波浪理论经典图解
波浪理论之五浪下跌图解知识分享
波浪理论之五浪下跌图解五浪下跌图解来源：Internet，编辑：股旁网，2013-06-01如钻石不同的切割面，股市分析有不同的角度，这张图就是落袋2010年9月10日所找的切割面。
落袋就这张图简单谈一下下降趋势中几个反弹点及操作原则。
下跌一般分为三段（N型下跌），俗称ABC三浪下跌；五段（五浪下跌）及其他（延伸）。
一般而言，60分钟以下的顶背离，我们至少要考虑可能发生三浪下跌。
因日线级别顶背离诱发的下跌，我们通常考虑最多的是五浪下跌，五浪下跌又称标准下跌。
以标准下跌为例，一个完整下跌包括五浪（五段行情）。
上图A至F是一个完整的五浪下跌示意图。
A-B段为下跌一浪，这个阶段下跌力度不会太大，反弹可以接近前高。
原理是在经历了前一个上涨波段后，投资者意犹未尽，参与炒作的热情仍盛，往往将短线出现的下跌判定为洗盘，下跌过程中抄底盘踊跃。
这一段出现的低点B 点，往往是冲浪好手的短线天堂，个股活跃，甚至不少还能创出阶段新高。
但这个阶段却是很多人的蓝光闪过之夜。
指数在高位反弹极具诱惑性，此时博傻理论便发挥了极致效应。
博傻原则比的就是谁比谁傻，谁比谁没有理性。
谁也不想做最后的傻子，但这个时候，一旦撤退不及时，就会不幸“中奖”，接着将是噩梦连连。
C-D段称为主跌段即三浪主跌。
如图，这个阶段下跌力度理论为最大，其间的反弹也较为无力。
原理是这个阶段，前期做多的投资者转入做空，惨烈的多杀多导致与前期恰恰相反的羊群效应产生。
此阶段的末端，由于惜售心理，抛盘渐尽，会出现反弹。
投资者重挫之后逢高减仓的思想，导致这个阶段形成的低点D点往往会出现反弹绵软的情况。
E-F段俗称最后一跌。
如图，这个阶段一方面先期撤退的主力资金悄然介入，挖最后的散户坑；另一方面投资者盲目做空。
所以理论上可创新低（标准），也可接近前低而不创新低（失败）。
由于此阶段可利用低点设定止损线，俗称安全可操作买点。
投资者参与下跌过程中的反弹，一定要考虑自己的实战能力和风险承受能力。
波浪理论四十二浪图与口诀
波浪理论四十二浪图与口诀2015-06-16四十二浪图：口诀：五升三降一三五浪可加长，每段细分五小浪；另有等长九段波，顶底不连通道长；三三相隔十五段，五三交错亦寻常；波浪起伏有形状，常见上斜与扩张；喇叭斜三现一浪(楔形起动)，二浪之后走势强；五浪若是此模样（第5浪是楔形），分批减磅远危墙；A 浪止住回头看，A3A5 不一样；三波之字双回撤，五波右肩做B 浪；回撤二次分三五，三波弱来五波强；B 浪右肩a-b-c，轻仓快手捕长阳；解析五升三降（1）一三五浪可加长，每段细分五小浪：解析：一，是指推动浪第一子浪、三子浪和第五子浪都可能存在扩展形态。
二，若一子浪加长，即一子浪扩展，则三子浪和五子浪等长；三，若三子浪加长，即三子浪扩展，则一子浪和五子浪等长；四，若五子浪加长，即五子浪扩展，则一子浪和三子浪等长；（2）另有等长九段波，顶底不连通道长；解析：一，除了前面讲到的三种推动浪形态以外（即图一至三），还有一种特殊浪型（即图四）。
二，该浪分为九个子浪，推动浪一种延长形态，5n+4；三，一子浪，三子浪，五子浪，七子浪，九子浪全部等长；四，四子浪底不破一子浪头，同样，六底不破三头，八底不破五头，即所谓“顶底不连”。
（3）三三相隔十五段，五三交错亦寻常；解析：一，五浪形式的推动浪，都有十五个子浪（图一图二和图三，5+5+5=15），而图四的九浪推动，则是二十七个子浪（3*9=27）；二，“三三相隔”和“五三交错”是指推动浪除了前面四种形态外，虽然尚有多种，但浪型只有两种，即所有子浪都由三个细浪组成或所有子浪都由三个细浪与五个细浪间隔组成。
