中央银行学金融稳定PPT课件
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中央银行学课件第二章
三、中央银行独立性的一般分析
（一）衡量标准： 衡量标准： 1、中央银行的隶属关系。 、中央银行的隶属关系。 2、中央银行的职责及履行职责时主动性的 、 大小。 大小。 3、中央银行行长产生的程序、任期的长短 、中央银行行长产生的程序、 及权力大小。 及权力大小。 4、中央银行与财政部门的资金关系。 、中央银行与财政部门的资金关系。 5、中央银行的最高决策机构是否有政府人 、 员等。 员等。
2003年，中国人民银行的货币政策职能 年 和银行监管职能分离， 和银行监管职能分离，专门履行对银行业监 管职能的银行业监督管理委员会成立， 管职能的银行业监督管理委员会成立，其目 的就是为了使中国人民银行专门履行制定与 执行货币政策职能
（1）英国模式 ） 英格兰银行表面上隶属于财政部， 英格兰银行表面上隶属于财政部，实际 上拥有相当高的独立性。 上拥有相当高的独立性。根据英国 1946年国有化法案的规定，财政部为 年国有化法案的规定， 年国有化法案的规定 了公共利益，认为有必要时， 了公共利益，认为有必要时，在与英格 兰银行总裁磋商后， 兰银行总裁磋商后，有权向英格兰银行 发布命令。 发布命令。
（2）日本模式 ）
根据现行日本银行法， 根据现行日本银行法，日本银行在很大范围 内受到政府的监督。这种监督表现为： 内受到政府的监督行的一般业务命令权、监 督命令权、官员解雇命令权等。 督命令权、官员解雇命令权等。
4、独立性较小的模式 、
一、中央银行独立性的实质与问题的提出 （一）问题的实质 中央银行独立性问题实质上是中央银行与 政府之间的关系， 政府之间的关系，即中央银行在多大程度上 受制于政府
（二）中央银行独立性问题的提出 中央银行的独立性问题最初提出并引起 广泛重视是在第一次世界大战结束以后 1920年的布鲁塞尔会议上 年的布鲁塞尔会议上。 年的布鲁塞尔会议上
金融稳定与金融发展31页PPT
財政成本/GDP 總產出損失/GDP 復甦年數*
％
%
3.2 20.0 26.5 50.0 16.4 32.8 41.2 19.3 11.0 4.0
5.4
3
27.7
9
16.5
3
33.0
4
22.8
4
31.5
4
45.5
9
9.6
2
23.1
7
6.5
3
5
我国处置金融风险的巨大代价
• 98年发行2700亿特别国债补充四家银行资本金 • 99年成立四家资产管理公司，剥离1.4万亿NPL • 03年底及05年4月，分别注资中、建、工行共600亿美
金融稳定与金融发展
1、战鼓一响，法律无声。——英国 2、任何法律的根本；不，不成文法本 身就是 讲道理 ……法 律，也 ----即 明示道 理。— —爱·科 克
3、法律是最保险的头盔。——爱·科 克 4、一个国家如果纲纪不正，其国风一 定颓败 。—— 塞内加 5、法律不能使人人平等，但是在法律 面前人 人是平 等的。 ——波 洛克
第三，为维护金融稳定，风险处置政策应有所取舍， 局部利益应服从整体利益，对个别机构的救助应服从 系统性金融稳定大局。需要针对不同金融困境采取不 同政策措施。
第四，需要在效率和稳定、长期稳定和短期稳定之间 达成平衡
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金融稳定的目标
• 国际公认的目标：
--价格稳定 --支付体系安全、快捷、有效
• 我国特有的目标：
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國家（金融危機期間）
美國（1981~1991） 日本（1992~2000） 韓國(1997~2000) 印尼(1997~2000) 馬來西亞(1997~2000) 泰國(1997~2000) 智利(1981~1983) 墨西哥(1994~2000) 芬蘭(1991~1994) 瑞典(1991~1994)
《中央银行学》PPT课件
整理课件
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第二节、中央银行的存款业务
三、准备金存款业务
