通过买卖金融工具来实现资产增值；机构投资者是指各类机构（如保险公司、养老基金等）以机构名义在金融市场进行投资交易，他们代表着大量的资金进行投资；金融机构是指银行、证券公司、基金公司等专业金融机构，他们提供金融产品和服务，促进市场的流动性和公平性。
四、市场规则金融市场有一套严格的规则和监管机制，保证市场的稳定运行和公平交易。
金融市场的规则包括交易时间、交易规则和信息披露等。
交易时间是指市场开放的时间段，一般分为交易日和非交易日；交易规则是指买卖双方在交易中必须遵守的规定，如标的资产、交易价格、交易单位等；信息披露是指市场参与者应及时公布重要信息，保证所有投资者都拥有同等的信息权利。
金融市场基本知识
金融市场基本知识1. 什么是金融市场？金融市场是指供需双方进行金融资产交易的场所，包括股票市场、债券市场、外汇市场、商品期货市场等。
金融市场的主要功能是提供融资和投资机会，促进资源配置和风险管理。
2. 金融市场的分类(1) 股票市场股票市场是公司股权交易的市场。
投资者可以通过购买公司的股票来成为公司的股东，并分享公司利润。
股票市场通常分为主板市场和创业板市场，不同的市场对应不同类型的企业。
(2) 债券市场债券市场是债务工具交易的市场。
债务工具包括国债、企业债、可转换债券等。
在债券市场上，发行人以发行债券的方式向投资者筹集资金，并承诺在一定期限内支付利息和本金。
(3) 外汇市场外汇市场是不同国家货币兑换交易的市场。
外汇交易参与者可以通过买卖不同货币来实现利润。
外汇市场是全球最大、最流动的金融市场之一。
(4) 商品期货市场商品期货市场是以标准化合约进行交易的市场。
投资者可以通过买卖期货合约来获得对冲风险和投机赚取利润的机会。
常见的商品期货包括金银、原油、大豆等。
3. 金融市场参与者(1) 投资者投资者是金融市场的参与者之一，包括个人投资者和机构投资者。
个人投资者通过购买股票、债券、基金等金融产品来实现财富增值。
机构投资者包括保险公司、养老基金、私募基金等，他们通过管理大量资金进行投资。
(2) 发行人发行人是在金融市场上发行证券的实体，如公司发行股票、债券，政府发行国债等。
发行人通过在金融市场上筹集资金来满足经济发展和运营需求。
(3) 中介机构中介机构是连接投资者和发行人之间的桥梁，包括证券公司、基金管理公司、期货经纪商等。
他们提供交易、托管、结算、研究等金融服务，促进金融市场的运作。
(4) 监管机构监管机构是对金融市场进行监管和管理的机构，主要包括证券监管机构、期货监管机构、银行监管机构等。
他们制定和执行相关法规，维护市场秩序，保护投资者权益。
4. 金融市场的功能(1) 资金融通功能金融市场通过提供各种金融工具和渠道，实现资金从闲置部门流向投资部门，促进资源配置和经济发展。
金融市场的概念
金融市场的概念金融市场是指各种金融工具交易的场所，是现代经济体系中的重要组成部分。
金融市场的发展不仅可以为企业提供融资渠道，也可以为投资者提供投资机会，同时也为政府提供宏观调控的手段。
本文将从金融市场的定义、分类、功能、发展历程和未来趋势等方面进行探讨。
一、金融市场的定义金融市场是指各种金融工具交易的场所，包括股票市场、债券市场、外汇市场、商品期货市场等。
金融市场的主要功能是为金融机构、企业和个人提供融资和投资渠道，同时也为政府提供宏观调控的手段。
二、金融市场的分类根据交易工具的不同，金融市场可以分为股票市场、债券市场、外汇市场、商品期货市场等。
其中，股票市场是指股票的买卖交易市场，债券市场是指债券的买卖交易市场，外汇市场是指各国货币之间的兑换市场，商品期货市场是指商品期货的买卖交易市场。
三、金融市场的功能1. 为企业提供融资渠道金融市场可以为企业提供融资渠道，企业可以通过发行股票、债券等金融工具来融资。
股票是企业发行的一种所有权凭证，股东可以享有企业的利润分配和决策权。
债券是企业发行的一种债权凭证，持有债券的投资者可以获得债券利息和本金回收。
2. 为投资者提供投资机会金融市场可以为投资者提供投资机会，投资者可以通过购买股票、债券等金融工具来进行投资。
股票投资是指购买企业的股票，享有企业的利润分配和决策权。
债券投资是指购买企业的债券，获得债券利息和本金回收。
3. 为政府提供宏观调控的手段金融市场可以为政府提供宏观调控的手段，政府可以通过货币政策、财政政策等手段来影响金融市场的运行。
货币政策是指中央银行通过调整货币供应量和利率来影响经济运行。
财政政策是指政府通过调整财政支出和税收来影响经济运行。
四、金融市场的发展历程金融市场的发展历程可以分为三个阶段：初级市场、二级市场和衍生品市场。
1. 初级市场初级市场是指新股发行市场，企业通过发行股票、债券等金融工具来融资。
初级市场的发展可以追溯到19世纪初的伦敦证券交易所。
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2020金融市场基础知识考点：金融市场的概念和
分类
一、金融市场的概念
金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和，广而言之，是实
现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融
资产价格的一种机制。
二、金融市场的分类
(一)按交易标的物划分
按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划分方法。
按这一划分标准，金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金
融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资品市场。
1.货币市场
货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。
货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。
(1)同业拆借市场亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以
货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
同业拆借市场最早出