（4）波浪起伏有形状，常见上斜与扩张；解析：楔形的两种形态，楔形形态较多；（5）喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强，五浪若是此模样，分批减磅远危墙；解析：一，如果喇叭形（楔形）或者上升楔形出现在一浪中，那么后面会有一个很凶悍的二浪回调，但经过此波回调之后的三浪，走势将异常凌厉和凶猛！二，如果喇叭（扩张三角形）或者上升楔形出现在五浪中，那么就要高度警惕！因为后面紧跟的将是直线下跌！（6）A 浪止住回头看，A3A5 不一样；三波之字双回撤，五波右肩做B 浪；解析：一，上升五浪退出之后，会有调整浪A 出现；二，调整A 浪要分清是由3 个子浪组成还是由5 个子浪组成，这一点很重要。
波浪理论要点图解完美版
时间循环周期模型预测图
由1、3顶来求4浪底点； 由2、4底来求5浪顶点。
3
1 4
5 7
6
8
用循环周期预测，可2 以用顶测底，用底测顶：
已知点1、点3属于顶到顶的顶循环，运行6个时间周期，则点3到 点4段跌势的底在6×0.5＝3个时间周期出现；根据点2、点4的底 循环6个时间周期，则点4到点5段升势的顶在6×0.809≈5个时间周 期出现
波浪理论要点图解
• 波浪理论形态分析的基础——8浪循环 • 波浪理论的数字基础——斐波那契数列和
黄金分割率 • 波浪的模式与等级的划分 • 推动浪 • 调整浪 • 波浪理论的三个“铁律” • 波浪理论的两个“指南” • 各段波浪的特性
波浪理论数学结构8浪循环图
上升波４浪（1,3,5,B） + 下跌波４浪（2,4,A,C） ＝ ８浪一循环
作为B浪调整出现的三 角形。这时市场将以 与浪A相同的方向刺破 三角形。
调整浪的简单与复杂调整的交替准则
5
3
bd
ce
a
4
1
2
如果第2浪是一个 简单的调整，应当期 待第4浪是一个复杂的 调整。
如果第2浪是一个 复杂的调整，应当期 待第4浪是一个简单的 调整。
调整浪的变异形态：强势三角形
牛市
A CE
• 所以，波浪理论怎么细分，都精确在这个数列上： • 1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233
• 这个数列就是斐波那契数列。它满足如下特性： 每两个相连数字相加等于其后第一个数字；前一 个数字大约是后一个数字的0.618倍；前一个数 字约是其后第二个数字的0.382倍；后一个数字 约是前一个数字的1.618倍；后一个数字约是前 面第二个数字的2.618倍；
波浪理论42浪图解宋红濮版
口诀三：
无论直三与斜三，浪型间隔皆3-3；
不管扩张与收缩，万变不离是五波；
三角整理四形态，怎么进去，怎么出来；
口诀四：
双三特例七段波，两波调整来组合；
待到整固突破后，上下波澜皆壮阔；
以下每张小的浪型图上都有一个字：
“推”表示推动浪；
“调”表示调整浪；
“弹”表示反弹浪；
口诀二：特殊情况双之字，七波两个之字体；
所谓“双之字”型，指的是一个“之字体”调整之后有一个“X”浪，然后再有一个“之字体”调整浪，加在一起以七浪的复杂形式完成调整（这种浪型不是很常见，多见于大熊股中，这种浪型的结构是a（5）+b（3）+c（5）+ x +a（5）+b（3）+c（5）；
口诀二：平坦都是三三五，略与之字有不同；九种变形不复杂，区别尽在BC中；
口诀解释如下：所谓“双三”整理，指的是两个三浪整理用一个“x”浪相连接，共同构成一个七浪结构的调整浪，这两个三浪整理可以是之字体整理，也可以是平坦型整理或者三角型整理，可以任意组合，需要注意的是，这个整理过程非常漫长，而一旦整理完毕，就会将整理之前的趋势进行放大，也就是说，整理之前是上升趋势，则整理后有暴涨，反之，下降趋势中的“双三”整理，则孕育着暴跌！还有更特殊的“三三”整理，整理后的趋势会更加地强烈，大牛股或大熊股往往从这样的形态里面出现。
第二，A浪由三段还是五段组成，两者的区别在于，'双回撤“之后可能会创新高（注意”可能“二字），有展开新升浪的可能（再次提醒注意”可能“二字），而B浪反弹后面紧跟着的一定是凶狠的C浪下跌！