准备金存款业务是中央银行存款业务中 最重要与最重要的内容。
1.存款准备金的含义
是商业银行等存款机构吸收存款的一定 比例提取的准备金。
组成：自存准备金+法定准备金+超额准 备金
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第二节、中央银行的存款业务
三、准备金存款业务 2.准备金存款业务的基本内容 （1）规定存款准备金率 按照存款类别规定准备金率 按照金融机构的类型、规模等规定 调整幅度有规定
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第三节、中央银行的其他负债业务
二、对外债务 目的：平衡国际收支、维持汇率稳定和
应付危机 形式： 三、资本业务
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四、中国人民币的发行与管理 5.货币发行管理 6.货币发行收入
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第二节、中央银行的存款业务
一、中央存款业务的目的与意义 商业银行吸收存款：获取资金来源并通
过资金运用创造利润。 中央银行： 1.调控信贷规模与货币供应量 2.维护金融业的稳定 3.提供资金清算服务
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第二节、中央银行的存款业务
二、中央银行存款业务的特点 1.吸收存款的原则具有特殊性——强制
性（商业银行——自愿原则） 2.吸收存款的目的具有特殊性——调控
信贷规模和监管金融机构的经营活动。 商业银行：扩大资金来源、扩大资金运
用，盈利
整理课件
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第二节、中央银行的存款业务
二、中央银行存款业务的特点 3.吸收存款对象的特殊性 中央银行：金融机构与财政部门 商业银行：社会个人与工商业 4.吸收存款与当事人之间的关系特殊性 中央银行：经济关系+管理与被管理 商业银行：经济关系
金融稳定及PPT课件
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政治经济背景：无论其他条件和背景 如何，凡当一国利用一般经济手段不能使 其国际收支与汇率维持在符合本国利益的 水平时，该国就会动用“外汇管制”这种 强制手段。
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二、外汇管理的理论评价
2、外汇管理的目的： 谋求国际收支平衡； 维持货币汇率稳定； 保障本国经济正常发展； 增强本国经济在国际市场的竞争力。
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一、外汇管理的一般概念
2、管理对象：
分人（自然人和法人）和物。
人的对象：分“居民”和“非居民”，外汇 管理对居民较严，而对非居民较松；我国在资本 项目管理上把在华“外资机构（经济实体）”作 为非居民，而把在海外的“中资机构”视为居民。
物的对象：①外国货币；②外币支付工具 （外币票据、外币有价证券、贵金属等）；③携 带出入境或用作国际支付工具的本国货币。
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一、外汇管理的一般概念
1、概念：
外汇管理：也称“外汇管制”，是指 一国为使其国际收支与汇率在符合本国利 益的水平上保持平衡与稳定，指定或授权 中央银行运用各种手段，包括法律、经济、 行政等措施，对在其境内和管辖范围内的 外汇收、支、存、兑等进行的管理。
是当今世界各国中央银行调节外汇和 国际收支的一种常用的强制性手段。
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实现人民币资本项目完全可兑换的总 体思路：
先放松流入，后放松流出；
先放开长期资本流动，后放开短期资 本流动；
先放开对金融机构的管制，后放开对 非金融机构和居民个人的管制；
先放开有真实背景的交易，后放开无 真实背景的交易。
