基于现金流量表的企业财务状况分析毕业论文

基于现金流量表的企业财务状况分析毕业论文

目录

1 引言 (1)

2现金流量表概述 (2)

2.1现金流量表的重要性及其作用 (2)

2.2现金流量表格式 (4)

2.3现金流量表的编制原则 (4)

2.3.1分类反映原则。 (5)

2.3.2总额反映与净额反映灵活运用原则。 (5)

2.3.3合理划分活动类别原则。 (5)

2.3.4重要性原则。 (5)

2.4现金流量表的编制方法 (5)

2.4.1直接法 (5)

2.4.2间接法 (5)

3通过现金流量表对企业财务状况分析 (7)

3.1 总量分析 (7)

3.2 结构分析 (7)

3.2.1定性的结构分析 (7)

3.2.2定量的结构分析 (8)

3.3指标分析 (8)

3.3.1偿债能力 (8)

3.3.2获现能力 (9)

3.3.3运营能力 (10)

3.4运用现金流量表分析龙汇集团的财务状况 (10)

4龙汇集团财务状况中存在的问题及对策 (14)

4.1龙汇集团财务状况中存在的问题 (14)

4.2针对龙汇集团财务状况中存在的问题提出的对策 (14)

5结论 (15)

谢辞.................................................. 错误!未定义书签。参考文献. (16)

附录 (17)

外文文献 (26)

1 引言

现金流量表能够直观地反映企业流动性最强的流动资产――现金的增减变化情况及变化后的结果，与传统的财务状况变动表相比具有直观、准确、可比的特点。任何经营方式及经营类别的企业，在现金流量表上都可具有可比性。

建辉在其文章中提出“现金流量表为我们提供了一家公司经营是否健康的证据。一些企业由于产品没有竞争力，使得存货大量积压，直接造成企业资金短缺，周转困难，利润越来越差，然而现金流量是无法虚构的，因此必须重视现金流量表，尤其是对现金流量表的结构及特点进行分析与应用。”

现金流量表的重要性，决定了对现金流量表正确分析的重要性。

亚萍在其“正确把握现金流量表防财务风险”文章中提出，“正确分析和把握现金流量表,充分发挥企业现金流量表的作用,必须了解和把握企业的现金流量表的概念和容,对企业的现金流量表中数据进行分析和运用。”

汤学军在其“现金流量表在财务分析中的作用”文章中提出“对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。现金流量表的分析方法有定性分析法和定量分析法。在分析现金流量表时，定性分析方法不可小视。因为，在很多情况下，仅以定量的方法对现金流量表进行分析，并不能全面说明问题，只有结合其他有关的定性信息进行分析，才能获取有助于经济决策的信息。”

综上所述，现金流量表的作用在企业运行中，尤其是在金融危机之后，日益凸显。企业如果想正常经营和持续发展，在创造利润的同时，就必须有现金收益的创造。通过对现金流入来源进行分析，我们可以对企业创造现金的能力做出评价，并对企业未来获取现金的能力做出预测。现金流量表所揭示的现金流量信息，在企业的偿债能力和支付能力方面，都可以从现金的角度做出相对更可靠、更稳健的评价。

本文致力于对现金流量表下企业财务状况分析的研究，并试图从现金流量表的总量、结构及相关指标的角度，重点分析企业偿债能力，运营能力、获现能力等企业各方面财务状况。最后以市龙汇集团为例，提出本文的观点。本文研究的目的在于，一方面希望可以提高企业对现金流量表重要性的认识，另一方面希望可以对我国企业现金流量表研究方面有所帮助，提高企业管理者的管理意识，从而完善企业财务分析，提高企业财务分析的有效性。

2现金流量表概述

2.1现金流量表的重要性及其作用

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。通过现金流量表，报表使用者可以获得企业特定会计期间现金和现金等价物流入和流出的信息。财务报表的外部使用者可以通过它提供的信息了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力。同时作为对资产负债表和损益表的补充报表，为了报表使用者对公司总体财务状况进行客观评价，现金流量表还为上市公司的利益关系人提供了关于公司现金变动情况的信息。

在欧美等国家发达的资本市场上，股价已经被人们认为是企业经营好坏的主要标志。因此很多企业开始通过采用粉饰资产负债表等一系列方法，来达到账目上高收益的目的。所以很多公司从资产负债表中看来是盈利了，但实际中已经出现了资金链断裂的现象。情况严重的企业，很可能不得不因为资金流的短缺，而面临倒闭的威胁。2008年雷曼兄弟的倒闭就是个典型例子。

顺应国、国际经济变化形式，我国财政部于2006年2月发布了39项会计准则，目的是为了满足报表使用者对公开透明、高质量的会计信息的需求。新准则正式定义现金流量表是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，并明确规定了合并现金流量表编制和列报所适用的依据。除此之外，新会计准则对外币现金流量表的编制也作了详细规定，进一步奠定了现金流量表在企业财务报告体系中的重要地位。新准则还对现行财务报告披露的要求进行了全面整理和显著的改进，并创建了较为完整的财务报告体系。

运用现金流量表分析企业财务状况，有以下几点优势：

（1）现金流量表可以对企业某一会计期间现金流入和流出的原因做出最详细、最直接的说明。比如企业当期从银行借入100万元，偿还银行利息2万元，在现金流量表的筹资活动产生的当期的现金流量中会很明确的表示出来，并对未来筹资活动现金的流出做出判断，而这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。