第三，假设A浪是由三段组成，那么在A浪退出之后的第二次回撤（即向前五浪顶的回试）也有个强弱的问题，一般来说，如果A浪退出之后的第二次回撤由三段组成，那么它的走势就比较弱，过五浪顶的几率很小（很小不等于没有），反之，如果第二次回撤由五段组成，那么破五浪顶形成新升浪的可能性就非常大！（这最后一种情况是我们最需要关注的！）
波浪理论要点图解
• 用循环周期可以计算出下一个反向趋势的终点
– 即用底部循环计算下一个升势的顶，或用顶部循环计 算下一个跌势的底。
• 用趋势周期可以计算下一个同方向趋势的终点或 是下一个反方向趋势的终点。
• 换句话说，波浪理论易学难精
–易在形态上的归纳、总结，难在价位及时间周期的判定。
波浪理论的数字基础：斐波那契数列
升势（牛市）： 一级波(红色粗)：1 二级波(蓝色中)：5 三级波(黑色细)：21 四级波(未画出)：89
一个完整的升跌循环： 一级波(红色粗)：1+1=2 二级波(蓝色中)：5+3=8 三级波(黑色细)：21+13=34 四级波(未画出)：89+55=144
跌势（熊市）： 一级波(红色粗)：1 二级波(蓝色中)：3 三级波(黑色细)：13 四级波(未画出)：55
波浪理论数学结构—— 斐波那契数列与黄金分割率
• 波浪理论的推动浪，浪形为5（1、2、3、4、5），调整 浪的浪型为3（a\b\c），合起来为8。
–若把波浪细化，大的推动浪又可分为1、3、5浪为推动，2、4 为调整。a、c为推动，b为调整。 –这样大的推动浪为5+3+5+3+5=21，调整浪为5+3+5=13，合起 来为34。 –若再进行更详细的浪形划分，大的推动浪为 21+13+21+13+21=89，调整浪为21+13+21=55，合起来为144。
–在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是 对前一段5浪升势的总调整。 –上升的浪与下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于股价走 势对称性的隐喻。
波浪理论口诀心法大全与四十二浪图.
波浪理论口诀心法大全与四十二浪图口诀一：一三五浪可加长，每段细分五小浪；另有等长九段波，顶底不连通道长；三三相隔十五段，五三交错亦寻常；波起浪伏有形状，常见上斜与扩张；喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强；五浪若是此模样，分批减磅远危墙；A浪止住回头看，A3A5不一样；三波之字双回撤，五波右肩做B浪；回撤二次分三五，三波弱来五波强；B浪右肩a-b-c,轻仓快手捕长阳；口诀二：调整浪型有三种，之字平坦三角型；之字三段a b c，5-3-5浪要记清；特殊情况双之字，七波两个之字体；平坦都是三三五，略与之字有不同；九种变形不复杂，区别尽在BC中；口诀三：无论直三与斜三，浪型间隔皆3-3；不管扩张与收缩，万变不离是五波；三角整理四形态，怎么进去，怎么出来；口诀四：双三特例七段波，两波调整来组合；待到整固突破后，上下波澜皆壮阔；口诀一详解一三五浪可加长，每段细分五小浪；指的是推动浪的第一子浪，第三子浪和第五子浪都可能有扩展形态，但有几个注意事项：第一，若一子浪加长，即一子浪扩展，则三子浪和五子浪等长；第二，若三子浪加长，即三子浪扩展，则一子浪和五子浪等长；第三，若五子浪加长，即五子浪扩展，则一子浪和三子浪等长；另有等长九段波，顶底不连通道长；这段口诀的意思是说：除了前面讲到的三种推动浪形态以外（即图一至三），还有一种特殊的浪型（即图四），这种浪型的特点如下：第一：该浪分为九个子浪；第二：一子浪，三子浪，五子浪，七子浪，九子浪全部等长；第三：四子浪底不破一子浪头，同样的，六底不破三头，八底不破五头，即所谓“顶底不连”。