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五、中央银行对ห้องสมุดไป่ตู้汇市场的监管
（一）外汇市场的概念：
外汇市场：是从事外汇交易的场所，是各种 不同货币交换的场所。外汇市场是金融市场的重 要组成部分，属于货币市场的范畴。
《金融稳定及》课件
健经营。
微观审慎监管包括对资本充足率 、流动性、风险集中度等方面的
监管要求。
微观审慎监管需要与宏观审慎政 策相互配合，共同维护金融稳定
。
国际合作与协调
在全球化背景下，各国金融市场相互 关联，金融危机的跨国传导成为常态 。
国际组织如国际货币基金组织、世界 银行等在推动国际合作与协调方面发 挥着重要作用。
宏观审慎政策
宏观审慎政策是针对系统性风 险的防范和化解而制定的政策 措施。
宏观审慎政策的目标是维护整 个金融体系的稳定，防止金融 危机的发生。
宏观审慎政策包括对资本充足 率、杠杆率、流动性等指标的 要求，以及对金融市场行为的 监管和限制。
微观审慎监管
微观审慎监管是对单个金融机构 的风险管理和监管，以确保其稳
国际金融稳定合作与协调的挑战与机遇
随着全球经济一体化的深入发展，国际金融市场的联系和互动越来越紧 密，国际金融稳定合作与协调的重要性也越来越突出。
国际金融稳定合作与协调面临着诸多挑战，如各国经济政策的差异、国 际监管标准的统一、跨境风险传递等。
国际金融稳定合作与协调也存在着诸多机遇，如共同应对全球经济风险 、促进国际金融市场的健康发展、提高国际金融体系的韧性和稳定性等 。
金融稳定的重要性
金融稳定是经济发展的重要基础
一个稳定的金融体系能够为经济发展提供必要的资金支持，促进资源的有效配置，推动经 济增长。
金融稳定有助于防范和化解金融风险
金融风险可能导致金融危机的发生，对实体经济造成严重冲击。保持金融稳定能够降低金 融风险，减少金融危机发生的可能性。
金融稳定有助于维护国家安全和社会稳定
国内金融稳定实践
宏观审慎政策
介绍我国在实施宏观审慎政策方 面的实践，如控制杠杆率、加强 资本监管等。
微观审慎监管包括对资本充足率 、流动性、风险集中度等方面的
监管要求。
微观审慎监管需要与宏观审慎政 策相互配合，共同维护金融稳定
。
国际合作与协调
在全球化背景下，各国金融市场相互 关联，金融危机的跨国传导成为常态 。
国际组织如国际货币基金组织、世界 银行等在推动国际合作与协调方面发 挥着重要作用。
宏观审慎政策
宏观审慎政策是针对系统性风 险的防范和化解而制定的政策 措施。
宏观审慎政策的目标是维护整 个金融体系的稳定，防止金融 危机的发生。
宏观审慎政策包括对资本充足 率、杠杆率、流动性等指标的 要求，以及对金融市场行为的 监管和限制。
微观审慎监管
微观审慎监管是对单个金融机构 的风险管理和监管，以确保其稳
国际金融稳定合作与协调的挑战与机遇
随着全球经济一体化的深入发展，国际金融市场的联系和互动越来越紧 密，国际金融稳定合作与协调的重要性也越来越突出。
国际金融稳定合作与协调面临着诸多挑战，如各国经济政策的差异、国 际监管标准的统一、跨境风险传递等。
国际金融稳定合作与协调也存在着诸多机遇，如共同应对全球经济风险 、促进国际金融市场的健康发展、提高国际金融体系的韧性和稳定性等 。
金融稳定的重要性
金融稳定是经济发展的重要基础
一个稳定的金融体系能够为经济发展提供必要的资金支持，促进资源的有效配置，推动经 济增长。
金融稳定有助于防范和化解金融风险
金融风险可能导致金融危机的发生，对实体经济造成严重冲击。保持金融稳定能够降低金 融风险，减少金融危机发生的可能性。
金融稳定有助于维护国家安全和社会稳定
国内金融稳定实践
宏观审慎政策
介绍我国在实施宏观审慎政策方 面的实践，如控制杠杆率、加强 资本监管等。
王广谦中央银行学第三版第10章金融稳定.pptx
指标体系由各种预警指标、分析方法和风险 提示书构成。
指标体系包含的指标应能够全部或部分体现 规范性、重要性、可靠性、可操作性、综合 性、计量上的充分性等特点，以保证各个指 标能够统一规范、准确及时、科学严谨、实 事求是地反映实际情况。
必须能够反映辖内经济运行状况和景气波动 的基本态势，对金融体系脆弱性进行监测。