（2）现金流量表能够说明企业的偿债能力。有些企业在利润表上反映的经营成果并不可观，但其却拥有足够的偿付能力；相反，在很多情况下，企业在利润表上反映的经营业绩着实优异，但企业却未能偿还到期债务。由此说明，企业获利的多少，只是在一定程度上表明该企业具有一定的获利能力。但是，企业一定期间获利能力并不代表企业真正具有偿债或支付能力。产生这种情况的主要原因是企业采用权责发生制的会计核算方法。而现金流量表的编制是以收付实现制为基础的，完全以现金的收支为依据，消除了由于会计核算采用的权责发生制会计方法所产生的影响企业获利能力和支付能力分析的因素。所以从这个角度来说，通过现金流量表分

析，我们不但可以了解企业现金流入、现金流出的构成，还能对企业偿债能力和支付股利能力掌握的更加透彻，为报表使用者提供更多、更加有效地企业财务信息。因此现金流量分析已成为评价公司偿债能力、利润质量和投资价值的重要分析方法。

（3）现金流量表能够对企业未来获取现金的能力进行分析、判断。

现金流量表中经营活动产生的现金流量分析主要是对体现企业运用自身经济资源创造现金流量的能力进行分析。通过此项的分析，我们可以了解企业在会计期间企业运营方面的现状和发展状况。

投资活动产生的现金流量分析主要是对企业运用资金本身产生现金流量能力的分析，即对当期投资将导致企业未来将有多少的现金流入或流出的状况做出一定反映。

筹资活动产生的现金流量分析主要是通过对现金流量表筹资活动信息及其他财务信息的分析。我们通过此项分析可以了解到当期筹资活动对企业未来获取或支付现金所带来的影响。比如当期如果有应收未收的款项，虽然在本期现金流量表中没有反映为现金的流入，但这些款项却意味着将来某一可确定的会计期间将会有现金流入。再比如，企业通过银行借款筹得资金。此活动列示在现金流量表中，不但可以反映出在当期有现金流入，还预示着未来某一可确定的会计期间，将有定量的现金流出。

（4）现金流量表能够对企业投资和理财活动状况进行述的同时，还可对这两项对经营成果和财务状况产生的影响进行分析。

资产负债表是企业某一会计期间的静态财务信息的载体，并不能反映财务状况变动的原因以及这些资产、负债给企业现金方面的变化带来的影响到底有多大。而且，根据资产负债表确定的流动比率和速动比率这两个短期偿债能力指标，虽然能反映企业流动性，但存货，作为流动资产重要成分和指标计算的组成部分，采用的是成本计价，并不能反映其变现净值，更不能很快转化为可用于偿还短期债务的现金。除此之外，流动资产中的待摊费用也不能转化为现金、应收账款会发生坏账的风险等都说明资产负债表计算的比率有很大的局限性。

虽然利润表提供了企业动态的财务信息，反映了企业一定期间的经营成果。但利润表只是反映了利润的构成，而对经营活动、投资和筹资活动给企业带来多少现金收益方面并未做出相关纰漏，也不能反映投资和筹资活动的全部事项。

而作为以上两个报表的补充报表的现金流量表，提供了一定时期现金流入和流出的动态财务信息，并分别对企业在报告期由经营活动、投资和筹资活动获得的现金进行了阐述。企业由现金流量表可得知现金是如何运用的，以及资产、负债、净资产等的变动原因，对资产负债表和利润表的财务分析起到重要的补充作用。

（5）现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。现金流量表还通过编制现金流量附注的方式，提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息，为会计报表使用者能够全面分析和了解企业的投资和筹资活动提供更多的有效信息。

现金流量的重要性，决定了现金流量管理的重要性。要做好现金流量的管理工作，首先应从多渠道筹集资金，尤其是中小企业。中小企业资金筹集能力弱，多种筹资渠道可为企业未来发展提供保障。其次应做好现金预算。通过现金预算，公司可以掌握未来会计期间现金的流入、流出的情况，并根据企业生产经营情况保留适当的现金余额，对多余现金进行合理运用或及时补足余额。同时还应加强货币资金、应收账款及应付账款等现金流管理流程，运用不相容职务相分离、授权批准等部控制方法，严格规现金管理全过程的关键控制点。然后，建立现金流量考核指标体系，做到及时偿还到期债务、实现企业现金流量充足性以及实现企业现金流量的有效性目标。最后，提高现金流管理人员素质。随着国外经济日益市场化，多种金融产品的出现，使得企业资产、资金的管理的优势日益凸显，因此财务人员的素质是至关重要的。企业可以通过招聘高素质的财务方面的人才或加强企业现金管理人员的管理和培训力度，最终使企业现金能高效、有序的运用，使企业资金效益达到最大化。

2.2现金流量表格式

现金流量表准则将公司的现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三类。

经营活动是指企业日常经营过程中发生的购买材料，报销费用等活动。经营活动主要包括销售商品、购买商品、接收劳务、提供劳务、支付工资和交纳税款等现金和现金等价物流入和流出的活动或事项。

投资活动是指不包括在现金等价物围的投资及其处置和购买企业长期资产等活动。投资活动主要包括处置子公司及其他营业单位、购建固定资产等现金流入和流出的活动和事项。

筹资活动是指以筹集资金为目的，最终将会导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。筹资活动主要是指吸收投资、分配利润、发行债券、发行股票、偿还债务等现金和现金等价物的流入和流出活动或事项。

一个企业，要想健康持续的发展，一般在其稳定期经营活动应当是现金流量的主要来源，即经营活动应该是公司一切活动的核心和重点。因此在对现金流量信息进行分析时，应重点对经营活动产生的现金流量进行分析，而公司的投资活动和筹资活动一般都是为经营活动服务。

2.3现金流量表的编制原则