三三相隔十五段，五三交错亦寻常；这句话的含义如下：五浪形式的推动浪，都有十五个子浪（请再看一遍图一，图二和图三，5+5+5=15），而图四的九浪推动，则是二十七个子浪（3*9=27）；“三三相隔”和“五三交错”指的是：推动浪并不只是前面四种形态（其他形态后面会陆续提到），还有很多种，但浪型只有两种，即所有子浪都由三个细浪组成或所有子浪都由三个细浪与五个细浪间隔组成；波起浪伏有形状，常见上斜与扩张；这一句的意思是说，上升楔形（即上斜三角形）和喇叭形（即扩张三角形）是两种很常见的浪型；喇叭斜三现一浪，二浪之后走势强；五浪若是此模样，分批减磅远危墙；这两口诀比较重要，请大家好好体会！意思是说：如果喇叭（扩张三角形）或者上升楔形出现在第一浪中，那么后面会有一个很凶悍的二浪回调，但经过此波回调之后的三浪，走势将异常凌厉和凶猛！但是如果如果喇叭（扩张三角形）或者上升楔形出现在第五浪中，那么就要高度警惕了！！因为后面紧跟着的将是直线下跌！（请参考上证指数月线见顶2245前的走势）A浪止住回头看，A3A5不一样；这句话的意思是指：上升五浪退出之后，会有调整浪A出现（这个大家都知道的）；这个调整浪A要分清它是由5个子浪组成还是由三个子浪组成，这一点很重要；三波之字双回撤，五波右肩做B浪；这句话的意思是指：如果调整浪A以三波段形式出现，其后的走势将是“双回撤”；如果调整浪A以五波段形式出现，其后的走势将是“B浪反弹”；注意：前面这段话有一个前提条件，就是前面上升浪中的第五浪必须是扩展浪（即前文所说的“五浪加长”）回撤二次分三五，三波弱来五波强；所谓“双回撤”，是指的两个过程，A浪属于第一次回撤，其后的反弹是第二次回撤，并称“双回撤”。
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因此，数浪正确与否，至为重要。
接下来我会细致地讲一下每一浪如何数，以及关注点！1. 第一浪：大约半数的第一浪属于营造底部形态的一部分。
跟随这类第一浪出现的第二浪的调整幅度，通常较大；上图中第一浪上升幅度不大，紧随第二浪调整幅度将近一半。
整个第一浪和第二浪的过程都处于底部构建过程中，没有突破箱体整理形态。
其余一般第一浪则在大型调整形态之后出现，这类第一浪升幅较为可观。
上图中经过大幅调整后的第一浪上升幅度极大，且第二浪的回调幅度也非常小。
2. 第二浪：调整幅度不应大于第一浪运行的长度。
有时调整幅度颇大，令市场人士误以为熊市尚未完结：成交量逐渐缩小，波幅较细，反映抛售压力逐渐衰竭，出现传统图表中的转向形态，比如头肩底，双底等。
上图中，第二浪的调整幅度很大，而且随着第二浪调整，成交量逐步下降，抛售压力快速下降，最终形成W双底，完成形态的反转。
3. 第三浪：通常属于最具爆炸性的波浪，运行时间及幅度经常属于最长的一个波浪；大部分时间属于延伸浪：成交量大增；出现传统图表的突破讯号，例如缺口跳升等。
上图为著名的上证15年大牛市行情，完美符合第三浪标准，运行时间和幅度都是最长的一段，成交量持续暴增，K线中间多次出现上行跳空缺口。
4. 第四浪：经常以较为复杂的形态出现，以三角形调整形态运行的机会亦很多，浪底不会低于第一浪的顶。
上图为上证的07年大牛市行情，第四浪呈典型的收缩三角整理形态，浪底高于第一浪的浪顶。
5. 第五浪：股市中第五浪升幅，一般较第三浪小，成交量一般也比第三浪要小。
由于第五浪的相对动力减弱，在K线形态上会形成上升锲型的消耗性走势，或者称为斜线三角形形态。
在摆动指标上，有时会形成顶背离现象。
波浪理论口诀及图解
波浪理论口诀及图解1. 引言在物理学和工程学中，波浪是一个广泛研究的领域，涉及到波浪的形成、传播、相互作用等方面。
理解波浪理论对于解释海洋、大气中出现的波浪现象以及设计和维护海洋和沿海结构非常重要。
本文将介绍一些波浪理论的口诀，帮助读者快速掌握波浪理论的主要概念。
2. 线性波浪理论2.1 波浪参数线性波浪理论是一种简化的波浪模型，适用于波浪振幅相对较小的情况。
在线性波浪理论中，常用的波浪参数包括：•波高（H）：波浪顶部到波浪底部的垂直距离。