– 央行首先应判定相关金融机构是处于资不 抵债的境地,还是面临短期流动性危机。
– 央行还应判断风险有无系统性影响。 – 在危机的处置过程中, 一是要科学判断系
统性风险, 二是要避免滥用央行“ 最后贷 款人” 角色。
第四节 反洗钱
一、洗钱概述
（一）洗钱的含义与特征 所谓洗钱（Money Laundering），是指将犯
（4）优化金融结构，防止金融业的结构性失衡和经 济泡沫的产生。
正确理解金融稳定，需要把握好以下几个方 面：
– 正确处理好改革、发展和稳定的关系 – 高度关注金融体系的系统性风险 – 处理好维护金融稳定和防范道德风险的关系 – 处理好维护金融稳定和提高金融效率的关系 – 动态地看待金融稳定 – 全面考察影响金融稳定的各个层面 – 采用定性和定量相结合、理论和实践经验相结合
第十章 金融稳定
第一节 概 述
一、金融稳定的定义
《中国金融稳定报告》（2005）将金融稳定 定义为：金融体系处于能够有效发挥其关键 功能的状态。
在这种状态下，宏观经济健康运行，货币和 财政政策稳健有效，金融生态环境不断改善， 金融机构、金融市场和金融基础设施能够发 挥资源配置、风险管理、支付结算等关键功 能，而且在受到内外部因素冲击时，金融体 系整体上仍然能够平稳运行。
我国有学者依据金融机构对风险的可控性， 将区域性金融风险预警指标分为：
中央银行与金融监管之金融稳定(精品PPT共46页)
监管当局和财政部联合做出。
当局和财政部联合做出。
向不具有系统性重要性机构的贷款 应仅仅发给那些被确信有偿付能力 和有可接受的足够抵押品的机构。 贷款快速。 以国内货币提供贷款。 以市场平均利率以上的利率贷款。
贷款快速。 以国内货币提供贷款。 以市场平均利率以上的利率贷款。 采用有效的冲销来控制货币供应量 使借款银行在行动上受制于更加严 格的监管和限制。
内生冲击源之二,是金融市场。除了传统的市场风险外,金融自由化、技 术进步和经济全球化使得金融创新产品及衍生品充斥市场,它们复杂的相 互作用及市场上机构和个人的广泛参与在给市场带来了流动性收益的同 时,也对金融稳定形成了很大的威胁,即它们极易产生金融泡沫, “传染” 性极强,从而加大了金融监管难度。现实中,金融市场的风险已成为威胁 金融稳定的头号“杀手”。
几项货币危机早期预警系统模型研究的主要内容
KLR
DCSD GS－WATCH CSFB－EMRI DBAC
货币 危机 定义 方法
指标 变量
汇率的月度变化和 储备水平超过国家 平均水平的3个标 准差的加权平均 加权平均指数法
货币高估 经常账户 储备损失 出口增长 储备/M2（水平） 储备/M2（增长） 国内信贷增长 货币乘数变化 实际利率
央行货币政策工具 存款准备金率、利率、再贴现率、贷款、公开市场业务
外生冲击、内生冲击
金融经济 （机构、市场、设施）
实体经济
金融稳定
内生冲击源之一,是金融机构自身。金融机构可能遭受传统的信用、市场、 流动性、利率和外汇风险(利率和外汇风险也可看作市场风险) ,也可能 遭受经营、法律和声誉风险,这些风险所引发的问题可能会从某一金融机 构扩散到整个金融体系,进而导致整个金融体系的不稳定。
中央银行学PPT课件
二、存款保险制度
★存款保险制度的组织形式大体有3种：
1．由政府设立存款保险机构。
2．由政府主管当局与银行业联合组成 存款保险机构。
3．由银行业自己组织存款保险。 ★一些国家和地区存款保险制度的基本内容
如所示。
★近年来，我国金融界也在酝酿存款保险制 度的建立问题。
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2019/5/25
(二)非现场稽核与检查的步骤
我国的非现场稽核分为以下5个步骤：
1．数据资料收集； 2．计算整理；
3．指标分析；
4．报告处理；
5．信息反馈。
(三)非现场稽核与检查的内容
1．合规性检查； 2．风险性检查。
(四)非现场检查报告制度
第三节 危机银行的处理与存款保 险制度
一、危机银行的处理 二、存款保险制度
★审批制已成为现代商业银行市场准入的 通行制度。
★我国自2003年12月起也实行这种制度。
一、审批商业银行考虑的基本因素
(一)资本金
设立商业银行必须达到法定的最低资本额以保护 存款人的利益和维护银行体系的稳定。