现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。
(2)票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短
期资金融通的市场。
(3)回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
回
购是指资金融人方在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定
在一定期限后按约定的价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金
的一种交易行为。
在银行间债券市场上回购业务可以分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务三种类型。
(4)货币市场基金(简称“MMF”)是指投资于货币市场上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投资基金。
2.资本市场
资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”，是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。
资本市场主要包括股票市场、债券市场和基金市场等。
(1)股票市场是股票发行和流通的市场，也可以说是指对已经发行的股票进行转让、买卖和流通的市场，包括交易所市场和场外交易市场两部分。
(2)债券市场是发行和买卖债券的场所。
(3)投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。
3.外汇市场
外汇市场是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场
4.金融衍生品市场
金融衍生品是指以杠杆或信用交易为特征，在传统金融产品(货币、债券、股票等)的基础上派生出来的，具有新价值的金融工具，如期货、期权、互换及远期等。
5.保险市场
保险市场是指保险商品交换关系的总和，或是保险商品供给与需求关系的总和。
它既可以是固定的交易场所，如保险交易所，也可以是所有实现保险商品让渡的交换关系的总和。
6.黄金市场
黄金市场是指专门经营黄金买卖的金融市场。
目前，世界上最主要的黄金市场在伦敦、苏黎世、纽约、中国香港等地。
(二)按交易对象是否新发行划分
按交易对象是否新发行，金融市场可以分为发行市场和流通市场。
(1)发行市场。
发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发
行的市场。
(2)流通市场。
流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。
二级市场的交易可以在场内市场完成，也可以在场外市场完成。
场内交易市场，又称证券交易所市场或集中交易市场，是指由证券交易所组织的集中交易市场。
场外交易市场，又称柜台交易市场、店头交易市场，是指在证券交易所外进行证券买卖的市场。
它主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。
(三)根据融资方式划分
根据融资方式不同，金融市场可以分为直接融资市场和间接融资市场。
(1)直接融资市场。
直接融资亦称“直接金融”，是指没有金融
中介机构介入的资金融通方式。
(2)间接融资市场。
间接融资是直接融资的对称，亦称“间接金融”，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购
买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的
资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金
提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。
(四)按地域范围划分
按金融市场地域范围不同，可将其分为国际金融市场和国内金融市场。
(1)国际金融市场。
国际金融市场指从事各种国际金融业务活动的场所。
此种活动包括居民与非居民之间或非居民与非居民之间。
(2)国内金融市场。
国内金融市场指本国居民之间发生金融关系的场所，仅限于有居民身
份的法人和自然人参加，经营活动一般只涉及本国货币，既包括全国性的以本币(在我国就是人民币)计值的金融交易，也包括地方性金融交易。
(五)按经营场所划分
按是否存在固定的经营场所，金融市场可分为有形金融市场和无形金融市场。
(1)有形金融市场。
有形金融市场是指有固定场所和操作设施的金融市场。
(2)无形金融市场。
无形金融市场是指以营运网络形式存在的市场，通过电子电讯手段达成交易。
(六)按交割期限划分
按金额工具交割期限不同，可将金融市场分为金融现货市场和金融期货市场。
(1)金融现货市场。
金融现货市场是指融资活动成交后立即付款交割的市场。
(2)金融期货市场。
金融期货市场是指投融活动成交后按合约规定在指定日期付款交割的市场。
(七)根据交易对象的交割方式划分
根据交易对象的交割方式不同，金融市场可分为即期交易市场和远期交易市场。
(1)即期交易市场。
即期交易市场是指约定在交易完成几个工作
日内办理资产交割的金融市场。
(2)远期交易市场。
远期市场是指进行远期合约交易的市场，交
易双方按约定条件在未来某一日期交割金融资产的金融市场。
(八)根据交易对象是否依赖其他金融工具划分
根据交易对象是否依赖其他金融工具，金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场。
(1)原生金融市场。
原生金融市场是指交易原生金融工具的市场。
如股票市场、基金市场、债券市场等。
(2)衍生金融市场。
衍生金融市场是指交易衍生金融工具的市场。
如期权市场、期货市场、远期市场、互换市场等。
(九)根据价格形成机制划分
根据价格形成机制不同，金融市场分为竞价市场和议价市场。
(1)竞价市场。
竞价市场又称公开市场，是指金融资产交易价格
通过多家买方和卖方公开竞价形成的市场。
(2)议价市场。
议价市场是指金融资产交易价格通过买卖双方协
商形成的市场。