•波长（L）：波浪的水平距离，即两个相邻波峰或波谷之间的距离。
•波周期（T）：波浪从一个波峰到相邻波峰所需时间。
2.2 波浪频率波浪频率是指波浪的周期倒数，通常被表示为 f。
波浪频率与波浪周期的关系为：[ f = ]2.3 波速波速是指波浪峰从一个点传播到相邻点所需的时间，通常被表示为 c。
波速与波长和波周期的关系为：[ c = ]2.4 波浪传播线性波浪理论中，波浪的传播可以通过以下方程来描述：[ + g = 0 ]其中，() 是水面振动的垂直位移，(t) 是时间，(x) 是水平方向的位置，(g) 是重力加速度。
3. 非线性波浪理论3.1 非线性波浪参数非线性波浪理论适用于波浪振幅较大的情况，考虑波浪的非线性效应。
除了线性波浪参数外，非线性波浪理论还引入了以下参数：•波动陡度（S）：波浪高度与波长之比。
•波浪速度（U）：波浪峰的平均速度。
3.2 非线性波浪理论的基本方程非线性波浪理论包括一个非线性波动方程，用于描述非线性波浪的传播。
该方程可以表示为：[ + g + ( U ) = 0 ]3.3 非线性波浪的稳定性非线性波浪可能出现不稳定现象，如波浪破碎、波浪合并等。
非线性波浪的稳定性可以通过波浪理论中的一些数学条件来判断，如雅可比判别式等。
4. 小波理论4.1 小波变换小波理论是一种分析信号的工具，可以分解信号成不同频率和时间范围的成分。
小波变换可以将信号表示为不同尺度和位置的小波基函数的线性组合。
波浪理论图解
波浪理论图解“当我们经历了许多难以想像与预测的经济景气变化，诸如经济萧条、大跌以及战后重建和经济繁荣等，我发现艾略特的波浪理论和现实经济的发展脉动之间竟是如此地相互契合。
对于艾略特波浪理论的分析、预测能力，我深具信心。
”——《The Elliott Wave Principle—A Critical Appraisal》如果由我选出本世纪最有价值的发现，我会选“艾略特波浪理论”。
因为它是自然界波动规律的一种近似“数学表达模型”。
基本上，它和其他股市分析方法不处在同一层次上。
如果以集合来说明，就如图１所示。
事实上，可能是运气的关系，瑞福·尼森·艾略特（Ralph Nelson Elliott）竟然在养病的三年期间，通过对道•琼斯工业平均指数的仔细研究，而发现我们现在所谓的“波浪理论”，就像“高尔夫球落点问题”一样，我们已经无从知道艾略特是如何发现的，只能说是他的运气而已。
波浪理论是一种具有特殊价值的工具，具体表现在其普遍性及精确性。
说它具普遍性，是指我们可在许多有关人类活动的领域中运用到它，且许多时候有令人难以置信的效果；说它具有精确性，是指在确认以及预测走势的变化上，其准确性令人叹为观止。
这是其他分析方法所难望其项背的。
当时，准确地说在美股见底之前的半个小时，艾略特就预言，在未来的几十年将会出现一个大多头市场。
他的这项预言，与仍然弥漫着熊气的市场截然相反。
其时大部分人都不敢想象道•琼斯工业平均指数会超越它在１９２９年所创下的最高点（３８６点）。
但是，事实证明波浪理论是对的在今天，由于学习波浪理论的人（特别是国内）本身水平所限，个别人士作出一些不负责任的预测，或多或少地损害了波浪理论的声誉。
这并非是波浪理论本身的问题。
正如一位伟人所说，没有调查就没有发言权。
“实践是检验真理的唯一标准”。
如果有可能，各位读者先学习辩证法，相信会对学习波浪理论有较大的帮助。
而本文对于一些需要作过于深入的讨论的地方，也会适可而止，这也是为初学者着想。
波浪理论要点图解
当这种买进的疯狂变弱了，浪3进 入了停滞。获利回吐这时开始蔓延。 在低点做多的交易者决定将利润兑现。 这就引发一次价格的回落，从而形成 浪4。
当获利回吐进行的过程中，大多 数交易者仍然确信行情是向上的。他 们或者是迟了一步进入这一次波动， 或是正处于犹豫不决。他们认为这次 获利回吐是一次买进的好机会和平仓 的好机会。
波浪理论要点图解