(二)高级管理人员素质
在审批商业银行时要考察高级管理人员包括品质、 能力、经验、信誉等方面在内的综合素质。（信 用）
(一)现场稽核与检查的目的
★现场稽核与检查的目的是通过检查人员亲临
现场，检验银行财务报表数据的准确性和可 靠性；评估银行管理和内部控制的质量；检 查银行遵守法律法规的情况；考察银行的整 体经营管理水平。
(二)现场稽核与检查的程序Βιβλιοθήκη ★现场检查一般有以下4个环节：
(1)现场检查前的准备； (2)进入现场检查； (3)对被检查行进行综合评价； (4)写出检查报告。
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• 为企业提供规范运作的外部约束和激励机 制
• 为政府提供经济金融政策实施的工具和渠
道。
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(三) 金融机构与金融稳定 对于金融机构风险的识别与监控（主要针对 银行）， • 美联储采用的CAMELS评价方法
• 商业银行的资本状况（C） • 资产质量（A） • 管理水平（M） • 盈利能力比（E） • 流动性（L） • 市场风险敏感性（S）
第十一章 金融稳定
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第一节 概 述
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一、金融稳定的定义
• 《中国金融稳定报告》（2005）将金融稳定 定义为：金融体系处于能够有效发挥其关键 功能的状态。
• 在这种状态下，宏观经济健康运行，货币和 财政政策稳健有效，金融生态环境不断改善， 金融机构、金融市场和金融基础设施能够发 挥资源配置、风险管理、支付结算等关键功 能，而且在受到内外部因素冲击时，金融体 系整体上仍然能够平稳运行。
1、宏观层次
• 宏观层次：衡量宏观审慎监督是否到位，包 括：
• FSIs（金融稳健指标） • 压力测试
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FSIs
• FSIs是IMF有关部门于2001年6月提出的评估 金融体系脆弱性及承受损失的能力的金融稳 健性指标体系。
• 核心指标 (core sets)
• FSI核心集的统计内容和各项指标是目前IMF构建 金融稳健性评价体系的重点，主要用于监控银行体 系的风险
• 通过对资本充足率、资产质量、盈利能力、流动性 状况以及市场风险敏感度等方面的综合评价，来考 察银行体系运作的稳健性。
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FSIs
• 各国的金融体系和经济体制存在较大的区别， 因此单靠稳健性核心指标集来监管银行金融 机构的做法还无法全面评估整个金融体系的 金融风险。
• IMF的工作小组又提出了FSI的鼓励指标集， 以便对银行和非银行金融机构以及相关经济 部门金融状况进行全面的考察，进一步评估 金融体系潜在的金融风险。
• 鼓励指标（26项）
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银行业压力测试
• 银行业压力测试（Stressing Test）是对FSAP 的分析进行补充，进一步证实 FSAP 的一些结 论。
• 压力测试泛指分析银行承担各类冲击能力的 方法。
• 主要目的
• 评估银行机构面临的主要风险和测试由于宏观经济 变量出现不利的变动对银行造成的脆弱性。
（一）宏观经济与金融稳定
• 一般说来，分析宏观经济对金融稳定的影响， 主要从经济增长、币值稳定、利率汇率政策 和水平、国际收支平衡情况和财政收支状况 等方面进行。
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（二）金融市场与金融稳定
• 将储蓄转化为投资
• 为消费行为和投资活动提供信用
• 为交易提供支付机制
• 为投资者提供风险定价和防范的工具
• 完善的金融基础设施和金融生态环境是维护金融 稳定的基本条件和重要保障。
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二、金融部门评估规划（FSAP）
• FSAP是金融部门评估规划（Financial Sector Assessment Program)的缩写
• 金融稳定评估产生的背景
• 亚洲金融危机后，国际金融体制改革和国际货币基 金推动透明度建设的要求
分析方法 5
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二、金融稳定的目标及其重要性
• 金融稳定的目标是：
• 实现金融业稳健发展 • 保障金融安全 • 不断提高金融效率 • 优化金融结构。
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三、维护金融稳定的框架和工具
• 近几十年来，金融稳定职能已普遍成为中央银行的主要 职能之一。
• 中国人民银行遵循以下框架维护金融稳定:
• 政治保障；利率、汇率、流动性支持、资本账户管 理、舆论引导或道义劝告等工具；支付体系支持、 法治支持、审慎监管、投资者保护制度、监管协调 机制等制度安排
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第二节 金融风险的监测与金融稳 定的评估
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一、金融风险的监测
• 维护金融稳定首先需要对金融风险进行监测， 密切跟踪和分析宏观经济环境、金融市场、 金融机构、金融基础设施和金融生态环境及 其变动情况。
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金融稳定具有特定的内涵和特征:
• （1）有效管理和控制货币供给，实现金融业稳健发 展，为经济增长和发展创造一个良好的货币金融环境；
• （2）保证金融机构特别是商业银行的健全性和生存 能力，以提高金融市场运行的内在稳定性和安全性， 保护存款者利益，约束债务人行为，以维持正常的信 用秩序；
• （3）改善金融体系中资金流动的微观和宏观效率， 以实现资源的有效配置和社会公平；
• （4）优化金融结构，防止金融业的结构性失衡和经 济泡沫的产生。
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• 正确理解金融稳定，需要把握好以下几个方 面：
• 正确处理好改革、发展和稳定的关系 • 高度关注金融体系的系统性风险 • 处理好维护金融稳定和防范道德风险的关系 • 处理好维护金融稳定和提高金融效率的关系 • 动态地看待金融稳定 • 全面考察影响金融稳定的各个层面 • 采用定性和定量相结合、理论和实践经验相结合的
• 我国—“安全性、流动性、盈利性”三个方面
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（四）金融基础设施、金融生态环境与金融稳定
• 金融基础设施是指金融运行的硬件设施和制度安 排。
• 金融生态环境从狭义上讲，是指金融基础设施及 其运行状况；从广义上讲，是指金融体系运行的 外部环境，是影响金融体系生存发展的各种因素 的总和。
• 金融稳定评估由基金组织和世界银行联合开 展，其他国际组织和中央银行专家参与。目 前已完成评估、正在评估和准备接受评估的 国家已超过100个。
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• FSAP通过三个层次衡量一个经济体的金融体 系是否稳健。
• 1、宏观层次 • 2、微观层次 • 3、监管层次
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• 在中国人民银行金融稳定维护框架中，维护 金融稳定分为三个层面:
• 监测和分析金融风险 • 评估和判断金融稳定形势 • 采取预防、救助和处置措施及推动金融改革
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• 维护金融稳定需要有效的政策、工具和制度。
• 适合中国国情的金融稳定政策、工具和制度 安排主要包括：