• 波浪理论形态分析的基础——8浪循环 • 波浪理论的数字基础——黄金分割率 • 推动浪 • 调整浪 • 波浪理论的三个“铁律” • 波浪理论的两个“指南” • 各段波浪的特性
波浪理论数学结构8浪循环图
上升波４浪（1,3,5,B） + 下跌波４浪（2,4,A,C） ＝ ８浪一循环
上升趋势浪5浪
4
C 2
A
B
3
根据已知趋势周期预测未来同向或反向趋势终点：
1 已知趋势A始于点1止于点2运行8个时间周期，则趋势B
将运行8×0.618≈5个时间周期；B×1.618≈C运行的8
个时间周期
精选ppt
黄金分割比率在价格幅度模型上的应用
• 如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话，则其他两个 推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间，都将会趋向 于一致。也就是说，当推动浪中的浪3在走势中成为延 伸浪时，则浪1与浪5的升幅和运行时间将会大致趋同。 假如并非完全相等，则极有可能以0.618的关系相互维 系。
在浪4结束之时，更多的买单开始 介入，价格开始再次波动上升，从而 形成浪5。浪5的波动缺乏象浪3波动时 拥有的巨大的热情和力量。当价格在 浪3上方创出新高以后，浪5内部的动 量相精选对pp于t 浪3运行过程是很小的。 12
推动浪的变异形态——倾斜三角形
5 3
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推动浪形态
推动浪浪5未能创新高(低),市场将会出现大逆转
牛市
3 5 4 1 1 4 3 5 2
熊市
2
推动浪浪5不能创新高（高于浪 3的顶点），则浪4变为调整浪 的浪a（也有可能成为下跌推动 浪的浪1），浪5成为浪b,之后 将面临浪c的下跌（下跌推动浪 浪3是惨烈下跌）。
推动浪浪5不能创新低（低于浪 3的低点），则浪4变为调整浪 的浪a（也有可能成为上升推动 浪的浪1），浪5成为浪b,之后 将面临浪c的反弹（上升推动浪 浪3是猛烈上升）。
波浪理论要点图解
• 波浪理论形态分析的基础——8浪循环 • 波浪理论的数字基础——斐波那契数列和 黄金分割率 • 波浪的模式与等级的划分 • 推动浪 • 调整浪 • 波浪理论的三个“铁律” • 各段波浪的特性
1946年，艾略特完成了关于波浪理论的集大 成之作，《自然法则——宇宙的秘密》。艾略特 坚信，他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍 自然法则的一部分。波浪理论的优点是，对即将 出现的顶部或底部能提前发出警示信号，而传统 的技术分析方法只有事后才能验证。艾略特波浪 理论对市场运作具备了全方位的透视能力，从而 有助于解释特定的形态为什么要出现，在何处出 现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等 等问题。另外，它也有助于我们判明当前的市场 在其总体周期结构中所处的地位。波浪理论的数 学基础，就是在13世纪发现的费氏数列。
• 0.618：大部份浪 2的调整幅度、浪5的预期目标、 浪B的调整比率、三角形内浪浪之间比率。 • 0.5：常见是浪B的调整幅度。 • 1.618：浪3与浪1、浪C与浪A的比率关系。
推动浪形态
5 3 1 1 4 4 2
3 2
5
• 推动浪有五浪构成。第一浪通常只是由一小部分交易者参与的微 弱的波动。一旦浪1结束，交易者们将在浪2卖出。浪2的卖出是 十分凶恶的，最后浪2在不创新低的情况下，市场开始转向启动 下一浪波动。浪3波动的初始阶段是缓慢的，并且它将到达前一 次波动的顶部 （浪1的顶部）。
波浪理论的数字基础：斐波那契数列
升势（牛市）： 一级波(红色粗)：1 二级波(蓝色中)：5 三级波(黑色细)：21 四级波(未画出)：89
一个完整的升跌循环： 一级波(红色粗)：1+1=2 二级波(蓝色中)：5+3=8 三级波(黑色细)：21+13=34 四级波(未画出)：89+55=144
跌势（熊市）： 一级波(红色粗)：1 二级波(蓝色中)：3 三级波(黑色细)：13 四级波(未画出)：55
各段波浪的特性
• 第4浪：如果第4浪以平坦型或Ｎ字型出现，a小 浪与c小浪的长度将会相同。第4浪与第2浪经常 是交替形态的关系，即单复式交替或平坦型、曲 折型或三角形的交替。 第4浪的低点经常是其后更大级数调整浪中 A浪的低点。 经常以较为复杂的形态出现，尤其以三角 形较为多见。通常在第3浪中所衍生出来的较低 一级的第4浪底部范围内结束。 第4浪的底不会低于第1浪的顶。
波浪理论三大铁律
适用于任意时间周期
(2)在浪1、浪3和浪5中， 浪3不能最短
a
b c
浪1领地， 浪4勿进！
(3)浪4不能回撤到浪1的领地，即浪4 不能与浪1重叠
(1)浪2不可以回撤浪1的100％以上
各段波浪的特性
• 在8浪循环中，每段波浪都有不同的特点，熟知 这些特点，对波浪属性的判断极有帮助， • 第1浪：大部分第1浪属于营造底部形态的一部份， 相当于形态分析中头肩底的底部或双底的右底， 对这种类型的第1浪的调整（第2浪）幅度通常较 大，理论上可以回到第1浪的起点。 小部份第1浪在大型调整形态之后出现，形 态上呈V形反转，这类第1浪升幅较为可观。在K 线图上，经常出现带长下影线的大阳线。 从波浪的划分来说，在5-3-5的调整浪当中， 第1浪也可以向下运行，通常第1浪在分时图上应 该显示明确的5浪形态。
调整浪形态：简单的调整（N字调整）
5 B 3 A 4 C
1
“N字型调整”是三浪模式， 其中B浪不能回调到A浪的75% 之上。 C 浪将在 A 浪之下形成 一个新低， N 字型调整的 A 浪 经常会有五浪。在平坦型和 不规则型调整中，A浪有三浪。 这样，如果你能识别一个有 五浪组成的A浪，你就能断定 这个调整是“N字型调整”型。
• 这个数列就是斐波那契数列。它满足如下特性： 每两个相连数字相加等于其后第一个数字；前一 个数字大约是后一个数字的0.618倍；前一个数 字约是其后第二个数字的0.382倍；后一个数字 约是前一个数字的1.618倍；后一个数字约是前 面第二个数字的2.618倍； • 由此计算出常见的黄金分割率为(0.5和1.5外)： 0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、 1.236、1.382、1.618、1.764、1.809 • 黄金分割比率对于股票市场运行的时间周期和价 格幅度模型具有重要启示及应用价值。
时间趋势周期模型预测图
4
C
2
A
B 3
根据已知趋势周期预测未来同向或反向趋势终点： 1 已知趋势A始于点1止于点2运行8个时间周期，则趋势B 将运行8×0.618≈5个时间周期；B×1.618≈C运行的8 个时间周期
黄金分割比率在价格幅度模型上的应用
• 0.382 ：浪4常见的回吐比率、部份浪2的回吐比 率、浪B的回吐比率。
黄金分割比率在时间周期模型上的应用
• 未来市场转折点＝已知时间周期×分割比率 • 已知时间周期有两种： （1）循环周期：最近两个顶之间的运行时间或 两个底之间的运行时间 （2）趋势周期：最近一段升势的运行时间或一 段跌势的运行时间 • 一般来讲，用循环周期可以计算出下一个反向趋 势的终点，即用底部循环计算下一个升势的顶， 或用顶部循环计算下一个跌势的底。而用趋势周 期可以计算下一个同方向趋势的终点或是下一个 反方向趋势的终点。
浪3
1
止损
跳空缺口
2
推动浪形态
浪3 止损出局者 参与买进推 升股价
以下的序列将是这样：初始时 在底部做多头的交易者可以观望。 他们甚至可能决定增加头寸。
1
止损出局
2
处于停损出局状态的交易者 （经过一段徘徊不安之后）断定行 情是向上的，并决定买进参与波动， 这种突增的兴趣给浪3的波动提供 了动力。
这时,大多数的交易者已经断 定这浪行情是上升的。
4 2 1 3
2
a b c
重要低点连线的 上升趋势线预测 未来支撑点
下跌趋势 推动浪AC
下跌趋势 调整浪B
下跌趋势浪3浪
推动浪数为5浪+调整浪数为3浪，共8浪为一循环 （所有时间周期均同理）
• 8浪循环图说明
• 波浪理论的推动浪，浪数为5（1、2、3、4、5），调整 浪的浪数为3（a\b\c），合起来为8。 • 8浪循环中，前5段波浪构成一段明显的上升浪，其中包 括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。在3个冲击波 之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一 段5浪升势的总调整。这是艾略特对波浪理论的基本描 述。而在这8个波浪中，上升的浪与下跌的浪各占4个， 可以理解为艾略特对于股价走势对称性的隐喻。 • 在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。如 果要在特定的周期中正确地指认某一段波浪的特定属性， 不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作 出正确的判断。 • 换句话说，波浪理论易学难精，易在形态上的归纳、总 结，难在价位及时间周期的判定。
各段波浪的特性
• 第6浪A浪：A浪可以为3波或者5波的形态。在A浪 以3波调整时，在A浪结束时，市场经常会认为整 个调整已经结束。在多数情况下，A浪可以分割 为5小浪。 市场人士多认为市场并未逆转，只视为一 个较短暂的调整。 图表上，阴线出现的频率增大。
波浪理论数学结构8浪循环图
上升波４浪（1,3,5,B） 上升趋势浪5浪 上升趋势推动浪135 上升趋势调整浪24
3 5
+
下跌波４浪（2,4,A,C）
＝
８浪一循环连线 的上升趋势线 预测未来目标
5
5
B
a b 5
3
4 2 1 3
a
4
b
2 c 1
c 1
2
下跌趋势线
3
C
4 5
1
推动浪形态
1 止损单
2
交易者并不确信这是一次向上的趋 势，并且利用这次波动增加空头。如 果他们的分析是正确的话市场不能到 达前一浪波动的顶部。因此，大量的 止损单的现象将在浪1顶部上方出现。 浪 3 的波动获得了动力并且到 达了浪1的顶部。在浪1顶部被突破 的同时，那些止损单被触及了。根 据止损量的大小，将在浪 3 上产生 一个跳空缺口。在浪 3 上升的过程 中，跳空缺口是一个好的现象，在 止损单被触及之后，浪 3 的波动将 引起交易者的注意。
最后，这种买进的疯狂变弱了， 浪3进入了停滞。获利回吐这时开始蔓 浪 2 是一次凶恶 获利 延。在低点做多的交易者决定将利润 的卖出，浪 4 是 回吐 兑现。这就引发一次价格的回落，从 一次有序的获 3 而形成浪4。 利回吐。 当获利回吐进行的过程中，大多 数交易者仍然确信行情是向上的。他 凶恶 4 们或者是迟了一步进入这一次波动， 卖出 或是正处于犹豫不决。他们认为这次 获利回吐是一次买进的好机会和平仓 的好机会。 1 在浪4结束之时，更多的买单开始 介入，价格开始再次波动上升，从而 形成浪5。浪5的波动缺乏象浪 3波动时 2 拥有的巨大的热情和力量。当价格在 最后，当这种缺乏光泽的买进 浪 3 上方创出新高以后，浪 5 内部的动 热情熄灭时，市场已经到了头 量相对于浪3运行过程是很小的。
各段波浪的特性
• 第5浪：除非发生扩延的情况，第5浪的成交量及 升幅均小于第3浪。 第5浪的上升经常是在指标出现顶背离或钝 化的过程中完成。 在第5浪出现衰竭性上升的情况下，经常出 现上升楔形形态。这时，成交量与升幅也会出现 背离的情况。 如果第1、3浪等长，则第5浪经常出现扩延。 如果第3浪出现扩延浪，则第5浪幅度与第1浪大 致等长。 市场处于狂热状态。